摘要：近年來，隨著銀行業(yè)競爭日趨激烈，我國中小銀行生存空間持續(xù)被壓縮。為尋求更多業(yè)務發(fā)展機會，在國家政策支持下，越來越多中小銀行開始憑借著一級法人的體制優(yōu)勢和地緣優(yōu)勢，通過補充資本、引進戰(zhàn)略投資者、實行差異化經(jīng)營等方式不斷提高市場競爭力，爭奪主要商業(yè)銀行的客戶資源和 信貸資源，特別是在小微企業(yè)融資貸款領域，國內(nèi)中小銀行業(yè)取得顯著成就，促使行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)大幅擴張。據(jù)統(tǒng)計，截至2023年末，我國中小銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達2390582億元，同比增長7.81%。

一、定義及分類

中小銀行一般是從資產(chǎn)規(guī)模上進行區(qū)分。從廣義上來說，中小銀行泛指除了中、農(nóng)、工、建、交、郵儲六大國有行之外的所有銀行。按照銀保監(jiān)會內(nèi)設監(jiān)管分部管轄范圍，可對中小銀行進行簡單區(qū)分。即我國中小銀行可大致分為全國性股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、民營銀行、農(nóng)信社、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等類型，由銀保監(jiān)會下設的股份制銀行部、城市銀行部、農(nóng)村銀行部等機構對應進行監(jiān)管。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

我國中小銀行業(yè)主要監(jiān)管機構包括國家金融監(jiān)督管理總局和人民銀行。2003年4月之前，人民銀行是中國金融業(yè)的主要監(jiān)管機構。2003年4月，中國銀監(jiān)會成立，接管以往由人民銀行擔任的中國銀行業(yè)主要監(jiān)管機構的角色，人民銀行則保留了中央銀行的職能，負責制定并執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定。2018年3月，根據(jù)第十三屆全國人民代表大會第一次會議批準的國務院機構改革方案，中國銀行保險監(jiān)督管理委員成立，將中國銀監(jiān)會和中國保監(jiān)會的職責整合，依照法律法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行業(yè)和保險業(yè)。2023年3月，中共中央、國務院在中國銀行保險監(jiān)督管理委員會基礎上組建國家金融監(jiān)督管理總局，不再保留中國銀行保險監(jiān)督管理委員會。國家金融監(jiān)督管理總局成為國內(nèi)銀行業(yè)主要監(jiān)管機構。此外，我國中小銀行業(yè)還接受財政部、國家外匯管理局、國家市場監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會、國家審計署以及國家稅務總局等其他監(jiān)管機構的監(jiān)督與監(jiān)管。

2、行業(yè)相關政策

為保障國內(nèi)金融經(jīng)濟健康高質(zhì)量發(fā)展，國家對于我國中小銀行業(yè)發(fā)展給予了極高關注度，行業(yè)政策發(fā)展環(huán)境不斷優(yōu)化，持續(xù)利好產(chǎn)業(yè)發(fā)展。如《關于印發(fā)銀行業(yè)保險業(yè)貫徹落實<國務院關于支持山東深化新舊動能轉(zhuǎn)換推動綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的意見>實施意見的通知》等政策重點指出，要建立健全風險預警響應機制，強化城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行風險監(jiān)測，同時，支持通過地方政府發(fā)行專項債等多渠道對中小銀行進行資本補充，進一步穩(wěn)妥有序推進中小金融機構改革化險。

三、行業(yè)壁壘

1、資本壁壘

銀行業(yè)是一個資本密集型的行業(yè)，同時，為保障行業(yè)正常規(guī)范運行，我國銀行監(jiān)管機構對銀行業(yè)實行嚴格的行業(yè)資本準入原則。因此，銀行業(yè)務經(jīng)營需要大量的資金投入，一方面是行業(yè)監(jiān)管機構對資本充足率的嚴格要求，需要行業(yè)新進入者擁有足夠的初始注冊資本；另一方面則是銀行的日常運營和風險管理均需要大量資金支持，這也對新進入者資本雄厚程度提出較高要求，導致行業(yè)形成了顯著的資本壁壘。

2、技術壁壘

現(xiàn)代銀行信息化程度越來越高，大部分銀行機構都擁有自己的核心業(yè)務系統(tǒng)、風險管理系統(tǒng)、支付結(jié)算系統(tǒng)等高度智能化的業(yè)務管理服務系統(tǒng)，以更為便利、便捷地為市場客戶提供業(yè)務服務，不斷提升銀行市場競爭力。而這些數(shù)字管理服務系統(tǒng)的建設和維護都需要由專業(yè)的技術團隊來操作，以保障系統(tǒng)的流暢性以及銀行信息的安全性，疊加，隨著信息科技的快速發(fā)展，銀行相關信息技術也在加速更新?lián)Q代，因此，行業(yè)對于新進入者而言存在較高技術壁壘。

3、品牌和客戶資源壁壘

品牌和客戶資源是銀行的重要資產(chǎn)。其中，品牌是銀行核心競爭力的重要組成部分，這不僅代表著銀行的市場形象、信譽和服務質(zhì)量，更承載了客戶對銀行的信任和忠誠度。對于新進入者而言，要想在競爭激烈的銀行業(yè)市場中樹立自己的品牌形象，需要投入大量的資金和時間，難以在短時間內(nèi)與業(yè)內(nèi)已有銀行品牌具備相同競爭力。另外，已有銀行在長期的經(jīng)營過程中，往往也積累了豐富的客戶資源，且大部分銀行大客戶通常都會對常用銀行品牌具有較高的依賴性和忠誠度，導致新進入者若想打破這種相對穩(wěn)定的客戶關系，往往需要付出巨大代價。綜上，中小銀行業(yè)存在極高品牌和客戶資源壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

中小銀行產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括IT技術服務商、支付平臺、金融市場參與者以及軟硬件基礎設施供應商等。其中，IT技術服務商為銀行提供數(shù)字化、智能化的技術支持，推動銀行業(yè)務的創(chuàng)新與發(fā)展；支付平臺為銀行提供便捷的支付結(jié)算渠道，滿足消費者和企業(yè)日益增長的支付需求；金融市場參與者包括各類投資者和金融機構，主要為銀行提供資金（存款或借款）來源；軟硬件基礎設施供應商為搭建銀行IT系統(tǒng)提供基礎的標準化產(chǎn)品，如服務器、交換機、路由器、存儲等硬件產(chǎn)品，以及數(shù)據(jù)庫、操作系統(tǒng)、中間件等軟件產(chǎn)品。

產(chǎn)業(yè)鏈中游主體主要由除了中、農(nóng)、工、建、交、郵儲六大國有行之外的中小銀行組成，如，招商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、北京銀行、上海銀行、江蘇銀行等，是中小銀行業(yè)最重要的組成部分，為市場客戶提供存貸款、投資銀行、資產(chǎn)管理等核心服務，滿足消費者和企業(yè)的多元化金融需求。

產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)主要包括消費者和企業(yè)。其中，消費者使用銀行業(yè)服務進行消費、投資和儲蓄，享受銀行提供的便捷和安全的金融服務；企業(yè)則通過銀行業(yè)進行資金調(diào)度、融資和發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)營目標。隨著消費升級和產(chǎn)業(yè)升級的推進，下游產(chǎn)業(yè)的金融服務需求也在不斷增長。

中小銀行行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

IT技術服務商

華為技術有限公司

浪潮集團有限公司

中興中興通訊股份有限公司

東軟集團股份有限公司

中國軟件與技術服務股份有限公司

用友網(wǎng)絡科技股份有限公司

支付平臺

支付寶(中國)網(wǎng)絡技術有限公司

深圳市騰訊計算機系統(tǒng)有限公司

銀聯(lián)商務股份有限公司

京東金融集團

上海匯付支付有限公司

上海銀聯(lián)電子支付服務有限公司

硬件設備

華為技術有限公司

戴爾股份有限公司

聯(lián)想集團有限公司

浪潮集團有限公司

華潤微電子有限公司

上海韋爾半導體股份有限公司

上游

招商銀行股份有限公司

興業(yè)銀行股份有限公司

北京銀行股份有限公司

上海銀行股份有限公司

中游

消費者

企業(yè)

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）招商銀行股份有限公司

招商銀行股份有限公司成立于1987年，2002年4月在上海證券交易所掛牌A股上市，2006年9月在港交所上市，股票簡稱“招商銀行”。招商銀行是中國境內(nèi)第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，旗下?lián)碛猩虡I(yè)銀行、金融租賃、基金管理、人壽保險、境外投行、消費金融、理財子公司等金融牌照的銀行集團，已在全球形成了鮮明的發(fā)展特色和重要的市場影響力。2023年招商銀行營業(yè)總收入為3391.23億元，同比下降1.64%。

（2）興業(yè)銀行股份有限公司

興業(yè)銀行股份有限公司成立于1988年，2007年在上海證券交易所掛牌上市，股票簡稱“興業(yè)銀行”。興業(yè)銀行歷經(jīng)35年持續(xù)拼搏和穩(wěn)健發(fā)展，已成為國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行、全國第10家數(shù)字人民幣指定運營機構，形成了橫跨境內(nèi)外，線上線下結(jié)合，涵蓋信托、金融租賃、基金、銀行理財、消費金融、期貨、資產(chǎn)管理、研究咨詢、數(shù)字金融等在內(nèi)的現(xiàn)代綜合金融服務體系。2023年興業(yè)銀行營業(yè)總收入為2108.31億元，同比下降5.19%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，隨著銀行業(yè)競爭日趨激烈，我國中小銀行生存空間持續(xù)被壓縮。為尋求更多業(yè)務發(fā)展機會，在國家政策支持下，越來越多中小銀行開始憑借著一級法人的體制優(yōu)勢和地緣優(yōu)勢，通過補充資本、引進戰(zhàn)略投資者、實行差異化經(jīng)營等方式不斷提高市場競爭力，爭奪主要商業(yè)銀行的客戶資源和 信貸資源，特別是在小微企業(yè)融資貸款領域，國內(nèi)中小銀行業(yè)取得顯著成就，促使行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)大幅擴張。據(jù)統(tǒng)計，截至2023年末，我國中小銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達2390582億元，同比增長7.81%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）宏觀經(jīng)濟環(huán)境向好發(fā)展

銀行業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟環(huán)境具有高度相關性。得益于宏觀經(jīng)濟政策的積極影響，中國國民經(jīng)濟企穩(wěn)向好、經(jīng)濟增長持續(xù)回升，工業(yè)生產(chǎn)增長強勁、企業(yè)利潤狀況不斷改善，國內(nèi)需求穩(wěn)定增長、國外需求逐步改善，就業(yè)形勢保持平穩(wěn)，國內(nèi)中小銀行業(yè)面對的宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展持續(xù)向好。同時，隨著我國經(jīng)濟結(jié)構向著“質(zhì)量更高、效益更好、結(jié)構更優(yōu)”的方向不斷調(diào)整轉(zhuǎn)型，銀行的客戶基礎、收入來源、資產(chǎn)質(zhì)量不斷發(fā)展變化。順應經(jīng)濟結(jié)構持續(xù)優(yōu)化升級的趨勢，商業(yè)銀行在金融活動中的角色將從信用中介、資金中介向信息中介、資本中介轉(zhuǎn)變，資產(chǎn)結(jié)構將從重資產(chǎn)、資本消耗向輕資產(chǎn)、資本集約轉(zhuǎn)變，經(jīng)營理念將從資金供應商向金融服務提供商轉(zhuǎn)變。因此，中小銀行業(yè)將迎來更多發(fā)展機遇。

（2）行業(yè)監(jiān)管體系日趨完善

國家金融監(jiān)督管理總局依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行業(yè)和保險業(yè)，保護金融消費者合法權益，維護銀行業(yè)和保險業(yè)合法、穩(wěn)健運行，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定。我國新金融監(jiān)管體系正式建立，對監(jiān)管主體的職責進行了重新劃分，國內(nèi)金融監(jiān)管將更加具有針對性、前瞻性和可控性，金融監(jiān)管套利、投機空間出現(xiàn)的可能性會大大降低，為我國中小銀行業(yè)健康規(guī)范化發(fā)展提供有利條件。

（3）中小銀行地方客戶資源優(yōu)勢更強

我國小微企業(yè)普遍存在資本金不足，缺乏足值抵押擔保；財務制度不健全，經(jīng)營管理模式落后；風險抵御能力差，信用等級較低等自身問題。由此導致了小微融資難和融資成本高等問題。因此，國家有關部門提出，發(fā)展普惠金融，有利于促進金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展、推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展、增進社會公平和諧，也是金融業(yè)支持現(xiàn)代經(jīng)濟體系建設和服務實體經(jīng)濟的重要體現(xiàn)，是我國全面建成小康社會的必然要求。在此背景下，小微企業(yè)融資貸款領域?qū)⒊蔀閲鴥?nèi)銀行業(yè)競爭發(fā)展的重要市場。而中小銀行對區(qū)域經(jīng)濟運行情況、區(qū)域產(chǎn)業(yè)分布、企業(yè)運行狀態(tài)甚至是企業(yè)家本人信息等方面情況的了解及資源積累，都將成為其與中、農(nóng)、工、建等大型國有銀行競爭的重要優(yōu)勢，將為中小銀行業(yè)務開拓提供重要支撐，持續(xù)推動國內(nèi)中小銀行業(yè)規(guī)模發(fā)展。

2、不利因素

（1）市場競爭激烈

隨著銀行資本實力大大增強，業(yè)務轉(zhuǎn)型和綜合金融服務能力提高，國內(nèi)銀行業(yè)競爭日趨激烈。其中，大型商業(yè)銀行憑借雄厚的資金實力、廣泛的網(wǎng)點渠道和全面的產(chǎn)品服務，保持較強競爭優(yōu)勢；股份制商業(yè)銀行憑借機制和產(chǎn)品創(chuàng)新，依托強大的信息技術優(yōu)勢，大幅提高電子銀行服務能力，業(yè)務快速增長，特別是在中高端客戶和中間業(yè)務收入領域增長迅猛。此外，自2006年12月國家取消了對外資銀行地域、客戶群和經(jīng)營執(zhí)照的相關限制后，外資銀行紛紛在華設立分支機構，積極開展針對中高端客戶的投資理財和跨國機構的貿(mào)易融資、結(jié)算等高端金融產(chǎn)品服務，我國銀行業(yè)對外開放程度提高的同時，也對國內(nèi)銀行形成一定競爭壓力，使得我國中小銀行面對的市場發(fā)展挑戰(zhàn)增加，行業(yè)競爭態(tài)勢日趨白熱化。

（2）中小銀行金融科技投入有限

近年來，大數(shù)據(jù)技術、人工智能、區(qū)塊鏈技術、支付技術等金融新型科技已經(jīng)逐步應用到銀行業(yè)中，打破了以往傳統(tǒng)服務受時間與空間的限制，提高了時效性和便利性，擴大了客戶服務覆蓋面，推動了商業(yè)銀行業(yè)務的不斷創(chuàng)新和發(fā)展。但值得注意的是，由于金融科技創(chuàng)新技術運用升級需要大量資本支持，相比較而言，六大國有商業(yè)銀行的金融科技投入更多，助力大型銀行克服了原有不能獲取、處理、傳遞小微企業(yè)“軟信息”的劣勢，推動大型銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務增量擴面，而中小銀行局限于資金和人才方面的實力，難以充分利用科技手段。在此背景下，中小銀行業(yè)發(fā)展面臨的市場競爭挑戰(zhàn)持續(xù)升級，不利于行業(yè)發(fā)展。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展迅猛

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，各種基金與互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品得到迅猛發(fā)展。這一趨勢意味著可能有大量儲蓄存款從銀行分流出去，而其中的大部分又以同業(yè)存款等形式回流銀行。因此，銀行的資金成本或會提升，利差縮小，盈利能力受到?jīng)_擊。此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速興起，各家非銀行金融機構開始利用互聯(lián)網(wǎng)平臺代銷產(chǎn)品，也一定程度上影響了銀行的代銷收入，給中小銀行業(yè)發(fā)展帶來嚴重影響。

七、競爭格局

近幾年來，隨著股份制銀行和城市商業(yè)銀行的快速發(fā)展，國內(nèi)很多股份制銀行、城市商業(yè)銀行已經(jīng)很難稱之為中小銀行，如股份制銀行中的招商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行等，其資產(chǎn)規(guī)模都已經(jīng)可以比肩六大行，且資產(chǎn)規(guī)模仍在快速增長中，市場競爭力不斷增強；而城市商業(yè)銀行中的北京銀行、上海銀行、江蘇銀行等，其資產(chǎn)規(guī)模也都已發(fā)展至兩萬億到三萬億之間，已經(jīng)超過部分股份制銀行資產(chǎn)規(guī)模。整體來看，隨著銀行資本實力大大增強，業(yè)務轉(zhuǎn)型和綜合金融服務能力提高，國內(nèi)中小銀行業(yè)競爭日趨激烈，且農(nóng)業(yè)銀行等大型國有商業(yè)銀行業(yè)務過度下沉，導致其對中小銀行傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務的擠壓持續(xù)增強，致使中小銀行生存空間不斷被壓縮。

八、發(fā)展趨勢

一方面，未來，在日趨白熱化的市場競爭中，中小銀行將繼續(xù)保持其地方性客戶資源積累優(yōu)勢，更加注重區(qū)域化和特色化經(jīng)營，通過深入了解當?shù)亟?jīng)濟和市場情況，進一步推出更具針對性的金融產(chǎn)品和服務，滿足當?shù)仄髽I(yè)和居民的多樣化需求，以彌補全國性甚至是全球性的金融業(yè)務發(fā)展的不足，提高其市場競爭力。另一方面，隨著社會對環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的關注度提高，市場綠色信貸、綠色債券等綠色金融業(yè)務服務需求將持續(xù)增長，這也將成為大部分中小銀行業(yè)務布局競爭的關鍵市場，以支持國家綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，推動綠色經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型和升級。此外，在全球新一輪信息技術更新迭代浪潮推動下，中小銀行將加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐，通過運用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等先進技術，不斷提升業(yè)務處理的效率和客戶服務的水平，同時，降低銀行運營成本，提高市場競爭力。