2022年中國水泥行業(yè)市場全景速覽：需求下行，產(chǎn)能過剩矛盾突出 [圖]

摘要：

一、發(fā)展環(huán)境：政策積極出臺，推動產(chǎn)業(yè)升級

水泥，又稱洋灰、紅毛灰、紅毛土等，是一種粉狀水硬性無機(jī)膠凝材料，與水混合后會凝固硬化，它通常不單獨使用，而是用來與骨料結(jié)合，形成砂漿或混凝土。按其主要水硬性物質(zhì)名稱分為：硅酸鹽水泥、普通硅酸鹽水泥、礦渣硅酸鹽水泥、火山灰質(zhì)硅酸鹽水泥、復(fù)合硅酸鹽水泥等。水泥行業(yè)的上游是石灰石、熟料黏土等原材料的開采供應(yīng)，中游為水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，重點是“兩磨一燒”，下游為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)建設(shè)及其他建設(shè)。水泥行業(yè)是我國重要的基礎(chǔ)原材料工業(yè)，但是行業(yè)產(chǎn)能過剩矛盾突出，近年來國家出臺多項政策推進(jìn)水泥行業(yè)供給側(cè)改革，其中包括禁止新增產(chǎn)能、實現(xiàn)產(chǎn)能置換、錯峰生產(chǎn)等。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：市場需求疲軟，產(chǎn)能過剩嚴(yán)重

2022年，受疫情沖擊、房地產(chǎn)市場繼續(xù)探底、經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大等多重因素沖擊，水泥需求大幅下滑，且需求低迷貫穿全年，全年水泥產(chǎn)量降至近十年以來的最低值。低迷的水泥市場需求，使全國水泥市場價格高位回落。在水泥量價齊跌、成本高漲的雙向擠壓背景下，行業(yè)利潤下滑嚴(yán)重。2022年我國水泥產(chǎn)量為21.29億萬噸，較上年減少10.43%。2022年我國進(jìn)口水泥總量為240萬噸，較2021年同比下降33.15%，降幅較大。2022年水泥出口量為196萬噸，較2021年減少10.9%。主要原因是國際市場需求疲軟，對水泥的需求量下降。

三、企業(yè)格局：集中度較低，行業(yè)龍頭顯著

目前中國有幾千家水泥企業(yè)，我國水泥制造產(chǎn)業(yè)整體參與企業(yè)較多，整體競爭格局集中度較低，行業(yè)龍頭地位顯著。按照水泥熟料產(chǎn)能來看，我國水泥熟料產(chǎn)能較高的企業(yè)有中國建材、海螺水泥、天山股份、華新水泥等。其中產(chǎn)能排名第一的為中國建材，2023年水泥熟料產(chǎn)能為38451萬噸/年，約占全國產(chǎn)能的27%，其次為海螺水泥，產(chǎn)能為22094萬噸/年，約占總產(chǎn)能的15.6%。

四、發(fā)展趨勢：需求保持穩(wěn)定，效益得到改善

2022年基建投資保持了高速增長，隨著基建項目投融資堵點進(jìn)一步打通，2023年的基建將成為支撐經(jīng)濟(jì)的重要動力之一，基建有望繼續(xù)保持較快增長。預(yù)計2023年全年水泥需求總體持平。且需求增速呈現(xiàn)前低后高，前弱后強(qiáng)的特點。隨著我國疫情防控取得重大決定性勝利，經(jīng)濟(jì)社會全面恢復(fù)常態(tài)化運行，宏觀政策靠前協(xié)同發(fā)力，2022年行業(yè)效益水平將持續(xù)保持穩(wěn)定局面，主流市場價格有望在高位保持震蕩調(diào)整走勢。隨著我國“雙碳”工作的持續(xù)推進(jìn)，將促使水泥行業(yè)全面進(jìn)入低碳綠色的高質(zhì)量發(fā)展階段，推動產(chǎn)業(yè)升級改造。

關(guān)鍵詞：水泥、水泥熟料、發(fā)展環(huán)境、發(fā)展現(xiàn)狀、企業(yè)格局、發(fā)展趨勢

發(fā)展環(huán)境：政策積極出臺，推動產(chǎn)業(yè)升級

水泥，又稱洋灰、紅毛灰、紅毛土等，是一種粉狀水硬性無機(jī)膠凝材料，與水混合后會凝固硬化，它通常不單獨使用，而是用來與骨料結(jié)合，形成砂漿或混凝土。水泥的主原料為石灰或硅酸鈣，硬化后能夠抵抗淡水或含鹽水的侵蝕，它作為一種重要的膠凝材料，廣泛應(yīng)用于土木建筑、水利、國防等工程。按其主要水硬性物質(zhì)名稱分為：硅酸鹽水泥、普通硅酸鹽水泥、礦渣硅酸鹽水泥、火山灰質(zhì)硅酸鹽水泥、復(fù)合硅酸鹽水泥等。

水泥行業(yè)的上游是石灰石、熟料黏土等原材料的開采供應(yīng)，石灰石是水泥的重要原材料，近年來受環(huán)保政策的影響，為了防止水土流失，可供開采的石灰石數(shù)量不斷減少。中游為水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，重點是“兩磨一燒”，即經(jīng)過均化的原料破碎粉末為生料，經(jīng)預(yù)熱后煅燒為熟料，再與其他輔料混合、粉磨為水泥產(chǎn)品。下游為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)建設(shè)及其他建設(shè)，基建、房地產(chǎn)和農(nóng)村是水泥的主要需求來源：其中基建占比約30%-40%，房地產(chǎn)占比約25%-35%，農(nóng)村市場占比30%左右。

水泥行業(yè)是我國重要的基礎(chǔ)原材料工業(yè)，但是行業(yè)產(chǎn)能過剩矛盾突出，近年來國家出臺多項政策推進(jìn)水泥行業(yè)供給側(cè)改革，其中包括禁止新增產(chǎn)能、實現(xiàn)產(chǎn)能置換、錯峰生產(chǎn)等。2023年7月，生態(tài)環(huán)境部提出《關(guān)于全面實施水泥行業(yè)超低排放改造的意見》，其中提到到2025年，完成8.5億噸水泥熟料產(chǎn)能清潔生產(chǎn)改造。推動原料替代，在保障水泥產(chǎn)品質(zhì)量前提下，提高含鈣、鎂廢渣資源替代石灰石比重；提高礦渣、粉煤灰工業(yè)廢物摻加比例，降低熟料系數(shù)。2022年11月，教育部和科技部共同發(fā)布《建材行業(yè)碳達(dá)峰實施方案》，提到需要嚴(yán)格落實水泥、平板玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換政策，加大對過剩產(chǎn)能的控制力度，堅決遏制違規(guī)新增產(chǎn)能，確?？偖a(chǎn)能維持在合理區(qū)間。推動全國水泥錯峰生產(chǎn)有序開展，有效避免水泥生產(chǎn)排放與取暖排放疊加。

發(fā)展現(xiàn)狀：市場需求疲軟，產(chǎn)能過剩嚴(yán)重

2022年，受疫情沖擊、房地產(chǎn)市場繼續(xù)探底、經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大等多重因素沖擊，市場對水泥的需求大幅下滑，且需求低迷貫穿全年，全年水泥產(chǎn)量降至近十年以來的最低值。低迷的水泥市場需求，使全國水泥市場價格高位回落。在水泥量價齊跌、成本高漲的雙向擠壓背景下，行業(yè)利潤下滑嚴(yán)重。2022年我國水泥產(chǎn)量為21.29億萬噸，較上年減少10.43%。截至2023年上半年，我國水泥產(chǎn)量為9.53億萬噸，較上年同期同比下降2.46%。我國水泥專用設(shè)備產(chǎn)量在2019年大幅下降，后穩(wěn)定在40噸上下浮動，2022年生產(chǎn)水泥專用設(shè)備41.59萬噸，較上年增加3.23%。2023年上半年生產(chǎn)水泥專用設(shè)備20.85萬噸，較上年同期降低3.7%。

2018-2019年我國水泥進(jìn)口量增長十分迅速，增加了近四倍，在經(jīng)歷了三年的大幅增加后，2021年進(jìn)口量首次下降，進(jìn)口量為359萬噸，較上年同比下降0.55%。主要原因是全球海運費大幅上漲，壓縮了貿(mào)易利潤，貿(mào)易商進(jìn)口動力有所減弱。2022年我國水泥進(jìn)口量延續(xù)了2021年下降趨勢，據(jù)中國海關(guān)總署統(tǒng)計，2022年我國進(jìn)口水泥總量為240萬噸，較2021年同比下降33.15%，降幅較大。進(jìn)口量下降的主要原因是我國水泥熟料價格持續(xù)下行，疊加海運費大幅上升，以及主要進(jìn)口來源國越南等地以美元結(jié)算熟料價格大幅上升，雙向擠壓導(dǎo)致進(jìn)口熟料已無利潤空間。我國水泥出口量呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，2022年水泥出口量為196萬噸，較2021年減少10.9%。主要原因是國際市場需求疲軟，對水泥的需求量下降，尤其是我國水泥出口大戶美國近年來房地產(chǎn)投資大幅下降，導(dǎo)致水泥進(jìn)口量大幅減少，其次是近年來我國水泥價格受政策及成本的影響，我國水泥價格高于國際市場價格，是去國際市場的競爭力。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國水泥行業(yè)市場運行格局及發(fā)展策略分析報告》

企業(yè)格局：集中度較低，行業(yè)龍頭顯著

目前中國有幾千家水泥企業(yè)，我國水泥制造產(chǎn)業(yè)整體參與企業(yè)較多，整體競爭格局集中度較低，行業(yè)龍頭地位顯著。按照水泥熟料產(chǎn)能來看，我國水泥熟料產(chǎn)能較高的企業(yè)有中國建材、海螺水泥、天山股份、華新水泥等。其中產(chǎn)能排名第一的為中國建材，2023年水泥熟料產(chǎn)能為38451萬噸/年，約占全國產(chǎn)能的27%，其次為海螺水泥，產(chǎn)能為22094萬噸/年，約占總產(chǎn)能的15.6%。中國建材集團(tuán)是全球最大的綜合性建材產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、世界領(lǐng)先的新材料開發(fā)商和綜合服務(wù)商。水泥、商混、石膏板、玻璃纖維、風(fēng)電葉片、水泥玻璃工程技術(shù)服務(wù)等7項業(yè)務(wù)規(guī)模居世界第一。海螺水泥是中國水泥行業(yè)首家境外上市企業(yè)，經(jīng)營產(chǎn)業(yè)涉及水泥制造、塑料制品、裝備制造等。公司生產(chǎn)線全部采用先進(jìn)的新型干法水泥工藝技術(shù)，具有產(chǎn)量高、能耗低、自動化程度高、勞動生產(chǎn)率高、環(huán)境保護(hù)好等特點。華新水泥股份有限公司始創(chuàng)于1907年，被譽(yù)為中國水泥工業(yè)的搖籃。在中國水泥產(chǎn)量年均復(fù)合增長率為7.5%的背景下，華新主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)年均復(fù)合增長率連續(xù)20年保持25%，華新逐漸發(fā)展成為領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈一體化發(fā)展的全球化建材集團(tuán)。

安徽海螺水泥股份有限公司的主營業(yè)務(wù)是水泥、商品熟料、骨料及混凝土的生產(chǎn)、銷售。水泥品種主要包括42.5級水泥、32.5R級水泥及52.5級水泥，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于鐵路、公路、機(jī)場、水利工程等國家大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，以及城市房地產(chǎn)、水泥制品和農(nóng)村市場等。公司在華東、華南地區(qū)擁有豐富的優(yōu)質(zhì)石灰石礦山資源,生產(chǎn)全部采用新型干法旋窯工藝技術(shù),生產(chǎn)的"海螺“牌高等級水泥和商品熟料為公司的主導(dǎo)產(chǎn)品。近年來，面對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢錯綜復(fù)雜，市場需求走弱，能源成本高企等不利形勢，海螺水泥水泥制品營業(yè)收入呈現(xiàn)上下波動的趨勢，增速下降，2022年水泥營業(yè)收入大幅下降，營業(yè)收入為948.73億元，較上年下降15.03%。水泥銷量近三年呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，且增速逐年下滑，2022年水泥銷量為3.1億噸，較上年減少24.12%。

華新水泥股份有限公司主營業(yè)務(wù)是水泥制造和銷售,水泥技術(shù)服務(wù),水泥設(shè)備的研究、制造、安裝及維修,水泥進(jìn)出口貿(mào)易。主要產(chǎn)品是水泥、商品熟料、混凝土、骨料。公司為中國制造業(yè)500強(qiáng)和財富中國500強(qiáng)企業(yè)。公司為行業(yè)首家入選工信部“2020年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺試點示范項目”、“工信部企業(yè)上云典型案例”的企業(yè)，2022年又成功入選全國首批“數(shù)字領(lǐng)航”企業(yè)、工信部“2022年度智能制造示范工廠”。面對國內(nèi)外復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，華新水泥近年來營業(yè)收入呈現(xiàn)出上下波動的趨勢，2022年華新水泥的營業(yè)收入為288億元，較2021年下降6.8%，水泥及水泥熟料的銷量近年來有逐年上漲的趨勢，2022年銷量為1.6億噸，較2021年上升45.31%，主要是得益于大力推進(jìn)一體化發(fā)展，公司骨料生產(chǎn)量9,980萬噸，同比增長112.25%。

發(fā)展趨勢：需求保持穩(wěn)定，效益得到改善

1、基建投資增長，水泥需求穩(wěn)定

2022年中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確堅持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，加大宏觀政策調(diào)控力度，加強(qiáng)各類政策協(xié)調(diào)配合，確保房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展，滿足行業(yè)合理融資需求，推動行業(yè)重組并購，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險，改善資產(chǎn)負(fù)債狀況，推動房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過渡。2023年房地產(chǎn)行業(yè)有望觸底企穩(wěn)，預(yù)計新開工和竣工面積降幅均有所收窄，但整體房地產(chǎn)下行的態(tài)勢仍將持續(xù)。2023年房地產(chǎn)對水泥需求的下拉作用依舊明顯，但相對2022年會大幅減弱。2022年基建投資保持了高速增長，隨著基建項目投融資堵點進(jìn)一步打通，2023年的基建將成為支撐經(jīng)濟(jì)的重要動力之一，基建有望繼續(xù)保持較快增長。預(yù)計2023年全年水泥需求總體持平。且需求增速呈現(xiàn)前低后高，前弱后強(qiáng)的特點。

2、經(jīng)濟(jì)回復(fù)，行業(yè)效益水平改善

隨著我國疫情防控取得重大決定性勝利，經(jīng)濟(jì)社會全面恢復(fù)常態(tài)化運行，宏觀政策靠前協(xié)同發(fā)力，2022年行業(yè)效益水平將持續(xù)保持穩(wěn)定局面，主流市場價格有望在高位保持震蕩調(diào)整走勢。在認(rèn)真執(zhí)行產(chǎn)能減量置換和常態(tài)化錯峰生產(chǎn)政策的前提下，全行業(yè)要發(fā)揮大企業(yè)集團(tuán)對市場的主導(dǎo)地位，堅定行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主線，重點化解產(chǎn)能過剩與市場需求下行的主要矛盾，加快淘汰落后產(chǎn)能過剩產(chǎn)能，整合區(qū)域市場，提升產(chǎn)業(yè)集中度，以科技創(chuàng)新為動力，全面提升行業(yè)能效水平，延伸水泥產(chǎn)業(yè)鏈，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)供給鏈。

3、“雙碳”政策實施，推動產(chǎn)業(yè)升級

隨著我國“雙碳”工作的持續(xù)推進(jìn)，將促使水泥行業(yè)全面進(jìn)入低碳綠色的高質(zhì)量發(fā)展階段，推動產(chǎn)業(yè)升級改造。“雙碳“政策的實施將導(dǎo)致部分低效水泥產(chǎn)能的退出，可以凸顯行業(yè)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能企業(yè)的競爭優(yōu)勢，并有望通過兼并重組進(jìn)一步提高產(chǎn)業(yè)集中度?！半p碳”推進(jìn)，將促進(jìn)水泥企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸，推進(jìn)行業(yè)協(xié)同處置、智能化和布局新能源，同時，也必然將推高水泥企業(yè)綜合成本。企業(yè)需要加大減碳技術(shù)創(chuàng)新的投入，構(gòu)建行業(yè)碳減排的協(xié)同機(jī)制；加快行業(yè)率先碳達(dá)峰的步伐，做好完成碳配額指標(biāo)情況下的產(chǎn)能和產(chǎn)量輸出。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國水泥行業(yè)市場運行格局及發(fā)展策略分析報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。