2022年中國航空物流行業(yè)重點企業(yè)對比分析：東航物流vs華貿物流vs國貨航 [圖]

一、基本情況對比

航空物流是以機場為主體，依托機場航線網絡及航空運輸優(yōu)勢，借助現代信息技術，整合多種運輸方式及相關資源，連接供給主體和需求主體，使原材料、產成品及相關信息從起點至終點有效流動的過程。

航空物流行業(yè)中，上市企業(yè)公司東方航空物流股份有限公司是一家現代綜合物流服務企業(yè),總部位于上海。東航物流于2021年6月在上海證券交易所主板掛牌上市,成為“航空物流第一股”。東航物流旗下擁有中國貨運航空、東航快遞、東航運輸、東航供應鏈等子公司及境內外多個站點及分支機構。依托東航股份700多架客機腹艙以及中貨航10余架全貨機,借助天合聯盟網絡,東航物流構建了遍布全國、輻射全球的航線網絡,通達全球170個國家和地區(qū)的1036個目的地。公司在上海虹橋和浦東機場設有運營基地,擁有6個近機坪貨站、1個貨運中轉站及海關監(jiān)管倉,總面積達125萬平方米。在北京、昆明、西安、武漢等東航主要樞紐機場還設有10個異地貨站。

中旅華貿國際物流股份有限公司成立于1984年12月,并于2012年5月在上海證券交易所掛牌上市,是中國誠通控股集團有限公司控股的二級子公司。華貿物流旗下分支機構已發(fā)展至90余家,遍布中國主要港口、內陸經濟發(fā)達城市以及中國香港、美國、新加坡、盧森堡、德國、英國、越南等地區(qū),擁有國際空運、國際海運、工程物流、鐵路運輸、倉儲第三方物流、跨境電商物流、航材物流、報關報檢等核心業(yè)務,實現了跨境物流產品的全覆蓋。

中國國際貨運航空有限公司于2003年12月正式成立，由中國國際航空股份有限公司控股，總部設在北京。依托國航股份的航線網絡，國貨航在全球的通航點達到124個，開通航線250多條，并有90條國內卡車航線、557條國際卡車航線作為延伸服務，形成了空地結合、方便快捷的空中、地面運輸網絡；并且擁有覆蓋全球的營銷網絡和設施完備的地面保障體系。

東航物流vs華貿物流vs國貨航基本情況對比

資料來源：企查查、智研咨詢整理

二、經營情況對比

航空貨運物流運輸與其他運輸方式不同，這一運輸方式本身對科技和信息技術的要求極高、依賴性極大，從運輸設備到運輸網絡，每一個運輸環(huán)節(jié)都高度依賴于科學技術的支持，這導航空貨運物流的成本較大，為了滿足發(fā)展需要，航空公司要盡可能地擴展服務范圍，拓展發(fā)展領域，不斷整合供應鏈，形成更加完善的一站式服務，讓更多商家選擇航空貨運物流進行運輸；作為我國航空物流重點企業(yè)的東航物流、華貿物流、國貨航在2021年分別實現總營收222.3億元、246.7億元以及239.6億元。2022年上半年各自的營收為116.1億元、124.1億元以及135.4億元。

2019-2022年上半年中國航空物流行業(yè)重點企業(yè)總營業(yè)收入(億元)

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從三家企業(yè)營業(yè)成本來看，三家企業(yè)的營業(yè)成本也不斷上漲；2021年東航物流、華貿物流、國貨航各自的營業(yè)成本分別為：160億元、221.9以及177.4億元。2022年上半年各自的營業(yè)收入分別為79.8億元、111.5億元以及104.7億元。

2019-2022年上半年中國航空物流行業(yè)重點企業(yè)總營業(yè)成本(億元)

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

當前我國已進入由傳統(tǒng)航空物流向現代航空物流轉型發(fā)展的關鍵時期。一方面，隨著經濟全球化與一體化趨勢逐漸增強，產品制造與商品采購全球化特征凸顯，推動我國航空貨運市場需求日益增長；另一方面，隨著近年來制造業(yè)與零售業(yè)的持續(xù)轉型升級，帶來電商、快遞、冷鏈等現代物流業(yè)態(tài)的高速發(fā)展，使得航空貨運市場發(fā)生結構性變化；從2019-2021年三家企業(yè)的航空物流營業(yè)收入來看，三家企業(yè)的航空物流業(yè)務營業(yè)收入逐年增加，2021年東航物流、華貿物流以及國貨航的航空物流營收分別為221.1億元、68.5億元以及186.8億元。

2019-2021年中國重點企業(yè)航空物流營業(yè)收入(億元)

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

隨著業(yè)務規(guī)模的擴張，營業(yè)成本也隨之上漲。2021年東航物流、華貿物流以及國貨航的航空物流營業(yè)成本分別為160.5億元、59.7億元以及136.0億元。

2019-2021年中國重點企業(yè)航空物流營業(yè)成本（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

對比三家企業(yè)的航空物流毛利率情況，東航物流和國貿航該業(yè)務的毛利率一直呈現上漲的趨勢，且兩家公司在2021年的毛利率相近，而華貿物流2021年該業(yè)務的毛利率為12.8%。

2019-2021年中國重點企業(yè)航空物流毛利率

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國航空物流行業(yè)市場需求分析及發(fā)展前景分析報告》

三、研發(fā)投入情況對比

從研發(fā)投入金額情況來看，2021年東航物流、華貿物流以及國貨航各自的研發(fā)投入金額為0.14億元、0.52億元以及0.02億元，國貨航的研發(fā)投入金額遠遠低于其他兩家企業(yè)；從研發(fā)投入占比來看，2021年各自的研發(fā)投入占比為0.06%、0.21%以及0.01%。

2019-2021年中國航空物流行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入(億元)

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

2019-2021年中國航空物流行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入占比

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國航空物流行業(yè)市場需求分析及發(fā)展前景分析報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。