摘要：我國是一個人口眾多的國家，糧食生產(chǎn)在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展中占有重要的位置，而肥料作為糧食種植過程中的重要農(nóng)資產(chǎn)品，自起步以來，一直受到國家政策的大力支持，行業(yè)發(fā)展十分迅速，但隨之而來的就是嚴重的產(chǎn)能過剩問題。自2015年《到2020年化肥使用零增長行動方案》發(fā)布以來，我國肥料行業(yè)發(fā)展逐漸回歸理性，后續(xù)在供給側(cè)改革、環(huán)保要求持續(xù)加碼、行業(yè)準入門檻不斷提升、原材料價格上行等多方因素的影響下，我國復混肥料產(chǎn)需量逐漸下降，到2019年來到近年來最低值。2020年開始，受國內(nèi)種植結構優(yōu)化，農(nóng)作物播種面積快速增長的影響，復混肥料產(chǎn)需量開始回升。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國復混肥料實物產(chǎn)量約為4726.6萬噸，同比增長2.41%；實物需求量約為4803.3萬噸，同比增長2.25%。

一、定義及分類

復混肥料，是指復合肥料和混合肥料的統(tǒng)稱。指含有氮、磷、鉀三要素中兩種和兩種以上養(yǎng)分標明量的肥料?？梢酝ㄟ^化學合成和混配制成，包括二元型（如NP、NK、PK）和三元型（NPK）。這類肥料可節(jié)約包裝和運輸成本，減少施肥次數(shù)，也可根據(jù)當?shù)赝寥鲤B(yǎng)分供應狀況和目標作物需肥特性設計養(yǎng)分配方，生產(chǎn)專用型肥料。復混肥料按制造方法可細分為化成復混肥、混成復混肥、摻合復混肥和有機-無機復混肥。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

復混肥料公司采用與生產(chǎn)計劃相結合，根據(jù)原輔料倉庫庫存情況及安全庫存量，制定相應的采購計劃，確定最佳采購量，使用自主開發(fā)的采購網(wǎng)，系統(tǒng)自動發(fā)布、自動定標；在線簽署采購電子合同，合規(guī)合法、高效便捷；采購計劃、詢價、合同、質(zhì)檢、入庫、結算、自動付款排程全流程信息化，杜絕人為操作；同時充分利用省內(nèi)周邊地方上游原料企業(yè)運距短的優(yōu)勢，就近采購，在確保價格較低的同時，有效保證了企業(yè)貨源。

2、生產(chǎn)模式

大型化工聯(lián)合企業(yè)直接從基礎肥料制造，到通過化學反應制成肥料復合物的料漿造粒型﹑養(yǎng)分均勻的復混肥料。用購入的基礎肥料配料，造粒制成的養(yǎng)分均勻的復混肥料。用購入的顆粒狀基礎肥料，配料混合而得到的養(yǎng)分不大均勻的摻混型復混肥料；由購入的含氮﹑含氮―磷的基礎液體肥料，加入磷酸銨﹑鉀鹽等配制的多種液體復混肥料。

3、銷售模式

復混肥料產(chǎn)品銷售模式主要是以經(jīng)銷商營銷的方式進行銷售,經(jīng)過多年的發(fā)展，行業(yè)頭部公司已建立了完善的銷售管理數(shù)據(jù)庫以銷售規(guī)模不同給予不同的待遇。復混肥料行業(yè)所有經(jīng)銷商均需通過嚴格的審核后才有資格進入復混肥料公司銷售網(wǎng)絡，并由復混肥料公司銷售部門領導根據(jù)年度銷售業(yè)績評估決定是否對經(jīng)銷商進行升級或降級。

三、行業(yè)政策

我國是人口大國，糧食安全至關重要，而化肥關系到糧食安全，基于糧食生產(chǎn)對肥料的剛性需求，化肥行業(yè)的發(fā)展至關重要。近年來，為了推動我國化肥行業(yè)的發(fā)展，國家有關部門陸續(xù)出臺一系列相關政策，主要涉及供應保障、價格穩(wěn)定、節(jié)能降碳、行業(yè)優(yōu)化、商業(yè)儲備和資源利用等多個方面。這些政策不僅體現(xiàn)了政府在不同層面和不同時期的綜合調(diào)控，也顯示了向環(huán)境可持續(xù)和高質(zhì)量發(fā)展方向的明確傾向。

四、行業(yè)壁壘

1、資質(zhì)壁壘

肥料作為重要的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，其生產(chǎn)、使用直接關系國計民生，國家在行業(yè)準入、生產(chǎn)經(jīng)營等方面制定了一系列法律、法規(guī)，以加強行業(yè)監(jiān)管。目前，我國對肥料行業(yè)實行嚴格的產(chǎn)品登記管理制度，未經(jīng)登記的肥料產(chǎn)品不得進口、生產(chǎn)、銷售和使用。伴隨多項包含國家標準、產(chǎn)品標準、方法標準和技術規(guī)程的新型肥料標準體系出臺，我國對肥料產(chǎn)品的監(jiān)管力度持續(xù)加大。同時，肥料行業(yè)屬于化工行業(yè)，具有高污染的特性，對環(huán)保資質(zhì)有著嚴格的要求。嚴格的準入體制不僅對新進入者形成較強的資質(zhì)壁壘，也遏制了行業(yè)內(nèi)“亂象叢生”的現(xiàn)象，促使行業(yè)集中度不斷提高。

2、技術壁壘

目前，國家已經(jīng)制定了嚴格的復混肥質(zhì)量標準，對技術要求、試驗方法、檢驗規(guī)則、標識、包裝、運輸和儲存等多方面進行了區(qū)分。同時，復混肥產(chǎn)品正在持續(xù)向?qū)Ｓ谩⑸鷳B(tài)、高效的方向發(fā)展，其生產(chǎn)技術涉及新材料、復合化工、植物營養(yǎng)、土壤科學等多個領域，需要多學科技術的交叉融合。因此，日趨規(guī)范的行業(yè)標準和持續(xù)進步的行業(yè)技術對生產(chǎn)企業(yè)的研發(fā)能力、工藝水平等提出了較高要求。

3、品牌壁壘

隨著農(nóng)民科學施肥意識的不斷提高，肥料產(chǎn)品的消費品特征逐漸顯現(xiàn)，肥料行業(yè)的競爭也逐漸由價格競爭轉(zhuǎn)向質(zhì)量競爭、服務競爭和品牌競爭，肥料產(chǎn)品只有具備更高的知名度和美譽度才能獲得農(nóng)民的信任。但是，在整體行業(yè)格局相對分散的背景下，我國部分復混肥和有機肥生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略缺乏科學性和長遠性、品牌意識薄弱、誠信度欠缺，產(chǎn)品質(zhì)量水平高低不一、品牌良莠不齊。生產(chǎn)企業(yè)只有投入大量的資金、人員和時間，并經(jīng)過長期的市場考驗，才能樹立產(chǎn)品的知名度和美譽度。

4、營銷網(wǎng)絡壁壘

測土配方施肥模式的推廣要求生產(chǎn)企業(yè)縮短生產(chǎn)、運輸、銷售、服務半徑，將服務的觸角延伸到廣大農(nóng)村的田間地頭。因此，越來越多的生產(chǎn)企業(yè)不斷強化營銷網(wǎng)絡建設，將產(chǎn)品配送、產(chǎn)品銷售、農(nóng)化服務、農(nóng)技推廣有效整合在直接面向農(nóng)民的終端網(wǎng)點，以提高市場響應速度、滿足農(nóng)民消費需求，這也在一定程度上增加了生產(chǎn)企業(yè)的營銷成本，成為后入者必須面對的行業(yè)壁壘。

5、資金壁壘

肥料生產(chǎn)季節(jié)性強，具有“大進大出”的特點，原材料和產(chǎn)成品占用的流動資金較大，運輸和倉儲成本較高。同時，為了擴大產(chǎn)能、提高技術和工藝水平，生產(chǎn)企業(yè)在固定資產(chǎn)建設和產(chǎn)品研發(fā)等方面也必須持續(xù)投入。為了滿足資本開支和運營資金的需求，肥料生產(chǎn)企業(yè)必須具備一定的資金實力。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

混合肥料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為煤炭、磷礦石、鉀礦石、硫磺等化工原材料，通過反應得到合成氨、光鹵石等中間產(chǎn)品，進而合成鉀肥、氮肥、磷肥三大單質(zhì)肥；中游為混合肥生產(chǎn)供應環(huán)節(jié)；下游主要應用于農(nóng)業(yè)、園林綠化等領域。

復混肥料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

氮肥

云南云天化股份有限公司

北方華錦化學工業(yè)股份有限公司

四川美豐化工股份有限公司

山東華魯恒升化工股份有限公司

魯西化工集團股份有限公司

湖北宜化化工股份有限公司

四川瀘天化股份有限公司

江蘇江蘇華昌化工股份有限公司

磷肥

云天化集團有限責任公司

貴州磷化(集團)有限責任公司

新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司

湖北宜化集團有限責任公司

湖北祥云（集團）化工股份有限公司

云南祥豐實業(yè)集團有限公司

湖北三寧化工股份有限公司

四川發(fā)展龍蟒股份有限公司

銅陵化學工業(yè)集團有限公司

安徽省司爾特肥業(yè)股份有限公司

鉀肥

青海鹽湖工業(yè)股份有限公司

藏格礦業(yè)股份有限公司

中信國安實業(yè)集團有限公司

五礦鹽湖有限公司

青海中航資源有限公司

青海國泰鹽湖資源股份有限公司

茫崖晶鑫華隆鉀肥有限公司

青海省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)局

北京昆龍偉業(yè)格爾木有限公司

上游

新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司

史丹利農(nóng)業(yè)集團股份有限公司

安徽六國化工股份有限公司

金正大生態(tài)工程集團股份有限公司

中游

農(nóng)業(yè)

園林綠化

下游

六、行業(yè)現(xiàn)狀

我國是一個人口眾多的國家，糧食生產(chǎn)在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展中占有重要的位置，而肥料作為糧食種植過程中的重要農(nóng)資產(chǎn)品，自起步以來，一直受到國家政策的大力支持，行業(yè)發(fā)展十分迅速，但隨之而來的就是嚴重的產(chǎn)能過剩問題。自2015年《到2020年化肥使用零增長行動方案》發(fā)布以來，我國肥料行業(yè)發(fā)展逐漸回歸理性，后續(xù)在供給側(cè)改革、環(huán)保要求持續(xù)加碼、行業(yè)準入門檻不斷提升、原材料價格上行等多方因素的影響下，我國復混肥料產(chǎn)需量逐漸下降，到2019年來到近年來最低值。2020年開始，受國內(nèi)種植結構優(yōu)化，農(nóng)作物播種面積快速增長的影響，復混肥料產(chǎn)需量開始回升。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國復混肥料實物產(chǎn)量約為4726.6萬噸，同比增長2.41%；實物需求量約為4803.3萬噸，同比增長2.25%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）政策利好行業(yè)發(fā)展

2020年以來，受各種因素影響，國際糧食貿(mào)易削減，各國更加重視糧食安全，加大糧食支持政策，推動化肥需求提升，同時全球貨幣量化寬松政策導致化肥生產(chǎn)所需大宗商品價格攀升，氮、磷、鉀、硫磺價格不斷走高，化肥價格持續(xù)高位運行。為應對國際化肥行業(yè)的不穩(wěn)定因素，國家先后出臺各項政策推動國內(nèi)化肥行業(yè)的“保供穩(wěn)價”工作，具體措施包括出口法檢、化肥商業(yè)儲備、成立化肥保供專班、保障重點化肥生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)要素供應，下達重點化肥生產(chǎn)企業(yè)最低生產(chǎn)計劃等，政策取得顯著成效。

（2）市場需求增長

隨著我國糧食需求的不斷增加，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)對化肥的依賴程度也在提高，這為化肥行業(yè)提供了廣闊的市場空間。同時，隨著農(nóng)業(yè)科技的進步和種植結構的調(diào)整，農(nóng)民對高品質(zhì)、高效益的化肥需求也在不斷增加，推動了化肥行業(yè)的產(chǎn)品升級和結構調(diào)整。市場需求的增長不僅帶來了銷售量的提升，也促進了化肥行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。為了滿足市場需求，化肥企業(yè)需要加大研發(fā)投入，提高產(chǎn)品質(zhì)量和性能，降低生產(chǎn)成本，從而提升市場競爭力。同時，市場需求的增長也吸引了更多的資本和人才進入化肥行業(yè)，進一步推動了行業(yè)的快速發(fā)展。

2、不利因素

（1）行業(yè)集中度低

目前，國內(nèi)的化肥企業(yè)數(shù)量眾多，規(guī)模較小，行業(yè)集中度低，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴重。受企業(yè)規(guī)模、資金和人才等因素影響，我國大多數(shù)化肥企業(yè)在市場開拓、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面都受到了很大的制約。其次，集中度低導致市場競爭激烈，價格戰(zhàn)頻發(fā)，企業(yè)利潤空間被壓縮，難以投入更多資金進行技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，進而影響了行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。此外，行業(yè)集中度低也增加了監(jiān)管難度，不利于行業(yè)的規(guī)范化和健康發(fā)展。

（2）研發(fā)水平薄弱

目前，國內(nèi)大多數(shù)化肥企業(yè)研發(fā)投入低，研發(fā)實力較弱，研發(fā)能力不足導致化肥行業(yè)在新型肥料研發(fā)、生產(chǎn)工藝改進以及智能化生產(chǎn)等方面滯后，難以滿足現(xiàn)代農(nóng)業(yè)對高效、環(huán)保肥料的需求。這限制了行業(yè)的創(chuàng)新能力和市場競爭力，使得我國化肥行業(yè)在國際市場上處于被動地位。其次，研發(fā)水平薄弱也制約了化肥行業(yè)對資源的高效利用和環(huán)保技術的研發(fā)，導致化肥生產(chǎn)過程中的資源浪費和環(huán)境污染問題較為突出。這不僅增加了生產(chǎn)成本，也影響了行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

八、競爭格局

由于復混肥生產(chǎn)的主要原材料氮磷鉀等化肥資源分布分散、農(nóng)作物種植的區(qū)域化特征明顯，復混肥生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營成本在一定程度上受到運輸半徑影響；加之行業(yè)內(nèi)存在重復建設和地方保護主義現(xiàn)象，目前國內(nèi)復混肥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)能相對分散，區(qū)域市場差異較為明顯，行業(yè)集中度較低。近年來，國內(nèi)環(huán)保政策趨嚴格，政府加速實施生物肥、有機肥等環(huán)保肥料替代政策，行業(yè)市場面臨嚴重挑戰(zhàn)，未來市場需求或?qū)⒊掷m(xù)保持穩(wěn)中有降態(tài)勢，國內(nèi)過剩產(chǎn)能將持續(xù)增加。面對市場原材料價格上漲，行業(yè)利潤下滑等因素綜合影響，具有自主生產(chǎn)核心原料、研發(fā)技術領先、產(chǎn)品質(zhì)量有保障、市場品牌形象好的頭部企業(yè)盈利能力強，處于行業(yè)競爭中的領先地位；大部分企業(yè)規(guī)模小、實力偏弱、缺乏核心技術，在研發(fā)、工藝、產(chǎn)品、服務等方面與頭部企業(yè)存在較大差距，處于競爭的弱勢地位。剩余邊緣、小微、虧損、老舊生產(chǎn)產(chǎn)能將被市場所淘汰，行業(yè)將進入加速整合發(fā)展時期。

九、發(fā)展趨勢

隨著農(nóng)產(chǎn)品消費升級和農(nóng)業(yè)結構轉(zhuǎn)變，我國復混肥產(chǎn)品結構正快速向高效、專業(yè)、功能、精準的新型肥料演進。特別是功能性肥料，因其土壤改良、減量增效、全面營養(yǎng)和環(huán)保友好的特性，其認可度和使用量逐年攀升，化肥利用率也隨之提高。在國家政策支持和農(nóng)戶理性用肥意識增強的雙重推動下，功能性肥料發(fā)展勢頭強勁，成為復混肥企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)和優(yōu)化的重點方向。而頭部企業(yè)憑借強大的研發(fā)實力和技術支撐，其競爭優(yōu)勢日益凸顯。同時，環(huán)保督察的持續(xù)推進和復混肥料新國標的實施，促使行業(yè)準入和環(huán)保標準不斷提升，有效解決了環(huán)境污染和肥料造假等問題。在供給側(cè)改革、安全環(huán)保趨嚴和化肥零（負）增長等政策的綜合影響下，復混肥行業(yè)經(jīng)歷洗牌，并購重組加快，中小落后產(chǎn)能逐步淘汰，行業(yè)集中度得以提升，為行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅實基礎。