摘要：中國煤焦油行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，產(chǎn)量穩(wěn)定增長。作為煤炭深加工的重要組成部分，煤焦油產(chǎn)量反映了煤炭資源的綜合利用水平。近年來，隨著煤炭行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和煤化工技術(shù)的進(jìn)步，中國煤焦油產(chǎn)量保持在較高水平，成為全球煤焦油產(chǎn)量的重要國家之一。根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，中國煤焦油年產(chǎn)量已達(dá)到一定規(guī)模，2021年我國煤焦油產(chǎn)量為2560萬噸，同比2020年略有下降。2022年產(chǎn)量有所回升，2023年我國煤焦油產(chǎn)量達(dá)2694萬噸。未來，煤焦油行業(yè)將向高端化、精細(xì)化產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。此外，面對激烈的市場競爭和環(huán)保壓力，我國煤焦油行業(yè)正加速進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合，通過兼并重組、淘汰落后產(chǎn)能等方式，優(yōu)化資源配置，提高產(chǎn)業(yè)集中度。

一、定義及分類

煤焦油是煤炭在干餾和氣化過程中得到的一種黑色或黑褐色粘稠狀液體，具有刺激性臭味，其比重大于水，微溶于水，但溶于苯、乙醇、乙醚、氯仿、丙酮等多數(shù)有機(jī)溶劑。煤焦油是煤在焦化過程中產(chǎn)生的，是焦化工業(yè)的重要產(chǎn)品之一，其產(chǎn)量約占裝爐煤的3%～4.5%。煤焦油組成極為復(fù)雜，估計(jì)含有上萬種有機(jī)物質(zhì)，絕大多數(shù)部分為帶側(cè)鏈的多環(huán)、稠環(huán)化合物和含氧、硫、氮的雜環(huán)化合物，并含有少量的脂肪烴、環(huán)烷烴和不飽和烴。煤焦油按干餾溫度可分為低溫煤焦油、中溫煤焦油和高溫煤焦油。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

煤焦油行業(yè)行政主管部門主要包括國家發(fā)改委、工信部等。國家發(fā)改委負(fù)責(zé)制定煤焦油行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策，為行業(yè)的發(fā)展提供方向性指導(dǎo)。通過調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策、市場準(zhǔn)入條件等手段，對煤焦油行業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控，確保行業(yè)的健康有序發(fā)展。同時(shí)，對煤焦油生產(chǎn)、加工、銷售等環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)管，防止市場壟斷和不正當(dāng)競爭行為的發(fā)生。工信部負(fù)責(zé)煤焦油生產(chǎn)企業(yè)的資質(zhì)審核和生產(chǎn)許可管理，確保企業(yè)具備生產(chǎn)煤焦油的必要條件和能力。鼓勵(lì)和支持煤焦油行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，推動(dòng)新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備在煤焦油生產(chǎn)中的應(yīng)用和推廣。對煤焦油產(chǎn)品的質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督和檢驗(yàn)，確保產(chǎn)品符合國家和行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，保障消費(fèi)者權(quán)益。

煤焦油行業(yè)自律組織主要為中國煉焦行業(yè)協(xié)會。主要負(fù)責(zé)協(xié)助政府有關(guān)部門制訂本行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策，參與行業(yè)管理與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制訂、修訂工作。通過對行業(yè)發(fā)展趨勢的深入研究和分析，為政府和企業(yè)提供決策支持，推動(dòng)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。搜集本行業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營與技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等數(shù)據(jù)和信息，根據(jù)授權(quán)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，并發(fā)布相關(guān)分析報(bào)告。這些信息對于企業(yè)和投資者了解行業(yè)狀況、制定經(jīng)營策略具有重要意義。

2、相關(guān)政策

近年來，我國政府大力支持煤焦油行業(yè)的發(fā)展，推出許多相關(guān)政策促進(jìn)煤焦油行業(yè)的發(fā)展，如《關(guān)于推動(dòng)現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，政策強(qiáng)調(diào)了煤炭資源的穩(wěn)定供應(yīng)，并優(yōu)先保障發(fā)電供熱等關(guān)鍵領(lǐng)域的用煤需求。這意味著在煤炭資源分配上，會更加注重效率和可持續(xù)性。煤焦油作為煤炭加工過程中的副產(chǎn)品，其生產(chǎn)也將受益于這種資源優(yōu)化配置。在煤炭供應(yīng)穩(wěn)定的前提下，煤焦油行業(yè)能夠更穩(wěn)定地獲取原料，減少因原料供應(yīng)不足而導(dǎo)致的生產(chǎn)波動(dòng)。政策鼓勵(lì)現(xiàn)代煤化工項(xiàng)目的發(fā)展，但前提是確保煤炭供應(yīng)穩(wěn)定且不擠占保供煤資源。這促使煤焦油行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)創(chuàng)新，以提高資源利用效率、降低能耗和排放，從而增強(qiáng)行業(yè)的競爭力。通過引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，煤焦油行業(yè)可以進(jìn)一步提升產(chǎn)品附加值，拓展應(yīng)用領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

技術(shù)壁壘

煤焦油行業(yè)的技術(shù)壁壘主要體現(xiàn)在其復(fù)雜的技術(shù)工藝和高度的技術(shù)創(chuàng)新能力上。煤焦油作為一種深褐色粘稠液體，含有上萬種不同的化學(xué)組成，其分離、提純過程涉及諸多技術(shù)難題。進(jìn)入者需具備先進(jìn)的技術(shù)架構(gòu)、技術(shù)模型和技術(shù)示范能力，以應(yīng)對煤焦油深加工過程中的各種挑戰(zhàn)。此外，隨著行業(yè)技術(shù)的不斷進(jìn)步，新技術(shù)的應(yīng)用和研發(fā)速度也成為企業(yè)競爭力的重要因素。因此，技術(shù)壁壘對于新進(jìn)入者而言是一道難以逾越的門檻。

2、資金壁壘

煤焦油行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘主要體現(xiàn)在生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大對成本降低的顯著影響。大規(guī)模生產(chǎn)可以分?jǐn)偣潭ǔ杀?，提高生產(chǎn)效率，從而在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢。新進(jìn)入者若想在市場中立足，必須投入大量資金進(jìn)行生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，以滿足市場需求和降低生產(chǎn)成本。然而，這往往需要較長的投資周期和較大的資金投入，對新進(jìn)入者構(gòu)成了一定的挑戰(zhàn)。

3、環(huán)保壁壘

煤焦油行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘主要體現(xiàn)在生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大對成本降低的顯著影響。大規(guī)模生產(chǎn)可以分?jǐn)偣潭ǔ杀?，提高生產(chǎn)效率，從而在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢。新進(jìn)入者若想在市場中立足，必須投入大量資金進(jìn)行生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，以滿足市場需求和降低生產(chǎn)成本。然而，這往往需要較長的投資周期和較大的資金投入，對新進(jìn)入者構(gòu)成了一定的挑戰(zhàn)。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

煤焦油行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括煤炭等原材料，產(chǎn)業(yè)鏈中游主要為煤焦油的生產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈下游主要應(yīng)用于樹脂、瀝青、塑料、染料、油漆、農(nóng)藥和醫(yī)藥等領(lǐng)域。

從上游來看：煤炭是煤焦油生產(chǎn)的主要原料，煤炭供應(yīng)的穩(wěn)定性直接影響到煤焦油生產(chǎn)的連續(xù)性和穩(wěn)定性。若煤炭供應(yīng)出現(xiàn)短缺或中斷，將導(dǎo)致煤焦油生產(chǎn)企業(yè)的原料不足，進(jìn)而影響其生產(chǎn)計(jì)劃和產(chǎn)能利用率。此外，煤炭價(jià)格的波動(dòng)會直接影響煤焦油的生產(chǎn)成本。當(dāng)煤炭價(jià)格上漲時(shí)，煤焦油的生產(chǎn)成本也會相應(yīng)增加，從而可能影響煤焦油的市場價(jià)格和企業(yè)的盈利能力。反之，煤炭價(jià)格下跌則有助于降低煤焦油的生產(chǎn)成本。

從下游來看：煤焦油產(chǎn)業(yè)鏈的下游行業(yè)如樹脂、瀝青、塑料、染料、油漆、農(nóng)藥、醫(yī)藥等，對煤焦油產(chǎn)品的需求直接影響了煤焦油行業(yè)的生產(chǎn)和銷售。隨著這些下游行業(yè)的不斷發(fā)展，對煤焦油產(chǎn)品的需求也會相應(yīng)增加，從而推動(dòng)煤焦油行業(yè)的發(fā)展。反之，如果下游行業(yè)需求減少，煤焦油行業(yè)也會受到負(fù)面影響。

煤焦油行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

煤炭

國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司

晉能控股集團(tuán)有限公司

山東能源集團(tuán)有限公司

中國中煤能源集團(tuán)有限公司

陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司

山西焦煤集團(tuán)

潞安化工集團(tuán)有限公司

中國華能集團(tuán)有限公司

生產(chǎn)設(shè)備

上游

陜西黑貓焦化股份有限公司

山西美錦能源股份有限公司

寧夏寶豐能源集團(tuán)股份有限公司

山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司

中游

樹脂

瀝青

塑料

染料

油漆

農(nóng)藥

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）陜西黑貓焦化股份有限公司

陜西黑貓焦化股份有限公司成立于2003年11月，公司總部位于陜西省韓城市煤化工業(yè)園，是一家集冶金、化工、電力、建材為一體的資源綜合利用型企業(yè)，也是陜西省確定的“循環(huán)經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)示范企業(yè)”。陜西黑貓?jiān)诿航褂蜆I(yè)務(wù)上擁有較強(qiáng)的生產(chǎn)能力，其煤焦油產(chǎn)品作為焦化過程中的重要副產(chǎn)品之一，是公司的重要收入來源之一。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)工藝和流程，提高煤焦油的產(chǎn)量和質(zhì)量，以滿足市場需求。此外，陜西黑貓不僅注重煤焦油的生產(chǎn)和銷售，還積極延伸產(chǎn)業(yè)鏈，通過深加工提升產(chǎn)品附加值。2023年陜西黑貓營業(yè)收入185.93億元，同比減少19.86%，2024年1-6月，陜西黑貓營業(yè)收入為77.49，同比上年同期減少14.98%。

（2）山西焦化股份有限公司

山西焦化股份有限公司成立于1996年8月2日，是山西省重點(diǎn)建設(shè)的年產(chǎn)300萬噸焦炭的龍頭企業(yè)之一。山西焦化在煤焦油生產(chǎn)方面具有顯著的能力，作為煉焦過程的重要副產(chǎn)品，煤焦油的生產(chǎn)是公司綜合利用煤炭資源的重要環(huán)節(jié)。山西焦化在煤焦油加工領(lǐng)域有著明確的投資規(guī)劃和項(xiàng)目建設(shè)。例如，公司曾計(jì)劃建設(shè)的30萬噸/年煤焦油加工項(xiàng)目，已被國家計(jì)委、國家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)立項(xiàng)，并被列為山西省“十五”期間重點(diǎn)工程之一。2023年山西焦化營業(yè)收入為87.49億元，同比減少27.54，2024年1-6月，山西焦化營業(yè)收入為39.45，同比上年同期減少11.48%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

中國煤焦油行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，產(chǎn)量穩(wěn)定增長。作為煤炭深加工的重要組成部分，煤焦油產(chǎn)量反映了煤炭資源的綜合利用水平。近年來，隨著煤炭行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和煤化工技術(shù)的進(jìn)步，中國煤焦油產(chǎn)量保持在較高水平，成為全球煤焦油產(chǎn)量的重要國家之一。根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，中國煤焦油年產(chǎn)量已達(dá)到一定規(guī)模，2021年我國煤焦油產(chǎn)量為2560萬噸，同比2020年略有下降。2022年產(chǎn)量有所回升，2023年我國煤焦油產(chǎn)量達(dá)2694萬噸。

六、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）煤炭資源豐富

中國作為煤炭資源大國，擁有得天獨(dú)厚的煤炭資源稟賦，為煤焦油行業(yè)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的原料基礎(chǔ)。煤炭資源的豐富性不僅體現(xiàn)在量上，更體現(xiàn)在質(zhì)上，中國煤炭種類多樣，包括無煙煤、煙煤和褐煤，其中無煙煤和部分煙煤是生產(chǎn)煤焦油的重要原料。這些煤炭資源分布廣泛，尤其在山西、陜西、內(nèi)蒙古等地區(qū)儲量豐富，形成了多個(gè)大型煤炭基地，為煤焦油生產(chǎn)提供了穩(wěn)定、充足的原料來源。煤炭資源的豐富性降低了原料獲取成本，提升了行業(yè)競爭力。更重要的是，煤炭資源的深度開發(fā)和綜合利用，包括煤焦油的深加工，是煤炭產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要方向，有助于實(shí)現(xiàn)煤炭資源的高值化利用，推動(dòng)行業(yè)向綠色、低碳、高效的方向發(fā)展。

（2）工業(yè)發(fā)展帶動(dòng)需求增長

隨著工業(yè)化的不斷推進(jìn)，特別是鋼鐵、化工、建材等行業(yè)的快速發(fā)展，對煤焦油及其深加工產(chǎn)品的需求不斷增長。煤焦油作為這些行業(yè)的重要原料，其需求量也隨之增加。例如，煤焦油深加工產(chǎn)品如苯酚、瀝青、炭黑等，在樹脂、塑料、染料、油漆、農(nóng)藥、涂料及醫(yī)藥等領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用。工業(yè)的發(fā)展不僅帶動(dòng)了煤焦油需求的增長，也為煤焦油深加工技術(shù)的發(fā)展提供了廣闊的市場空間。

（3）深加工技術(shù)提升

近年來，煤焦油深加工技術(shù)取得了顯著的提升。隨著科技的進(jìn)步和研發(fā)力度的加大，煤焦油深加工技術(shù)不斷向精細(xì)化、高效化方向發(fā)展。通過先進(jìn)的分離、提純和加工技術(shù)，煤焦油中的多種高附加值產(chǎn)品得以有效提取和利用。這不僅提高了煤焦油的資源利用率，也增加了產(chǎn)品的附加值和市場競爭力。同時(shí)，深加工技術(shù)的提升還促進(jìn)了煤焦油產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和拓展，為煤焦油行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2、挑戰(zhàn)

（1）環(huán)保壓力日益增大

隨著國家對環(huán)保要求的不斷提高，煤焦油行業(yè)面臨著越來越嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。煤焦油生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生大量的廢水、廢氣和固體廢棄物，對環(huán)境造成一定壓力。企業(yè)需要投入大量資金用于環(huán)保設(shè)施建設(shè)和技術(shù)改造，以滿足環(huán)保要求。然而，對于一些中小企業(yè)而言，這增加了其運(yùn)營成本，甚至可能導(dǎo)致其無法繼續(xù)經(jīng)營。此外，環(huán)保政策的不斷收緊也使得煤焦油行業(yè)的未來發(fā)展充滿不確定性。

（2）技術(shù)創(chuàng)新能力不足

技術(shù)創(chuàng)新是推動(dòng)煤焦油行業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。然而，目前煤焦油行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面還存在明顯不足。一方面，國內(nèi)煤焦油加工企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模普遍較小，產(chǎn)品類型單一，研發(fā)投入不足，導(dǎo)致新技術(shù)、新產(chǎn)品的開發(fā)和應(yīng)用進(jìn)展緩慢。另一方面，與國際先進(jìn)水平相比，國內(nèi)煤焦油加工技術(shù)還存在較大差距，需要引進(jìn)和消化吸收國外先進(jìn)技術(shù)。技術(shù)創(chuàng)新能力的不足限制了煤焦油行業(yè)的升級和轉(zhuǎn)型，難以滿足市場對高質(zhì)量、高附加值產(chǎn)品的需求。

（3）原材料供應(yīng)波動(dòng)

技術(shù)創(chuàng)新是推動(dòng)煤焦油行業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。然而，目前煤焦油行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面還存在明顯不足。一方面，國內(nèi)煤焦油加工企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模普遍較小，產(chǎn)品類型單一，研發(fā)投入不足，導(dǎo)致新技術(shù)、新產(chǎn)品的開發(fā)和應(yīng)用進(jìn)展緩慢。另一方面，與國際先進(jìn)水平相比，國內(nèi)煤焦油加工技術(shù)還存在較大差距，需要引進(jìn)和消化吸收國外先進(jìn)技術(shù)。技術(shù)創(chuàng)新能力的不足限制了煤焦油行業(yè)的升級和轉(zhuǎn)型，難以滿足市場對高質(zhì)量、高附加值產(chǎn)品的需求。

七、競爭格局

我國煤焦油行業(yè)企業(yè)競爭梯隊(duì)中，處于第一梯隊(duì)的有陜西黑貓、美錦能源等，這些企業(yè)通常擁有年?duì)I業(yè)收入在100億元以上的規(guī)模，具備強(qiáng)大的資源、技術(shù)、資金實(shí)力和市場影響力。它們往往擁有完整的煤焦化產(chǎn)業(yè)鏈，從煤炭開采、煤焦化生產(chǎn)到焦炭銷售、副產(chǎn)品深加工，能夠?qū)崿F(xiàn)上下游的緊密銜接和協(xié)同發(fā)展。第二梯隊(duì)包括開灤股份、寶豐能源、山西焦化等，具有較強(qiáng)的市場競爭力和發(fā)展?jié)摿?，能夠在市場中占?jù)一定的份額。第三梯隊(duì)主要包括金能科技、安泰集團(tuán)、寶泰隆、云煤能源等。這些企業(yè)的年?duì)I業(yè)收入一般在50億元以下，規(guī)模相對較小。盡管規(guī)模較小，但這些企業(yè)仍具備一定的市場競爭力和發(fā)展?jié)摿?，能夠在特定領(lǐng)域或市場中取得一定成績。

八、發(fā)展趨勢

隨著科技的飛速發(fā)展，煤焦油深加工將更加依賴于高新技術(shù)的支撐，如催化裂解、加氫精制、膜分離等技術(shù)將被廣泛應(yīng)用，提高產(chǎn)品純度和收率。智能化生產(chǎn)系統(tǒng)和自動(dòng)化控制技術(shù)的引入，將提升生產(chǎn)效率，減少能耗和排放，實(shí)現(xiàn)清潔生產(chǎn)。同時(shí)，未來，煤焦油行業(yè)將向高端化、精細(xì)化產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。通過技術(shù)創(chuàng)新，將煤焦油轉(zhuǎn)化為醫(yī)藥中間體、高性能材料、精細(xì)化學(xué)品等高附加值產(chǎn)品，滿足高端市場需求。精細(xì)化發(fā)展意味著產(chǎn)品種類將更加豐富，質(zhì)量要求更高。此外，面對激烈的市場競爭和環(huán)保壓力，我國煤焦油行業(yè)正加速進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合。通過兼并重組、淘汰落后產(chǎn)能等方式，優(yōu)化資源配置，提高產(chǎn)業(yè)集中度。