一、產(chǎn)業(yè)鏈:下游產(chǎn)業(yè)需求量旺盛,帶動上游行業(yè)鋰電銅箔的發(fā)展
從產(chǎn)業(yè)鏈來看,鋰電銅箔上游原材料主要包括銅料、硫酸等等;中游環(huán)節(jié)是指鋰電銅箔的生產(chǎn)環(huán)節(jié);下游環(huán)節(jié)主要是應用到鋰離子電池當中,由于鋰離子電池應用廣泛,最終可應用到新能源汽車、3C數(shù)碼產(chǎn)品、電動自行車、儲能應用等方面。鋰離子電池作為新能源汽車的動力來源,其需求量也將在新能源汽車擴張的影響下不斷增加,而鋰離子電池上游材料鋰電銅箔的需求量也將進一步得到增加。
二、發(fā)展現(xiàn)狀:隨著新能源汽車的滲透率持續(xù)增長,“薄化”將成為鋰電銅箔行業(yè)發(fā)展趨勢
隨著新能源汽車的不斷發(fā)展以及雙碳目標的逐步推進,汽車動力電池和儲能電池將保持高速度的增長態(tài)勢,進而拉動作為鋰離子電池成分之一的鋰電銅箔需求量的增長。對于新能源汽車而言,動力電池能量密度是影響汽車續(xù)航里程的關(guān)鍵因素,因此,鋰電銅箔的厚度逐漸向輕薄化方向發(fā)展,這是因為鋰電銅箔的厚度更小,鋰電的質(zhì)量減輕,也意味著更小的電阻,相應的鋰離子電池的能量密度等性能也將得到提升。
三、企業(yè)格局:提高6μm以下的鋰電銅箔生產(chǎn)技術(shù),增強企業(yè)競爭能力
鋰電銅箔賽道競爭日益激烈,從嘉元科技和銅冠銅箔兩家企業(yè)來看,嘉元科技主要從事鋰離子電池用 4.5~12μm 各類高性能電解銅箔及 PCB 用電解銅箔的研究、生產(chǎn)和銷售,營業(yè)收入整體呈現(xiàn)增長狀態(tài),毛利率在2019年有較高的增長幅度,這主要是因為6μm極薄鋰電銅箔技術(shù)優(yōu)勢帶來超額利潤,因此,企業(yè)在研發(fā)投入上加大力度,提高極薄的鋰電銅箔的生產(chǎn)制造技術(shù);銅冠銅箔生產(chǎn)的鋰電池銅箔產(chǎn)品主要為動力電池用鋰電池銅箔、數(shù)碼電子產(chǎn)品用鋰電池銅箔、儲能用鋰電池銅箔,從其營業(yè)收入來看,銅冠銅箔營業(yè)收入在2021年上升幅度較大,毛利率也呈現(xiàn)增長態(tài)勢,為增強企業(yè)核心競爭力,研發(fā)投入整體處于上升狀態(tài)。
四、發(fā)展趨勢:鋰電銅箔的需求量較高,輕薄化是未來發(fā)展的主流方向
鋰電銅箔是鋰電池負極材料載體和集流體的首選材料,鋰電池廣泛應用于新能源汽車、消費電子、儲能電池等方面,隨著鋰電池市場規(guī)模不斷擴大,鋰電銅箔的需求量也將得到不斷增長。鋰電池尤其是動力鋰電池對能量密度的要求高,而鋰電銅箔也成為了突破口之一。在其他條件不變的情況下,鋰電銅箔越輕薄,鋰電的質(zhì)量也就越輕,相應的所受到的電阻也就越小,但單位質(zhì)量電池所含有的活性物質(zhì)的量在新增,鋰離子電池容量就會更大,能量密度等性能將會得到提升,因此,“薄化”逐漸成為鋰電銅箔發(fā)展的主流方向。
關(guān)鍵詞:鋰電銅箔、新能源汽車、鋰電池、發(fā)展趨勢
一、產(chǎn)業(yè)鏈:下游產(chǎn)業(yè)需求量旺盛,帶動上游行業(yè)鋰電銅箔的發(fā)展
鋰電銅箔是鋰電池負極材料的主要材料,作用是匯集電池活性物質(zhì)產(chǎn)生的電流。從產(chǎn)業(yè)鏈來看,鋰電銅箔上游原材料主要包括銅料、硫酸等等;中游環(huán)節(jié)是指鋰電銅箔的生產(chǎn)環(huán)節(jié),根據(jù)應用領域不同,電解銅箔可以分為鋰電銅箔和標準銅箔,電解銅箔是將銅原料制成硫酸銅溶液,再利用電解設備將溶液在直流電的作用下電沉積而成;下游環(huán)節(jié)主要是應用到鋰離子電池當中,由于鋰離子電池應用廣泛,最終可應用到新能源汽車、3C數(shù)碼產(chǎn)品、電動自行車、儲能應用等方面。
根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)來看,我國銅材產(chǎn)量在2018-2021年中保持增長態(tài)勢,為下游鋰電銅箔產(chǎn)量提供充足的原材料,在2021年度中國的銅材產(chǎn)量達到了2123.5萬噸,較2020年上升了3.8個百分點,到2022年1-11月,我國銅材產(chǎn)量已經(jīng)達到了2081.9萬噸,超過2020年的2045.5萬噸,與2021年整年相比差距較小,由此可見,未來2022年將繼續(xù)保持增長的態(tài)勢。
隨著環(huán)保政策趨嚴,針對汽車尾氣的排放管理,也是越來越嚴苛,傳統(tǒng)的柴油車因此受到限制,而新能源將順勢成為汽車行業(yè)發(fā)展的新趨勢,數(shù)據(jù)顯示,從2021年開始,整個新能源汽車的產(chǎn)銷量增長速度明顯,在2021年中國新能源汽車產(chǎn)量為354.5萬輛,較2020年上升了160個百分點;銷量為352.1萬輛,較2020年上升了158個百分點。2022年1-11月也保持產(chǎn)量76%、銷量72%的增速發(fā)展,可見未來新能源汽車發(fā)展前景廣闊。鋰離子電池作為新能源汽車的動力來源,其需求量也將在新能源汽車擴張的影響下不斷增加,而鋰離子電池上游材料鋰電銅箔的需求量也將進一步得到增加。
二、發(fā)展現(xiàn)狀:隨著新能源汽車的滲透率持續(xù)增長,“薄化”將成為鋰電銅箔行業(yè)發(fā)展趨勢
鋰電銅箔根據(jù)厚度的不同可以分成8μm、6μm、4.5μm。在其他條件不變的情況下,采用6μm銅箔可將鋰電池能量密度提升至241Wh/kg,提升幅度5%;采用4.5μm銅箔可將鋰電池能量密度提升至251Wh/kg,提升幅度9%。由此可見,更加輕薄的鋰電銅箔將能更好的提升能量密度,這是因為鋰電銅箔的厚度更小,鋰電的質(zhì)量減輕,也意味著更小的電阻,相應的鋰離子電池的能量密度等性能也將得到提升。
“薄化”是鋰電銅箔行業(yè)的發(fā)展趨勢,有助于提升電池能量密度。對于新能源汽車而言,動力電池能量密度是影響汽車續(xù)航里程的關(guān)鍵因素。數(shù)據(jù)顯示,在2018-2021年間,厚度在6μm及以下的鋰電銅箔產(chǎn)量占比整體上處于上升趨勢,其中6μm從2018年的26%上升到2021年的58%,4.5μm從2020年的3%上升到2021年的6%。
據(jù)統(tǒng)計,我國鋰電銅箔出貨量處于逐年增長的狀態(tài),特別是在2021年中國鋰電銅箔出貨量達到了28.5萬噸,較2020年上升了128個百分點,這主要是因為下游行業(yè)新能源的不斷發(fā)展,增加了儲能電池市場需求,鋰電銅箔作為重要原材料出貨量陡然上升。未來國家依然大力發(fā)展清潔能源,鋰電銅箔的需求量必然會大幅上漲,其市場規(guī)模將呈現(xiàn)欣欣向榮的景象。
鋰電銅箔是鋰電池負極的關(guān)鍵基礎材料,在鋰離子電池中既是負極活性物質(zhì)的載體,又是負極電子的收集體和傳導體。由于具備良好的導電性、柔韌性、機械加工性能、成熟的加工技術(shù)、低廉的加工成本,銅箔是鋰電池負極材料載體和集流體的首選,起到傳導、匯集鋰電池電流以產(chǎn)生最大輸出電流的作用。數(shù)據(jù)顯示,銅箔的占比達到了13%,僅次于排名第三的電解液,由此可見,銅箔對鋰離子電池的影響較大。
在新能源汽車滲透率快速增長的背景下,鋰電行業(yè)保持著高度景氣,鋰離子電池需求量旺盛,其出貨量從2017年的81GWh增加到2021年的327GWh,其中2021年新能源汽車發(fā)展較快,鋰離子電池的出貨量增長速度迅猛,為129%。隨著新能源汽車的不斷發(fā)展以及雙碳目標的逐步推進,汽車動力電池和儲能電池將保持高速度的增長態(tài)勢,進而拉動作為鋰離子電池成分之一的鋰電銅箔需求量的增長。
三、企業(yè)格局:提高6μm以下的鋰電銅箔生產(chǎn)技術(shù),增強企業(yè)競爭能力
鋰電池銅箔是鋰電池制造中的重要基礎材料之一,其賽道競爭日益激烈。其中嘉元科技主要從事鋰離子電池用 4.5~12μm 各類高性能電解銅箔及 PCB 用電解銅箔的研究、生產(chǎn)和銷售,主要用于鋰離子電池集流體、PCB 電路板。從其營業(yè)收入來看,嘉元科技營業(yè)收入整體呈現(xiàn)增長狀態(tài),但在2020年受新冠疫情的影響,鋰電銅箔銷售收入占比有所下降,整體營業(yè)收入處于下降趨勢,2021年國內(nèi)疫情得到控制,鋰電銅箔的營業(yè)收入較高,導致營業(yè)收入呈現(xiàn)向上走勢。銅冠銅箔生產(chǎn)的鋰電池銅箔產(chǎn)品主要為動力電池用鋰電池銅箔、數(shù)碼電子產(chǎn)品用鋰電池銅箔、儲能用鋰電池銅箔,最終應用在新能源汽車、電動自行車、3C數(shù)碼產(chǎn)品、儲能系統(tǒng)等領域。從其營業(yè)收入來看,銅冠銅箔營業(yè)收入在2021年上升幅度較大,從2020年的22.76億元增加到2021年的40.82億元,同比增長了66%,;其中鋰電銅箔作為企業(yè)重要的產(chǎn)品之一,在2021年鋰電銅箔的營業(yè)收入也得到一定程度的增長,較2020年上升了143.63%。
從兩家企業(yè)毛利率來看,嘉元科技的毛利率比銅冠銅箔的毛利率高,這主要是因為銅冠銅箔營業(yè)成本較高的緣故,在2017-2021年間,嘉元科技毛利率在2019年呈現(xiàn)較高的狀態(tài),這主要是因為該公司6μm極薄鋰電銅箔技術(shù)優(yōu)勢帶來超額利潤,2020年受疫情影響毛利率下降,到2021年毛利率又再度回升,達到了30.03%,其中鋰電銅箔的毛利率也從2020年向2021年增長。銅冠銅箔的毛利率自2017年起就處于下降趨勢,到2020年跌至8.53%,2021年則呈現(xiàn)上升趨勢,從2020年的8.53%增長到2021年的15.65%,同比增長了83.47%,鋰電銅箔的毛利率也呈現(xiàn)增長態(tài)勢。
從企業(yè)研發(fā)投入來看,嘉元科技研發(fā)投入在2017-2021年間呈現(xiàn)逐年上漲的趨勢,占總營業(yè)收入的比重整體較銅冠銅箔的比重高,在2021年其研發(fā)投入為1.47億元,較2020年增加0.75億元,占總營業(yè)收入的比重為5.24%。銅冠銅箔研發(fā)投入整體處于上升狀態(tài),但2020年受到疫情影響,總營業(yè)收入較低,其研發(fā)投入降至0.49億元,2021年又逐漸增加到0.79億元,占總營業(yè)收入的比重為1.93%。由于銅箔生產(chǎn)對工藝技術(shù)要求極高,高端銅箔產(chǎn)能是行業(yè)內(nèi)企業(yè)的重要競爭壁壘,為此,相關(guān)企業(yè)不斷加大研發(fā)投入,提高鋰電銅箔的生產(chǎn)技術(shù),研發(fā)出高性能銅箔并實現(xiàn)量產(chǎn),增強企業(yè)的核心競爭力。
相關(guān)報告:智研咨詢發(fā)布的《中國鋰電銅箔行業(yè)競爭格局分析及投資發(fā)展研究報告》
四、發(fā)展趨勢:鋰電銅箔的需求量較高,輕薄化是未來發(fā)展的主流方向
1、受鋰離子電池快速發(fā)展的影響,未來鋰電銅箔需求量也將快速增長
鋰電銅箔是鋰電池負極材料載體和集流體的首選材料,鋰電池廣泛應用于新能源汽車、消費電子、儲能電池等方面,隨著鋰電池市場規(guī)模不斷擴大,鋰電銅箔的需求量也將得到不斷增長。在新能源汽車方面,鋰電池是新能源汽車的動力來源,隨著新能源汽車市場的高速增長,鋰電銅箔將持續(xù)受益。在消費電子方面,消費電子在動力電池普及之前是鋰電池的主要需求端,雖然目前傳統(tǒng)消費電子的滲透率逐漸趨于飽和,但是隨著健康監(jiān)測、藍牙耳機、智能手表、AR/VR 等可穿戴設備的日益普及,消費鋰電池迎來另一需求增長推動。在儲能電池方面,儲能市場在“碳中和、碳達峰”大背景下展現(xiàn)出高成長性和高確定性,由于鋰電池在儲能電池的占比較高,因此未來市場空間廣闊。
2、鋰電銅箔逐漸“薄化”,極薄銅箔的滲透率不斷提高
鋰電銅箔是鋰離子電池的重要原材料之一,鋰電池尤其是動力鋰電池對能量密度的要求高,而鋰電銅箔也成為了突破口之一。在其他條件不變的情況下,鋰電銅箔越輕薄,鋰電的質(zhì)量也就越輕,相應的所受到的電阻也就越小,但單位質(zhì)量電池所含有的活性物質(zhì)的量在新增,鋰離子電池容量就會更大,能量密度等性能將會得到提升,因此,“薄化”逐漸成為鋰電銅箔發(fā)展的主流方向。但是由于鋰電銅箔生產(chǎn)技術(shù)要求較高,對于6μm以下厚度的鋰電銅箔生產(chǎn)難度較大,國內(nèi)僅有少數(shù)幾家企業(yè)能實現(xiàn)批量生產(chǎn),因此,為了更好的迎合市場的需求,獲取更高的盈利能力,相關(guān)企業(yè)紛紛加大技術(shù)研發(fā)投入,提高鋰電銅箔的生產(chǎn)制造技術(shù),實現(xiàn)鋰電銅箔的高品質(zhì)、規(guī)?;a(chǎn)。隨著4.5μm銅箔的產(chǎn)業(yè)化技術(shù)逐漸成熟及電池企業(yè)應用技術(shù)逐步提高,4.5μm鋰電銅箔的應用將逐漸增多。
以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢(yhcgw.cn)發(fā)布的《中國鋰電銅箔行業(yè)競爭格局分析及投資發(fā)展研究報告》。智研咨詢是中國領先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu),提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號,每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。
2025-2031年中國鋰電銅箔行業(yè)競爭格局分析及投資發(fā)展研究報告
《2025-2031年中國鋰電銅箔行業(yè)競爭格局分析及投資發(fā)展研究報告》共十四章,包含鋰電銅箔企業(yè)制定“十四五”發(fā)展戰(zhàn)略研究分析,鋰電銅箔行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究,研究結(jié)論及發(fā)展建議等內(nèi)容。
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