2022年中國鋰電銅箔行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析：鋰電池行業(yè)的高速發(fā)展帶動(dòng)鋰電銅箔高景氣運(yùn)行[圖]

一、產(chǎn)業(yè)鏈基本情況

鋰電銅箔是鋰離子電池銅箔的簡稱，是銅原料用電解法生產(chǎn)并經(jīng)過表面處理的金屬銅箔。在鋰電池既充當(dāng)負(fù)極活性材料的載體，又作為負(fù)極電子收集和傳導(dǎo)的集流體，屬于電解銅箔的重要品類，鋰電銅箔通常厚度在18微米以下，使用最多的是12微米以下的銅箔。鋰電銅箔產(chǎn)業(yè)鏈的上游是包括陰極銅、硫酸等在內(nèi)的金屬及化工原材料，產(chǎn)業(yè)鏈的下游是鋰離子電池，終端是鋰離子電池在消費(fèi)電子、儲(chǔ)能、電動(dòng)汽車等領(lǐng)域的運(yùn)用場(chǎng)景。近年來鋰電池的高速發(fā)展帶動(dòng)了鋰電銅箔的高景氣運(yùn)行。

產(chǎn)業(yè)鏈全景

資料來源：智研咨詢整理

二、上游分析

銅材為鋰電銅箔上游最主要的原材料。占鋰電銅箔成本的絕大部分，銅材由銅礦加工而來。銅加工是我國有色金屬工業(yè)的重要組成部分。經(jīng)過多年的快速發(fā)展，我國已經(jīng)成為全球最大的銅材生產(chǎn)國和消費(fèi)國，綜合實(shí)力明顯增強(qiáng)。近年來我國銅礦產(chǎn)量出現(xiàn)下降，從2016年的190萬噸下降至2021年的137萬噸。

2016-2021年中國銅礦產(chǎn)量分析（萬噸）

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

近年來我國的銅材產(chǎn)量呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，從2018年的1862萬噸上升至2021年的2123.5萬噸，截至2022年上半年我國的銅材產(chǎn)量為1023.1萬噸。

2017-2022年上半年中國銅材產(chǎn)量情況（萬噸）

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

硫酸也是鋰電銅箔的重要上游原料，近年來我國硫酸材料逐年上升，從2016年的550萬噸上升至2021年的849萬噸。

2016-2021年中國硫酸產(chǎn)量（萬噸）

資料來源：中國硫酸工業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

三、中游分析

全球掀起了清潔能源熱潮，新能源汽車出貨量持續(xù)走高帶動(dòng)了動(dòng)力電池的需求上升，并且由于太陽能與風(fēng)電等裝機(jī)量增加帶動(dòng)了儲(chǔ)能電池增長。以上行業(yè)作為鋰電銅箔的下游主要應(yīng)用領(lǐng)域快速發(fā)展，激發(fā)了鋰電銅箔的市場(chǎng)活力。2017-2020年，我國鋰電銅箔出貨量逐年上升，其中2020年出貨量為12.5萬噸。2021年，我國新能源汽車行業(yè)進(jìn)入爆發(fā)期，同時(shí)伴隨國家對(duì)于清潔能源的投資力度加大，增加了儲(chǔ)能電池市場(chǎng)需求，鋰電銅箔作為重要原材料出貨量陡然上升，2021年我國鋰電銅箔出貨量達(dá)到28.05萬噸。

2017-2021年我國鋰電銅箔出貨量（萬噸）

資料來源：公開資料整理

截至2021年底，全球鋰電銅箔名義產(chǎn)能為54.9萬噸，預(yù)計(jì)到2023年鋰電銅箔產(chǎn)能將增至109.3萬噸。預(yù)計(jì)2021-2025年全球鋰電銅箔的實(shí)際產(chǎn)能將從49.4萬噸增至132.2萬噸，其中2023年產(chǎn)能顯著增加，全球鋰電銅箔產(chǎn)能預(yù)計(jì)將增加至89.4萬噸，同比增長64%。

2021-2025年全球鋰電銅箔產(chǎn)能預(yù)測(cè)（萬噸）

資料來源：公開資料整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國鋰電池行業(yè)發(fā)展模式分析及市場(chǎng)需求潛力報(bào)告》

嘉元科技、中一科技和銅冠銅箔為我國鋰電銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)。近年來三家企業(yè)的鋰電銅箔業(yè)務(wù)業(yè)績均出現(xiàn)上升，截至2021年中一科技、嘉元科技和銅冠銅箔的鋰電銅箔業(yè)務(wù)業(yè)績分別為13.04億、25.19億和13.08億元。

2019-2021年三家企業(yè)鋰電銅箔業(yè)務(wù)業(yè)績情況（億元）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

四、下游及終端應(yīng)用分析

鋰電池為鋰電銅箔的最主要下游，數(shù)據(jù)顯示近年來我國鋰電池產(chǎn)量逐年攀升，從2017年的111.1億只上升至2021年的232.6億只；2022年1-8月，我國鋰電池產(chǎn)量為151.1億只。

2017-2022年我國鋰電池產(chǎn)量情況

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

近年來隨著我國政策的不斷助力于扶持，儲(chǔ)能行業(yè)迎來爆發(fā)式發(fā)展。我國儲(chǔ)能鋰電池出貨量由2017年3.5GWh增至2020年16.2GWh，年均復(fù)合增長率為66.0%。而2021年我國儲(chǔ)能鋰電池出貨量達(dá)48GWh，增長196%。

2017-2021年我國儲(chǔ)能鋰電池出貨量情況

資料來源：公開資料整理

新能源汽車、3C數(shù)碼和儲(chǔ)能為鋰電銅箔在鋰電池的主要終端應(yīng)用場(chǎng)景。近年來，國家不斷出臺(tái)利好政策扶持新能源產(chǎn)業(yè)，新能源汽車行業(yè)也得以快速發(fā)展。我國新能源汽車的產(chǎn)量和銷量穩(wěn)步上升，在2021年更是出現(xiàn)大幅上升，產(chǎn)量和銷量分別達(dá)到354.5萬輛和352.1萬輛。

2017-2021年我國新能源汽車產(chǎn)銷情況（萬輛）

資料來源：中國汽車協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

3C數(shù)碼產(chǎn)品也是鋰電銅箔在鋰電池的主要終端應(yīng)用場(chǎng)景。近年來我國5G手機(jī)、平板電腦以及可穿戴設(shè)備等消費(fèi)電子出貨量逐年增長，截至2021年我國5G手機(jī)、平板電腦和可穿戴設(shè)備出貨量達(dá)到2.66億臺(tái)、2.8千萬臺(tái)和1.4億臺(tái)。

2019-2021年我國5G手機(jī)、平板電腦及可穿戴設(shè)備出貨量

資料來源：公開資料整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國鋰電銅箔行業(yè)競爭格局分析及投資發(fā)展研究報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。