摘要：目前，硼酸是硼礦主要的消費形式，且3/4以上消費用于生產玻璃、陶瓷、化肥，其中玻璃消費占比近50%。隨著我國房地產業(yè)和汽車制造業(yè)崛起，玻璃消費需求攀升，全球硼消費重心從歐美國家逐漸轉向中國。加上新能源行業(yè)發(fā)展進入快車道，全球主要經濟體先后加入實現(xiàn)碳中和的進程中，新能源汽車對傳統(tǒng)燃油汽車的替代和光伏電池板的大范圍覆蓋將成為未來大勢，中國作為光伏和新能源汽車的生產大國，將為硼消費進入新一輪成長期奠定基礎。隨著未來我國對于鹽湖硼資源綜合回收力度的加強以及硼礦勘查工作的不斷優(yōu)化，玻璃工業(yè)、電子工業(yè)和硼的新產品開發(fā)和應用領域的擴大，以及農業(yè)用硼肥需求的增加，硼礦行業(yè)產銷量將有望持續(xù)增長。數(shù)據(jù)顯示，近年來，我國硼礦產需量變化總體呈先降后升的態(tài)勢，并在近3年來有明顯加大的趨勢，2022年我國硼礦行業(yè)折合成氧化硼產量約為30萬噸，需求量約為29.97萬噸。

一、定義及分類

硼是一種典型的非金屬元素，純硼是一種暗棕色鐵銹般的粉末，結晶狀態(tài)的硼是有光澤的灰色晶體,硬度與金剛石相近，熔點高達2075℃，其在自然界中只以化合物形式存在，但在地殼中分散狀態(tài)的硼卻分布廣泛，而且是地表水、地下水、巖漿噴氣、礦泉水和所有巖層的氣液包裹體中所具有的元素。根據(jù)含硼礦物的化學組成，一般將其分為硼硅酸鹽礦物、硼鋁硅酸鹽礦物和硼酸鹽礦物（包括含水硼酸鹽礦物和無水硼酸鹽礦物）三類。其中硼硅酸鹽礦物主要是硅鈣硼石和賽黃晶，硼鋁硅酸鹽礦物主要是電氣石和斧石，但這兩類含硼礦物中，只有硅鈣硼石具有工業(yè)價值。目前主要進行工業(yè)開發(fā)的是硼酸鹽礦石，其種類多達100余種，但能夠作為工業(yè)硼資源開發(fā)的僅有10余種，其中典型的有硼鎂石、天然硼砂、硬硼鈣石、天然硼酸、鈉硼解石、柱硼鎂石等。

二、行業(yè)政策

硼作為重要的化工非金屬戰(zhàn)略礦產資源，硼資源的開發(fā)、利用，對于現(xiàn)代工業(yè)的發(fā)展，具有越來越重要的作用。近些年，為了促進硼礦及非金屬礦產資源的開發(fā)利用，我國陸續(xù)發(fā)布了一系列相關政策，如2023年12月發(fā)布的《產業(yè)結構調整指導目錄(2024年本)》中把硫、鉀、硼、鋰、溴等短缺化工礦產資源勘探開發(fā)及綜合利用，磷礦和螢石礦的中低品位礦、選礦尾礦、伴生資源綜合利用等屬于鼓勵類產業(yè)。2023年10月發(fā)布的《推動非金屬礦工業(yè)高質量發(fā)展三年行動計劃(2023-2025年)》指出，加大對晶質石墨、螢石、石英、葉蠟石、硼、重晶石、硅藻土、高嶺土、滑石、石榴子石等戰(zhàn)略性、緊缺和重點非金屬礦產的勘查開發(fā)力度，力求掌握更多礦產資源，鞏固和新增戰(zhàn)略性礦產資源接續(xù)基地，保證供應鏈安全可靠。

三、行業(yè)風險

1、政策風險

目前，硼礦行業(yè)是我國重點鼓勵、扶持發(fā)展的產業(yè)。我國政府通過制定產業(yè)政策和頒布法律法規(guī)，從稅收減免、投資優(yōu)惠、研發(fā)支持、人才培養(yǎng)到知識產權保護等方面，對企業(yè)所處行業(yè)給予大力扶持。企業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展與國家宏觀經濟環(huán)境、產業(yè)政策、行業(yè)競爭格局變化等因素密切相關，未來如果有關扶持政策變化，企業(yè)經營將存在潛在風險。

2、市場競爭風險

隨著硼礦行業(yè)的進一步發(fā)展，硼礦企業(yè)業(yè)務規(guī)模不斷擴大，資產規(guī)模和營業(yè)收入逐年增加。企業(yè)凈資產規(guī)模將大幅增加，經營規(guī)模將進一步擴張，對企業(yè)市場開拓、生產管理以及人員管理方面都提出了更高要求。如果企業(yè)管理水平不能適應公司規(guī)模的迅速擴張，組織結構和管理模式不能隨著企業(yè)規(guī)模的擴大進行及時調整和完善，可能會影響企業(yè)的綜合競爭力。

3、上游價格波動風險

硼礦行業(yè)的上游行業(yè)主要是礦山機械等制造行業(yè)。硼礦企業(yè)生產所需的原材料及零部件通過外購、外協(xié)加工或從國內得到供應，但是上游行業(yè)所提供的原材料、部件及零配件產品價格的變化將直接影響本行業(yè)的采購成本，其質量和供貨周期也將影響本行業(yè)所生產產品的質量及交貨周期。如果上游行業(yè)的成本上升或產能縮減，將導致本行業(yè)成本上升或影響交貨周期，從而影響硼礦行業(yè)的發(fā)展。

4、技術研發(fā)風險

為適應行業(yè)越來越高的專業(yè)化要求，硼礦企業(yè)堅持進行產品結構調整，加強新產品開發(fā)力度，加大科研投入，以不斷提升企業(yè)的技術研發(fā)能力。盡管如此，硼礦企業(yè)仍可能面臨因技術和產品品種更新速度慢，不能及時滿足客戶需求，從而導致市場占有率下降和產品利潤率下滑的風險。如果競爭對手率先使用先進技術推出更新?lián)Q代產品將對企業(yè)產品的競爭力提出新的挑戰(zhàn)。

四、產業(yè)鏈

硼礦行業(yè)上游主要包括礦山機械和礦產勘探。礦山機械是硼礦開采和選礦過程中的重要設備，其質量和性能直接影響著硼礦的生產效率和成本，礦產勘探則是確定硼礦資源儲量和品位的關鍵環(huán)節(jié)，對于后續(xù)的開采和加工過程具有重要的指導意義；硼礦下游需求市場主要包括保溫絕熱材料、洗滌劑、硼硅酸鹽玻璃、織物玻纖等領域。其中保溫絕熱材料及洗滌劑領域占據(jù)了我國硼礦下游需求市場的絕大部分份額。

硼礦行業(yè)產業(yè)鏈

礦山機械

中信重工機械股份有限公司

北方重工集團有限公司

太原重型機械集團有限公司

鄭州煤礦機械集團股份有限公司

中煤張家口煤礦機械有限責任公司

中聯(lián)重科股份有限公司

三一重工股份有限公司

太原重工股份有限公司

成都大宏立機器股份有限公司

浙礦重工股份有限公司

鞍山重型礦山機器股份有限公司

廣西柳工機械股份有限公司

徐工集團工程機械股份有限公司

礦產勘探

上游

西藏礦業(yè)發(fā)展股份有限公司

青海中天硼鋰礦業(yè)有限公司

大連金瑪硼業(yè)科技集團股份有限公司

青島華硼礦業(yè)有限公司

中游

保溫絕熱材料

洗滌劑

硼硅酸鹽玻璃

織物玻纖

下游

五、行業(yè)現(xiàn)狀

目前，硼酸是硼礦主要的消費形式，且3/4以上消費用于生產玻璃、陶瓷、化肥，其中玻璃消費占比近50%。隨著我國房地產業(yè)和汽車制造業(yè)崛起，玻璃消費需求攀升，全球硼消費重心從歐美國家逐漸轉向中國。加上新能源行業(yè)發(fā)展進入快車道，全球主要經濟體先后加入實現(xiàn)碳中和的進程中，新能源汽車對傳統(tǒng)燃油汽車的替代和光伏電池板的大范圍覆蓋將成為未來大勢，中國作為光伏和新能源汽車的生產大國，將為硼消費進入新一輪成長期奠定基礎。隨著未來我國對于鹽湖硼資源綜合回收力度的加強以及硼礦勘查工作的不斷優(yōu)化，玻璃工業(yè)、電子工業(yè)和硼的新產品開發(fā)和應用領域的擴大，以及農業(yè)用硼肥需求的增加，硼礦行業(yè)產銷量將有望持續(xù)增長。數(shù)據(jù)顯示，近年來，我國硼礦產需量變化總體呈先降后升的態(tài)勢，并在近3年來有明顯加大的趨勢，2022年我國硼礦行業(yè)折合成氧化硼產量約為30萬噸，需求量約為29.97萬噸。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）市場需求增長

隨著我國經濟的不斷發(fā)展和工業(yè)化進程的加快，硼礦作為關鍵原材料，其應用領域日益廣泛。特別是在玻璃、陶瓷、冶金等傳統(tǒng)行業(yè)，以及新能源、化工等新興產業(yè)中，硼礦的需求量呈現(xiàn)出持續(xù)增長的趨勢。這種需求的增長不僅為硼礦行業(yè)提供了廣闊的市場空間，也推動了行業(yè)的技術進步和產業(yè)升級。同時，需求增長還帶動了硼礦價格的穩(wěn)步上升，提高了行業(yè)的盈利水平，為行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展奠定了堅實基礎。未來，隨著我國經濟的進一步發(fā)展，硼礦行業(yè)的需求將繼續(xù)保持增長態(tài)勢，為行業(yè)帶來更多的發(fā)展機遇。

（2）技術水平不斷進步

隨著科技的不斷突破，硼礦開采技術日益成熟，提高了開采效率和安全性，降低了生產成本。同時，加工技術的創(chuàng)新使得硼礦產品純度更高、質量更穩(wěn)定，滿足了市場對高品質硼礦產品的需求。此外，科技創(chuàng)新還為硼礦行業(yè)帶來了新的應用領域。通過研發(fā)新的硼化合物和硼材料，硼礦在新能源、電子信息、航空航天等領域的應用不斷拓展，為行業(yè)開辟了新的增長點?？萍紕?chuàng)新還推動了硼礦行業(yè)的綠色發(fā)展，通過研發(fā)環(huán)保技術和設備，實現(xiàn)了硼礦開采和加工過程中的資源高效利用和廢棄物減量化，提升了行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展水平，推動了行業(yè)的轉型升級和高質量發(fā)展。

2、不利因素

（1）硼礦資源有限且分布不均勻

國硼礦資源總量有限，使得硼礦開采和加工企業(yè)的生產規(guī)模受到限制，難以滿足快速增長的市場需求。這導致硼礦產品供應緊張，價格波動較大，給行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。其次，硼礦資源分布不均，主要集中青海、西藏和遼寧等地區(qū)，這使得其他地區(qū)的企業(yè)需要遠距離采購硼礦原料，增加了運輸成本和時間成本。同時，資源分布不均也限制了硼礦產業(yè)鏈的完善，使得一些地區(qū)難以形成完整的硼礦產業(yè)集群，影響了行業(yè)的整體競爭力。

（2）環(huán)保要求日益嚴格

隨著國家對環(huán)境保護的重視程度不斷提升，硼礦行業(yè)在開采、加工、運輸?shù)雀鳝h(huán)節(jié)都面臨著更高的環(huán)保標準。企業(yè)需要投入更多資金用于環(huán)保設施建設、污染物治理等方面，這無疑增加了企業(yè)的經營成本。同時，嚴格的環(huán)保要求還限制了硼礦行業(yè)的生產規(guī)模和擴張速度，使得一些不符合環(huán)保標準的企業(yè)面臨整改或關停的風險。此外，環(huán)保要求的提升也加大了硼礦行業(yè)的技術創(chuàng)新壓力，企業(yè)需要不斷研發(fā)新的環(huán)保技術和工藝，以適應日益嚴格的環(huán)保要求。

七、競爭格局

雖然我國是世界上少數(shù)擁有豐富硼礦產資源的國家之一，但絕大多數(shù)硼礦石的品位較低，硼礦開采過程中共伴生礦物多，硼礦生產出礦物原料質量較低。國內生產的硼砂、硼酸等，幾乎沒有太多的科技含量，主要用于玻璃、搪瓷工業(yè)和輕工業(yè)；在硼砂和硼酸之外，中國企業(yè)還能生產四十到五十種硼化物，遠不能滿足高新技術產業(yè)的需求?？傊?，國內很少有企業(yè)能大規(guī)模生產高技術含量、高附加值的精細加工硼產品（比如高純硼砂、高純硼酸、精細硼制品等）這方面的需求只能靠進口，這也反映出我國硼工業(yè)在國內外市場尤其是高端市場缺乏競爭力。目前，國內硼礦行業(yè)參與企業(yè)主要有西藏礦業(yè)發(fā)展股份有限公司、青島華硼礦業(yè)有限公司、青海中天硼鋰礦業(yè)有限公司、金瑪（寬甸）硼礦有限公司、泰譽威（天津）新材料科技有限公司等。

八、發(fā)展趨勢

硼礦作為化工原料礦物，其用途廣泛，不僅是冶金、建材等傳統(tǒng)行業(yè)的重要原料，更在超導材料、電池電極等高新技術領域展現(xiàn)出巨大潛力。然而，隨著經濟的快速增長，國內對硼礦資源的需求不斷攀升，資源消耗加劇，形勢愈發(fā)嚴峻。因此，硼礦勘查工作已逐漸轉向隱伏礦、深部礦，急需研究隱伏-半隱伏找礦方法。在硼礦資源預測中，物化探方法已顯示出一定效果，特別是高精度磁法測量對于硼鎂鐵礦礦石的探測尤為有效。未來，隨著勘查深度的增加，綜合運用多種物化探方法將成為硼礦勘查的新趨勢，以應對日益嚴峻的資源形勢。