摘要：石墨對國民經(jīng)濟全局和長遠發(fā)展具有重大引領作用，鱗片石墨是天然石墨的主要產(chǎn)品形態(tài)，2019年我國鱗片石墨產(chǎn)量為71.14萬噸，2020年我國鱗片石墨產(chǎn)量為67.13萬噸，2021年鱗片石墨產(chǎn)量達到74.84萬噸，到2022年我國鱗片石墨產(chǎn)量達71.08萬噸，需求變動來看，2021年我國鱗片石墨需求量月68.5萬噸，2022年我國石墨需求量約73.48萬噸。

一、定義及分類

石墨是一種化學性質(zhì)十分穩(wěn)定性的非金屬固體。石墨是碳的一種同素異形體，為灰黑色、不透明固體，其化學性質(zhì)穩(wěn)定，耐腐蝕，與酸、堿等藥劑不易發(fā)生反應。石墨可以分為天然石墨和人造石墨兩大類。天然石墨是富碳有機物在高溫高壓地質(zhì)環(huán)境下長期作用下轉變形成的。天然石墨根據(jù)結晶形態(tài)的不同，可以分為塊狀石墨、鱗片石墨和隱晶質(zhì)石墨，其中鱗片石墨的可浮性、潤滑性、可塑性均比其他類型石墨優(yōu)越，其工業(yè)價值最大。人造石墨按照成形方式可以分為等靜壓石墨、模壓石墨、擠壓石墨，按照石墨顆粒度可以分為細結構石墨、中粗石墨和電極石墨。天然石墨的存量有限，開采也具有局限性，因此人造石墨的研發(fā)應用正在快速發(fā)展，在炭素工業(yè)中生產(chǎn)量最大的就是各種人造石墨制品，化工等工藝用的石墨材料主要為人造石墨。

二、行業(yè)政策

我國鱗片石墨行業(yè)政策背景深厚且多元化，體現(xiàn)了政府對石墨行業(yè)發(fā)展的全面規(guī)劃與戰(zhàn)略支持。近年來，工信部、國家發(fā)改委等多個部門相繼發(fā)布了一系列政策文件，旨在推動石墨資源的保護性開發(fā)和高效利用，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，并鼓勵技術創(chuàng)新。這些政策不僅強調(diào)了對生態(tài)環(huán)境的保護，還著重于提升石墨行業(yè)的技術水平和市場競爭力。特別是針對石墨烯等新材料的應用拓展，政府提出了明確的指導意見和發(fā)展規(guī)劃，以促進其在光電子、航空裝備、新能源、生物醫(yī)藥等領域的廣泛應用。同時通過深化礦產(chǎn)資源管理改革，政府進一步規(guī)范了石墨等礦產(chǎn)資源的出讓登記管理，為行業(yè)的健康有序發(fā)展提供了有力保障。綜上所述，我國鱗片石墨行業(yè)政策背景呈現(xiàn)出政策引導、技術創(chuàng)新和市場拓展相結合的特點，為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實基礎。

三、發(fā)展歷程

我國鱗片石墨行業(yè)的發(fā)展歷程歷經(jīng)了多個階段，展現(xiàn)了從資源出口到產(chǎn)業(yè)鏈形成與技術創(chuàng)新的跨越式發(fā)展。建國初期至20世紀70年代末，我國開始逐步開發(fā)和利用鱗片石墨資源，并逐步融入國際市場。進入80年代至90年代，隨著國際貿(mào)易的擴大和日本對鱗片石墨需求的增加，我國鱗片石墨產(chǎn)業(yè)迎來了快速發(fā)展的時期，出口量達到高峰。進入21世紀后，我國鱗片石墨產(chǎn)業(yè)在科技創(chuàng)新的推動下，逐步形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋了從礦產(chǎn)開采到石墨制品生產(chǎn)應用的各個環(huán)節(jié)。未來，隨著科技的不斷進步和市場需求的不斷變化，我國鱗片石墨行業(yè)將繼續(xù)保持強勁的發(fā)展勢頭，為國民經(jīng)濟和社會發(fā)展做出更大貢獻。

四、行業(yè)風險

1、政策風險

石墨產(chǎn)品大多數(shù)面向新能源汽車廠商，國家關于新能源汽車的行業(yè)政策與公司的未來發(fā)展密切相關。自2010年國務院將新能源汽車產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以來，多部委連續(xù)出臺了一系列支持、鼓勵、規(guī)范新能源汽車行業(yè)發(fā)展的法規(guī)、政策，從發(fā)展規(guī)劃、消費補貼、稅收優(yōu)惠、科研投入、政府采購、標準制定等多個方面，構建了一整套支持新能源汽車加快發(fā)展的政策體系，客觀上降低了車輛購置成本，加快了新能源汽車的推廣和普及。隨著中央補助標準將逐步減少，地方補貼也存在調(diào)整的風險，可能給新能源汽車產(chǎn)品銷售帶來不利影響，從而影響行業(yè)需求。

2、技術風險

鋰電池是新能源汽車的主要能量裝置之一，新能源汽車的快速發(fā)展推動了鋰電池的市場擴張，動力電池已成為推動鋰電池行業(yè)增長的決定性因素。但在國家長期規(guī)劃中，未來動力電池技術路線則還包括燃料電池、固態(tài)電池、鋰硫電池以及金屬空氣電池等，若未來鋰電池的性能、技術指標和經(jīng)濟性被其他技術路線的動力電池超越，則鋰電池的市場份額可能被擠占甚至替代，從而影響鱗片石墨行業(yè)需求。

3、經(jīng)營風險

出于產(chǎn)品質(zhì)量控制、新產(chǎn)品技術開發(fā)配套能力、出貨量和供貨及時性等多方面因素考慮，一般大型鋰電池廠商不會輕易更換合作多年的上游供應商，但如果下游主要客戶的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生重大不利變化、或者主要客戶訂單大量減少，或?qū)ι嫌西[片石墨供應商經(jīng)營造成一定不利影響。

4、原材料價格波動的風險

天然石墨產(chǎn)品生產(chǎn)所需的原材料主要有初級石墨等，原材料市場供應充足，行業(yè)競爭充分，產(chǎn)品價格透明度較高，供應價格受市場供需關系影響，呈現(xiàn)不同程度的波動。未來如果原材料價格短時間內(nèi)出現(xiàn)劇烈波動，而業(yè)內(nèi)企業(yè)不能有效地將原材料價格上漲的壓力轉移到下游或不能通過技術工藝創(chuàng)新抵消成本上漲的壓力，將面臨經(jīng)營不善的風險。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

我國鱗片石墨產(chǎn)業(yè)鏈上下游緊密銜接，上游礦產(chǎn)勘探與開采確保了石墨資源的穩(wěn)定供應，同時注重可持續(xù)發(fā)展與科技創(chuàng)新，提升開采效率和資源利用率。中游環(huán)節(jié)匯聚了眾多知名企業(yè)，如中國石墨集團有限公司、貝特瑞新材料集團股份有限公司等，它們通過精湛的工藝和技術，將原礦加工成高品質(zhì)的鱗片石墨產(chǎn)品。下游應用領域廣泛，涵蓋耐火材料、冶金、電池、潤滑劑等多個行業(yè)，尤其在新能源汽車和電子行業(yè)快速發(fā)展的背景下，鱗片石墨的需求日益增長。產(chǎn)業(yè)鏈展現(xiàn)了我國鱗片石墨行業(yè)的繁榮景象，也凸顯了其在國民經(jīng)濟中的重要作用。未來隨著技術的不斷進步和市場需求的持續(xù)擴大，我國鱗片石墨產(chǎn)業(yè)鏈將繼續(xù)優(yōu)化升級，為相關行業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)、高效的產(chǎn)品和服務，推動我國鱗片石墨行業(yè)邁向更高水平的發(fā)展。

鱗片石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

礦產(chǎn)勘探

中礦資源勘探股份有限公司

中國石油化工股份有限公司

紫金礦業(yè)集團股份有限公司

山東黃金集團有限公司

西北有色地質(zhì)礦業(yè)集團有限公司

礦山機械

中信重工機械股份有限公司

北方重工集團有限公司

太原重型機械集團有限公司

鄭州煤礦機械集團股份有限公司

中煤張家口煤礦機械有限責任公司

中聯(lián)重科股份有限公司

三一重工股份有限公司

太原重工股份有限公司

成都大宏立機器股份有限公司

浙礦重工股份有限公司

鞍山重型礦山機器股份有限公司

廣西柳工機械股份有限公司

徐工集團工程機械股份有限公司

采礦

廣匯能源股份有限公司

山東新潮能源股份有限公司

新疆準東石油技術股份有限公司

山西藍焰控股股份有限公司

新疆貝肯能源工程股份有限公司

中曼石油天然氣集團股份有限公司

中海油田服務股份有限公司

西藏華鈺礦業(yè)股份有限公司

上游

中國石墨集團有限公司

昌邑森匯新材料有限公司

青島天元石墨有限公司

青島興和石墨有限公司

中游

耐火材料

冶金

電池

潤滑劑

下游

六、行業(yè)現(xiàn)狀

石墨對國民經(jīng)濟全局和長遠發(fā)展具有重大引領作用。近年來，隨著新能源汽車和電子行業(yè)等一系列新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使得石墨的用途、市場供需、產(chǎn)品種類等發(fā)生了明顯的變化，越來越多的資金也逐漸投入到石墨產(chǎn)業(yè)中來，新上了一大批新開發(fā)項目，形成了新一輪石墨產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭。鱗片石墨是天然石墨的主要產(chǎn)品形態(tài)，2019年我國鱗片石墨產(chǎn)量為71.14萬噸，2020年我國鱗片石墨產(chǎn)量為67.13萬噸，2021年鱗片石墨產(chǎn)量達到74.84萬噸，到2022年我國鱗片石墨產(chǎn)量達71.08萬噸，需求變動來看，2021年我國鱗片石墨需求量月68.5萬噸,2022年我國石墨需求量約73.48萬噸。資源區(qū)域結構分布來看，目前我國鱗片石墨主要產(chǎn)地有黑龍江雞西、黑龍江蘿北、山東平度、內(nèi)蒙古興和等，隱鱗片石墨主要產(chǎn)地有湖南郴州、吉林磐石等，已形成六大石墨生產(chǎn)加工基地。

2011-2022年中國鱗片石墨產(chǎn)量及需求量變動

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）新能源汽車政策利于鱗片石墨長期發(fā)展

鱗片石墨作為一種重要的新能源汽車動力電池材料，長期以來受到國家科技政策和產(chǎn)業(yè)政策的支持，并被列入國家相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃及目錄。近年來，國家相關部門相繼出臺了新能源汽車相關法規(guī)和政策，具體包括購車補貼、稅收優(yōu)惠、路權特權、積分政策等，如《關于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告》等，為我國新能源汽車企業(yè)的發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境，有利于國內(nèi)鋰電池負極材料產(chǎn)業(yè)在更高的起點上與國際同行競爭。為搶占新一輪發(fā)展制高點，全球主要工業(yè)國和地區(qū)也陸續(xù)頒布了大量支持新能源汽車發(fā)展的政策措施，有利于推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為鱗片石墨等鋰電池負極材料產(chǎn)業(yè)未來的長期、健康發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。

（2）環(huán)保壓力有利于促進鋰電池負極材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

一方面，二次鋰電池在電動汽車、電動自行車和電動工具等領域的加速推廣應用，有利于改善能源結構，增加清潔能源，減少碳排放量，改善環(huán)境。另一方面，二次電池中鉛酸、鎳鎘電池的使用和廢棄都有可能對環(huán)境造成了較大污染，而鋰電池是具環(huán)保價值的綠色電池之一，其對這兩種電池品種的替代全面符合了當下對建立環(huán)境友好型社會的號召。由此釋放出的巨大市場空間給鋰電池產(chǎn)業(yè)帶來了重要的發(fā)展機遇，推動石墨需求。

（3）準入條件給上游行業(yè)帶來了規(guī)范的市場競爭環(huán)境

為引導石墨行業(yè)健康發(fā)展，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，遏制低水平重復建設，保護生態(tài)環(huán)境，提升安全水平，2012 年 11 月 21 日工業(yè)和信息化部發(fā)布《石墨行業(yè)準入條件》（2012 年第 60 號）文件。為加強石墨行業(yè)準入管理，做好石墨行業(yè)準入管理工作，2020 年7月 21 日工業(yè)和信息化部頒布關于《石墨行業(yè)規(guī)范條件》的公告，行業(yè)準入條件的發(fā)布，一方面避免原材料供應商無序競爭、惡性發(fā)展；另一方面為上游持續(xù)地提供原材料形成一定的保護，為規(guī)范生產(chǎn)及發(fā)展創(chuàng)造了良好的競爭環(huán)境。

2、挑戰(zhàn)

（1）市場競爭激烈

國內(nèi)鋰電池負極材料生產(chǎn)企業(yè)眾多，其中深圳貝特瑞、杉杉股份、璞泰來、翔豐華、中科電氣、凱金能源、正拓能源、深圳斯諾等競爭激烈，目前相互之間差距不大；另外，日本三菱化學等國際廠商也在國內(nèi)設廠，其余多為規(guī)模小、技術水平低的企業(yè)。未來幾年，國內(nèi)負極行業(yè)集中度將進一步提高，行業(yè)內(nèi)企業(yè)面臨較大的市場競爭風險。

（2）降低成本的壓力

鋰電池作為新能源汽車的重要成本構成，其成本下降是新能源汽車大規(guī)模推廣的前置條件。因此作為鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上的一環(huán)，鱗片石墨行業(yè)有不斷降低成本的壓力。雖然新能源汽車的大規(guī)模推廣必然帶來負極材料行業(yè)規(guī)模的大幅增長，但如果企業(yè)不能做到規(guī)?；a(chǎn)并通過規(guī)范的管理降低成本，可能導致在收入增長的同時出現(xiàn)毛利率下降的情形。

（3）技術成長壓力

近年來，我國鋰電池行業(yè)技術水平快速進步，已在國際市場上占據(jù)了一席之地。然而由于鋰電池的研發(fā)涉及到一系列基礎學科和尖端技術手段，需要較長時間的經(jīng)驗積累、人員積累和技術積累。我國鋰電池行業(yè)整體的研發(fā)水平與發(fā)達國家相比仍存在一定差距，在前沿領域的研究能力有待進一步加強。同時，消費電子領域和電動車領域?qū)︿囯姵匦阅艿囊笕找嫣岣?，鱗片石墨等負極材料生產(chǎn)企業(yè)必須通過不斷研發(fā)以應對市場變化，如果企業(yè)不能持續(xù)進行產(chǎn)品性能改進或通過工藝改進降低生產(chǎn)成本，則將面臨被市場淘汰的風險。

八、競爭格局

我國鱗片石墨企業(yè)競爭呈現(xiàn)多元化特點，大型綜合型石墨企業(yè)如中國石墨集團有限公司、黑龍江奧宇石墨集團等，憑借完整的產(chǎn)業(yè)鏈和強大的市場競爭力，在行業(yè)中占據(jù)主導地位。專業(yè)開采與加工企業(yè)如蘿北奧星新材料有限公司、青島興和石墨有限公司等，專注于提高開采技術和加工設備水平，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和附加值贏得市場份額。技術創(chuàng)新型企業(yè)憑借強大的研發(fā)團隊和創(chuàng)新能力，不斷推出具有市場競爭力的新產(chǎn)品和新技術，成為行業(yè)發(fā)展的重要推動力量。未來隨著科技的不斷進步和市場需求的不斷變化，我國鱗片石墨企業(yè)將繼續(xù)加強技術創(chuàng)新和市場拓展，不斷提升自身競爭力，為行業(yè)的持續(xù)繁榮做出更大貢獻。

九、發(fā)展趨勢

我國鱗片石墨產(chǎn)業(yè)正呈現(xiàn)出市場集中度提升、成本壓力增長，綠色環(huán)保等主要發(fā)展趨勢。隨著低端重復產(chǎn)能將被逐步淘汰，市場將進一步向具備規(guī)模效應和技術優(yōu)勢的主流企業(yè)集中，中小企業(yè)面臨被并購或倒閉的風險，產(chǎn)業(yè)結構持續(xù)優(yōu)化。其次硅碳負極產(chǎn)業(yè)化進程加速，隨著動力電池能量密度要求的提升，硅碳負極搭配高鎳三元材料的體系將成為主流，推動行業(yè)技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。同時負極材料面臨降成本壓力，天然石墨負極材料因其成本競爭優(yōu)勢，將更多地應用于增程式電動車的動力鋰電池中，提升產(chǎn)品性價比和市場競爭力。最后綠色環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展成為行業(yè)發(fā)展的核心方向，企業(yè)積極采用環(huán)保技術和設備，減少廢棄物排放，探索循環(huán)經(jīng)濟模式，推動行業(yè)向更加環(huán)保、可持續(xù)的方向邁進。