摘要：我國百貨行業(yè)現(xiàn)已步入穩(wěn)定的發(fā)展階段。盡管2022年疫情對百貨行業(yè)造成了一定的沖擊，國內(nèi)百貨店商品銷售額增速同比下降16.3%，但總體看來，行業(yè)已逐漸回歸至正常的發(fā)展軌道，2023年中國百貨店商品銷售額增速同比增長8.8%。當(dāng)前，我國百貨業(yè)態(tài)以聯(lián)營模式為主流，這種模式具有輕資產(chǎn)的顯著優(yōu)勢，既不會在商品上積壓資金，又能夠保持較低的人工成本。然而，聯(lián)營模式也存在明顯的短板，即它嚴(yán)重削弱了企業(yè)的商品經(jīng)營能力。因此，自采自營模式被視為行業(yè)變革與發(fā)展的重要方向之一，這標(biāo)志著企業(yè)向具備更強(qiáng)商品經(jīng)營能力的目標(biāo)邁進(jìn)。然而，目前這一變革進(jìn)展相對緩慢，仍需行業(yè)內(nèi)外共同努力推動。

一、定義及分類

百貨是指經(jīng)營包括服裝、家電、日用品等眾多種類商品的大型零售商店。根據(jù)國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局、國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會起草的《零售業(yè)態(tài)分類》，百貨店可以分為以下三種：高檔百貨店、時(shí)尚百貨店和大眾百貨店。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

我國對百貨行業(yè)采取國家宏觀調(diào)控和行業(yè)自律相結(jié)合的監(jiān)管模式。國家發(fā)改委、商務(wù)部及下屬各級商務(wù)主管部門制定相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)展規(guī)劃對百貨行業(yè)的運(yùn)行和發(fā)展進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)。國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局及其下屬國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會負(fù)責(zé)建立行業(yè)國家標(biāo)準(zhǔn)。商務(wù)部、衛(wèi)計(jì)委、新聞出版廣電總局等部委依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對特殊商品的零售流通建立行政許可或備案管理制度。中國商業(yè)聯(lián)合會、中國百貨商業(yè)協(xié)會、中國連鎖經(jīng)營協(xié)會等全國性行業(yè)組織，主要承擔(dān)行業(yè)自律、溝通、協(xié)調(diào)、監(jiān)督以及保護(hù)企業(yè)合法權(quán)益等職能。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近段時(shí)間，國家積極出臺政策促進(jìn)百貨行業(yè)的發(fā)展。2023年8月，商務(wù)部等九部門印發(fā)《縣域商業(yè)三年行動計(jì)劃（2023-2025年）》，提出鼓勵縣城購物中心、大型商超向鄉(xiāng)鎮(zhèn)延伸服務(wù)，布局前置倉、物流倉儲等設(shè)施，完善家電、家具家裝等商品營銷、回收和維修網(wǎng)絡(luò)。構(gòu)建商業(yè)服務(wù)完善的社區(qū)生活圈，加強(qiáng)對鄉(xiāng)村商業(yè)發(fā)展的帶動，促進(jìn)一體化發(fā)展。該政策將進(jìn)一步擴(kuò)大百貨行業(yè)市場覆蓋范圍，同時(shí)，也有助于提升百貨行業(yè)的供應(yīng)鏈效率和物流水平，提升消費(fèi)者購物體驗(yàn)，并通過整合城鄉(xiāng)商業(yè)資源，百貨公司可以開拓更廣闊的市場空間，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

全球百貨行業(yè)發(fā)展歷程主要經(jīng)歷了四個(gè)階段。19世紀(jì)末至20世紀(jì)初，百貨公司起源于歐洲，最早出現(xiàn)在19世紀(jì)末期至20世紀(jì)初期。當(dāng)時(shí)的百貨公司主要以經(jīng)營多種商品、提供各類服務(wù)為特點(diǎn)，吸引了城市中產(chǎn)階級和上層社會的消費(fèi)者。20世紀(jì)中葉，隨著工業(yè)化和城市化的加速發(fā)展，百貨公司在全球范圍內(nèi)迅速興起。在這一時(shí)期，百貨公司開始擴(kuò)大規(guī)模，提供更多種類的商品，并引入更多的銷售促銷活動。20世紀(jì)后半葉至21世紀(jì)初，在經(jīng)歷了上一階段的蓬勃發(fā)展后，百貨商場開始面臨市場競爭的加劇和消費(fèi)者需求的多樣化。一些百貨商場開始盲目擴(kuò)張，追求“大而全”，導(dǎo)致市場飽和和同質(zhì)化競爭。在此背景下，百貨商場開始進(jìn)行調(diào)整和變革，探索新的經(jīng)營模式和服務(wù)方式。進(jìn)入21世紀(jì)，隨著互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的興起，傳統(tǒng)百貨商場面臨著巨大的挑戰(zhàn)。為了適應(yīng)市場變化和消費(fèi)者需求，百貨商場開始加強(qiáng)線上線下融合，推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展。同時(shí)，百貨商場也積極探索多元化經(jīng)營，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)范圍，提升消費(fèi)者體驗(yàn)。

四、行業(yè)壁壘

1、供應(yīng)鏈管理和商品采購

中國百貨行業(yè)的發(fā)展離不開全球供應(yīng)鏈，而隨著消費(fèi)者需求的不斷變化和商品種類的不斷擴(kuò)大，百貨企業(yè)需要建立高效的供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)，確保商品的及時(shí)更新和庫存的合理控制。然而，建立起強(qiáng)大的供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)需要投入大量的人力、物力和財(cái)力，包括建立全球化的采購網(wǎng)絡(luò)、建立與供應(yīng)商的緊密合作關(guān)系以及實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈數(shù)字化管理等，這些都是對企業(yè)資源和管理能力的巨大考驗(yàn)。

2、品牌競爭與市場定位

中國百貨行業(yè)存在著激烈的品牌競爭和市場定位的壁壘。首先，大型國際百貨集團(tuán)如LV、Hermes等已經(jīng)在中國市場占據(jù)了較大份額，并擁有強(qiáng)大的品牌影響力和忠誠消費(fèi)群體。其次，國內(nèi)知名百貨企業(yè)如北京華貿(mào)、上海新世界等也通過多年積累已經(jīng)形成了一定的市場地位，擁有一定的品牌忠誠度和市場口碑。這些品牌的競爭力和市場定位構(gòu)成了新進(jìn)入者的壁壘，在與這些企業(yè)的競爭中需要付出更多的成本和風(fēng)險(xiǎn)。

3、科技創(chuàng)新和消費(fèi)體驗(yàn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動支付技術(shù)的飛速發(fā)展，中國百貨行業(yè)正面臨著科技創(chuàng)新和消費(fèi)體驗(yàn)的轉(zhuǎn)型升級。這一方面讓傳統(tǒng)百貨企業(yè)面臨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的壓力，另一方面也為新進(jìn)入者提供了更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。在當(dāng)前中國百貨市場，消費(fèi)者對于消費(fèi)體驗(yàn)和個(gè)性化服務(wù)的需求日益增長，而實(shí)現(xiàn)這些需要依托于科技創(chuàng)新和數(shù)據(jù)分析能力。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

百貨產(chǎn)業(yè)鏈上游主要由商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)、商品供應(yīng)商等組成，其中商品包括衣服、鞋子、生鮮食品、家居、電子產(chǎn)品等；產(chǎn)業(yè)鏈中游由百貨運(yùn)營企業(yè)組成；產(chǎn)業(yè)鏈下游為消費(fèi)者。

百貨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)

大連萬達(dá)集團(tuán)股份有限公司

中國華潤有限公司

中糧地產(chǎn)(集團(tuán))股份有限公司

凱德置地(中國)投資有限公司

衣服

太平鳥集團(tuán)有限公司

波司登國際服飾(中國)有限公司

浙江森馬服飾股份有限公司

海瀾之家集團(tuán)股份有限公司

鞋子

新百麗鞋業(yè)(深圳)有限公司

浙江奧康鞋業(yè)股份有限公司

安踏(中國)有限公司

李寧(中國)體育用品有限公司

生鮮食品

上海盒馬網(wǎng)絡(luò)科技有限公司

永輝超市股份有限公司

家家悅集團(tuán)股份有限公司

深圳百果園實(shí)業(yè)(集團(tuán))股份有限公司

上游

王府井集團(tuán)股份有限公司

浙江銀泰百貨有限公司

天虹數(shù)科商業(yè)股份有限公司

北京華聯(lián)(SKP)百貨有限公司

中游

消費(fèi)者

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）王府井集團(tuán)股份有限公司

王府井集團(tuán)股份有限公司深耕全國七大經(jīng)濟(jì)區(qū)域，橫跨35個(gè)城市，精心運(yùn)營著75家大型綜合零售門店，業(yè)態(tài)涵蓋百貨、奧特萊斯及購物中心，其總經(jīng)營建筑面積達(dá)到了驚人的449.25萬平方米。其中，百貨業(yè)態(tài)作為公司的核心業(yè)務(wù)，以時(shí)尚類商品銷售為主導(dǎo)，并輔以餐飲、娛樂、休閑等多元化服務(wù)項(xiàng)目與設(shè)施，形成了獨(dú)特的綜合零售模式。經(jīng)過多年的發(fā)展，王府井集團(tuán)已打造出精品百貨、時(shí)尚百貨、社區(qū)生活百貨及折扣百貨等多條產(chǎn)品線，以滿足不同區(qū)域、不同市場環(huán)境下消費(fèi)者的多元化和差異化需求。目前，公司擁有百貨門店達(dá)36家。2023年前三季度，王府井百貨業(yè)態(tài)營業(yè)收入為44.70億元，同比下降0.27%。

（2）天虹數(shù)科商業(yè)股份有限公司

天虹數(shù)科商業(yè)股份有限公司的主營業(yè)務(wù)呈現(xiàn)平臺型與垂直型兩大類別。其中，平臺型業(yè)務(wù)聚焦于百貨和購物中心領(lǐng)域，主要采取聯(lián)營、租賃等合作模式，匯聚了豐富的商品與服務(wù)資源，為消費(fèi)者提供了一站式的購物體驗(yàn)。而垂直型業(yè)務(wù)則以超市為核心，主要采取自營模式，通過精細(xì)化的商品管理和供應(yīng)鏈優(yōu)化，滿足消費(fèi)者對日常生活用品的需求。2023年前三季度，天虹股份購百業(yè)務(wù)（購物中心+百貨業(yè)態(tài)）營業(yè)收入為10.21億元，同比下降64.89%。公司經(jīng)營面臨著較大的壓力。同時(shí)，隨著利潤空間的進(jìn)一步壓縮，商場租金、擴(kuò)張店面投入等一系列經(jīng)營成本的提升，使得公司在短期內(nèi)很難實(shí)現(xiàn)利潤的顯著增長。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

我國百貨行業(yè)現(xiàn)已步入穩(wěn)定的發(fā)展階段。盡管2022年疫情對百貨行業(yè)造成了一定的沖擊，國內(nèi)百貨店商品銷售額增速同比下降16.3%，但總體看來，行業(yè)已逐漸回歸至正常的發(fā)展軌道，2023年中國百貨店商品銷售額增速同比增長8.8%。當(dāng)前，我國百貨業(yè)態(tài)以聯(lián)營模式為主流，這種模式具有輕資產(chǎn)的顯著優(yōu)勢，既不會在商品上積壓資金，又能夠保持較低的人工成本。然而，聯(lián)營模式也存在明顯的短板，即它嚴(yán)重削弱了企業(yè)的商品經(jīng)營能力。因此，自采自營模式被視為行業(yè)變革與發(fā)展的重要方向之一，這標(biāo)志著企業(yè)向具備更強(qiáng)商品經(jīng)營能力的目標(biāo)邁進(jìn)。然而，目前這一變革進(jìn)展相對緩慢，仍需行業(yè)內(nèi)外共同努力推動。

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）消費(fèi)升級帶來的市場需求增長

隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長和居民收入水平的不斷提升，消費(fèi)者的購買力不斷增強(qiáng)，對品質(zhì)生活的追求也日益明顯。消費(fèi)升級帶來了百貨行業(yè)市場需求，消費(fèi)者對高品質(zhì)、個(gè)性化、多元化的商品和服務(wù)的需求不斷提升。這為百貨企業(yè)提供了巨大的市場空間和發(fā)展機(jī)遇。百貨企業(yè)可以通過優(yōu)化商品結(jié)構(gòu)、提升服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)新營銷方式等手段，滿足消費(fèi)者的多樣化需求，贏得更多市場份額。

（2）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的創(chuàng)新發(fā)展機(jī)遇

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展和普及，百貨行業(yè)將迎來新的創(chuàng)新發(fā)展機(jī)遇?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)可以幫助百貨商場實(shí)現(xiàn)線上線下融合，拓展銷售渠道，提升營銷效率和客戶體驗(yàn)。通過電子商務(wù)平臺、移動支付、智能導(dǎo)購等新技術(shù)應(yīng)用，百貨企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷、個(gè)性化推薦，提高商品銷售效率和客戶滿意度。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)還可以幫助百貨商場優(yōu)化供應(yīng)鏈管理、降低運(yùn)營成本，提升整體競爭力。

（3）行業(yè)配套系統(tǒng)不斷完善

隨著基礎(chǔ)建設(shè)、信息化建設(shè)的不斷完善，國內(nèi)百貨行業(yè)內(nèi)部的相關(guān)配套系統(tǒng)也在不斷完善。包括現(xiàn)代物流系統(tǒng)和現(xiàn)代信息系統(tǒng)在內(nèi)的百貨行業(yè)輔助系統(tǒng)在過去的數(shù)年中實(shí)現(xiàn)了較快發(fā)展，阻礙國內(nèi)百貨行業(yè)發(fā)展的物流問題、信息系統(tǒng)問題正在逐步得到解決。輔助系統(tǒng)水平的提升為國內(nèi)百貨行業(yè)創(chuàng)造出更為高效的運(yùn)作模式和更為低廉的運(yùn)營成本，為商家更加清晰地掌握顧客需求、更為有效地滿足消費(fèi)者需求奠定了有利的保障基礎(chǔ)，這將有助于百貨行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

2、挑戰(zhàn)

（1）市場競爭的日益激烈

隨著中國零售市場的不斷擴(kuò)大和開放，百貨行業(yè)面臨著越來越多的競爭者。除了傳統(tǒng)的百貨商場，電商、購物中心、便利店等多種零售業(yè)態(tài)也在不斷涌現(xiàn)，它們以更加靈活、便捷的經(jīng)營模式吸引著消費(fèi)者。這使得百貨商場在市場份額、客流量等方面面臨著巨大的壓力。同時(shí)，國內(nèi)外品牌的進(jìn)駐也加劇了市場競爭，百貨商場需要不斷提升自身的品牌影響力和服務(wù)質(zhì)量，才能在激烈的市場競爭中脫穎而出。

（2）品牌建設(shè)與營銷推廣難題

在中國百貨行業(yè)，建立品牌和提升知名度是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。然而，隨著市場競爭的加劇和消費(fèi)者選擇的增多，新進(jìn)入者在品牌建設(shè)和營銷推廣方面面臨著巨大的挑戰(zhàn)。一方面，建立起強(qiáng)大的品牌形象需要長期的投入和積累，包括品牌定位、文化塑造、形象宣傳等多方面工作，需要企業(yè)具備穩(wěn)定的資金支持和專業(yè)的品牌團(tuán)隊(duì)。另一方面，百貨行業(yè)的廣告宣傳渠道繁多，如何選擇適合自身的營銷渠道并進(jìn)行有效推廣也是一項(xiàng)挑戰(zhàn)，需要企業(yè)具備良好的市場洞察力和營銷策略。

（3）成本上升與利潤空間的壓縮

百貨行業(yè)面臨著租金、人工、物流等成本不斷上升的壓力。隨著房地產(chǎn)市場的繁榮和人力成本的增加，百貨商場的經(jīng)營成本不斷攀升，而利潤空間卻被不斷壓縮。尤其是在經(jīng)濟(jì)下行周期或者特殊事件影響下，百貨商場的客流量和銷售額可能會受到影響，進(jìn)一步加劇了租金成本帶來的經(jīng)營困難。

八、競爭格局

我國百貨行業(yè)市場集中度相對較低。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年美國百貨行業(yè)的CR3達(dá)到了61%，日本為37%，而我國僅為6%。這一現(xiàn)狀主要?dú)w因于我國百貨企業(yè)在成立初期多具有地方國營屬性，導(dǎo)致行業(yè)格局較為分散，區(qū)域性特征顯著。在我國百貨業(yè)態(tài)的頭部企業(yè)中，北京華聯(lián)集團(tuán)、阿里巴巴集團(tuán)和王府井分別以2.9%、1.9%和1.6%的市占率位列前三。鑒于當(dāng)前行業(yè)格局已趨于穩(wěn)定，未來大多數(shù)百貨公司預(yù)計(jì)將專注于現(xiàn)有區(qū)域內(nèi)的經(jīng)營效率優(yōu)化，以提升市場競爭力。

九、發(fā)展趨勢

1、數(shù)字化轉(zhuǎn)型與智能化升級

隨著科技的快速發(fā)展，數(shù)字化轉(zhuǎn)型和智能化升級將成為中國百貨行業(yè)未來發(fā)展的重要趨勢。百貨企業(yè)將通過引入大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)線上線下融合，為消費(fèi)者提供更加便捷、個(gè)性化的購物體驗(yàn)。同時(shí)，智能化技術(shù)也將應(yīng)用于百貨商場的運(yùn)營管理，如智能貨架、智能導(dǎo)購、智能支付等，提升運(yùn)營效率和服務(wù)質(zhì)量。數(shù)字化轉(zhuǎn)型和智能化升級不僅有助于百貨企業(yè)應(yīng)對市場競爭，還能提升消費(fèi)者黏性，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

2、體驗(yàn)式消費(fèi)與場景化營銷

在消費(fèi)升級的背景下，消費(fèi)者對購物體驗(yàn)的要求越來越高。因此，體驗(yàn)式消費(fèi)和場景化營銷將成為百貨行業(yè)未來的重要發(fā)展方向。百貨企業(yè)將通過打造多樣化的消費(fèi)場景，如主題式購物、沉浸式體驗(yàn)、文化藝術(shù)活動等，吸引消費(fèi)者的眼球，提升購物樂趣。同時(shí)，百貨企業(yè)還將注重與消費(fèi)者的情感連接，通過提供貼心的服務(wù)、舉辦互動活動等方式，增強(qiáng)消費(fèi)者的歸屬感和忠誠度。體驗(yàn)式消費(fèi)和場景化營銷將有助于百貨企業(yè)在激烈的市場競爭中脫穎而出。

3、綠色環(huán)保與可持續(xù)發(fā)展

隨著環(huán)保意識的日益增強(qiáng)，綠色環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展將成為百貨行業(yè)未來的重要趨勢。百貨企業(yè)將在商品采購、運(yùn)營管理、營銷推廣等方面注重環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展，如選擇環(huán)保材料、推廣綠色包裝、開展節(jié)能降耗活動等。同時(shí)，百貨企業(yè)還將積極與環(huán)保組織、社會公益機(jī)構(gòu)等合作，共同推動行業(yè)的綠色發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展。這不僅有助于提升百貨企業(yè)的社會形象，還能為企業(yè)的長期發(fā)展注入新的動力。