2023年中國鋰電涂布機(jī)行業(yè)競爭格局及重點(diǎn)企業(yè)分析：國產(chǎn)化程度高，行業(yè)格局較集中[圖]

內(nèi)容概況：鋰電涂布設(shè)備屬于非標(biāo)產(chǎn)品，具有較高的技術(shù)壁壘，國外企業(yè)主要集中在日韓兩地，韓國PNT、韓國CIS、日本平野等企業(yè)涂布機(jī)產(chǎn)品性能較突出；目前國內(nèi)鋰電涂布機(jī)供應(yīng)商數(shù)量較少，行業(yè)集中度較高。我國鋰電涂布設(shè)備供應(yīng)商包括贏合科技、信宇人科技、科恒股份子公司浩能科技、璞泰來子公司嘉拓智能、先導(dǎo)智能等，上述幾家企業(yè)在我國鋰電涂布設(shè)備領(lǐng)域中占據(jù)較大的市場份額。近年來，在企業(yè)努力下，我國涂布機(jī)國產(chǎn)化程度不斷提升，2021年我國鋰電涂布設(shè)備國產(chǎn)化程度已超98%；我國國產(chǎn)涂布設(shè)備在涂布速度、涂布寬度、集采厚度、涂布精度等各方面性能已逐漸接近與趕超日韓企業(yè)。

一、國產(chǎn)化程度高，技術(shù)壁壘較高致使行業(yè)格局集中

鋰電涂布機(jī)規(guī)模占鋰電設(shè)備總規(guī)模的15-18%，為鋰電設(shè)備核心生產(chǎn)裝備之一。在鋰電池迅速擴(kuò)產(chǎn)帶動下，鋰電涂布機(jī)市場規(guī)模也持續(xù)擴(kuò)張，數(shù)據(jù)顯示：2021年全球鋰電涂布設(shè)備市場規(guī)模為127億元，同比增長59%；其中中國市場占比72.4%，市場規(guī)模為92億元，同比增長1.4倍；預(yù)計(jì)未來市場規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，2025年我國鋰電涂布設(shè)備規(guī)模將達(dá)411億元。鋰電涂布設(shè)備屬于非標(biāo)產(chǎn)品，具有較高的技術(shù)壁壘，國外企業(yè)主要集中在日韓兩地，韓國PNT、韓國CIS、日本平野等企業(yè)涂布機(jī)產(chǎn)品性能較突出；目前國內(nèi)鋰電涂布機(jī)供應(yīng)商數(shù)量較少，行業(yè)集中度較高，供應(yīng)商包括贏合科技、信宇人科技、科恒股份子公司浩能科技、璞泰來子公司嘉拓智能、先導(dǎo)智能等，上述幾家企業(yè)在我國鋰電涂布設(shè)備領(lǐng)域中占據(jù)較大的市場份額。隨著鋰電池行業(yè)的火爆，越來越多的企業(yè)開始進(jìn)入涂布機(jī)領(lǐng)域。

近年來，在企業(yè)努力下，我國涂布機(jī)國產(chǎn)化程度不斷提升，根據(jù)GGII數(shù)據(jù)：2021年我國鋰電設(shè)備國產(chǎn)化程度超85%，其中涂布設(shè)備國產(chǎn)化程度已超98%；我國國產(chǎn)涂布設(shè)備在涂布速度、涂布寬度、集采厚度、涂布精度等各方面性能已逐漸接近或趕超日韓企業(yè)。

雖鋰電涂布設(shè)備逐步實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)替代，但作為鋰電涂布設(shè)備核心零部件的涂布模頭仍依賴于進(jìn)口，日本松下、日本三菱、美國EDI等企業(yè)憑借長期的技術(shù)累積，加速構(gòu)建技術(shù)壁壘，以絕對的優(yōu)勢在我國涂布模頭占據(jù)主導(dǎo)地位，這也成為制約國產(chǎn)涂布設(shè)備成本下降的關(guān)鍵因素，2020年日本松下與日本三菱兩家企業(yè)占據(jù)了我國63%的市場份額。而國產(chǎn)供應(yīng)商較少，且市場份額較低。近年來，隨著鋰電涂布設(shè)備發(fā)展火熱，涂布模頭也成為本土企業(yè)加速國產(chǎn)替代的焦點(diǎn)之一，逐漸出現(xiàn)了曼恩斯特、東莞海翔等具有一定規(guī)模的涂布模頭本土企業(yè)，未來國產(chǎn)替代空間大。

二、重點(diǎn)企業(yè)分析：企業(yè)銷售規(guī)模不斷擴(kuò)張，不斷構(gòu)建技術(shù)壁壘

1、贏合科技：為鋰電涂布機(jī)領(lǐng)域龍頭企業(yè)，供給能力迅速擴(kuò)張

贏合科技公司成立于2006年，總部位于廣東省深圳市，2015年成功上市深交所創(chuàng)業(yè)板，公司主要從事新能源智能裝備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。成立以來，公司不斷完善產(chǎn)品體系，成立一年時間后，公司成功研制了第一批全自動鋰電設(shè)備，繼2009年公司推出“全自動疊片機(jī)”后，2010年4月公司推出了涂布機(jī)、輥壓機(jī)、分條機(jī)等系列，2012年公司再次推出了“全自動圓柱制片局卷繞一體機(jī)”，2013年12月，公司組裝線、注液設(shè)備等后段設(shè)備正式問世，形成了完整的設(shè)備生產(chǎn)線。公司為國內(nèi)第一家推出鋰電池智能生產(chǎn)線整線解決方案的企業(yè)，2015年8月，公司第一條鋰電池整線設(shè)備正式投入運(yùn)營，同年11月，公司研發(fā)的國內(nèi)首條鎳氫動力電池整線自動化設(shè)備正式下線。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已成為國內(nèi)鋰電設(shè)備領(lǐng)域龍頭之一，尤其在涂布機(jī)領(lǐng)域，公司具備較大優(yōu)勢。涂布機(jī)已成為公司主力產(chǎn)品，公司涂布機(jī)產(chǎn)品包括單層擠壓式涂布機(jī)與多層擠壓式涂布機(jī)。

公司年報(bào)數(shù)據(jù)顯示：在新能源汽車產(chǎn)業(yè)及儲能產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的帶動下，鋰電池產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，鋰電設(shè)備需求激增，2021年公司鋰電設(shè)備業(yè)務(wù)營收實(shí)現(xiàn)大幅增長，業(yè)務(wù)營收達(dá)49.07億元，同比增長197%；新簽訂單106億元（含稅），同比增長221.21%?？蛻舭▽幍聲r代、比亞迪、寶馬等企業(yè)。公司2021年未公布涂布機(jī)業(yè)務(wù)營收，但從2018-2020年數(shù)據(jù)來看，公司涂布機(jī)業(yè)務(wù)占鋰電設(shè)備業(yè)務(wù)營收的30%以上，測算2021年全年公司涂布機(jī)營收將超14億元。2022年公司鋰電設(shè)備業(yè)務(wù)營收規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張，一季度公司新簽及中標(biāo)鋰電設(shè)備訂單超過30億元（含稅），包括涂布、輥分等設(shè)備，1-6月鋰電設(shè)備業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收44.1億元，已達(dá)2021年全年的90%。

從業(yè)務(wù)毛利率來看，公司鋰電設(shè)備毛利率不斷下滑，由2018年的36.95%下降至2021年的21.89%，2022年上半進(jìn)一步下滑至18.88%，主要受原材料價格上漲、人工成本上升、雖公司訂單增長較快，但供應(yīng)鏈擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏略遲緩致使出貨量不足預(yù)期等因素影響。2018-2020年期間，涂布機(jī)業(yè)務(wù)毛利率始終高于鋰電設(shè)備業(yè)務(wù)整體毛利率，成為公司盈利能力較強(qiáng)的產(chǎn)品。

公司擁有五大生產(chǎn)基地，分別位于廣東惠州（2個）、廣東東莞（1個）、江西宜春經(jīng)濟(jì)（1個）、浙江湖州（1個），

隨著鋰電設(shè)備市場需求旺盛，公司不斷擴(kuò)大產(chǎn)能，2021年公司鋰電設(shè)備產(chǎn)能達(dá)1583臺，產(chǎn)量達(dá)1440臺，其中涂布機(jī)產(chǎn)能為286臺，產(chǎn)量為276臺。鋰電設(shè)備屬于非標(biāo)設(shè)備，不同電池廠商的對鋰電設(shè)備的要求均不一樣，因此除少數(shù)成熟度較高的設(shè)備外，公司絕大部分產(chǎn)品需要根據(jù)客戶要求進(jìn)行開發(fā)與生產(chǎn)，采取以銷定產(chǎn)的銷售模式。2022年隨著公司涂布機(jī)訂單的增長，公司進(jìn)一步擴(kuò)大供給能力，上半年共生產(chǎn)224臺涂布機(jī)，產(chǎn)能利用率達(dá)96.6%。

近年來，公司持續(xù)加大研發(fā)投入，不斷加強(qiáng)鋰電設(shè)備自動化、一體化和智能化研發(fā)，2021年公司研發(fā)投入為3.42億元，占總營收的6.58%，期間公司成功為數(shù)碼電池企業(yè)研制出了4mm數(shù)碼小間隙涂布機(jī)，涂布速度達(dá)到25m/min，涂布效率較傳統(tǒng)設(shè)備提高1.5-3倍左右；開發(fā)的8mm數(shù)碼小間隙涂布機(jī)，涂布速度可以達(dá)到45m/min左右；同時在2021年3月的“第十四屆中國國際電池技術(shù)交流會/展覽會”上公司推出了1.6m寬幅涂布機(jī)風(fēng)嘴、750新型雙調(diào)節(jié)涂布機(jī)模頭等單機(jī)設(shè)備。2022年前三季度公司研發(fā)投入達(dá)3.52億元，同比增長44.04%。

在市場布局方面，公司自2017年開始布局海外市場，得到了許多國際廠商的認(rèn)可。2022年，公司與德國大眾達(dá)成合作協(xié)議，將為德國大眾提供生產(chǎn)設(shè)備。2022年11月，贏合科技發(fā)布公告：首批涂布設(shè)備已順利出貨，新一代高精度雙層擠壓涂布機(jī)將抵達(dá)德國，并投入其首條鋰電池生產(chǎn)試驗(yàn)線。未來，公司將繼續(xù)加大對包括涂布機(jī)在內(nèi)的鋰電設(shè)備的研發(fā)力度，加強(qiáng)海內(nèi)外市場開發(fā)力度，進(jìn)一步提升供給能力的同時提升服務(wù)水平。

2、信宇人科技：SDC涂布機(jī)優(yōu)勢顯現(xiàn)，獲得多家電池廠商訂單

信宇人科技成立于2002年，2022年6月公司申請科創(chuàng)板IPO獲受理。公司主要從事智能制造高端裝備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，經(jīng)營業(yè)務(wù)包括鋰電設(shè)備、口罩機(jī)設(shè)備等其他自動化設(shè)備；產(chǎn)品包括干燥設(shè)備、涂布設(shè)備、輥分設(shè)備、除濕機(jī)系統(tǒng)、自動攪拌機(jī)系統(tǒng)、復(fù)卷機(jī)、疊片機(jī)等。在涂布機(jī)領(lǐng)域，公司產(chǎn)品矩陣不斷豐富，2006年公司成功研發(fā)出斜輥轉(zhuǎn)移式涂布機(jī)，2009年公司推出了雙面轉(zhuǎn)移涂布機(jī)，2011年公司了推出擠壓涂布機(jī)，并在2013年實(shí)現(xiàn)了涂布全自動化；隨后公司于2014年、2017年、2018年推出了雙面擠壓涂布機(jī)、雙面同時擠壓涂布機(jī)、SDC涂布機(jī)，2021年公司開始產(chǎn)量SDC涂布機(jī)，2022年公司成功獲得國家重點(diǎn)專精特新"小巨人"企業(yè)稱號。

根據(jù)公司官網(wǎng)：目前公司旗下共有5個涂布機(jī)系列，分別為SDC涂布機(jī)、雙面擠壓涂布機(jī)、單面擠壓涂布機(jī)、轉(zhuǎn)移涂布機(jī)、微凹/凹版涂布機(jī)；其中附加值更高的SDC涂布機(jī)為公司主要涂布設(shè)備，公司SDC涂布機(jī)實(shí)現(xiàn)了雙面同時涂布，其涂布寬度、涂布速度和面密度精度等指標(biāo)處于行業(yè)先進(jìn)水平。

公司招股說明書顯示：公司90%以上的營收來源于鋰電設(shè)備及其關(guān)鍵零部件，其中涂布設(shè)備占公司總營收的22.4%；2020年受疫情影響，公司涂布機(jī)營收稍有下滑，毛利率小幅上升；2021年公司成功中標(biāo)高郵建設(shè)鋰電前段項(xiàng)目，為其提供了12臺SDC涂布機(jī)，金額達(dá)8761.06萬元，在高郵建設(shè)鋰電前段項(xiàng)目加持下，公司涂布機(jī)業(yè)務(wù)在2021年實(shí)現(xiàn)營收1.20億元，毛利率達(dá)50.77%；2022年上半年公司SDC涂布機(jī)取得了一定數(shù)量的訂單，但未形成收入；且隨著公司涂布機(jī)產(chǎn)能不斷向SDC涂布機(jī)轉(zhuǎn)移，其他涂布設(shè)備承接訂單數(shù)量有所減少，上半年公司涂布機(jī)業(yè)務(wù)營收僅為0.21億元，毛利率下跌至7.44%；SDC涂布機(jī)收入將于2022年下半年形成，將帶動公司涂布機(jī)在2022年實(shí)現(xiàn)1.47億元營收，毛利率將達(dá)30-50%。

2019-2021年公司鋰電涂布設(shè)備銷量分別為37臺、32臺和40臺，銷售均價分別為141.53萬元/臺、155.26萬元/臺和301.09萬元/臺，2021年由于公司附加值更高的SDC涂布機(jī)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)并開始交付，帶動公司涂布機(jī)整體售價上漲。2022年上半年公司共生產(chǎn)6臺涂布機(jī)。

2021年公司SDC涂布機(jī)實(shí)現(xiàn)批量銷售，全年共銷售14臺，其中高郵建設(shè)采購12臺，千鋰鳥采購2臺，銷售額達(dá)9460.18萬元，占涂布機(jī)銷售總額的78.5%，銷售均價達(dá)675.7萬元/臺，遠(yuǎn)高于其他涂布機(jī)售價；2022年公司SDC涂布機(jī)銷量為6臺，營收達(dá)9592.92萬元。

2022年期間有益佳通、廣汽埃安、孚能科技等企業(yè)向公司采購SDC涂布機(jī)，公司在手訂單為1.23億元，其中益佳通采購4臺，金額達(dá)8194.69wa元，主要由于益佳通采購的SDC涂布機(jī)為最高配置，因此銷售均價較高。目前廣汽埃安兩臺SDC涂布機(jī)設(shè)備完成試產(chǎn)。2022年期間，公司還與比亞迪成功簽訂了SDC樣機(jī)試用合同，預(yù)計(jì)在2023年2月向比亞迪發(fā)貨，若試用合格，比亞迪將向公司采購SDC涂布機(jī)。

公司始終保持較高強(qiáng)度的研發(fā)投入，2021年公司研發(fā)投入為4145.46萬元，占總營收的7.72%；2022年上半年公司研發(fā)投入為2762.30萬元，占總營收比重達(dá)18.2%，期間公司新立項(xiàng)研發(fā)項(xiàng)目共計(jì)5個，包括SDC涂布機(jī)、輥壓等技術(shù)。公司預(yù)計(jì)在SDC涂布機(jī)產(chǎn)品研發(fā)上投入超1億元，以確保SDC涂布機(jī)技術(shù)的先進(jìn)性以及良好的市場競爭力。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國鋰電涂布機(jī)行業(yè)市場研究分析及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。