摘要：現(xiàn)階段，我國鋼制、鋁制門窗成為我國金屬門窗市場主流，門窗產(chǎn)品出口遠(yuǎn)高于進(jìn)口，覆蓋印度、柬埔寨、印度尼西亞等多個(gè)國家。2023年，我國鋼鐵制門窗出口量達(dá)37.16萬噸，同比增長14.48%；出口金額為12.19億美元。鋁制金屬門窗出口量達(dá)30.3萬噸，同比增長14.85%；出口金額為16.17億美元。

一、定義及分類

門窗是抵御風(fēng)雨塵蟲，實(shí)現(xiàn)建筑熱、聲、光環(huán)境等物理性能的極其重要的功能性部件，具有建筑外立面以及室內(nèi)環(huán)境雙重裝飾效果，直接關(guān)系到建筑的使用安全、舒適節(jié)能和人民生活品質(zhì)的提高。金屬門窗即采用鋁、鋼、鐵等金屬材料制成的門窗，按照材質(zhì)可分為不銹鋼門窗、鋼制門窗、銅制門窗、鋁合金門窗以及斷橋鋁門窗等。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

金屬門窗生產(chǎn)企業(yè)通常采購金屬材料、配件、玻璃等原材料，采用“以產(chǎn)定采+合理庫存”的采購模式。企業(yè)按照生產(chǎn)部門定制生產(chǎn)計(jì)劃進(jìn)行采購，同時(shí)，為保證生產(chǎn)活動(dòng)正常運(yùn)行，企業(yè)常備有一定安全庫存的原材料。針對大型定制化訂單，企業(yè)通常按照客戶要求采購固定尺寸、材質(zhì)的原材料，并適量減少或不配備安全庫存。

2、生產(chǎn)模式

金屬門窗企業(yè)通常采用“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式。營銷中心將客戶訂單交給制造中心進(jìn)行生產(chǎn)排產(chǎn)和備料，制造中心組織人員進(jìn)行生產(chǎn)。同時(shí)，企業(yè)通過對原輔材料供應(yīng)商的資質(zhì)評估、現(xiàn)場隨機(jī)抽驗(yàn)、原輔材料的到貨檢驗(yàn)以及生產(chǎn)過程中對各工序抽檢及全工序全員自檢、產(chǎn)成品全檢等方式，確保生產(chǎn)全過程的產(chǎn)品質(zhì)量。除自主生產(chǎn)外，成熟金屬門窗企業(yè)將噴漆、拉彎、線切割等生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行委外加工，降低企業(yè)管理成本。

3、銷售模式

金屬門窗企業(yè)采用直銷與經(jīng)銷相結(jié)合的銷售模式。直銷模式主要針對大型場所定制化訂單，由企業(yè)銷售部門開拓客源，充分了解客戶需求后給予設(shè)計(jì)方案和報(bào)價(jià)，產(chǎn)品生產(chǎn)后直接與客戶進(jìn)行交付并結(jié)清貨款。經(jīng)銷模式主要針對個(gè)人、家庭等小型訂單。經(jīng)銷模式下，企業(yè)與經(jīng)銷商簽訂經(jīng)銷合同，經(jīng)銷商獲得終端客戶訂單后，由技術(shù)人員對客戶提供的尺寸、產(chǎn)品系列、顏色等訂單信息進(jìn)行設(shè)計(jì)審核以及設(shè)計(jì)優(yōu)化，企業(yè)生產(chǎn)完成后由經(jīng)銷商進(jìn)行交付。

三、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

金屬門窗由國家發(fā)展和改革委員會(huì)統(tǒng)一規(guī)劃行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；行業(yè)主管部門為國家住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部，行業(yè)自律組織為中國建筑金屬結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)、中國建筑裝飾協(xié)會(huì)。

國家住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部主要負(fù)責(zé)制定產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，對行業(yè)發(fā)展方向進(jìn)行宏觀調(diào)控；行業(yè)質(zhì)量技術(shù)監(jiān)管部門為國家市場監(jiān)督管理總局產(chǎn)品質(zhì)量安全監(jiān)督管理司，負(fù)責(zé)產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督。

中國建筑金屬結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)和中國建筑裝飾協(xié)會(huì)對金屬門窗行業(yè)的管理和服務(wù)職能主要體現(xiàn)在促進(jìn)行業(yè)技術(shù)交流和人才培訓(xùn)、推動(dòng)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展等自律、協(xié)調(diào)、監(jiān)督職責(zé)方面。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來，國家有關(guān)部門及行業(yè)協(xié)會(huì)持續(xù)支持和鼓勵(lì)綠色建筑材料的發(fā)展，尤其鼓勵(lì)鋁合金、斷橋鋁等金屬門窗制造行業(yè)在綠色低碳、節(jié)能環(huán)保等方向上轉(zhuǎn)型升級(jí)?！蛾P(guān)于進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)的意見》《民用建筑通用規(guī)范》等政策的發(fā)布，鼓勵(lì)大力發(fā)展綠色消費(fèi)，推動(dòng)綠色建筑規(guī)?；l(fā)展，大力發(fā)展裝配式建筑，積極推廣綠色建材，加快建筑節(jié)能改造。隨著我國居民消費(fèi)升級(jí)和對居住舒適性要求的提高，消費(fèi)者對門窗產(chǎn)品品質(zhì)要求也越來越高，疊加行業(yè)鼓勵(lì)政策不斷發(fā)力，為行業(yè)持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

四、行業(yè)壁壘

1、品牌壁壘

目前我國金屬門窗企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，品牌知名度以及影響力在一定程度上成為消費(fèi)者進(jìn)行快速選擇的重要依據(jù)。同時(shí)，金屬門窗屬于高價(jià)低頻消費(fèi)產(chǎn)品，使用年限較長，品牌為消費(fèi)者提供了較高的質(zhì)量保證，是行業(yè)競爭的重要因素。品牌知名度、美譽(yù)度的建立需要長期的品牌經(jīng)營和歷史沉淀，行業(yè)內(nèi)一線品牌已占據(jù)國內(nèi)金屬門窗產(chǎn)品的中高端市場，培育了具有一定黏性的客戶群體，擁有較為堅(jiān)實(shí)的市場基礎(chǔ)，從而形成較高的品牌壁壘。

2、設(shè)計(jì)研發(fā)壁壘

隨著人們生活水平的日益提升以及消費(fèi)品質(zhì)的不斷升級(jí)，終端消費(fèi)者對產(chǎn)品個(gè)性化、差異化的追求愈發(fā)明顯，獨(dú)特的創(chuàng)意及優(yōu)秀的研發(fā)設(shè)計(jì)能力直接決定了金屬門窗企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭力與接受度。設(shè)計(jì)研發(fā)能力的積累及研發(fā)設(shè)計(jì)體系的建立需要企業(yè)對研發(fā)團(tuán)隊(duì)的長期培養(yǎng)、對研發(fā)創(chuàng)新文化的不斷積淀以及研發(fā)團(tuán)隊(duì)對終端消費(fèi)者喜好的洞察和持續(xù)追蹤，新進(jìn)企業(yè)難以在短時(shí)間內(nèi)具備這種能力。

3、銷售渠道壁壘

在國內(nèi)金屬門窗市場，銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)承載著品牌宣傳、業(yè)務(wù)承攬、定制化設(shè)計(jì)、物流運(yùn)輸、安裝維修等諸多功能，其規(guī)模和質(zhì)量直接影響企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和市場口碑。要建立廣泛、高效、專業(yè)的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，企業(yè)不僅需要在較長的建設(shè)周期中投入大量的資金，還需要在長期的經(jīng)營過程中逐步積累并完善管理體系及制度，形成對市場的迅速反應(yīng)、深刻認(rèn)識(shí)和前瞻把握，從而形成較高的銷售渠道壁壘。

4、生產(chǎn)交付能力壁壘

金屬門窗產(chǎn)品具有定制化、個(gè)性化生產(chǎn)特點(diǎn)和明確的交貨期要求，企業(yè)需要在設(shè)計(jì)開發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售、倉儲(chǔ)物流等各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)的聯(lián)動(dòng)管理，以提高設(shè)備利用率、材料利用率和員工生產(chǎn)效率，提升靈活性和應(yīng)變能力，快速響應(yīng)客戶訂單需求，縮短產(chǎn)品生產(chǎn)周期，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)和及時(shí)交付。培養(yǎng)精益化、柔性化的生產(chǎn)管理能力需要豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)積累，需要在健全精細(xì)化管理制度的基礎(chǔ)上加以嚴(yán)格、有效的實(shí)施。因此，大規(guī)模高效生產(chǎn)交付能力也是進(jìn)入金屬門窗行業(yè)的壁壘之一。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

金屬門窗產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為鋼材、鋁型材、玻璃、五金等原材料，上游行業(yè)的發(fā)展和價(jià)格的變動(dòng)直接影響生產(chǎn)成本。目前，在產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，金屬材料、玻璃等大宗商品落后產(chǎn)能陸續(xù)被淘汰，部分小型、違規(guī)生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)關(guān)停，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能持續(xù)釋放，產(chǎn)品總產(chǎn)量仍保持穩(wěn)定增長趨勢，市場供應(yīng)充足。

產(chǎn)業(yè)鏈下游主要包括房地產(chǎn)、裝修裝飾、房屋改造等產(chǎn)業(yè)。近年來，國家鼓勵(lì)各地結(jié)合老舊小區(qū)改造，支持居民開展舊房裝修和局部升級(jí)改造。同時(shí)，隨著消費(fèi)主體年輕化和消費(fèi)能力升級(jí)，人們對居住環(huán)境舒適性、個(gè)性化的要求越來越高，改善性裝修需求也將進(jìn)一步增長。我國城鎮(zhèn)化率提高以及新房建設(shè)帶來的增量需求和舊房改造與裝修帶來的存量需求不斷擴(kuò)大，金屬門窗需求將實(shí)現(xiàn)同步增長。

金屬門窗行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

首鋼集團(tuán)有限公司

鞍鋼集團(tuán)有限公司

本溪鋼鐵（集團(tuán)）有限責(zé)任公司

鋁型材

中國鋁業(yè)集團(tuán)有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

廣東富銘鋁業(yè)有限公司

廣東興發(fā)鋁業(yè)有限公司

玻璃

中國耀華玻璃集團(tuán)有限公司

福耀玻璃工業(yè)集團(tuán)股份有限公司

廣東華興玻璃股份有限公司

滄州四星玻璃股份有限公司

五金配件

廣東堅(jiān)朗五金制品股份有限公司

春光五金有限公司

廣東金達(dá)五金制品有限公司

廣東東泰五金精密制造有限公司

上游

海螺（安徽）節(jié)能環(huán)保新材料股份有限公司

哈爾濱森鷹窗業(yè)股份有限公司

廣東豪美新材股份有限公司

中億豐羅普斯金材料科技股份有限公司

中游

房地產(chǎn)

裝修裝飾

房屋改造

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）海螺（安徽）節(jié)能環(huán)保新材料股份有限公司

海螺（安徽）節(jié)能環(huán)保新材料股份有限公司成立于1996年，是國內(nèi)最大的建材企業(yè)集團(tuán)之一。在新型綠色建材領(lǐng)域，海螺新材主要從事中高檔型材、門窗等的生產(chǎn)、銷售以及科研開發(fā)，產(chǎn)品主要用于門窗加工制作及房屋裝飾裝修，具有優(yōu)異的節(jié)能性能，能夠有效降低建筑能耗，減少碳排放，引領(lǐng)行業(yè)綠色低碳發(fā)展。近年來，海螺新材順應(yīng)國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方向，認(rèn)真貫徹新發(fā)展理念，主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局，相繼開發(fā)出生態(tài)門等綠色環(huán)保產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于醫(yī)院、學(xué)校、酒店及家裝領(lǐng)域，市場前景廣闊。2023年上半年，海螺新材門窗業(yè)務(wù)收入為1.83億元，同比增長21.87%；毛利率為11.02%。

（2）哈爾濱森鷹窗業(yè)股份有限公司

哈爾濱森鷹窗業(yè)股份有限公司成立于1999年，是一家主要從事定制化節(jié)能鋁包木窗研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售于一體的高新技術(shù)企業(yè)。森鷹窗業(yè)主要產(chǎn)品包括節(jié)能鋁包木窗、鋁合金窗、幕墻及陽光房，主要應(yīng)用于具有中高端需求的建筑外窗領(lǐng)域。在經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)方面，森鷹窗業(yè)目前已形成全國性的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)布局，在全國各區(qū)域主要城市均建立了經(jīng)銷渠道，經(jīng)銷商遍布華東、華北、東北等地區(qū)，在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。2023年上半年，森鷹窗業(yè)金屬門窗業(yè)務(wù)收入為0.40億元，同比增長19.60%；毛利率為14.22%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著材料與技術(shù)水平的革新，社會(huì)對門窗功能的要求也在不斷發(fā)生變化，我國門窗發(fā)展主要經(jīng)歷了傳統(tǒng)木制門窗、普通金屬門窗、塑鋼門窗、鋁合金門窗等幾個(gè)階段。近幾十年來，生態(tài)環(huán)境保護(hù)、節(jié)約能源的意識(shí)及可持續(xù)發(fā)展觀念成為社會(huì)共識(shí)，我國人民生活水平及建筑節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)也在不斷提高，傳統(tǒng)門窗開始難以滿足客戶的高品質(zhì)家居需求，且不再適應(yīng)綠色節(jié)能建筑的發(fā)展?，F(xiàn)階段，我國鋼制、鋁制門窗成為我國金屬門窗市場主流，門窗產(chǎn)品出口遠(yuǎn)高于進(jìn)口，覆蓋印度、柬埔寨、印度尼西亞等多個(gè)國家。2023年我國鋼鐵制門窗出口量達(dá)37.16萬噸，同比增長14.48%；出口金額為12.19億美元。鋁制金屬門窗出口量達(dá)30.3萬噸，同比增長14.85%；出口金額為16.17億美元。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)市場需求

隨著中國宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定地增長，我國居民收入水平不斷提高。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年，全國居民人均可支配收入39218元，同比增長6.1%。隨著居民人均可支配收入的不斷增加，居民消費(fèi)理念逐漸由經(jīng)濟(jì)實(shí)用向高質(zhì)舒適轉(zhuǎn)變。目前，我國消費(fèi)者對于高質(zhì)量、高環(huán)保的金屬門窗的認(rèn)知度正在快速提升，高品質(zhì)金屬門窗將逐步替代普通門窗，成為門窗行業(yè)的主流產(chǎn)品。

（2）利好政策的大力支持

近年來，以“房住不炒”為底線的房地產(chǎn)調(diào)控政策的出臺(tái)對商品房新開工建設(shè)及銷售面積增速產(chǎn)生一定影響，但隨著消費(fèi)者日益重視高品質(zhì)裝修，金屬門窗產(chǎn)品更換頻率不斷增加，持續(xù)驅(qū)動(dòng)金屬門窗消費(fèi)穩(wěn)健增長。同時(shí)，我國存量房市場規(guī)模巨大，二手房交易、老舊小區(qū)改造及改善性裝修政策頻出，對金屬門窗消費(fèi)需求擴(kuò)大形成較強(qiáng)支撐。

（3）人口結(jié)構(gòu)變化推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)

隨著二孩、三孩政策的施行，戶均人口數(shù)量逐步增多，大戶型家庭住房對空間利用率及居住舒適度的綜合要求為金屬門窗市場帶來新的機(jī)遇。在消費(fèi)升級(jí)及消費(fèi)主體年輕化的趨勢下，個(gè)性化定制服務(wù)將成為二孩、三孩家庭的優(yōu)質(zhì)選擇，從而進(jìn)一步激發(fā)定制化門窗的發(fā)展?jié)摿ΑＭ瑫r(shí)，多子女家庭的出現(xiàn)，有望推動(dòng)配有兒童鎖、指紋鎖、防護(hù)欄等安全防護(hù)功能較強(qiáng)的金屬門窗產(chǎn)品消費(fèi)量提升，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)。

2、不利因素

（1）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)有待完善

我國金屬門窗起步相對較晚，且產(chǎn)品更新迭代速度較快。大多數(shù)企業(yè)既未建立獨(dú)立的研發(fā)設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，也未配備相應(yīng)的門窗性能檢測設(shè)備；而國家層面初步制定的技術(shù)依據(jù)亦未形成完善的體系，導(dǎo)致目前市場上金屬門窗產(chǎn)品存在標(biāo)準(zhǔn)不一、良莠不齊的亂象，且同一產(chǎn)品不同批次也存在用料不一、質(zhì)量差距大等現(xiàn)象，不利于行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展和整體水平的提升。

（2）行業(yè)集中度較低

我國金屬門窗企業(yè)數(shù)量眾多且整體規(guī)模較小，市場集中度較低。雖然目前已有部分企業(yè)開始實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?biāo)準(zhǔn)化及智能化生產(chǎn)，但比例仍然較低。受規(guī)模限制影響，大多數(shù)企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)能力、供應(yīng)鏈管理能力、品牌運(yùn)營能力、客戶服務(wù)能力等方面缺乏經(jīng)驗(yàn)，往往通過低價(jià)策略進(jìn)行競爭，或以犧牲產(chǎn)品質(zhì)量和安全換取短期利益，影響了行業(yè)整體水平的提高，不利于行業(yè)的健康穩(wěn)步發(fā)展。

（3）境外跨國企業(yè)搶占市場份額

境外知名企業(yè)阿魯克、旭格等依靠其成熟的商業(yè)模式、豐富的技術(shù)積累和較高的品牌知名度，利用跨國并購的形式快速進(jìn)入我國金屬門窗中高端市場，并形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)獲取成本優(yōu)勢，迅速搶占市場份額。目前，不斷有境外企業(yè)瞄準(zhǔn)中國市場，拓展金屬門窗業(yè)務(wù)，擠壓國內(nèi)企業(yè)生存空間，加劇市場競爭，不利于本土金屬門窗企業(yè)發(fā)展。

八、競爭格局

我國金屬門窗呈現(xiàn)“大行業(yè)、小企業(yè)”的整體格局，大部分企業(yè)規(guī)模較小，市場競爭激烈，行業(yè)集中度較低。近年來，我國金屬門窗企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新、新產(chǎn)品開發(fā)、品牌提升、經(jīng)銷渠道拓展等方式，不斷提高市場競爭力。其中以經(jīng)銷模式為主的皇派家居，以大宗業(yè)務(wù)模式為主的森鷹窗業(yè)、海螺新材等本土系統(tǒng)門窗企業(yè)，依靠本土化產(chǎn)品創(chuàng)新和開發(fā)、價(jià)格優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢等，逐步擴(kuò)大在中高端市場的市場占有率。整體看來，金屬門窗行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)眾多，市場已形成充分競爭的格局。未來隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，門窗行業(yè)將逐步向標(biāo)準(zhǔn)化、品牌化發(fā)展，金屬門窗龍頭企業(yè)的領(lǐng)軍地位將不斷強(qiáng)化，市場集中度將不斷提升。

九、發(fā)展趨勢

隨著消費(fèi)者對高性能金屬門窗產(chǎn)品的認(rèn)知和接受程度的提高，未來產(chǎn)業(yè)增長點(diǎn)主要來源于國內(nèi)巨大的存量市場及改善性需求。一方面，受技術(shù)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的限制，我國早期的建筑門窗并未針對不同氣候環(huán)境進(jìn)行有效的差異化性能設(shè)計(jì)。另一方面，隨著科技發(fā)展，“智能化”已成為一種生活方式和社會(huì)潮流，智能技術(shù)與家居融合的現(xiàn)象日益增多，智能化金屬門窗將成為實(shí)現(xiàn)各種全屋智能場景的重要組成部分。此外，隨著我國居民生活水平的不斷提高和個(gè)性化意識(shí)的不斷增強(qiáng)，人們對個(gè)性化裝飾裝修的需求也日益顯著，風(fēng)格多樣、功能齊全、非批量化生產(chǎn)的定制化金屬門窗產(chǎn)品更多地進(jìn)入大眾的視野。未來，借助金屬門窗的差異化、智能化、定制化優(yōu)勢，行業(yè)發(fā)展將持續(xù)保持高景氣態(tài)。