摘要：從2023年鋰電池細分領(lǐng)域發(fā)展情況來看，隨著新能源汽車及儲能行業(yè)的快速發(fā)展，動力電池及儲能電池需求不斷增長，出貨量占比迅速提升。而受宏觀經(jīng)濟下行壓力加劇，手機、電腦等消費電子產(chǎn)品市場趨于飽和等因素影響，消費者換機周期明顯拉長，購機意愿下滑，致使傳統(tǒng)3C消費類數(shù)碼市場電池需求出現(xiàn)萎縮，但在新興消費類電子產(chǎn)品需求增長拉動下，全年數(shù)碼鋰電池出貨量實現(xiàn)小幅增長，為49GWh，較上年增加1GWh。

一、定義及分類

鋰離子電池是一類依靠鋰離子在正極與負極之間移動來達到充放電目的的一種二次電池。按照應(yīng)用領(lǐng)域劃分，可分為消費類鋰離子電池、動力鋰離子電池和儲能鋰離子電池三類。消費類鋰電池為應(yīng)用于手機、便攜式電腦、藍牙耳機、可穿戴設(shè)備等“3C產(chǎn)品”中的鋰電池，可分為圓柱鋰離子電池、方形鋰離子電池及聚合物軟包鋰離子電池三類。

圓柱鋰離子電池直徑較大限制了終端消費電子產(chǎn)品厚度，方形鋰離子電池外觀設(shè)計較為固定，相比于聚合物軟包鋰離子電池難以做到薄型化，兩種鋰離子電池均無法較好滿足消費類電子產(chǎn)品對輕薄、尺寸多變的要求。聚合物軟包鋰離子電池采用鋁塑膜作為包裝材料，質(zhì)量較輕，安全性較高，外形設(shè)計較為靈活，能量密度較高，循環(huán)壽命較長，能夠較好滿足消費類電子產(chǎn)品對輕薄、安全、能量密度、尺寸多變等方面的需求。因此，消費類鋰電池經(jīng)歷了從圓柱電池、方形電池向聚合物軟包鋰離子電池的轉(zhuǎn)變。

二、行業(yè)政策

1、行業(yè)主管部門

消費型鋰電池行業(yè)的主管部門為國家發(fā)展和改革委員會以及國家工業(yè)和信息化部。國家發(fā)展和改革委員會主要負責宏觀統(tǒng)籌并擬訂和組織實施國民經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃；國家工業(yè)和信息化部的主要職責包括對行業(yè)實施宏觀調(diào)控以及統(tǒng)籌、擬訂并實施行業(yè)發(fā)展的重大政策、規(guī)劃、戰(zhàn)略等。

全國性行業(yè)自律組織主要有中國電池工業(yè)協(xié)會和中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會。中國電池工業(yè)協(xié)會成立于1988年，經(jīng)國家民政部注冊批準，具有法人資格，為跨地區(qū)、跨部門、跨所有制的國家一級協(xié)會。中國電池工業(yè)協(xié)會的主要職能是：對電池工業(yè)的政策提出建議，起草電池工業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和電池產(chǎn)品標準，組織有關(guān)科研項目和技術(shù)改造項目的鑒定，開展技術(shù)咨詢、信息統(tǒng)計、信息交流、人才培訓(xùn)，為行業(yè)培育市場，組織國際國內(nèi)電池展覽會，協(xié)調(diào)企業(yè)生產(chǎn)、銷售和出口工作中的問題。

中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會成立于1989年，是由電池行業(yè)企（事）業(yè)單位自愿組成的全國性、行業(yè)性、非營利性的社會組織。中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會的主要職能包括：向政府反映會員單位的愿望和要求，向會員單位傳達政府的有關(guān)政策、法律、法規(guī)并協(xié)助貫徹落實；開展對電池行業(yè)國內(nèi)外技術(shù)、經(jīng)濟和市場信息的采集、分析和交流工作，依法開展行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營統(tǒng)計與分析工作，開展行業(yè)調(diào)查，向政府部門提出制定電池行業(yè)政策和法規(guī)等方面的建議；組織訂立行規(guī)行約，并監(jiān)督執(zhí)行，協(xié)助政府規(guī)范市場行為，為會員開拓市場并為建立公平、有序競爭的外部環(huán)境創(chuàng)造條件，維護會員的合法權(quán)益和行業(yè)整體利益；組織制定、修訂電池行業(yè)的協(xié)會標準，參與國家標準、行業(yè)標準的起草和修訂工作，并推進標準的貫徹實施；協(xié)助政府組織編制電池行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策；經(jīng)相關(guān)部門批準開展電池行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量檢測、科技成果的評價及推廣工作，推薦新技術(shù)新產(chǎn)品等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來，國家先后出臺了一系列法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，大力支持和規(guī)范消費型鋰離子電池行業(yè)的發(fā)展。如2023年11月，國家鐵路局、工業(yè)和信息化部、中國國家鐵路集團有限公司發(fā)布了《關(guān)于消費型鋰電池貨物鐵路運輸工作的指導(dǎo)意見》，明確消費型鋰電池貨物鐵路運輸規(guī)定，規(guī)范鐵路運輸條件等。此外，我國還頒布了《數(shù)字化助力消費品工業(yè)“三品”行動方案（2022－2025年）》《關(guān)于促進電子產(chǎn)品消費的若干措施》等多項政策，支持下游消費電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展。一系列政策出臺，為行業(yè)的有序競爭和健康發(fā)展營造了良好的制度環(huán)境，對產(chǎn)業(yè)具有很好的引導(dǎo)和激勵作用。

三、發(fā)展歷程

1991年日本索尼公司正式發(fā)布全球第一款商用化鋰離子電池，并用于消費類電子產(chǎn)品領(lǐng)域，宣告鋰離子電池時代的到來。至此，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)過了三十余年的發(fā)展，應(yīng)用領(lǐng)域已基本覆蓋人們?nèi)粘９ぷ?、生活中的方方面面，是國民?jīng)濟發(fā)展不可缺少的重要基礎(chǔ)產(chǎn)品。在此期間，中國消費型鋰電池產(chǎn)業(yè)也成功實現(xiàn)從無到有、從跟跑到領(lǐng)跑的脫變，涌現(xiàn)了一大批知名鋰電池廠商，市場份額不斷提升，產(chǎn)業(yè)核心競爭力持續(xù)增強。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

消費型鋰離子電池的發(fā)展需要長期的技術(shù)積累，對材料、電芯、結(jié)構(gòu)件和電源管理系統(tǒng)等相關(guān)主要組成部分的研發(fā)和生產(chǎn)均有較高的技術(shù)要求，新進入企業(yè)通過自主研發(fā)實現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)的突破和成熟應(yīng)用均需要較長的時間積累，如沒有相應(yīng)核心技術(shù)，鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)將很難生產(chǎn)出有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)品。

2、專利壁壘

鑒于消費型鋰離子電池行業(yè)對技術(shù)要求較高，企業(yè)為維護自身產(chǎn)品的市場競爭力，需要不斷進行研發(fā)投入，聘請高端技術(shù)人才、引進先進生產(chǎn)研發(fā)設(shè)備，成本代價較高。為了保持自身技術(shù)優(yōu)勢和市場份額，也為了公司來之不易的技術(shù)成果不會被競爭者輕易獲取，申請專利成為各公司最常采用的技術(shù)保護手段，也是本行業(yè)較為明顯的行業(yè)特點之一。對于行業(yè)新進入者而言，由于存在專利保護的限制，很多主流且利潤高的電池產(chǎn)品需經(jīng)過許可才能進行生產(chǎn)，專利許可費用將大幅增加企業(yè)的生產(chǎn)成本。

3、客戶資源壁壘

消費類鋰離子電池是消費類電子產(chǎn)品的重要基礎(chǔ)元件，電池產(chǎn)品質(zhì)量的優(yōu)異且穩(wěn)定對下游客戶產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售至關(guān)重要。因此，下游消費電子客戶對鋰離子電池通常設(shè)立了嚴格的安全認證標準，鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)在客戶開發(fā)過程中往往需要經(jīng)過潛在客戶識別、技術(shù)交流、產(chǎn)品開發(fā)、樣品測試、客戶實地考察等一系列流程，歷時較長。因此，鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)在與客戶建立合作關(guān)系后，一般不會輕易被更換。

4、規(guī)模壁壘

鋰離子電池行業(yè)規(guī)模壁壘較高。近年來，隨著工藝技術(shù)的不斷進步，行業(yè)內(nèi)的優(yōu)秀鋰離子電池企業(yè)通過技術(shù)改造、引進先進的生產(chǎn)工藝和生產(chǎn)設(shè)備，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低原材料、人力的消耗，提高勞動生產(chǎn)率，形成了規(guī)模優(yōu)勢。只有具備一定規(guī)模的企業(yè)才能形成規(guī)模效應(yīng)，并對上下游形成一定的議價能力，有效降低單位生產(chǎn)成本。而行業(yè)新進入企業(yè)從建立新產(chǎn)能到穩(wěn)定釋放通常需要較長時間，規(guī)模較小的企業(yè)抵抗風險能力較差，面臨的各方面挑戰(zhàn)較多。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

在政策的大力扶持和下游消費需求有效支撐的作用下，我國消費型鋰電池產(chǎn)業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展和完善，不僅在電芯制造這一核心領(lǐng)域取得了長足的發(fā)展，而且已逐步建立起包含鋰礦采選、材料供應(yīng)、電芯及PACK、電池回收等各個環(huán)節(jié)的完整產(chǎn)業(yè)鏈。行業(yè)上游主要是正負極材料、電解液、隔膜等關(guān)鍵材料，原材料整體供應(yīng)充足。行業(yè)下游主要為消費類電子產(chǎn)品，包括智能手機、筆記本電腦、平板電腦等傳統(tǒng)消費類電子產(chǎn)品以及藍牙耳機、可穿戴設(shè)備、智能音箱、便攜式醫(yī)療器械、無人機、電子煙等新興消費類電子產(chǎn)品。消費類電子產(chǎn)品需求的增減情況對消費型鋰電池行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生直接影響。

消費型鋰電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

正極材料

浙江天宏鋰電股份有限公司

湖南裕能新能源電池材料股份有限公司

深圳市德方納米科技股份有限公司

江蘇龍蟠科技股份有限公司

負極材料

貝特瑞新材料集團股份有限公司

寧波杉杉股份有限公司

上海璞泰來新能源科技股份有限公司

廣東凱金新能源科技股份有限公司

電池隔膜

云南恩捷新材料股份有限公司

河北金力新能源科技股份有限公司

深圳中興新材技術(shù)股份有限公司

滄州明珠塑料股份有限公司

深圳市星源材質(zhì)科技股份有限公司

新鄉(xiāng)市中科科技有限公司

電解液

廣州天賜高新材料股份有限公司

深圳新宙邦科技股份有限公司

江蘇瑞泰新能源材料股份有限公司

法恩萊特新能源科技有限公司

上游

寧德時代新能源科技股份有限公司

欣旺達電子股份有限公司

珠海冠宇電池股份有限公司

重慶市紫建電子股份有限公司

中游

手機

電腦

可穿戴設(shè)備

無人機

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）珠海冠宇電池股份有限公司

珠海冠宇主要從事消費類電池的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，擁有完善的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售體系，是全球消費類電池主要供應(yīng)商之一。同時，公司也逐步加快了在動力及儲能類電池領(lǐng)域的布局。在多年研發(fā)下，公司已成功掌握了“多極耳卷繞技術(shù)”、“CTP”、“藍牙電池自動制造技術(shù)”、“高能量密度扣式電池技術(shù)”、“高精度疊片技術(shù)”等制造技術(shù)。2023年上半年，珠海冠宇消費類鋰電池營收為49.34億元，同比下降6.79%，主要系手機、電腦等消費電子需求低迷影響，業(yè)務(wù)毛利率為24.32%。

（2）欣旺達電子股份有限公司

欣旺達創(chuàng)立于1997年，主要從事鋰電池模組的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品涵蓋鋰離子電芯、電源管理系統(tǒng)、精密結(jié)構(gòu)件、智能制造等多個領(lǐng)域，公司已成功進入國內(nèi)外眾多知名廠商的供應(yīng)鏈。在產(chǎn)能方面，公司以深圳寶安為中心，先后在深圳光明、廣東惠州、江蘇南京、浙江蘭溪、江西南昌、山東棗莊等地布局國內(nèi)生產(chǎn)基地，并在印度、越南布局兩個海外生產(chǎn)基地，逐步形成國際化生產(chǎn)制造布局。2023年上半年，欣旺達消費類電池營收為133.6億元，同比小幅下滑0.7%，業(yè)務(wù)毛利率為13.93%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

從2023年鋰電池細分領(lǐng)域發(fā)展情況來看，隨著新能源汽車及儲能行業(yè)的快速發(fā)展，動力電池及儲能電池需求不斷增長，出貨量占比迅速提升。而受宏觀經(jīng)濟下行壓力加劇，手機、電腦等消費電子產(chǎn)品市場趨于飽和等因素影響，消費者換機周期明顯拉長，購機意愿下滑，致使傳統(tǒng)3C消費類數(shù)碼市場電池需求出現(xiàn)萎縮，但在新興消費類電子產(chǎn)品需求增長拉動下，全年數(shù)碼鋰電池出貨量實現(xiàn)小幅增長，為49GWh，較上年增加1GWh。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）手機等傳統(tǒng)消費類電子產(chǎn)品市場將逐漸修復(fù)

2022-2023年上半年，在宏觀經(jīng)濟持續(xù)承壓、市場趨于飽和、產(chǎn)品更新不及預(yù)期等因素下，居民對手機等消費電子產(chǎn)品的購買意愿不足，但2023年下半年以來，華為Mate60系列、小米14系列等新機型密集發(fā)布，帶動我國手機市場一改此前頹靡態(tài)勢，出貨量迎來大幅反彈。2023年全年中國市場手機出貨量2.89億部，同比增6.5%。未來隨著宏觀經(jīng)濟不斷向好發(fā)展，傳統(tǒng)消費類電子產(chǎn)品市場將逐漸修復(fù)，為消費型鋰電池需求端提供有力支撐。

（2）新興消費類電子產(chǎn)品需求不斷增長

目前消費類鋰電池的主要下游應(yīng)用中傳統(tǒng)3C市場較為成熟，整體發(fā)展較為穩(wěn)定。隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)、AI等技術(shù)的進步，藍牙耳機、可穿戴設(shè)備、智能音箱、電子煙、無人機等新興消費類電子產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，生產(chǎn)企業(yè)逐漸增多。且由于我國居民收入穩(wěn)步增長，人們消費觀念逐漸轉(zhuǎn)變，對功能多樣的新興消費類電子產(chǎn)品接受程度不斷提升，新興消費類電子產(chǎn)品增長潛力巨大，將帶來大量鋰電池需求。

（3）海外市場成為行業(yè)新增長點

鋰電池、新能源汽車、太陽能電池已成為我國外貿(mào)出口“新三樣”。近年來，在國家政策支持下，我國各行業(yè)“出?！辈椒ゲ粩嗵崴佟Ｃ鎸Ω偁幦找婕ち业膰鴥?nèi)市場，消費型鋰電池企業(yè)也在加緊布局海外市場，擴大出口規(guī)模，以尋找新的業(yè)績增長點。未來海外市場將成為我國消費型鋰電池重要增長點。

2、不利因素

（1）鋰資源進口依賴度高

鋰資源是消費型鋰電池重要原材料，全球鋰資源豐富但分布不均，主要分布在阿根廷、玻利維亞、智利、澳大利亞等。我國雖鋰礦種類豐富，但稟賦較差，開采難度大，導(dǎo)致我國鋰資源高度依賴于從澳大利亞、巴西等地進口。2023年，我國進口鋰精礦約401萬噸，同比增長約41%；凈進口碳酸鋰14.91萬噸，同比增長約18.6%。我國鋰資源保障存在重大安全隱患，十分不利于消費型鋰電池產(chǎn)業(yè)健康運行。

（2）勞動力成本上漲

消費型鋰離子電池制造行業(yè)屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品的產(chǎn)能和生產(chǎn)人員的數(shù)量息息相關(guān)。隨著我國人口紅利逐漸消失，勞動密集型企業(yè)不再具備過去人力成本較低的優(yōu)勢。近年來，隨著我國人口結(jié)構(gòu)拐點的出現(xiàn)，多省市已經(jīng)正式進入老齡化社會，勞動密集型企業(yè)的人工成本勢必進一步受到影響。與此同時，我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展以及義務(wù)教育帶來的勞動力素質(zhì)提高也將繼續(xù)推升我國的勞動力成本。如何應(yīng)對勞動力成本的上行壓力已經(jīng)成為制造行業(yè)不得不面對的重要問題。

（3）專業(yè)技術(shù)人才短缺

消費類鋰離子電池行業(yè)是技術(shù)密集型行業(yè)，產(chǎn)品研發(fā)是典型的交叉學科領(lǐng)域，技術(shù)集成難度高、開發(fā)難度大，對人才的綜合素質(zhì)、技術(shù)能力要求頗高。雖然我國的鋰離子電池行業(yè)飛速發(fā)展，但行業(yè)尖端技術(shù)人員相對稀缺，尤其是既通生產(chǎn)又懂研發(fā)的復(fù)合型人才更為稀少，尚無法匹配目前已形成規(guī)模的市場，對行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了一定程度的不利影響。

八、競爭格局

消費型鋰離子電池行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，市場化程度較高，參與者眾多，市場集中度較高。從全球市場的角度看，消費型鋰離子電池的生產(chǎn)廠商主要集中于中、日、韓三國，松下、三星SDI、LG Chem、比亞迪、欣旺達、億緯鋰能、珠海冠宇等少數(shù)頭部鋰離子電池廠商占據(jù)了行業(yè)內(nèi)大部分的市場份額。該等廠商經(jīng)過多年的技術(shù)和生產(chǎn)經(jīng)驗的積累，依托其強大的研發(fā)能力和優(yōu)質(zhì)可靠的產(chǎn)品質(zhì)量，與下游客戶形成了較為穩(wěn)定的合作關(guān)系，占據(jù)了較為穩(wěn)定的市場份額。國內(nèi)市場，涌現(xiàn)了一大批競爭力較強的企業(yè)，未來下游消費類電子產(chǎn)品不斷升級，對電池性能的要求也越來越高，行業(yè)市場份額將向著優(yōu)勢企業(yè)聚攏。

九、發(fā)展趨勢

隨著通訊技術(shù)、集成電路產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，下游消費電子行業(yè)制造商積極開展技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品研發(fā)活動，消費電子產(chǎn)品進一步朝高度集成化、功能多樣化、小型輕便化等方向發(fā)展，疊加為保證電子設(shè)備能夠滿足消費者的日常使用，對電池安全性、能量密度、充電速度等方面要求也更高。未來，消費類鋰離子電池產(chǎn)品將向著更輕薄、更小且高安全性、高能量密度和充電更快的方向發(fā)展。此外，由于消費類電子產(chǎn)品更新周期往往較短，消費類鋰離子電池的生產(chǎn)、設(shè)計要契合下游應(yīng)用終端的需求變化，不斷對已有產(chǎn)品進行完善和升級，同時伴隨下游終端熱點產(chǎn)品的切換同步推出相匹配的電池系列。因此，未來，快速市場響應(yīng)、定制化生產(chǎn)將成為行業(yè)重要發(fā)展趨勢。