摘要：因自動(dòng)售貨機(jī)準(zhǔn)入門檻和技術(shù)壁壘較低，資本們紛紛入局，行業(yè)逐漸興起，并且隨著技術(shù)不斷迭代，運(yùn)營結(jié)構(gòu)從簡單的自動(dòng)售貨發(fā)展到營銷和支付一體化，市場活力彰顯。2022年的自動(dòng)售貨機(jī)市場規(guī)模已達(dá)289.08億元。

一、定義及分類

自動(dòng)售貨機(jī)，是一種能根據(jù)投入的錢幣自動(dòng)付貨的機(jī)器。自動(dòng)售貨機(jī)是商業(yè)自動(dòng)化的常用設(shè)備，它不受時(shí)間、地點(diǎn)的限制，能節(jié)省人力、方便交易。是一種全新的商業(yè)零售形式，又被稱為24小時(shí)營業(yè)的微型超市。常見的自動(dòng)售賣機(jī)可分為智能貨柜、飲料自動(dòng)售貨機(jī)、綜合售貨機(jī)等。

二、行業(yè)政策

政府正在加快智能零售終端的布局，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)一步豐富商品和服務(wù)，支持自動(dòng)售貨機(jī)、只能回收站等細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展，完善消費(fèi)品流通體系，加快培育新業(yè)態(tài)新模式。2022年7月科技部等六部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快場景創(chuàng)新以人工智能高水平應(yīng)用促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》中指出：圍繞高端高效智能經(jīng)濟(jì)培育打造重大場景。鼓勵(lì)在制造、農(nóng)業(yè)、物流、金融、商務(wù)、家居等重點(diǎn)行業(yè)深入挖掘人工智能技術(shù)應(yīng)用場景，促進(jìn)智能經(jīng)濟(jì)高端高效發(fā)展。消費(fèi)領(lǐng)域積極探索無人貨柜零售、無人超市、智慧導(dǎo)購等新興場景。

三、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

1、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

隨著自動(dòng)售貨機(jī)技術(shù)的不斷進(jìn)步，行業(yè)內(nèi)的設(shè)備和系統(tǒng)需要持續(xù)更新以保持競爭力。如果企業(yè)無法跟上技術(shù)發(fā)展的步伐，可能會(huì)導(dǎo)致其產(chǎn)品和服務(wù)落后于市場需求，從而影響市場份額和盈利能力。此外，新技術(shù)的引入也可能帶來兼容性問題和操作復(fù)雜性，增加維護(hù)成本和用戶學(xué)習(xí)成本。

2、政策風(fēng)險(xiǎn)

自動(dòng)售貨機(jī)行業(yè)的發(fā)展受到政府政策的影響。例如，政府可能會(huì)出臺(tái)新的監(jiān)管措施，如對自動(dòng)售貨機(jī)的健康和安全標(biāo)準(zhǔn)提出更高要求，或者對自動(dòng)售貨機(jī)的安裝位置、運(yùn)營時(shí)間等進(jìn)行限制。這些政策變化可能會(huì)增加企業(yè)的運(yùn)營成本，限制業(yè)務(wù)擴(kuò)展，甚至影響現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式。

3、市場競爭風(fēng)險(xiǎn)

中國自動(dòng)售貨機(jī)市場競爭激烈，不僅有眾多本土企業(yè)參與競爭，還有國際品牌進(jìn)入市場。隨著市場參與者的增加，競爭可能會(huì)進(jìn)一步加劇，導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)和利潤率下降。此外，新進(jìn)入者可能帶來新的商業(yè)模式和技術(shù)，對現(xiàn)有企業(yè)構(gòu)成威脅。企業(yè)需要不斷創(chuàng)新和提升服務(wù)質(zhì)量，以維持競爭優(yōu)勢。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

產(chǎn)業(yè)鏈而言，自動(dòng)售貨機(jī)上游主要是銷售貨物供應(yīng)商，貨源品類主要為快消品，包括食品、飲料、日用品等；中游的參與者可分為自動(dòng)售貨機(jī)制造商和運(yùn)營商；下游則是自動(dòng)售貨機(jī)受眾群體（廣告商、消費(fèi)者）。

自動(dòng)售貨機(jī)零售行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

快消品供應(yīng)商

食品

飲料

日用品

上游

北京友寶在線科技股份有限公司

大連富士冰山自動(dòng)售貨機(jī)有限公司

湖南中吉自動(dòng)售貨機(jī)有限公司

湖南興元科技股份有限公司

中游

廣告商

消費(fèi)者

下游

五、行業(yè)現(xiàn)狀

因自動(dòng)售貨機(jī)準(zhǔn)入門檻和技術(shù)壁壘較低，資本們紛紛入局，行業(yè)逐漸興起，并且隨著技術(shù)不斷迭代，運(yùn)營結(jié)構(gòu)從簡單的自動(dòng)售貨發(fā)展到營銷和支付一體化，市場活力彰顯。2022年的自動(dòng)售貨機(jī)市場規(guī)模已達(dá)289.08億元。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）消費(fèi)升級(jí)與市場需求增長

隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長和居民可支配收入的提升，消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣和需求也在發(fā)生變化。人們越來越追求便捷、快速和個(gè)性化的購物體驗(yàn)，這為自動(dòng)售貨機(jī)行業(yè)提供了廣闊的市場空間。自動(dòng)售貨機(jī)能夠提供24小時(shí)不間斷的服務(wù)，滿足消費(fèi)者即時(shí)購買的需求，特別是在新一線城市和高人流量的公共場所，自動(dòng)售貨機(jī)的便利性得到了廣泛認(rèn)可。

（2）技術(shù)創(chuàng)新與智能化發(fā)展

技術(shù)的進(jìn)步為自動(dòng)售貨機(jī)行業(yè)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。移動(dòng)支付、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)的應(yīng)用，使得自動(dòng)售貨機(jī)不僅僅是簡單的商品銷售設(shè)備，而是成為了智能化的零售終端。通過數(shù)據(jù)分析和遠(yuǎn)程監(jiān)控，運(yùn)營商可以更有效地管理庫存、優(yōu)化商品組合、提高運(yùn)營效率。此外，智能化的自動(dòng)售貨機(jī)還能夠提供更加個(gè)性化的服務(wù)，如推薦系統(tǒng)、互動(dòng)廣告等，增強(qiáng)用戶體驗(yàn)。

（3）政策支持與行業(yè)規(guī)范

中國政府一直在推動(dòng)零售業(yè)的創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，自動(dòng)售貨機(jī)作為新型零售模式之一，受到了政策的鼓勵(lì)和支持。政府出臺(tái)的相關(guān)政策和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，有助于規(guī)范市場秩序，提高行業(yè)整體水平，為自動(dòng)售貨機(jī)行業(yè)的健康發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。同時(shí)，隨著行業(yè)規(guī)范的完善，消費(fèi)者對自動(dòng)售貨機(jī)的信任度也在提升，有助于行業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

2、不利因素

（1）人均擁有量低與國際差距

盡管中國自動(dòng)售貨機(jī)行業(yè)近年來發(fā)展迅速，但與美國、歐洲及日本等國家及地區(qū)相比，中國的自動(dòng)售貨機(jī)人均擁有量仍然較低。數(shù)據(jù)顯示，2021年，美國、日本及歐洲自動(dòng)售貨機(jī)每千人擁有量分別為21.9臺(tái)、20臺(tái)、6.1臺(tái)，而中國僅為0.7臺(tái)。這表明中國自動(dòng)售貨機(jī)的市場普及率和滲透率還有待提高，行業(yè)發(fā)展面臨較大的挑戰(zhàn)。

（2）進(jìn)出口競爭力不足

根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，中國自動(dòng)售貨機(jī)的進(jìn)口單價(jià)遠(yuǎn)超出口單價(jià)，這表明中國自動(dòng)售貨機(jī)在國際市場上的競爭力較低，產(chǎn)品和技術(shù)可能需要進(jìn)一步的升級(jí)和發(fā)展。這對行業(yè)的出口增長和國際市場拓展構(gòu)成了不利因素。

（3）區(qū)域發(fā)展不平衡

中國自動(dòng)售貨機(jī)的區(qū)域分布存在不平衡現(xiàn)象，主要集中在華東、華南和華北地區(qū)，而西南地區(qū)等其他地區(qū)的發(fā)展?jié)摿€未充分挖掘。這種不均衡的發(fā)展可能會(huì)限制行業(yè)的整體增長潛力，同時(shí)也意味著需要更多的市場開拓和區(qū)域平衡發(fā)展策略。

七、競爭格局

中國自動(dòng)售貨機(jī)零售行業(yè)中存在眾多參與者，市場競爭激烈。2021年，按交易商品總額計(jì)算，前兩大參與者的市場規(guī)模約占11.4%，其中北京友寶在線科技股份有限公司作為最大的自動(dòng)售貨機(jī)營運(yùn)商，占市場總份額的7.7%。這表明市場集中度相對較低，大部分市場份額分散在多個(gè)競爭者之間。盡管市場競爭激烈，但行業(yè)內(nèi)已經(jīng)開始出現(xiàn)寡頭企業(yè)。例如，大連富士冰山在生產(chǎn)端領(lǐng)軍，而友寶集團(tuán)則在運(yùn)營端占據(jù)領(lǐng)先地位。這些領(lǐng)先企業(yè)通過規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)優(yōu)勢，逐漸在市場中占據(jù)主導(dǎo)地位。

北京友寶在線科技股份有限公司成立于12年，友寶在線主營業(yè)務(wù)是以智能自動(dòng)售貨機(jī)為銷售形式，通過線上、線下兩種渠道銷售飲料、食品等日用快消品，并輔之以售貨機(jī)銷售、租賃及售貨機(jī)廣告、陳列等相關(guān)增值服務(wù)。友寶在線公司自動(dòng)售貨機(jī)是全球首款“連接互聯(lián)網(wǎng)、貫穿物聯(lián)網(wǎng)”的智能售貨機(jī)，被稱之為傳統(tǒng)自動(dòng)售貨機(jī)的“升級(jí)版”。目前，友寶在線公司在國內(nèi)各大中城市運(yùn)營管理智能自動(dòng)售貨機(jī)達(dá)3萬余臺(tái)。2023年友寶在線無人零售業(yè)務(wù)收入為20.34億元。

八、發(fā)展趨勢

隨著科技的進(jìn)步，自助售貨機(jī)行業(yè)正逐漸向智能化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型。智能手機(jī)結(jié)算的機(jī)型成為拉動(dòng)整個(gè)市場的牽引力，同時(shí)中國當(dāng)?shù)仄髽I(yè)也在推進(jìn)高科技化，如即時(shí)掌握各機(jī)型銷售信息并加以利用。2017年“新零售”概念的興起，互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)零售巨頭紛紛布局無人零售，自動(dòng)售貨機(jī)行業(yè)逐漸走向智能化時(shí)代。

自助售貨機(jī)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也在逐漸豐富和多樣化。除了主流的飲料、食品售貨機(jī)，市場上還有化妝品、藥品、數(shù)碼產(chǎn)品等新型售貨機(jī)形式。疫情期間，口罩自動(dòng)售貨機(jī)、自助售藥機(jī)等醫(yī)藥無人零售業(yè)務(wù)迅速崛起，顯示出行業(yè)對市場需求變化的快速響應(yīng)能力。