摘要：存儲芯片又稱為半導體存儲器，主要是指以半導體電路作為存儲媒介的存儲器，通常用于保存二進制數(shù)據(jù)的記憶設備，是現(xiàn)代數(shù)字系統(tǒng)的重要組成部分。據(jù)統(tǒng)計，2023年我國存儲芯片行業(yè)市場規(guī)模約為6500億元。未來，隨著新一輪人工智能浪潮的爆發(fā)以及國內(nèi)消費電子市場的快速發(fā)展，我國存儲芯片的市場規(guī)模有望繼續(xù)增長。

一、定義及分類

存儲芯片又稱為半導體存儲器，主要是指以半導體電路作為存儲媒介的存儲器，通常用于保存二進制數(shù)據(jù)的記憶設備，是現(xiàn)代數(shù)字系統(tǒng)的重要組成部分。存儲芯片具有存儲速度快、體積小等特點，廣泛運用于U盤、內(nèi)存、消費電子、固態(tài)存儲硬盤、智能終端等領域。存儲芯片分類較為廣泛，按照用途可將其分為主存儲芯片和輔助存儲芯片；按照斷電后數(shù)據(jù)是否丟失，可分為易失性存儲芯片和非易失性存儲芯片。

二、行業(yè)政策

近年來，國家大力支持存儲芯片行業(yè)的發(fā)展，并出臺相關政策。2023年6月，工信部等五部門印發(fā)《制造業(yè)可靠性提升實施意見》，提出要重點聚焦核心控制、電源驅(qū)動、IGBT、大算力計算、高容量存儲、信息通信、功率模擬、高精度傳感器等車規(guī)級汽車芯片，通過多層推進、多方協(xié)同，深入推進相關產(chǎn)品可靠性水平持續(xù)提升。2024年2月，安徽省人民政府印發(fā)《安徽省有效投資專項行動方案（2024）》，提出要實施集成電路領域關鍵技術攻關，支持動態(tài)存儲芯片等重大項目。

三、發(fā)展歷程

中國存儲芯片行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了四個時期，2016年以前，中國在存儲芯片行業(yè)幾乎沒有生產(chǎn)能力。國內(nèi)存儲芯片供給側(cè)主要依賴進口。2016-2018年是存儲芯片行業(yè)的發(fā)展階段。2016年3月武漢新芯宣布，將投資240億美元在武漢打造一個世界級的存儲芯片企業(yè)，集中精力研究生產(chǎn)NOR Flash和DRAM。長江存儲和合肥長鑫于2016年成立，分別致力于生產(chǎn)NOR Flash、DRAM芯片。2018-2020年是存儲芯片行業(yè)的自主創(chuàng)新階段，2019年底，長江存儲64層3D NAND閃存開始大規(guī)模量產(chǎn)。2020年4月，長江存儲推出128層QLC 3D NAND閃存。兆易創(chuàng)新突破國外廠商在中低端容量的NOR Flash技術壁壘，推出各類NOR Flash產(chǎn)品。2020年-至今，隨著全球?qū)Υ鎯π酒枨蟮牟粩嘣鲩L和技術的不斷進步，中國存儲芯片產(chǎn)業(yè)進入了高端突破階段。國內(nèi)企業(yè)在技術研發(fā)、生產(chǎn)規(guī)模和市場影響力等方面都取得了顯著進展，開始與國際巨頭展開競爭。

四、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

合格的存儲芯片產(chǎn)品不僅需要在體積、容量、讀寫速度等性能指標滿足市場要求，對于通用型存儲芯片而言，還需要能適用于市場上種類繁多的各種電子系統(tǒng)。這要求相應的存儲芯片設計企業(yè)具備從芯片、應用電路到系統(tǒng)平臺等全方位的技術儲備，這些都要求設計存儲芯片企業(yè)有深厚的技術積累和行業(yè)經(jīng)驗，對新進入存儲芯片行業(yè)的企業(yè)存在一定的技術壁壘。

2、客戶壁壘

存儲芯片的可靠性和穩(wěn)定性對電子產(chǎn)品安全性而言意義重大。因此，下游客戶對上游存儲芯片供應商的選擇極為謹慎?？蛻羧粢笈坎少彛瑒荼貙κ袌錾戏匣疽?、口碑較好的多款存儲芯片進行可靠性、穩(wěn)定性、兼容性等驗證，從中挑選出合適的方案。由于驗證時間長，客戶一旦選定方案，通常不會輕易對存儲芯片等核心器件進行更換。因此，在某一細分領域，一旦某一款存儲芯片或者某幾款存儲芯片獲得了客戶認可，形成了良好的市場口碑，將對后進者形成壁壘。

3、人才壁壘

存儲芯片行業(yè)是知識密集型行業(yè)。高素質(zhì)的經(jīng)營管理團隊、富有技術創(chuàng)新理念的研發(fā)隊伍和富有經(jīng)驗的產(chǎn)業(yè)化人才是存儲芯片企業(yè)高速發(fā)展、保持競爭力的重要保障。目前，我國存儲芯片行業(yè)的高端技術人才相對稀缺，而優(yōu)秀的管理人才和產(chǎn)業(yè)化人才通常都集中于行業(yè)領先企業(yè)，存儲芯片企業(yè)之間人才爭奪激烈。對于市場新進入者而言，人才成為存儲芯片行業(yè)的重要壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

存儲芯片產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是原材料和半導體設備，其中，原材料主要包括硅片、光刻膠、拋光材料、電子特種氣體等；半導體設備主要包括光刻機、刻蝕設備、清洗設備、PVD、CVD等。產(chǎn)業(yè)鏈中游主要為存儲芯片的生產(chǎn)制造。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要為存儲芯片應用領域，主要包括消費電子、信息通信、汽車電子等。

存儲芯片行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

硅片

隆基綠能科技股份有限公司

天津市環(huán)歐半導體材料技術有限公司

上海新昇半導體科技有限公司

浙江中晶科技股份有限公司

上海先進半導體制造有限公司

浙江金瑞泓科技股份有限公司

新疆大全新能源股份有限公司

晶科能源股份有限公司

晶澳太陽能科技股份有限公司

光刻膠

東京應化（TOK）

合成橡膠（JSR）

住友化學株式會社

信越化學工業(yè)株式會社

江蘇雅克科技股份有限公司

深圳市容大感光科技股份有限公司

瑞紅（蘇州）電子化學品股份有限公司

江蘇廣信感光新材料股份有限公司

晶瑞電子材料股份有限公司

彤程新材料集團股份有限公司

江蘇艾森半導體材料股份有限公司

北京科華微電子材料有限公司

湖北鼎龍控股股份有限公司

上海新陽半導體材料股份有限公司

江蘇南大光電材料股份有限公司

江蘇南大光電材料股份有限公司

拋光材料

禹州市金宇拋光材料有限公司

東莞市日興拋光材料有限公司

臨西縣華峰拋光材料有限公司

東莞市馥昌拋光材料有限公司

電子特種氣體

和遠潛江電子特種氣體有限公司

林德電子特種氣體（蘇州）有限公司

寶瀛（蕪湖）電子特種氣體有限責任公司

岳陽凱美特電子特種稀有氣體有限公司

上游

紫光國芯微電子股份有限公司

兆易創(chuàng)新科技集團股份有限公司

北京君正集成電路股份有限公司

深圳長城開發(fā)科技股份有限公司

中游

消費電子

信息通信

汽車電子

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）紫光國芯微電子股份有限公司

紫光國芯微電子股份有限公司為國內(nèi)主要的綜合性集成電路上市公司之一，以特種集成電路、智能安全芯片為兩大主業(yè)，同時布局石英晶體頻率器件領域，為移動通信、金融、政務、汽車、工業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)等多個行業(yè)提供芯片、系統(tǒng)解決方案和終端產(chǎn)品，致力于賦能千行百業(yè)，共創(chuàng)智慧世界。企業(yè)特種集成電路業(yè)務產(chǎn)品涵蓋微處理器、可編程器件、存儲器、網(wǎng)絡及接口、模擬器件、ASIC/SoPC等幾大系列產(chǎn)品，600多個品種，同時可以為用戶提供ASIC/SOC設計開發(fā)服務及國產(chǎn)化系統(tǒng)芯片級解決方案。從企業(yè)經(jīng)營情況來看，2023年企業(yè)特種集成電路營業(yè)收入同比下降5.02%至44.88億元。

（2）兆易創(chuàng)新科技集團股份有限公司

兆易創(chuàng)新科技集團股份有限公司主要業(yè)務為存儲器、微控制器和傳感器的研發(fā)、技術支持和銷售。企業(yè)存儲器產(chǎn)品分為三個部分，NOR Flash、SLC Nand Flash和DRAM。企業(yè)是全球排名第二的NOR Flash企業(yè)，可提供多達16種容量選擇（覆蓋512Kb到2Gb）、四種不同電壓范圍以及多達20種不同的封裝選項，可滿足客戶不同應用領域?qū)θ萘俊㈦妷阂约胺庋b形式的需求。2023年，企業(yè)推出的GD25UF系列1.2V低電壓超低功耗SPI NOR Flash產(chǎn)品，在針對智能可穿戴設備、健康監(jiān)測、物聯(lián)網(wǎng)設備或其它單電池供電的應用中，能顯著降低運行功耗，有效延長設備的續(xù)航時間，可以滿足主控新工藝演進趨勢的低電壓、低功耗要求。從企業(yè)經(jīng)營情況來看，2023年企業(yè)存儲芯片營收同比下降15.52%至40.77億元，主要受全球經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)周期等影響。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

2018-2022年，我國存儲芯片行業(yè)市場規(guī)模整體呈現(xiàn)下降的趨勢。據(jù)統(tǒng)計，2022年我國存儲芯片行業(yè)市場規(guī)模較上年同期下降5.9%，達到5170億元，主要是受消費電子市場需求疲軟等因素的影響。2023年我國存儲芯片行業(yè)市場規(guī)模約為6500億元。未來，隨著新一輪人工智能浪潮的爆發(fā)以及國內(nèi)消費電子市場的快速發(fā)展，我國存儲芯片的市場規(guī)模有望繼續(xù)增長。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）日益增長的市場需求

宏觀層面，隨著國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與消費升級，社會信息化程度日益加深，對信息化產(chǎn)品和服務的需求也與日俱增，存儲芯片作為信息化產(chǎn)品的關鍵芯片，受益于整個社會信息化進程；微觀層面，隨著半導體行業(yè)的回暖，特別是近年終端市場的便攜化、智能化、網(wǎng)絡化的發(fā)展趨勢日趨明顯，智能手機、平板電腦等下游市場需求旺盛，使得存儲芯片的需求量大幅增加。

（2）國家產(chǎn)業(yè)政策的全方位支持

存儲芯片等高端通用芯片設計行業(yè)是代表國家科技水平的標志性行業(yè)之一，對國民經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略發(fā)展具有重要影響。近年來，國家出臺了一系列財政、稅收、知識產(chǎn)權(quán)保護等政策，包括《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的通知》《制造業(yè)可靠性提升實施意見》《重慶市集成電路封測產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2023-2027年）》等，鼓勵和支持存儲芯片行業(yè)的發(fā)展。

（3）國產(chǎn)廠商競爭力逐步加強

在全球存儲芯片市場的激烈競爭格局中，盡管韓國、日本和美國等國家長期占據(jù)主導地位，然而，中國已經(jīng)邁出了在存儲芯片領域?qū)崿F(xiàn)戰(zhàn)略突破的關鍵步伐。隨著國家政策的堅定扶持以及存儲芯片企業(yè)研發(fā)投入的持續(xù)增長，中國國內(nèi)廠商在存儲芯片領域的核心競爭力正日益凸顯。隨著中國廠商在存儲芯片領域的持續(xù)努力和創(chuàng)新，存儲芯片行業(yè)有望迎來新的發(fā)展機遇。

2、不利因素

（1）基礎技術薄弱

存儲芯片是重要的集成電路產(chǎn)品，設計出高性能、高可靠性的閃存芯片需要大量的高端設計人才。當前，我國在集成電路設計環(huán)境、設計工具、設計人才和設計經(jīng)驗等方面離世界先進水平還有較大距離，在存儲芯片技術方面更是如此，目前我國大陸企業(yè)近幾年才在一定程度上確立了NOR Flash芯片的行業(yè)地位。疊加基礎技術薄弱，目前我國大陸存儲芯片設計企業(yè)尚不完全具備向世界頂尖存儲芯片芯片設計企業(yè)挑戰(zhàn)的能力。

（2）領軍型人才和國際高端技術人才不足

在市場需求增長、政策支持、產(chǎn)業(yè)重心轉(zhuǎn)移等利好因素下，領軍型人才是率領企業(yè)抓住機遇、發(fā)展壯大的關鍵。同時，存儲芯片作為高端通用芯片，主要競爭者為三星電子、美光科技等國際巨頭，國際高端技術人才對存儲芯片企業(yè)發(fā)展至關重要。相對發(fā)達國家和地區(qū)，國內(nèi)具備戰(zhàn)略視野和產(chǎn)業(yè)運營經(jīng)驗的領軍型人才和國際高端技術人才相對稀缺。

（3）企業(yè)資金實力不強

存儲芯片設計行業(yè)周期長、投入高、工藝技術復雜，常面臨產(chǎn)品剛?cè)胧屑匆崖浜蟆⒀邪l(fā)失敗、無法滿足目標市場等風險。因此，若要在存儲芯片行業(yè)保持持續(xù)的市場競爭力，則要求存儲芯片設計企業(yè)具備很強的資金實力。目前，我國存儲芯片設計企業(yè)的規(guī)模和資金實力與國際大廠相比差距巨大，成為制約存儲芯片行業(yè)發(fā)展速度的重要因素之一。

八、競爭格局

從中國存儲芯片行業(yè)競爭格局來看，市場主要由國外存儲芯片巨頭領導，細分領域也落后于國外及臺灣廠商（如NOR Flash的旺宏/華邦等），但近年來國內(nèi)廠商奮力追趕，已在部分領域?qū)崿F(xiàn)突破，并逐步縮小與國外原廠的差距。目前，我國存儲芯片主要企業(yè)包括紫光國微、兆易創(chuàng)新、北京君正、深科技、瀾起科技、佰維存儲、復旦微電、長鑫存儲。從經(jīng)營情況來看，2023年紫光國微、兆易創(chuàng)新、北京君正、深科技、瀾起科技、佰維存儲、復旦微電存儲芯片相關業(yè)務營收分別為44.88億元、40.77億元、29.12億元、25.59億元、21.85億元、16.85億元、10.72億元。

九、發(fā)展趨勢

隨著科技日新月異，DRAM技術正朝著更高的傳輸速率和更低的功耗邁進，而NAND存儲技術則持續(xù)向高密度存儲和3D堆疊技術邁進，這些技術演進將進一步提升存儲芯片的性能和容量。未來，中國存儲芯片企業(yè)將加大技術研發(fā)投入，提高自主創(chuàng)新能力，以應對市場的不斷變化和需求。此外，近年來，國產(chǎn)芯片的替代進程與消費電子需求的迅猛增長，共同推動國內(nèi)存儲器芯片市場規(guī)模持續(xù)穩(wěn)健攀升。特別是在智能手機行業(yè)，隨著多攝像頭配置的普及和5G技術的廣泛應用，智能手機更新?lián)Q代的速度不斷加快，為存儲器芯片市場帶來了巨大的增長空間。