摘要：現(xiàn)階段，家電智能化程度逐漸加深，產(chǎn)品逐漸豐富，市場(chǎng)滲透率也越來(lái)越高。同時(shí)，隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)者收入水平的提升，消費(fèi)者的品牌意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量和品質(zhì)的要求逐步提升，進(jìn)一步拉動(dòng)智能家電產(chǎn)品的消費(fèi)，行業(yè)規(guī)模不斷增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2018年-2022年，中國(guó)智能家電市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)趨勢(shì)，從3492億元增長(zhǎng)至6552億元。2023年在國(guó)家政策的大力推動(dòng)下，中國(guó)智能家電市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到7340億元左右。

一、定義及分類(lèi)

智能家電就是將微處理器、傳感器技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)引入家電設(shè)備后形成的家電產(chǎn)品，具有自動(dòng)感知住宅空間狀態(tài)和家電自身狀態(tài)、家電服務(wù)狀態(tài)，能夠自動(dòng)控制及接收住宅用戶(hù)在住宅內(nèi)或遠(yuǎn)程的控制指令；同時(shí)，智能家電作為智能家居的組成部分，能夠與住宅內(nèi)其它家電和家居、設(shè)施互聯(lián)組成系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)智能家居功能。根據(jù)家電功率大小，智能家電一般可分為智能大家電、智能小家電，其中智能大家電又分為智能電視、智能空調(diào)、智能冰箱等；智能小家電又分為掃地機(jī)器人、智能電飯煲、智能凈水器等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)和監(jiān)管體制

智能家電主管部門(mén)為國(guó)家發(fā)改委、工信部和市場(chǎng)監(jiān)督管理總局。其中，國(guó)家發(fā)改委主要負(fù)責(zé)綜合研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策，進(jìn)行總量平衡，指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控；工信部主要負(fù)責(zé)擬訂實(shí)施行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)測(cè)工業(yè)行業(yè)日常運(yùn)行，推動(dòng)重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新等。市場(chǎng)監(jiān)督管理總局主要負(fù)責(zé)產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管、出入境商品檢驗(yàn)、產(chǎn)品認(rèn)證認(rèn)可和標(biāo)準(zhǔn)化等工作。

中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)是家用電器行業(yè)的制造商企業(yè)、零配件和原材料配套企業(yè)等自愿組成的行業(yè)性、全國(guó)性、非營(yíng)利性社會(huì)組織，其宗旨為代表行業(yè)企業(yè)的利益，維護(hù)行業(yè)合法權(quán)益，反映會(huì)員企業(yè)訴求，協(xié)調(diào)會(huì)員之間關(guān)系，規(guī)范會(huì)員行為，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)秩序，聯(lián)系政府，為行業(yè)、會(huì)員、政府提供服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。協(xié)會(huì)的基本職能為維權(quán)、服務(wù)、自律、協(xié)調(diào)和監(jiān)督，并協(xié)助政府實(shí)施行業(yè)管理。

2、行業(yè)相關(guān)政策

隨著智能科技的快速發(fā)展，智能家電逐漸受到國(guó)家政府的高度重視。國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)智能家電行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新，《關(guān)于振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 推動(dòng)工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案》《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱（2022-2035年）》《關(guān)于做好2023年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作的意見(jiàn)》等產(chǎn)業(yè)政策為智能家電行業(yè)的發(fā)展提供了明確、廣闊的市場(chǎng)前景。2023年6月發(fā)布的《關(guān)于做好2023年促進(jìn)綠色智能家電消費(fèi)工作的通知》中，政策提出要積極推進(jìn)綠色家電、智能家電認(rèn)證，引導(dǎo)家電企業(yè)進(jìn)一步豐富綠色智能家電產(chǎn)品供給。大力推廣通過(guò)認(rèn)證的綠色智能家電，引導(dǎo)消費(fèi)者優(yōu)先選購(gòu)2級(jí)及以上能效（水效）冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)、熱水器、凈水器、空氣凈化器等家電產(chǎn)品。

三、發(fā)展歷程

從發(fā)展歷程來(lái)看，中國(guó)智能家電行業(yè)可分為四個(gè)階段：分別是探索期、市場(chǎng)啟動(dòng)期、高速發(fā)展期、市場(chǎng)成熟期。其中探索時(shí)期，中國(guó)智能家電市場(chǎng)探索期較長(zhǎng)，這一階段智能家電主要存在部分別墅、高端住宅中。2010年后，由于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的推動(dòng)，智能家電新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。2013年以后智能家電產(chǎn)業(yè)邁入市場(chǎng)啟動(dòng)期，中國(guó)智能家電市場(chǎng)出現(xiàn)一批智能硬件創(chuàng)業(yè)企業(yè)。該階段家電制造商與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)齊頭并進(jìn)，開(kāi)發(fā)智能家電產(chǎn)品。2018年智能家電產(chǎn)業(yè)邁入高速發(fā)展期，智能家居系統(tǒng)平臺(tái)及服務(wù)平臺(tái)搭建完畢，產(chǎn)品被市場(chǎng)所接受，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)逐步統(tǒng)一，巨頭之間競(jìng)爭(zhēng)加劇，市場(chǎng)快速發(fā)展。2022年以后智能家電市場(chǎng)趨于成熟，進(jìn)入門(mén)檻不斷提升，市場(chǎng)集中度向巨頭進(jìn)一步提升。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)者生活水平提高，對(duì)生活品質(zhì)的追求不斷提升，人們對(duì)改善生活質(zhì)量的智能化產(chǎn)品的技術(shù)性能與用戶(hù)體驗(yàn)有了更高的要求。此外，智能家電有著更新?lián)Q代快的特點(diǎn)，生產(chǎn)企業(yè)必須不斷提升產(chǎn)品的技術(shù)含量，掌握更先進(jìn)的技術(shù)，不斷推出適應(yīng)消費(fèi)者需求的新產(chǎn)品，才能在行業(yè)內(nèi)保持穩(wěn)定的市場(chǎng)份額。因此，對(duì)于研發(fā)水平不足的新進(jìn)企業(yè)而言，本行業(yè)具有較高的研發(fā)及技術(shù)壁壘。

2、銷(xiāo)售渠道壁壘

智能家電的消費(fèi)群體是普通大眾，因此，建立能夠面向全國(guó)的多層次銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)是智能家電企業(yè)成功經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵。目前，智能家電企業(yè)常用的銷(xiāo)售渠道包括實(shí)體店、線上電商平臺(tái)等多種渠道，且線上線下銷(xiāo)售渠道有著明確的分工。但值得注意的是，線上線下渠道建設(shè)成本較高，且短時(shí)間內(nèi)難以完成，因此，對(duì)于新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，可能面臨一定的銷(xiāo)售渠道壁壘。

3、品牌壁壘

目前國(guó)內(nèi)智能家電市場(chǎng)參與者數(shù)量龐大，性能參差不齊，而性能優(yōu)秀的品牌產(chǎn)品市場(chǎng)集中度很高；同時(shí)國(guó)家CCC強(qiáng)制認(rèn)證對(duì)產(chǎn)品的穩(wěn)定性、安全性要求較高。品牌化是此類(lèi)產(chǎn)品消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)，智能家電的品牌意味著安全與質(zhì)量的保障。因此，品牌認(rèn)知度成為了消費(fèi)者選擇一款智能家電產(chǎn)品時(shí)的重要參考。但新進(jìn)入者在短時(shí)間內(nèi)難以在市場(chǎng)上樹(shù)立品牌優(yōu)勢(shì)，因此，新進(jìn)入者將面臨較高的品牌壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從智能家電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，上游主要包括元器件供應(yīng)和中間件供應(yīng)；中游是指智能家電的設(shè)計(jì)和制造；下游是指智能家電的銷(xiāo)售渠道。智能家電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

智能家電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

芯片

中科寒武紀(jì)科技股份有限公司

北京四維圖新科技股份有限公司

北京君正集成電路半導(dǎo)體股份有限公司

芯原微電子（上海）股份有限公司

珠海航宇微科技股份有限公司

傳感器

華工科技產(chǎn)業(yè)股份有限公司

瑞聲聲學(xué)科技(深圳)有限公司

歌爾股份有限公司

漢威科技集團(tuán)股份有限公司

華潤(rùn)微電子有限公司

PCB

深南電路股份有限公司

欣興電子股份有限公司

深圳市景旺電子股份有限公司

廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司

鵬鼎控股(深圳)股份有限公司

電容

廣東風(fēng)華高新科技股份有限公司

北京合眾匯能科技有限公司

廈門(mén)法拉電子股份有限公司

上海韋爾半導(dǎo)體股份有限公司

上游

科沃斯電器有限公司

海爾智家股份有限公司

美的集團(tuán)股份有限公司

海信家電集團(tuán)股份有限公司

中游

電商平臺(tái)

線下門(mén)店

房地產(chǎn)公司

經(jīng)銷(xiāo)商

下游

消費(fèi)者

終端

從上游領(lǐng)域來(lái)看，元器件主要包括芯片、傳感器、PCB和電容等，中間件包括通訊模塊和智能控制器等。隨著技術(shù)的不斷提升，上游元器件和中間件的品質(zhì)和性能也在不斷提升，這為中游的智能家電產(chǎn)品提供了更好的技術(shù)支持和品質(zhì)保障。

從下游來(lái)看，智能家電的銷(xiāo)售渠道主要包括電商平臺(tái)、線下門(mén)店、房地產(chǎn)公司、經(jīng)銷(xiāo)商等，主要將智能家電產(chǎn)品銷(xiāo)售給終端消費(fèi)者。下游行業(yè)的規(guī)模和影響力對(duì)中游的智能家電產(chǎn)品銷(xiāo)售有著重要的影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的不斷發(fā)展，下游行業(yè)也在不斷創(chuàng)新和升級(jí)，這為中游的智能家電產(chǎn)品銷(xiāo)售提供了更多的機(jī)會(huì)和渠道。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）美的集團(tuán)股份有限公司

美的集團(tuán)股份有限公司是一家覆蓋智能家居、工業(yè)技術(shù)、樓宇科技、機(jī)器人與自動(dòng)化和其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)的全球化科技集團(tuán)，已建立ToC與ToB并重發(fā)展的業(yè)務(wù)矩陣，可提供多元化的產(chǎn)品種類(lèi)與服務(wù)。其中，智能家居事業(yè)群，作為智慧家電、智慧家居及周邊相關(guān)產(chǎn)業(yè)和生態(tài)鏈的經(jīng)營(yíng)主體，承擔(dān)面向終端用戶(hù)的智能化場(chǎng)景搭建，用戶(hù)運(yùn)營(yíng)和數(shù)據(jù)價(jià)值發(fā)掘，致力于為終端用戶(hù)提供最佳體驗(yàn)的全屋智能家居及服務(wù)。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司業(yè)務(wù)與客戶(hù)遍及全球，業(yè)務(wù)覆蓋200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，美的系產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)線上與線下市場(chǎng)份額均位列行業(yè)第一。2023年公司持續(xù)聚焦核心業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，盈利能力與現(xiàn)金流等核心指標(biāo)進(jìn)一步改善，前三季度營(yíng)業(yè)收入同比上漲7.67%，達(dá)到2911.11億元，歸母凈利潤(rùn)同比上漲13.27%，達(dá)到277.17億元。

（2）海信家電集團(tuán)股份有限公司

海信家電集團(tuán)股份有限公司是一家全球超大規(guī)模以家電制造為主的企業(yè)。公司主要從事冰箱、家用空調(diào)、中央空調(diào)、冷柜、洗衣機(jī)、廚房電器等電器產(chǎn)品以及汽車(chē)空調(diào)壓縮機(jī)及綜合熱管理系統(tǒng)的研發(fā)、制造和營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)，并提供圍繞家電智能化升級(jí)為核心的全場(chǎng)景智慧家庭解決方案。2023年，面對(duì)國(guó)內(nèi)外環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻、全球經(jīng)濟(jì)增速減緩等不利因素，公司始終堅(jiān)持科技創(chuàng)新，圍繞智慧新生活戰(zhàn)略，不斷創(chuàng)造受消費(fèi)者喜愛(ài)的健康、低碳、環(huán)保類(lèi)高質(zhì)量好產(chǎn)品；同時(shí)，堅(jiān)持先進(jìn)制造戰(zhàn)略，優(yōu)化提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，降本提效，實(shí)現(xiàn)規(guī)模與盈利的穩(wěn)健發(fā)展。2023年前三季度公司營(yíng)業(yè)收入達(dá)到649億元，較上年同期上漲13.81%；歸母凈利潤(rùn)達(dá)到24.26億元，較上年同期上漲126.76%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，家電智能化程度逐漸加深，產(chǎn)品逐漸豐富，市場(chǎng)滲透率也越來(lái)越高。同時(shí)，隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)者收入水平的提升，消費(fèi)者的品牌意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量和品質(zhì)的要求逐步提升，進(jìn)一步拉動(dòng)智能家電產(chǎn)品的消費(fèi)，行業(yè)規(guī)模不斷增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2018年-2022年，中國(guó)智能家電市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)趨勢(shì)，從3492億元增長(zhǎng)至6552億元。2023年在國(guó)家政策的大力推動(dòng)下，估計(jì)中國(guó)智能家電市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到7340億元左右。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持

近年來(lái)，國(guó)家政策積極推動(dòng)智能家電發(fā)展，如2023年7月國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)措施的通知》。其中提到推廣智能家電、集成家電、功能化家具等產(chǎn)品，提升家居智能化綠色化水平。此外，還提出鼓勵(lì)有條件的地區(qū)可對(duì)綠色智能家電下鄉(xiāng)、家電以舊換新等予以適當(dāng)補(bǔ)貼，按照產(chǎn)品能效、水效等予以差異化政策支持。隨著該政策的發(fā)布，將有利于提高智能家電智能化水平，進(jìn)一步擴(kuò)大行業(yè)市場(chǎng)需求。

（2）消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

隨著居民收入水平的提高和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，消費(fèi)者對(duì)商品和服務(wù)的品質(zhì)、品牌和個(gè)性化需求不斷提升。智能家電作為一種高科技產(chǎn)品，其便捷、舒適、安全的特點(diǎn)符合現(xiàn)代人的消費(fèi)需求，逐漸受到了消費(fèi)者的廣泛歡迎和喜愛(ài)，市場(chǎng)規(guī)模將不斷增長(zhǎng)。此外，消費(fèi)升級(jí)也將推動(dòng)著智能家電企業(yè)不斷提升產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量，加強(qiáng)品牌建設(shè)，提供更加個(gè)性化的消費(fèi)體驗(yàn)。

（3）技術(shù)不斷進(jìn)步

技術(shù)的不斷進(jìn)步為智能家電行業(yè)提供了強(qiáng)大的技術(shù)支持，使得智能家電產(chǎn)品的功能和性能不斷升級(jí)優(yōu)化。如物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)智能家電產(chǎn)品的互聯(lián)互通，提高家庭生活的智能化程度；5G通信技術(shù)為智能家電提供了更快速、更穩(wěn)定的數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)，使得遠(yuǎn)程控制、實(shí)時(shí)監(jiān)控等功能的實(shí)現(xiàn)更為流暢。云計(jì)算技術(shù)為智能家電提供了強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理和存儲(chǔ)能力等。

2、不利因素

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)

智能家電行業(yè)與居民可支配收入及消費(fèi)水平的提高密切相關(guān)，而居民可支配收入與消費(fèi)能力受到宏觀調(diào)控政策、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期的綜合影響。如果國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度進(jìn)一步放緩或宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)周期性波動(dòng)，而智能家電企業(yè)未能對(duì)由此帶來(lái)的行業(yè)需求波動(dòng)形成合理預(yù)期并相應(yīng)調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略，將會(huì)對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。如企業(yè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度放緩，甚至出現(xiàn)收入與利潤(rùn)的階段性下降等。

（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇

隨著智能家電行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入這一市場(chǎng)領(lǐng)域，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。在此情況下，若智能家電企業(yè)不能保持較強(qiáng)的自主研發(fā)能力與營(yíng)銷(xiāo)能力、持續(xù)推出符合市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品、不斷提升用戶(hù)體驗(yàn)，將不利于企業(yè)品牌優(yōu)勢(shì)的保持，可能面臨經(jīng)營(yíng)規(guī)模和市場(chǎng)份額增長(zhǎng)放緩的風(fēng)險(xiǎn)。因此，智能家電企業(yè)應(yīng)警惕市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇風(fēng)險(xiǎn)。

（3）原材料價(jià)格上漲

智能家電行業(yè)的快速發(fā)展，使其對(duì)上游零部件的需求不斷增長(zhǎng)，而上游的原材料主要包括銅、鋼、鋁、稀土等大宗原材料。因此，大宗原材料的價(jià)格將影響上游零部件的價(jià)格，進(jìn)而對(duì)智能家電行業(yè)產(chǎn)生重要影響。近年來(lái)，隨著世界經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，這些大宗原材料價(jià)格也大幅震蕩。若原材料價(jià)格上漲，則將增加智能家電行業(yè)生產(chǎn)成本，對(duì)企業(yè)的盈利能力造成不利影響。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)智能家電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括格力電器、美的集團(tuán)、海爾智家、海信家電、奧克斯、科沃斯、華帝股份、長(zhǎng)虹美菱等知名品牌。其中，格力電器、美的集團(tuán)和海爾智家憑借豐富的產(chǎn)品線、較高的品質(zhì)和不斷創(chuàng)新的能力，屬于第一梯隊(duì)；海信家電和奧克斯也在智能家電領(lǐng)域占據(jù)一定的市場(chǎng)份額，屬于第二梯隊(duì)；科沃斯、華帝股份、長(zhǎng)虹美菱在細(xì)分領(lǐng)域較為突出，屬于第三梯隊(duì)。

九、發(fā)展趨勢(shì)

隨著科技的飛速發(fā)展和人們對(duì)生活品質(zhì)追求的提升，智能家電已經(jīng)成為我們?nèi)粘Ｉ钪胁豢苫蛉钡囊徊糠?。未?lái)，智能家電行業(yè)市場(chǎng)需求將不斷增加，這一方面受到消費(fèi)升級(jí)的影響，另一方面受?chē)?guó)家政策積極推動(dòng)智能家電下鄉(xiāng)影響。同時(shí)，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，智能家電企業(yè)將積極推動(dòng)多元化發(fā)展，以尋求新的市場(chǎng)機(jī)遇。此外，綠色智能家電也是行業(yè)未來(lái)發(fā)展的一個(gè)重要方向，不僅能夠滿(mǎn)足人們對(duì)于舒適、便捷生活的需求，還能夠?yàn)榄h(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。