摘要：中國針狀焦行業(yè)作為冶金行業(yè)的重要組成部分，近年來經(jīng)歷了顯著的發(fā)展。隨著國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能的擴張以及對高品質(zhì)鋼材需求的增長，針狀焦的需求量也相應增加。中國針狀焦行業(yè)在技術(shù)上取得了一定的進展，部分企業(yè)已經(jīng)能夠生產(chǎn)出符合國際標準的高端針狀焦產(chǎn)品。然而，與國際先進水平相比，中國針狀焦行業(yè)在生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性、環(huán)保水平等方面仍存在差距。特別是在高端市場，國內(nèi)針狀焦產(chǎn)品的市場份額相對較低，仍有較大的進口依賴。受下游需求不斷增加的驅(qū)動，我國針狀焦行業(yè)的產(chǎn)量不斷擴大，由2019年的50萬噸增加至2023年的136萬噸。中國針狀焦行業(yè)正朝著高端化、綠色化和技術(shù)創(chuàng)新化的方向發(fā)展。

一、定義及分類

針狀焦是一種新型優(yōu)質(zhì)的碳素材料，其為銀灰色多孔固體，呈明顯的纖維狀或針束狀結(jié)構(gòu)，具有較強的各向異性和較好的潤滑感。由熱裂化渣油或催化裂化澄清油焦化而得，具有膨脹系數(shù)小，孔隙率、硫分、灰分及金屬含量低，導電率高等特性，適于制作優(yōu)質(zhì)石墨電極。根據(jù)生產(chǎn)原料的不同，針狀焦可分為油系針狀焦（以石油渣油為原料）和煤系針狀焦（以煤焦油瀝青及其餾分為原料）兩種。根據(jù)工藝流程的不同，針狀焦主要分為煅前焦和煅后焦。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

針狀焦行業(yè)主管部門主要是國家發(fā)展和改革委員會、國家工業(yè)和信息化部。國家發(fā)展和改革委員會主要負責組織擬訂綜合性產(chǎn)業(yè)政策，推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整。工業(yè)和信息化部主要職能包括：研究提出工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，擬訂工業(yè)行業(yè)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策并組織實施；指導工業(yè)行業(yè)技術(shù)法規(guī)和行業(yè)標準的擬訂；按國務院規(guī)定權(quán)限，審批、核準國家規(guī)劃內(nèi)和年度計劃規(guī)模內(nèi)工業(yè)、通信業(yè)和信息化固定資產(chǎn)投資項目等。

針狀焦行業(yè)自律組織主要系中國炭素行業(yè)協(xié)會。行業(yè)自律組織承擔了行業(yè)引導和服務職能，主要負責開展行業(yè)經(jīng)濟發(fā)展調(diào)查研究、參與制定行業(yè)規(guī)劃、參與制定、修訂國家標準和行業(yè)標準、規(guī)范行業(yè)行為，維護市場公平競爭等。

2、相關(guān)政策

近年來，隨著針狀焦下游應用領域不斷發(fā)展，我國政府推出許多相關(guān)政策促進針狀焦行業(yè)的發(fā)展，如《關(guān)于推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見》，提出支持開發(fā)超長壽命高安全性儲能鋰離子電池；提高石墨、鋰復合負極等負極材料應用水平。支持開發(fā)超長壽命高安全性儲能鋰離子電池，將直接推動儲能電池市場的增長。由于針狀焦是鋰離子電池負極材料的重要原料之一，因此這一政策將帶動針狀焦需求的增加。隨著儲能電池市場的擴大，特別是隨著新能源汽車、智能電網(wǎng)等領域的快速發(fā)展，對高性能、高質(zhì)量的針狀焦需求將持續(xù)增長。提高石墨、鋰復合負極等負極材料應用水平，將促進針狀焦行業(yè)的技術(shù)升級和產(chǎn)品質(zhì)量提升。針狀焦行業(yè)需要不斷提高其產(chǎn)品的純度、性能和質(zhì)量，以滿足新型儲能電池對負極材料的高要求。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)及生產(chǎn)壁壘

針狀焦的生產(chǎn)過程分為原料預處理、熱解縮聚和煅燒三道工序。原料預處理分為蒸餾、萃取等工藝，多數(shù)情況下，單一方法并不能滿足針狀焦含硫、含氮量的要求，需要采用多種工藝聯(lián)合使用；熱解縮聚工藝成熟但設備、操作較為復雜，需要對溫度、壓力等國內(nèi)外保密的工藝參數(shù)進行精確控制以得到高質(zhì)量針狀焦；煅燒一般采用回轉(zhuǎn)窯或罐式爐，回轉(zhuǎn)窯居多，煅燒質(zhì)量直接影響針狀焦的真密度指標和石墨化度。針狀焦生產(chǎn)具有加工量小、工藝精細化的特點，對重要工藝參數(shù)的優(yōu)化有著較高的標準和要求，需要具備成熟的生產(chǎn)經(jīng)驗和研發(fā)基礎，從而對新進入的企業(yè)形成了較高的技術(shù)壁壘。

2、人才壁壘

針狀焦的生產(chǎn)涉及應用化學、物理學、高分子材料學、材料加工、過程裝備與控制工程、成套設備設計等多個學科，需要專業(yè)性較強的多領域復合型人才。針狀焦被廣泛應用于鋰電池負極材料和電弧爐煉鋼的超高功率石墨電極等領域，需要技術(shù)人員對鋰電池負極材料和石墨電極的生產(chǎn)工藝流程有所了解，有效應對各種反饋，以不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量。除了技術(shù)及研發(fā)人員外，經(jīng)驗豐富、精通生產(chǎn)過程管理和質(zhì)量管理的管理型人才也較為稀缺。

3、資金與規(guī)模壁壘

針狀焦行業(yè)具有流程化生產(chǎn)的特點，對設備的先進性及運行的穩(wěn)定性要求較高，固定資產(chǎn)投資較大，需要有較大的資金規(guī)模投入。隨著我國政府對環(huán)保、節(jié)能減排的重視程度不斷提高，針狀焦行業(yè)在節(jié)能、環(huán)保等方面所需的投入越來越大。隨著市場競爭加劇和產(chǎn)業(yè)不斷升級，企業(yè)需要不斷加大對研發(fā)、生產(chǎn)和營銷等方面的資金投入，以實現(xiàn)穩(wěn)定的規(guī)?；a(chǎn)和競爭優(yōu)勢，因此對行業(yè)新進入者的資金實力要求也越來越高。

4、市場壁壘

針狀焦下游的鋰電池負極材料和石墨電極制造商對針狀焦質(zhì)量要求嚴格，對新投產(chǎn)的針狀焦企業(yè)產(chǎn)品評測周期較長，具備一定的客戶黏性。同時，在行業(yè)內(nèi)占據(jù)競爭優(yōu)勢的企業(yè)在上下游企業(yè)長期緊密合作的過程中，會加深理解客戶的需求，對客戶的反饋形成及時的響應能力，同樣增加了客戶忠誠度。新進入的企業(yè)大多很難打破原有供應商和客戶的穩(wěn)定格局，無法獲取相應的市場份額。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

針狀焦產(chǎn)業(yè)鏈上游為針狀焦原材料，原材料主要為煤瀝青和油漿；中游則是煤系針狀焦和油系針狀焦的生產(chǎn)；產(chǎn)業(yè)鏈下游為針狀焦應用領域，主要為石墨電極、鋰電池負極材料及其他領域。

從上游來看：針狀焦的上游行業(yè)供應的原材料價格的波動與大宗商品原油具有一定的相關(guān)性，會直接反映在針狀焦的成本與價格上，是影響針狀焦企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的重要因素。同時，由于針狀焦生產(chǎn)為精細化操作，原料性質(zhì)決定具體操作條件。油系和煤系針狀焦的生產(chǎn)，大幅提升了相應原料的經(jīng)濟價值，并且油系工藝生產(chǎn)過程中的聯(lián)產(chǎn)品擁有較高的經(jīng)濟附加值。

從下游來看：針狀焦的下游行業(yè)主要是鋰電池負極材料和石墨電極兩大領域，針狀焦行業(yè)與下游行業(yè)的景氣度存在較高的相關(guān)性。隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長，動力電池需求急劇增加，進而帶動了鋰電池負極材料的需求。針狀焦作為鋰電池負極材料的重要原材料，其需求也呈現(xiàn)出快速增長的趨勢。電弧爐煉鋼技術(shù)的推廣和應用，使得石墨電極的市場需求持續(xù)增長。石墨電極的制造對針狀焦的依賴度較高，因此，石墨電極市場的增長也直接拉動了針狀焦的需求。

針狀焦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

煤瀝青

湖北國創(chuàng)高新材料股份有限公司

山西焦化股份有限公司

鞍鋼股份有限公司

馬鞍山鋼鐵股份有限公司

油漿

石大勝華新材料集團股份有限公司

新疆國際實業(yè)股份有限公司

北方華錦化學工業(yè)股份有限公司

榮盛石化股份有限公司

上游

中國石油天然氣股份有限公司錦州石化分公司

山東京陽科技股份有限公司

山東益大新材料股份有限公司

遼寧寶來生物能源有限公司

中游

石墨電極

鋰電池負極材料

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）寶泰隆新材料股份有限公司

寶泰隆新材料股份有限公司成立于2003年6月，是中國東北地區(qū)最大的獨立焦化企業(yè)，同時也是黑龍江省煤化工行業(yè)龍頭企業(yè)、國內(nèi)領先的石墨烯高科技企業(yè)以及黑龍江省氫能利用和“碳中和”領軍企業(yè)。在針狀焦業(yè)務方面，寶泰隆積極響應國家產(chǎn)業(yè)政策，順應市場需求，進行了戰(zhàn)略布局。公司通過技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，致力于生產(chǎn)高質(zhì)量的針狀焦產(chǎn)品，以滿足冶金、化工等領域的需求。寶泰隆的針狀焦業(yè)務主要依托其豐富的煤炭資源和先進的煤化工技術(shù)，通過科學的生產(chǎn)流程和嚴格的質(zhì)量控制，確保了產(chǎn)品的穩(wěn)定性和可靠性。2023年寶泰隆營業(yè)收入為37.27億元，同比減少1.23%，2024年1-3月，寶泰隆營業(yè)收入為5.22，同比上年同期減少37.07%。

（2）寶武碳業(yè)科技股份有限公司

寶武碳業(yè)科技股份有限公司是寶武集團有限公司旗下的全資子公司。寶武碳業(yè)在針狀焦行業(yè)中占據(jù)重要地位，其針狀焦業(yè)務是公司的核心業(yè)務之一。寶武碳業(yè)擁有完整的針狀焦生產(chǎn)線和先進的生產(chǎn)技術(shù)，能夠生產(chǎn)高質(zhì)量的針狀焦產(chǎn)品。在針狀焦的研發(fā)上具有較強的實力，能夠持續(xù)推出滿足市場需求的新產(chǎn)品。寶武碳業(yè)的針狀焦產(chǎn)品廣泛應用于鋼鐵冶煉、航空航天、風電/核電和新能源汽車等領域，為這些行業(yè)提供了優(yōu)質(zhì)的基礎材料。根據(jù)母公司寶鋼股份年報，2023年寶武碳業(yè)營業(yè)收入為130.11億元，同比減少14.87%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

中國針狀焦行業(yè)作為冶金行業(yè)的重要組成部分，近年來經(jīng)歷了顯著的發(fā)展。隨著國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能的擴張以及對高品質(zhì)鋼材需求的增長，針狀焦的需求量也相應增加。針狀焦主要用于電弧爐煉鋼過程中，作為電極材料，其性能直接影響到鋼鐵的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。中國針狀焦行業(yè)在技術(shù)上取得了一定的進展，部分企業(yè)已經(jīng)能夠生產(chǎn)出符合國際標準的高端針狀焦產(chǎn)品。然而，與國際先進水平相比，中國針狀焦行業(yè)在生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性、環(huán)保水平等方面仍存在差距。特別是在高端市場，國內(nèi)針狀焦產(chǎn)品的市場份額相對較低，仍有較大的進口依賴。受下游需求不斷增加的驅(qū)動，我國針狀焦行業(yè)的產(chǎn)量不斷擴大，由2019年的50萬噸增加至2023年的136萬噸。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持

近年來，國家出臺了一系列支持新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，為針狀焦行業(yè)的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。2022年國務院發(fā)布的《關(guān)于進一步釋放消費潛力促進消費持續(xù)恢復的意見》中明確提出要大力發(fā)展綠色消費，倡導綠色出行，提高城市公共汽電車、軌道交通出行占比，推動公共服務車輛電動化，支持新能源汽車加快發(fā)展。政策倡導綠色出行和支持新能源汽車加快發(fā)展，將直接推動新能源汽車市場的擴大。由于新能源汽車特別是電動汽車對高性能電池的需求，這將帶動對鋰電池負極材料的需求增長，進而增加對高質(zhì)量針狀焦的需求。

（2）下游應用領域市場需求的增長

隨著全球新能源汽車市場的迅猛發(fā)展，鋰電池作為其核心組件之一，需求量急劇上升。針狀焦作為鋰電池負極材料的關(guān)鍵原料，自然受益于這一市場趨勢。此外，可再生能源的快速發(fā)展也帶來了對儲能系統(tǒng)的巨大需求，其中鋰電池占據(jù)主導地位，進一步推動了針狀焦市場的擴張。在傳統(tǒng)工業(yè)領域，如鋼鐵制造，對高性能石墨電極的需求同樣保持穩(wěn)定增長，為針狀焦行業(yè)提供了另一重要的市場支撐。這些下游市場的強勁需求是針狀焦行業(yè)發(fā)展的首要驅(qū)動力。

（3）技術(shù)進步

技術(shù)進步是針狀焦行業(yè)發(fā)展的又一重要有利因素。隨著生產(chǎn)技術(shù)的不斷革新和升級，針狀焦的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量得到了顯著提升。例如，通過采用先進的生產(chǎn)工藝和設備，企業(yè)能夠生產(chǎn)出更高品質(zhì)、更低成本的針狀焦產(chǎn)品，滿足下游客戶日益增長的需求。此外，技術(shù)進步還推動了新型針狀焦產(chǎn)品的研發(fā)和應用，如復合針狀焦、多層針狀焦等，進一步拓寬了針狀焦的應用領域和市場空間

2、不利因素

（1）原材料價格波動

針狀焦的原材料價格受國際原油價格和煤炭市場價格波動影響較大。例如，原油價格的上漲將直接導致針狀焦的原材料成本增加，進而推高生產(chǎn)成本。這種價格波動給針狀焦行業(yè)帶來了極大的不確定性。當原油價格處于高位時，針狀焦的價格也隨之上揚，導致企業(yè)的盈利能力下降。這種價格波動不僅增加了企業(yè)的經(jīng)營風險，還可能導致行業(yè)內(nèi)競爭加劇，影響行業(yè)的整體發(fā)展。

（2）產(chǎn)能過剩

近年來，針狀焦行業(yè)產(chǎn)能迅速擴張，但市場需求的增長并未與之同步。這導致了產(chǎn)能過剩的問題，使得行業(yè)內(nèi)競爭日益激烈。中國針狀焦的產(chǎn)能在近年來快速增長，但市場需求并未同步增加，導致供大于求的局面。產(chǎn)能過剩不僅使得企業(yè)面臨銷售壓力，還可能引發(fā)價格戰(zhàn)等惡性競爭，進一步壓縮企業(yè)的利潤空間。此外，產(chǎn)能過剩還可能導致資源浪費和環(huán)境污染等問題，不利于行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（3）替代品威脅

隨著科技的不斷進步和新能源領域的快速發(fā)展，針狀焦在下游應用領域面臨替代品的威脅。新型材料如硅基負極材料、鈦酸鋰等在某些方面可能具有更好的性能，能夠替代針狀焦在鋰電池負極材料等領域的應用。這種替代品威脅不僅減少了市場對針狀焦的需求，還可能對針狀焦行業(yè)造成長期的不利影響。為了應對這一挑戰(zhàn)，針狀焦行業(yè)需要加強技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的性能和質(zhì)量，以維持其在市場中的競爭力。

七、競爭格局

中國針狀焦生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，但規(guī)模參差不齊。大型企業(yè)憑借資本優(yōu)勢、技術(shù)實力和規(guī)模效應，在市場中占據(jù)主導地位。而中小型企業(yè)則多集中在地方市場，競爭相對激烈。根據(jù)生產(chǎn)原料不同，針狀焦可分為油系針狀焦和煤系針狀焦兩種。目前，采取石油渣油為原料生產(chǎn)針狀焦的企業(yè)主要包括錦州石化、山東京陽科技、山東益大新材料和遼寧寶來等公司，以煤焦油瀝青及其餾分為原料生產(chǎn)針狀焦的企業(yè)包括山西宏特、方大喜科墨、寶泰隆新材料等公司，其產(chǎn)品產(chǎn)能及技術(shù)水平相差不大，行業(yè)市場競爭激烈。

八、發(fā)展趨勢

中國針狀焦行業(yè)正朝著高端化、綠色化和技術(shù)創(chuàng)新化的方向發(fā)展。隨著技術(shù)進步和自主創(chuàng)新能力的提升，國產(chǎn)高端針狀焦性能和質(zhì)量不斷提高，滿足了國內(nèi)高爐煉鐵對高性能材料的需求，減少了對外依賴，提高了自給自足率，并在成本控制方面具有優(yōu)勢。同時，環(huán)保要求的提高促使針狀焦行業(yè)更加注重綠色、低碳的生產(chǎn)方式，企業(yè)加強環(huán)保設施建設，采用環(huán)保生產(chǎn)工藝和設備，降低能耗和排放。技術(shù)革新是推動行業(yè)持續(xù)發(fā)展的核心動力，通過引入和開發(fā)新技術(shù)，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本，增強市場競爭力。未來，針狀焦行業(yè)將繼續(xù)致力于高端化、綠色化和技術(shù)創(chuàng)新化的發(fā)展，以適應市場和環(huán)保需求的變化。