2022年中國?；撬嵝袠I(yè)全景速覽：我國是發(fā)達(dá)國家?；撬岬闹饕隹趪瑑?nèi)需不斷擴(kuò)大[圖]

?；撬幔═aurine）又稱β-氨基乙磺酸，最早由牛黃中分離出來，故得名。純品為無色或白色斜狀晶體，無臭，?；撬峄瘜W(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，不溶于乙醚等有機(jī)溶劑，是一種含硫的非蛋白氨基酸，在體內(nèi)以游離狀態(tài)存在，不參與體內(nèi)蛋白的生物合成。牛磺酸雖然不參與蛋白質(zhì)合成，但它卻與胱氨酸、半胱氨酸的代謝密切相關(guān)。人體合成牛磺酸的半胱氨酸亞硫酸羧酶（CSAD）活性較低，主要依靠攝取食物中的?；撬醽頋M足機(jī)體需要。牛磺酸的主要功能有保護(hù)肝臟、促進(jìn)膽汁分泌、抗氧化、改善心血管健康、抗疲勞、改善免疫系統(tǒng)等。

傳統(tǒng)的?；撬嵘a(chǎn)技術(shù)為乙醇胺法，永安藥業(yè)是國內(nèi)率先在該領(lǐng)域取得突破的企業(yè)之一。環(huán)氧乙烷法裝置規(guī)模更大、物料消耗更低，三廢排放更少。環(huán)氧乙烷法工藝以環(huán)氧乙烷（占原料成本的40%以上）、硫酸和亞硫酸氫鈉為主要原料，經(jīng)過加成、中和、結(jié)晶等反應(yīng)最終合成為?；撬岢善?。按照工藝，生產(chǎn)1噸牛磺酸產(chǎn)品需消耗0.5噸環(huán)氧乙烷。

二、產(chǎn)業(yè)鏈

?；撬嵝袠I(yè)的上游主要是乙醇胺、環(huán)氧乙烷等原材料行業(yè)，?；撬嵝袠I(yè)的發(fā)展對(duì)上游原材料有著較強(qiáng)的依賴性，乙醇胺、環(huán)氧乙烷等原材料價(jià)格的變動(dòng)會(huì)直接影響牛磺酸行業(yè)的銷售價(jià)格和利潤。在?；撬岙a(chǎn)品上游，有些企業(yè)將通過自主生產(chǎn)主要原材料環(huán)氧乙烷，進(jìn)一步控制并降低?；撬岬纳a(chǎn)成本，擺脫上游企業(yè)的制約，屬于開放式產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)。我國?；撬嶂饕獞?yīng)用于醫(yī)藥，作為食品營養(yǎng)添加劑雖然正被國人所認(rèn)識(shí)與接受，但消費(fèi)的量還非常少。近幾年，隨著人們消費(fèi)水平的提升以及健康、營養(yǎng)消費(fèi)觀念的增強(qiáng)，服用含牛磺酸食品、保健食品的概念也開始被接受，?；撬嶂破吩谥袊袌鲆呀?jīng)進(jìn)入啟動(dòng)期。

在國外，?；撬嵋驯粡V泛關(guān)注并應(yīng)用于食品和飲料行業(yè)，并且美國、日本等多個(gè)國家已規(guī)定在嬰幼兒食品中必須添加?；撬?。在國內(nèi)，隨著?；撬岜辉絹碓蕉嗟南M(fèi)者認(rèn)知和認(rèn)可，以及市場應(yīng)用的拓展等，牛磺酸的市場需求可能將持續(xù)增長。目前國內(nèi)牛磺酸主要應(yīng)用于功能飲料，隨著市場認(rèn)可持續(xù)和需求持續(xù)增長，功能飲料市場規(guī)模持續(xù)增長，一定程度上帶動(dòng)牛磺酸產(chǎn)業(yè)需求擴(kuò)張。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國?；撬嵯掠?45%用于飲料、30%用于寵物食品、14%用于保健食品、8%用于飼料（魚蝦、母雞等）、2%用于藥品、1%其他。

三、全球?；撬嵝袠I(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

由于?；撬嵘a(chǎn)屬勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，國外勞動(dòng)力費(fèi)用高，加上產(chǎn)品收率低、成本高，因此，發(fā)達(dá)國家將?；撬嵯虬l(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，由于受勞動(dòng)力成本、環(huán)保以及原材料來源等因素的影響，目前全球牛磺酸主要由中國和日本生產(chǎn)，歐洲和北美等地現(xiàn)在基本上不再生產(chǎn)?；撬帷５?，牛磺酸主要的需求國并不是中國，而是在歐美及日本。受到全球環(huán)保意識(shí)的提升以及人工成本的增加，全球牛磺酸生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)展能力不會(huì)出現(xiàn)突破性的發(fā)展，對(duì)于現(xiàn)有?；撬嵘a(chǎn)企業(yè)其發(fā)展前景十分可觀。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，全球?；撬嵝袠I(yè)在近些年呈現(xiàn)緩慢增長態(tài)勢，2022年全球?；撬嵝袠I(yè)市場規(guī)模約為3.93億美元，產(chǎn)量約為8.31萬噸，需求量約為8.25萬噸。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國?；撬嵝袠I(yè)投資策略探討及市場規(guī)模預(yù)測報(bào)告》

四、中國?；撬嵝袠I(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

國內(nèi)目前人均對(duì)?；撬嵯M(fèi)量不高，隨著對(duì)?；撬峤】倒δ艿恼J(rèn)識(shí)日益提高，對(duì)?；撬岬南M(fèi)需求將越來越大。近年來，國內(nèi)飲料消費(fèi)結(jié)構(gòu)和趨向也在發(fā)生顯著變化，紅牛、樂虎、東鵬、娃哈哈、力保健等各種含有?；撬岬墓δ苄燥嬃喜粩嗤瞥鍪袌霾⒊掷m(xù)旺銷；全球?qū)櫸锏南矏酆捅Ｗo(hù)無疑使寵物食品需求量上升，特別是貓糧。隨著國家對(duì)抗生素添加的限制，飼料也逐步開始添加?；撬?，特別是水產(chǎn)飼料應(yīng)用增長明顯。未來?；撬嵝枨蟪什粩嘣鲩L趨勢。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年中國?；撬嵝袠I(yè)市場規(guī)模約為6.94億元。

近幾年，我國牛磺酸行業(yè)產(chǎn)量呈現(xiàn)緩慢增長態(tài)勢，2017年受到環(huán)保壓力影響，國內(nèi)牛磺酸供應(yīng)不足，產(chǎn)量5.82萬噸，同比2016年的6萬噸下降3.09%。2018年下半年永安藥業(yè)?；撬犴?xiàng)目投產(chǎn)，使得我國?；撬岙a(chǎn)量有所上升，為6.53萬噸，2019年達(dá)到6.81萬噸。2020年受到疫情影響，年初稍有停產(chǎn)，加上海外疫情嚴(yán)重，市場價(jià)格下降，部分?；撬崞髽I(yè)以量取勝，2020年產(chǎn)量為7.31萬噸，同比增長了7.4%，2021年國內(nèi)牛磺酸產(chǎn)量為8.14萬噸，2022年受頭部企業(yè)產(chǎn)量下滑的影響，國內(nèi)?；撬岙a(chǎn)量約為7.67萬噸。同時(shí)隨著中國國民的健康意識(shí)提高，對(duì)?；撬岬男枨蟪掷m(xù)上漲，2022年中國?；撬嵝袠I(yè)需求量約為2.48萬噸。從市場均價(jià)來看，牛磺酸的價(jià)格絕大部分取決的上游原材料價(jià)格的變動(dòng)，中國?；撬崾袌鼍鶅r(jià)走勢呈現(xiàn)波動(dòng)上漲態(tài)勢，2022年中國?；撬嵝袠I(yè)市場均價(jià)約為2.8萬元/噸。

五、中國?；撬嵝袠I(yè)市場競爭格局

我國是發(fā)達(dá)國家牛磺酸的主要出口國。我國牛磺酸主要出口到美國、日本、東南亞、韓國等。目前我國已形成?；撬嵘a(chǎn)四大巨頭。而隨著市場參與者數(shù)量的不斷增加，我國?；撬崾袌鲋饾u呈現(xiàn)出典型的寡頭壟斷供給格局。其中，潛江永安藥業(yè)股份有限公司是全球?；撬嵝袠I(yè)的龍頭生產(chǎn)企業(yè)，控制了全球50%以上的市場份額。我國?；撬嵋言趪H市場上形成優(yōu)勢地位，但高端?；撬岙a(chǎn)品的市場占有率仍低于日本和歐美廠商。對(duì)我國?；撬嵘a(chǎn)企業(yè)來說，發(fā)展?；撬岣叨水a(chǎn)品是一項(xiàng)必須解決的新課題。

永安藥業(yè)是全球最大的牛磺酸生產(chǎn)基地，現(xiàn)有牛磺酸生產(chǎn)能力 5.8 萬噸/年，占 50%左右的市場份額，公司?；撬岙a(chǎn)品大部分出口世界各地，為紅牛、雀巢、可口可樂等世界級(jí)公司的重要供應(yīng)商。永安藥業(yè)以市場需求為導(dǎo)向，積極開展?；撬岬纳a(chǎn)和銷售活動(dòng)。2022 年，國際貨運(yùn)緊張及海運(yùn)費(fèi)瘋漲問題得到了極大緩解，牛磺酸價(jià)格經(jīng)過前期上調(diào)后，全年趨于穩(wěn)定，一定程度上保留了?；撬岬睦麧櫩臻g。上半年?；撬釥I業(yè)收入和凈利潤創(chuàng)下同期新高，凈利潤達(dá)去年全年水平。下半年，海外通脹及經(jīng)濟(jì)衰退壓力加大，公司立足發(fā)展實(shí)際，在現(xiàn)有水平的基礎(chǔ)上，大力推行節(jié)能降耗工作，將生產(chǎn)組織與能耗管控相結(jié)合，堅(jiān)持推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷優(yōu)化生產(chǎn)工藝，深挖企業(yè)節(jié)能潛力，加速推動(dòng)提質(zhì)增效轉(zhuǎn)型，核心競爭力得到進(jìn)一步提升。2022年，公司本部牛磺酸實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 883248689.67 元，較上年同期增長 12.77%，總體經(jīng)營形勢符合預(yù)期。牛磺酸全年產(chǎn)銷量約為 3.8 萬噸，雖較同期有所減少，但盈利能力顯著提升。

六、未來中國?；撬嵝袠I(yè)發(fā)展趨勢

1、競爭持續(xù)加劇、環(huán)保壓力較大

隨著牛磺酸產(chǎn)業(yè)競爭持續(xù)加劇，除開永安藥業(yè)和遠(yuǎn)大富馳等主要企業(yè)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)外，其他企業(yè)也蓄勢待發(fā)，更多企業(yè)持續(xù)涌入，市場已呈現(xiàn)一定程度的供過于求現(xiàn)象，這也是永安藥業(yè)等企業(yè)毛利率持續(xù)下降的因素之一，另外隨著環(huán)保政策持續(xù)細(xì)化和趨嚴(yán)，?；撬崞髽I(yè)目前生產(chǎn)主要采用環(huán)氧乙烷生產(chǎn)法，雖整體廢料較少，但整體環(huán)保壓力較大，進(jìn)一步壓縮產(chǎn)業(yè)利潤。

2、國際需求為主，國內(nèi)需求空間較大

在國外，?；撬嵩缫驯粡V泛關(guān)注及應(yīng)用，主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)槭称泛惋嬃项I(lǐng)域，美國、日本等多個(gè)國家已規(guī)定在嬰幼兒食品中必須添加牛磺酸，國際對(duì)牛磺酸需求呈逐年遞增態(tài)勢。在國內(nèi)，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場環(huán)境變化及消費(fèi)者了解程度提升，整體需求和應(yīng)用持續(xù)提升。如以?；撬釣橹饕砑映煞值墓δ苄燥嬃弦言陲嬃鲜袌鲋姓紦?jù)重要地位；?；撬嵯盗斜＝∈称飞钍芟M(fèi)者喜愛，已成為保健食品的新寵；在寵物食品，尤其是貓糧，已成為不可或缺的物質(zhì)，寵物食品需求量上升持續(xù)帶動(dòng)；另外國家對(duì)抗生素添加的限制，飼料也逐步開始添加牛磺酸，水產(chǎn)飼料應(yīng)用增長明顯。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國?；撬嵝袠I(yè)投資策略探討及市場規(guī)模預(yù)測報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。