摘要：中國燃料乙醇產(chǎn)業(yè)起步較晚，但發(fā)展迅速，燃料乙醇在中國具有廣闊前景。近年來，我國燃料乙醇產(chǎn)量呈波動態(tài)勢，2020年我國燃料乙醇產(chǎn)量為274萬噸，到2021年，下降至257.26萬噸。2022年，我國燃料乙醇產(chǎn)量較2021年有所上升，產(chǎn)量達(dá)270萬噸。我國燃料乙醇行業(yè)目前市場集中度相對較高，且市場集中度主要集中在國有企業(yè)，燃料乙醇行業(yè)民營企業(yè)市場份額占比較少。未來，我國燃料乙醇行業(yè)市場規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大，生產(chǎn)原料也將多樣化發(fā)展，生產(chǎn)加工技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展。

一、定義及分類

燃料乙醇，一般是指體積濃度達(dá)到99.5%以上的無水乙醇。燃料乙醇是燃燒清潔的高辛烷值燃料，是可再生能源。乙醇不僅是優(yōu)良的燃料，它還是優(yōu)良的燃油品改善劑。燃料乙醇主要分為第1代燃料乙醇、第1.5代燃料乙醇、第2代燃料乙醇、第3代燃料乙醇等。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

燃料乙醇生產(chǎn)企業(yè)采購模式主要為直接采購和集中采購。直接與原料供應(yīng)商進(jìn)行交易，購買所需的農(nóng)作物原料，如玉米、甘蔗等。這種模式的優(yōu)勢在于可以減少中間環(huán)節(jié)，降低采購成本，并且便于生產(chǎn)企業(yè)對原料質(zhì)量進(jìn)行直接把控。企業(yè)設(shè)立專門的采購部門或采購中心，統(tǒng)一負(fù)責(zé)原料的采購工作這種模式可以通過規(guī)模效應(yīng)降低單位成本，增強議價能力，同時分散單一供應(yīng)商風(fēng)險。

2、生產(chǎn)模式

中國燃料乙醇生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)模式確實受到市場需求的影響，許多企業(yè)采取了以銷定產(chǎn)的策略。這種模式意味著企業(yè)根據(jù)市場的需求量來決定生產(chǎn)量，這樣做可以減少庫存積壓，同時也能更好地響應(yīng)市場變化。由于燃料乙醇的生產(chǎn)成本較高，以銷定產(chǎn)有助于企業(yè)控制成本，保持市場價格的穩(wěn)定性。

3、銷售模式

燃料乙醇生產(chǎn)企業(yè)主要銷售模式是以經(jīng)銷為主、直銷為輔。這是因為燃料乙醇行業(yè)具有其特殊的市場需求和供應(yīng)鏈特點。經(jīng)銷商具有廣泛的市場覆蓋能力和銷售渠道，能夠?qū)⑷剂弦掖籍a(chǎn)品有效地推向市場，滿足各類客戶的需求。通過與經(jīng)銷商合作，生產(chǎn)企業(yè)可以更好地把握市場動態(tài)，降低銷售風(fēng)險，并提高銷售效率。直銷模式雖然作為輔助手段存在，但也在特定情況下發(fā)揮著重要作用。直銷模式通常適用于大型企業(yè)或特定客戶群體的需求，通過直接與客戶建立銷售關(guān)系，生產(chǎn)企業(yè)可以更好地了解客戶需求，提供更個性化的產(chǎn)品和服務(wù)。

三、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

燃料乙醇行業(yè)主管部門主要為國家發(fā)展和改革委員會和國家能源局。國家發(fā)展和改革委員會負(fù)責(zé)制定國家經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃以及重大政策，其中包括新能源和可再生能源的發(fā)展。國家能源局的主要職責(zé)包括起草能源發(fā)展和有關(guān)監(jiān)督管理的法律法規(guī)送審稿和規(guī)章，擬訂并組織實施能源發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和政策，推進(jìn)能源體制改革，以及組織制定煤炭、石油、天然氣、電力、新能源和可再生能源等能源，以及煉油、煤制燃料和燃料乙醇的產(chǎn)業(yè)政策及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。此外，國家能源局還負(fù)責(zé)審批、核準(zhǔn)、審核能源固定資產(chǎn)投資項目，指導(dǎo)協(xié)調(diào)農(nóng)村能源發(fā)展工作，并參與能源消費總量控制目標(biāo)建議的研究。

燃料乙醇行業(yè)自律組織主要為中國燃料流通協(xié)會。中國燃料流通協(xié)會的基本任務(wù)包括制定、管理燃料流通行業(yè)的行規(guī)行約，維護(hù)行業(yè)整體利益和會員的合法權(quán)益，參與制定、修訂燃料流通行業(yè)各類標(biāo)準(zhǔn)，開展行檢、行評工作，協(xié)調(diào)會員單位的燃料流通價格，進(jìn)行必要的指導(dǎo)、監(jiān)督，調(diào)查整理分析燃料流通行業(yè)的情況，收集經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、市場信息，為會員單位提供信息服務(wù)，面向全社會開展信息咨詢服務(wù)、職業(yè)技能培訓(xùn)，適時擴(kuò)大對外交流與合作，以及承辦政府有關(guān)部門委托的事項。

2、相關(guān)政策

近年來，我國政府推出許多相關(guān)政策促進(jìn)燃料乙醇行業(yè)的發(fā)展，如《“十四五”生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，推動生物燃料與生物化工融合發(fā)展，為燃料乙醇行業(yè)帶來了更廣闊的市場空間。加快藻類生物燃料技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，將為燃料乙醇行業(yè)帶來新的原料來源和生產(chǎn)方式，有助于緩解原料短缺問題，提高行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年版）》，將生物質(zhì)纖維素乙醇、生物燃油（柴油、汽油、航空煤油）等非糧生物質(zhì)燃料生產(chǎn)技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用列入鼓勵類產(chǎn)業(yè)。這一政策為燃料乙醇行業(yè)提供了明確的產(chǎn)業(yè)政策支持，有利于行業(yè)健康發(fā)展。鼓勵生物質(zhì)纖維素乙醇的生產(chǎn)技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用，將推動燃料乙醇行業(yè)從傳統(tǒng)的糧食乙醇向非糧生物質(zhì)乙醇轉(zhuǎn)變。

四、發(fā)展歷程

中國燃料乙醇產(chǎn)業(yè)起步較晚，但發(fā)展迅速，燃料乙醇在中國具有廣闊前景。我國燃料乙醇行業(yè)主要分為三個階段，第一個階段為起步階段，“十五”期間，國家燃料乙醇產(chǎn)業(yè)政策落地。第二個階段為非糧化階段，“十一五”至“十二五”期間，我國燃料乙醇產(chǎn)業(yè)政策收緊和非糧化戰(zhàn)略。第三個階段為穩(wěn)步發(fā)展階段，“十三五”期間，我國對生物燃料乙醇產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行了調(diào)整，鼓勵生物質(zhì)纖維素乙醇、生物燃料等非糧生物質(zhì)燃料生產(chǎn)技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用。

五、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

燃料乙醇的生產(chǎn)涉及復(fù)雜的工藝和精細(xì)的操作技術(shù)，包括原料預(yù)處理、發(fā)酵控制、產(chǎn)品提純等多個環(huán)節(jié)，每一環(huán)節(jié)都需要專業(yè)的技術(shù)支持。技術(shù)的先進(jìn)性直接影響到產(chǎn)品的質(zhì)量和生產(chǎn)效率，因此技術(shù)壁壘是燃料乙醇行業(yè)的重要門檻。新進(jìn)入者需要投入大量資源進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和人才培養(yǎng)，才能在技術(shù)上達(dá)到行業(yè)要求，提高生產(chǎn)自動化和智能化水平，降低能耗和排放，提升產(chǎn)品附加值。

2、資金壁壘

燃料乙醇生產(chǎn)線的建設(shè)和運營需要大量的資金支持，包括土地購置、廠房建設(shè)、設(shè)備采購、原料儲備等方面的支出。同時，由于技術(shù)研發(fā)投入大、回報周期長，新進(jìn)入者需要有充足的資金儲備，以應(yīng)對可能的市場風(fēng)險和運營壓力。此外，燃料乙醇行業(yè)的技術(shù)研發(fā)、環(huán)保投入和市場拓展等也需要持續(xù)的資金投入。因此，資金壁壘是阻礙新進(jìn)入者進(jìn)入燃料乙醇行業(yè)的重要因素。

3、原材料壁壘

燃料乙醇的主要原材料是農(nóng)業(yè)作物，如玉米、甘蔗、木薯等，這些原材料的獲取需要穩(wěn)定的供應(yīng)鏈和合理的價格。由于農(nóng)業(yè)作物的生長受到氣候、土壤等自然條件的影響，原材料供應(yīng)可能存在不穩(wěn)定性。此外，隨著燃料乙醇行業(yè)的快速發(fā)展，原材料需求增加，可能導(dǎo)致原材料價格上漲，進(jìn)一步增加生產(chǎn)成本。因此，原材料壁壘是影響燃料乙醇行業(yè)競爭格局的重要因素。

4、市場壁壘

燃料乙醇市場的發(fā)展受到現(xiàn)有能源市場結(jié)構(gòu)的影響，燃料乙醇市場已經(jīng)有一定的競爭格局，新進(jìn)入者需要面對已有企業(yè)的市場份額、銷售渠道和客戶資源的競爭。此外，燃料乙醇行業(yè)的政策法規(guī)和環(huán)保要求也對市場參與者提出了更高的要求，新進(jìn)入者需要適應(yīng)這些要求并投入相應(yīng)的資源和精力。因此，市場壁壘是阻礙新進(jìn)入者進(jìn)入燃料乙醇行業(yè)的重要因素。

六、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

燃料乙醇行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要是生產(chǎn)原料，包括玉米、小麥、木薯、甜菜等農(nóng)作物，以及海藻等。產(chǎn)業(yè)鏈中游則為燃料乙醇的生產(chǎn)制造。下游則是應(yīng)用市場，包括汽車、飛機、貨車等。中國燃料乙醇行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

燃料乙醇行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

玉米

黑龍江北大荒農(nóng)業(yè)股份有限公司

中糧集團(tuán)有限公司

中國儲備糧管理集團(tuán)有限公司

黑龍江大董黑土地農(nóng)業(yè)有限公司

小麥

江蘇農(nóng)墾農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司

北大荒農(nóng)墾集團(tuán)有限公司

中糧集團(tuán)有限公司

中國儲備糧管理集團(tuán)有限公司

木薯

北大荒薯業(yè)集團(tuán)有限公司

江西佳佳福生物科技股份有限公司

湖南省客來寶生物能源科技有限公司

撫州雨帆生物能源有限公司

甜菜

呼倫貝爾晟通糖業(yè)科技有限公司

包頭華資實業(yè)股份有限公司

新疆冠農(nóng)股份有限公司

中糧糖業(yè)控股股份有限公司

上游

中糧生物科技股份有限公司

山東龍力生物科技股份有限公司

吉林燃料乙醇有限責(zé)任公司

河南天冠企業(yè)集團(tuán)有限公司

中游

汽車

飛機

貨車

下游

從上游來看：原材料成本占據(jù)了燃料乙醇生產(chǎn)總成本的很大一部分，因此原材料的價格波動直接影響到燃料乙醇的生產(chǎn)成本和企業(yè)的盈利能力。玉米、小麥、木薯、甜菜等農(nóng)作物是燃料乙醇的主要原料，其種植面積、產(chǎn)量和價格波動直接影響到燃料乙醇的供應(yīng)量和生產(chǎn)成本。不同的原料需要不同的預(yù)處理和發(fā)酵工藝，原料的品質(zhì)高低會影響到發(fā)酵的效率和乙醇的產(chǎn)量，進(jìn)而影響到燃料乙醇的產(chǎn)量和品質(zhì)。

從下游來看：下游汽車、飛機、貨車等交通工具所需汽油需求量決定市場發(fā)展?jié)摿Γ褪侨剂弦掖嫉闹饕獞?yīng)用領(lǐng)域，其需求量和消費習(xí)慣對燃料乙醇行業(yè)有重要影響。隨著環(huán)保政策的加強和能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，汽油中摻燒燃料乙醇的比例逐漸提高，為燃料乙醇行業(yè)提供了廣闊的空間。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中糧生物科技股份有限公司

中糧生物科技股份有限公司是國內(nèi)規(guī)模、技術(shù)領(lǐng)先的玉米深加工企業(yè)之一，并致力于成為最優(yōu)秀的營養(yǎng)、健康、低碳、環(huán)保的生化制品提供者。中糧生物科技資產(chǎn)規(guī)模超180億元，具有近700萬噸玉米加工能力，主要產(chǎn)品包括淀粉、變性淀粉、淀粉糖、燃料乙醇、食用酒精、酒精消毒液、味精、檸檬酸、聚乳酸等。近年來，中糧科技燃料乙醇類及其副產(chǎn)品營業(yè)收入呈波動態(tài)勢，2021年，中糧科技燃料乙醇類及其副產(chǎn)品營業(yè)收入達(dá)111.58億元，到2022年，營業(yè)收入有所下降，下降至89.68億元，同比下降19.62%。2023年1-6月，中糧科技燃料乙醇類及其副產(chǎn)品營業(yè)收入為42.74億元，同比減少15.27%。

（2）山東龍力生物科技股份有限公司

龍力生物是以玉米芯、玉米為原料，采用現(xiàn)代生物工程技術(shù)生產(chǎn)功能糖、淀粉及淀粉糖等產(chǎn)品，并循環(huán)利用功能糖生產(chǎn)中產(chǎn)生的玉米芯廢渣生產(chǎn)第2代燃料乙醇等新能源產(chǎn)品及木質(zhì)素等高分子材料產(chǎn)品的生物質(zhì)綜合利用企業(yè)。2012年，龍力生物獲得纖維燃料乙醇國家定點資格。2015年，龍力生物與中國科學(xué)院廣州能源研究所簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，涉足生物航空燃料領(lǐng)域。2017年，龍力生物“木質(zhì)纖維生物質(zhì)多級資源化利用關(guān)鍵技術(shù)及應(yīng)用”項目，榮獲2016年度國家技術(shù)發(fā)明二等獎。2018年4月，龍力生物“玉米全株生物質(zhì)綜合利用暨年產(chǎn)10萬噸纖維素燃料乙醇及系列衍生產(chǎn)品項目” 被列入山東省新舊動能轉(zhuǎn)換重大項目庫。2018年11月，龍力生物“非糧生物質(zhì)原料的生物煉制技術(shù)”項目榮獲科技創(chuàng)新二等獎。

七、行業(yè)現(xiàn)狀

燃料乙醇是目前世界上應(yīng)用最廣泛的可再生能源，也是我國重點培育和發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，符合我國能源供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和能源發(fā)展戰(zhàn)略的方向。國家重點推廣的新型產(chǎn)業(yè)，是基于石油危機和控制大氣污染所產(chǎn)生的新興綠色產(chǎn)業(yè)之一，目前我國生物燃料乙醇主要生產(chǎn)方式分為糧食乙醇和纖維素乙醇。近年來，我國燃料乙醇產(chǎn)量呈波動態(tài)勢，2020年我國燃料乙醇產(chǎn)量為274萬噸，到2021年，下降至257.26萬噸。2022年我國燃料乙醇產(chǎn)量較2021年有所上升，產(chǎn)量達(dá)270萬噸。

八、發(fā)展因素

1、機遇

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持

近年來，我國政府推出許多相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策促進(jìn)燃料乙醇行業(yè)的發(fā)展，如《關(guān)于完善能源綠色低碳轉(zhuǎn)型體制機制和政策措施的意見》，支持生物燃料乙醇接入油氣管網(wǎng)，意味著生物燃料乙醇將被納入更廣泛的能源供應(yīng)體系，有助于擴(kuò)大燃料乙醇的應(yīng)用范圍和市場需求。這將為燃料乙醇行業(yè)提供更多的商業(yè)機會，促進(jìn)其快速發(fā)展。國家也在積極推動纖維素等非糧生物燃料乙醇的關(guān)鍵技術(shù)協(xié)同攻關(guān)及產(chǎn)業(yè)化，是燃料乙醇行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要方向。通過技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)化示范，可以推動燃料乙醇行業(yè)向非糧生物質(zhì)原料轉(zhuǎn)型，降低對糧食資源的依賴，同時提高行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。

（2）技術(shù)進(jìn)步

近年來，我國在生物燃料乙醇生產(chǎn)技術(shù)方面取得了重要突破。例如，通過改進(jìn)發(fā)酵工藝、提高酶活性等手段，可以降低生產(chǎn)成本、提高產(chǎn)量和質(zhì)量。此外，非糧生物質(zhì)燃料乙醇的研發(fā)也取得了重要進(jìn)展，這為燃料乙醇的原料供應(yīng)提供了更多的可能性。技術(shù)進(jìn)步不僅降低了燃料乙醇的生產(chǎn)成本，還提高了產(chǎn)品的競爭力，為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。

（3）國家能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

隨著全球氣候變化的日益嚴(yán)重，各國都在尋求更加清潔、可持續(xù)的能源替代品。我國政府已經(jīng)明確提出了“碳達(dá)峰、碳中和”的目標(biāo)，并正在積極推動能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。燃料乙醇作為一種可再生能源，其燃燒過程中幾乎不產(chǎn)生溫室氣體排放，具有巨大的發(fā)展?jié)摿?。隨著我國能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，燃料乙醇的需求將逐漸增加，為行業(yè)的發(fā)展提供廣闊的市場空間。

2、挑戰(zhàn)

（1）原材料價格波動

燃料乙醇主要原料包括玉米、小麥、木薯、甜菜等農(nóng)作物，這些農(nóng)產(chǎn)品價格受氣候變化、市場供需關(guān)系、國際貿(mào)易政策等多重因素影響，容易出現(xiàn)價格波動。價格波動直接影響燃料乙醇的生產(chǎn)成本，進(jìn)而影響企業(yè)的盈利能力和市場競爭力。當(dāng)原料價格上漲時，企業(yè)未能及時向產(chǎn)業(yè)鏈下游轉(zhuǎn)移生產(chǎn)成本所帶來的壓力，則會影響企業(yè)營業(yè)收入及凈利潤情況；而原料價格下跌時，又可能影響企業(yè)的生產(chǎn)積極性。

（2）生產(chǎn)成本較高

燃料乙醇的生產(chǎn)過程涉及復(fù)雜的生物工程技術(shù)，包括原料預(yù)處理、發(fā)酵、蒸餾、提純等步驟，這些技術(shù)的應(yīng)用和設(shè)備的投入都會帶來高昂的生產(chǎn)成本。同時，設(shè)備折舊、維護(hù)以及環(huán)保投入等也是成本的重要組成部分。此外，與傳統(tǒng)石油燃料相比，燃料乙醇的能量密度較低，導(dǎo)致運輸和儲存成本相對較高。高生產(chǎn)成本限制了燃料乙醇的市場價格競爭力，使得其在與傳統(tǒng)燃料的競爭中處于不利地位。

（3）技術(shù)瓶頸

技術(shù)瓶頸是制約我國燃料乙醇行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。盡管我國在燃料乙醇技術(shù)研發(fā)方面取得了一定的成就，但在生產(chǎn)效率、產(chǎn)品質(zhì)量、成本控制等方面仍存在諸多技術(shù)難題。例如，提高酶的活性和轉(zhuǎn)化率是降低生產(chǎn)成本的關(guān)鍵，但目前酶的性能仍不穩(wěn)定，限制了生產(chǎn)效率的提高。同時，燃料乙醇的生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的副產(chǎn)物處理也是技術(shù)瓶頸之一，需要尋找更加環(huán)保且經(jīng)濟(jì)的處理方法。這些技術(shù)瓶頸的存在制約了燃料乙醇行業(yè)的規(guī)?；l(fā)展和市場競爭力的提升。

九、競爭格局

我國燃料乙醇行業(yè)目前市場集中度相對較高，且市場集中度主要集中在國有企業(yè)，燃料乙醇行業(yè)民營企業(yè)市場份額占比較少。燃料乙醇行業(yè)領(lǐng)先生產(chǎn)企業(yè)主要有中糧科技、龍力科技、吉林燃料乙醇、河南天冠集團(tuán)、國投鐵嶺、鴻展股份、國投雞東等。其中中糧科技燃料乙醇產(chǎn)能135萬噸/年，吉林燃料乙醇產(chǎn)能為60萬噸/年，河南天冠燃料乙醇產(chǎn)能80萬噸/年，國投鐵嶺燃料乙醇產(chǎn)能30萬噸/年，國投雞東燃料乙醇產(chǎn)能30萬噸/年。

十、發(fā)展趨勢

隨著能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整和環(huán)保意識的提高，燃料乙醇作為一種清潔、可再生的能源，受到了越來越多的關(guān)注。且我國汽車保有量持續(xù)增加，對清潔燃料的需求也在持續(xù)增長，進(jìn)一步推動了市場規(guī)模的擴(kuò)大。在原料方面，傳統(tǒng)上，燃料乙醇主要以玉米、小麥等糧食作物為原料，但隨著糧食資源的緊張和環(huán)保要求的提高，非糧作物和廢棄物等新型原料的應(yīng)用逐漸受到關(guān)注。秸稈、木薯、甜菜等非糧作物以及城市有機廢棄物等都可以作為燃料乙醇的原料，這些原料的利用不僅可以緩解糧食資源的壓力，還能降低生產(chǎn)成本，提高原料的利用率。此外，隨著生物技術(shù)的不斷進(jìn)步，燃料乙醇的生產(chǎn)技術(shù)也在不斷創(chuàng)新和發(fā)展。生物催化技術(shù)、發(fā)酵工藝的優(yōu)化以及廢棄物資源化利用等技術(shù)的應(yīng)用將進(jìn)一步提高燃料乙醇的產(chǎn)量和質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本。未來，我國燃料乙醇行業(yè)市場規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大，生產(chǎn)原料也將多樣化發(fā)展，生產(chǎn)加工技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展。