趨勢研判！2025年中國磷化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀、重點企業(yè)及未來前景分析：60%左右磷礦石用于生產(chǎn)磷肥，國內(nèi)磷礦資源投放收緊[圖]

內(nèi)容概要：磷化工產(chǎn)業(yè)包括了從上游的磷礦石、黃磷、磷酸到下游的磷酸鹽、有機磷以及其他含磷的各種化學(xué)產(chǎn)品等一整條產(chǎn)業(yè)鏈。從下游應(yīng)用領(lǐng)域和消費構(gòu)成上來看，目前超過70%的磷礦用于生產(chǎn)磷肥（包括磷酸一銨、磷酸二銨以及重過磷酸鈣等），其余用于提取黃磷制造磷酸及其他磷酸鹽系列產(chǎn)品，主要應(yīng)用于飼料、含磷農(nóng)藥、清潔洗滌、食品、日化、新能源等領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，2023年全國磷肥總產(chǎn)量比上年增長6.1%，達到1615.1萬噸，根據(jù)初步統(tǒng)計，2024年國內(nèi)磷肥總產(chǎn)量已達到1616.3萬噸。

相關(guān)上市企業(yè)：湖北宜化（000422）；輝隆股份（002556）；司爾特（002538）；六國化工（600470）；安納達（002136）；宏達股份（600331）；川金諾（300505）；和邦生物（603077）；川恒股份（002895）；川發(fā)龍蟒（002312）；興發(fā)集團（600141）；云天化（600096）；澄星股份（600078）等

相關(guān)企業(yè)：昆明市中航磷化工有限公司；貴州開磷集團股份有限公司；貴州甕?；瘜W(xué)有限責任公司；四川龍蟒磷化工有限公司等

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；磷礦石產(chǎn)量；磷肥產(chǎn)量；草甘膦產(chǎn)量；重點企業(yè)；發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概況

磷化工產(chǎn)業(yè)包括了從上游的磷礦石、黃磷、磷酸到下游的磷酸鹽、有機磷以及其他含磷的各種化學(xué)產(chǎn)品等一整條產(chǎn)業(yè)鏈。磷化工為工業(yè)提供重要的原材料，需求量大、用途廣，產(chǎn)品品種至今已有300多種，我國產(chǎn)品品種大概100個左右。

依照《商品名稱及編碼協(xié)調(diào)制度的國際公約》（International Convention ForHarmonized Commodity Description And Coding System）對商品的分類，化工及其相關(guān)產(chǎn)品被分在第六類。按照此公約磷化工產(chǎn)品可分為：磷礦、黃磷、磷酸、磷酸鹽、有機磷、磷肥及其他涉磷產(chǎn)品七大類。

磷化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料、能源及設(shè)備供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要包括硫酸、硝酸、鹽酸、磷礦石、硅石等原材料，煤炭、電力等能源，以及噴砂機、脫脂機和酸洗設(shè)備等磷化工生產(chǎn)設(shè)備。產(chǎn)業(yè)鏈中游為磷化工產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)節(jié)，代表廠商有興發(fā)集團、眾力誠、磷電化工、湖北祥云、新洋豐、云天化、貴州開磷、貴州甕福、天原集團、川東化工、樂山福華、新安股份等。產(chǎn)業(yè)鏈下游為磷化工產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，主要包括于飼料、農(nóng)藥、鋰電池、阻燃劑、洗滌劑、水處理劑、醫(yī)藥、建筑工業(yè)、塑料增塑等行業(yè)。

我國磷化工行業(yè)發(fā)展大致經(jīng)歷了三個階段，從最早期20世紀90年代之前，磷化工產(chǎn)品主要依賴海外進口，但國家積極發(fā)展工業(yè)的大背景下，行業(yè)得到快速發(fā)展;20世紀90年代至2015年，行業(yè)進入發(fā)展成熟期，在這一階段，最為明顯的就是我國磷化工產(chǎn)業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，我國磷化工產(chǎn)品在全球市場份額也不斷提升，全球市場地位逐漸鞏固，我國成為全球磷化工產(chǎn)品產(chǎn)銷大國。

近年來，我國磷化工行業(yè)發(fā)展進入瓶頸轉(zhuǎn)型期。從國家政策看，2023年底，工業(yè)和信息化部等八部門印發(fā)的《推進磷資源高效高值利用實施方案》提出，加強全產(chǎn)業(yè)鏈統(tǒng)籌規(guī)劃，引導(dǎo)磷化工產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級，提升磷資源可持續(xù)保障能力和高效高值利用水平，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。因此，在環(huán)保政策和市場需求變化的雙重驅(qū)動下，行業(yè)發(fā)展將朝向綠色化發(fā)展，產(chǎn)品發(fā)展方向也將向更符合市場需求的新能源領(lǐng)域所轉(zhuǎn)變。

二、產(chǎn)業(yè)上游

磷礦石是一種具有不可再生性的稀缺礦產(chǎn)資源，是我國重要的經(jīng)濟礦產(chǎn)和戰(zhàn)略性非金屬礦產(chǎn)資源，在2016年被列入我國“戰(zhàn)略性礦產(chǎn)目錄”。從全球磷礦儲量來看，北非國家摩洛哥磷礦石儲量500億噸，占全球的67.61%，但是年產(chǎn)量只有3900萬噸，在全球產(chǎn)能占比中只有17.7%，儲量大、開采少，資源豐富。相比之下，我國磷礦石儲量大約38億噸，在全球儲量占比只有5.1%，然而2023年我國年產(chǎn)量卻高達9000萬噸，占到全球總產(chǎn)能的40.9%，資源消耗非?？?。目前，我國磷礦的儲采比只有42，遠低于全球336的平均水平。

另一方面，數(shù)據(jù)顯示，世界磷礦的總體品位（P2O5含量）在5%-40%之間，大部分國家的磷礦石品位都在30%左右，有的甚至達到39%。而我國磷礦探明儲量252.9億噸，90%以上為中、低品位礦，以三級品位為主，富礦主要集中在云南（滇池）和貴州（開陽、甕福）以及湖北的宜昌，但品位僅僅在28%-33%。全國高品位礦（五氧化二磷含量在30%以上）探明儲量只有約11億噸，平均品位僅有17%，可開采儲量平均品位為23%，是世界上磷礦平均品位最低的國家之一，磷礦資源可持續(xù)保障能力不強。

自2017年以來，我國礦山安全監(jiān)管和環(huán)保政策趨嚴，磷礦石產(chǎn)量減少，近兩年以持穩(wěn)為主。數(shù)據(jù)顯示，近三年國內(nèi)磷礦石年均產(chǎn)量穩(wěn)定在1億噸左右，2023年磷礦石產(chǎn)量為1.05億噸，近五年年均復(fù)合增長率為3.07%，初步統(tǒng)計，2024年國內(nèi)磷礦石產(chǎn)量在1.09億噸左右。截至2023年底國內(nèi)在建/規(guī)劃建設(shè)磷礦石產(chǎn)能為3550萬噸，其中2024年沒有新增產(chǎn)能投產(chǎn)，2025年預(yù)計新增1570萬噸產(chǎn)能，其余產(chǎn)能將于2026年投產(chǎn)，2023-2025年產(chǎn)能復(fù)合增速僅為3.97%。

此外，值得注意的是，隨著我國磷礦生產(chǎn)面臨產(chǎn)業(yè)升級，逐漸向大型集約化、智慧化、綠色開采方向發(fā)展。經(jīng)過多年發(fā)展，我國磷礦資源日趨貧化，存量磷礦產(chǎn)量下降，高品位礦資源不斷消耗，磷礦整體品位下降明顯，開采難度加大，存在一定供給矛盾。同時，2022年前我國磷礦石仍以出口為主、進口較少，但隨著我國礦權(quán)出讓的收緊，國內(nèi)呈結(jié)構(gòu)性缺礦局面，2023年我國磷礦石進口量大幅增加，2024年1-4月進口量遠高于出口量，且已超過2023年總進口量的3/4，從而側(cè)面印證了目前國內(nèi)磷礦面臨著短期結(jié)構(gòu)性供應(yīng)偏緊的局面。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國磷化工行業(yè)市場專項調(diào)查及投資前景分析報告》

三、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

從下游應(yīng)用領(lǐng)域和消費構(gòu)成上來看，目前超過70%的磷礦用于生產(chǎn)磷肥（包括磷酸一銨、磷酸二銨以及重過磷酸鈣等），其余用于提取黃磷制造磷酸及其他磷酸鹽系列產(chǎn)品，主要應(yīng)用于飼料、含磷農(nóng)藥、清潔洗滌、食品、日化、新能源等領(lǐng)域。

1、磷肥

磷肥是指以能夠補充農(nóng)作物磷元素的化肥，是含有磷元素化學(xué)肥料的統(tǒng)稱。根據(jù)肥料所含營養(yǎng)元素（氮、磷、鉀）的數(shù)量可以分為單質(zhì)肥、二元復(fù)合肥和三元復(fù)合肥；根據(jù)肥料溶解性難易程度，又可以將磷肥分為水溶性磷肥、枸溶性磷肥和難溶性磷肥。常見磷肥有磷酸一銨（MAP）、磷酸二銨（DAP）、重過磷酸鈣（TSP）、過磷酸鈣（SSP）等。在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中作為肥料的通常是MAP和DAP的混合物。

數(shù)據(jù)顯示，2023年全國磷肥總產(chǎn)量比上年增長6.1%，達到1615.1萬噸，根據(jù)初步統(tǒng)計，2024年國內(nèi)磷肥總產(chǎn)量已達到1616.3萬噸。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，我國磷肥各類產(chǎn)品中，高濃度磷肥產(chǎn)量1560.8萬噸，占磷肥總產(chǎn)量的96.64%。高濃度磷肥包括磷酸一銨、磷酸二銨、NPK復(fù)合肥、重過磷酸鈣、氮磷等，2023年產(chǎn)量分別為733.2萬噸、662.2萬噸、124.6萬噸、35.8萬噸、5.0萬噸，分別占比45.4%、41.0%、7.7%、2.2%、0.3%；低濃度磷肥產(chǎn)量54.3萬噸，占磷肥總產(chǎn)量的3.4%。

總的來看，目前我國是最大的磷肥產(chǎn)地，磷酸一銨（MAP）和磷酸二銨（DAP）的合計產(chǎn)量約占全球三分之二。近年來，通過供給側(cè)改革清退過剩產(chǎn)能，且受安全環(huán)保督查影響，部分產(chǎn)能被清理，磷肥供給過剩的狀態(tài)已得到大幅改善，行業(yè)產(chǎn)能利用率逐年回升。

2、草甘膦

磷化工行業(yè)中，草甘膦是一種非常重要的含磷農(nóng)藥產(chǎn)品，也是全球市場規(guī)模最大的除草劑品種，對多年生根雜草非常有效，廣泛應(yīng)用于農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，尤其是與耐草甘膦的轉(zhuǎn)基因作物配合使用。其工作原理為抑制植物氮代謝酶（EPSPS合酶）的活性，從而讓植物死亡。而通過基因改造可以生產(chǎn)抗草甘膦的轉(zhuǎn)基因作物，轉(zhuǎn)入的基因可以讓氮代謝酶增加 50 倍，從而抵消草甘膦的作用，農(nóng)民能夠殺死雜草而不殺死莊稼。

2022年全球草甘膦原藥產(chǎn)能約為118萬噸，生產(chǎn)企業(yè)總計在10家左右，其中美國孟山都擁有產(chǎn)能約37萬噸/年，剩余產(chǎn)能主要集中在中國，因此中國80%以上的草甘膦出口到國外。據(jù)曼塔瑞MantaRay調(diào)研顯示，2023年我國草甘膦名義產(chǎn)能為81萬噸，產(chǎn)量為53萬噸，與2022年相比有所下降，根據(jù)初步統(tǒng)計，2024年國內(nèi)草甘膦產(chǎn)量已達到58萬噸。

國際市場方面，草甘膦市場主要分布在北美、歐洲和亞洲。在北美，美國是最大的消費市場，其對草甘膦的需求量穩(wěn)步增長。在歐洲，草甘膦的使用受到嚴格的監(jiān)管，但仍然是歐洲農(nóng)民的首選除草劑。在亞洲地區(qū)，尤其是中國和印度，農(nóng)業(yè)的發(fā)展和不斷增長的作物種植面積促進了草甘膦市場的增長。受益于農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的不斷發(fā)展和人們對高效、環(huán)保農(nóng)藥的需求增加，草甘膦市場前景廣闊。據(jù)最新行業(yè)研報顯示，2024年以來，我國草甘膦市場呈現(xiàn)需求增長，出口預(yù)期提升的走勢。草甘膦海外訂單陸續(xù)增量，下游制劑開工良好，庫存壓力緩解。草甘膦市場好轉(zhuǎn)，價格反彈上漲。出口回暖的同時，成本和供應(yīng)兩方面也對草甘膦價格起到了支撐作用。

四、企業(yè)格局

目前，我國磷化工行業(yè)參與者眾多，且參與企業(yè)涉及領(lǐng)域呈現(xiàn)綜合化的發(fā)展趨勢，大部分磷化工企業(yè)均涉及磷化工上中下游多個業(yè)務(wù)及細分產(chǎn)品。從市場競爭格局看，我國磷化工行業(yè)市場集中度較高，特別是在磷酸一銨和磷酸二銨等產(chǎn)品領(lǐng)域，云天化、興發(fā)集團等大型企業(yè)在市場中占據(jù)主導(dǎo)地位。從上市企業(yè)經(jīng)營情況來看，2023年中國磷化工行業(yè)營收排名前列的企業(yè)包括云天化、興發(fā)集團、湖北宜化、和邦生物、川發(fā)龍蟒、六國化工等，這些企業(yè)在磷化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和供應(yīng)中占有重要地位。

湖北興發(fā)化工集團股份有限公司成立于1994年，1999年在上海證券交易所上市，股票簡稱“興發(fā)集團”。興發(fā)集團國內(nèi)磷化工行業(yè)龍頭企業(yè)，始終專注于精細磷化工發(fā)展主線，積極探索磷、硅、硫、鹽、氟融合發(fā)展，不斷完善上下游一體化產(chǎn)業(yè)鏈條，經(jīng)過多年發(fā)展，已形成“資源能源為基礎(chǔ)、精細化工為主導(dǎo)、關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)相配套”的產(chǎn)業(yè)格局，當前正加快向科技型綠色化工新材料企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。目前公司主營產(chǎn)品包括磷礦石、特種化學(xué)品、草甘膦系列產(chǎn)品、有機硅系列產(chǎn)品、肥料等，產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于食品、農(nóng)業(yè)、集成電路、汽車、建筑、化學(xué)等領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，興發(fā)集團營業(yè)收入為220.5億元，同比增長0.56%。

四川發(fā)展龍蟒股份有限公司成立于1997年，2009年在深交所掛牌上市，股票簡稱“川發(fā)龍蟒”。川發(fā)龍蟒主要從事工業(yè)級磷酸一銨、肥料級磷酸一銨、飼料級磷酸氫鈣、復(fù)合肥、磷酸鐵鋰生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)，目前公司傳統(tǒng)核心產(chǎn)品工業(yè)級磷酸一銨、飼料級磷酸氫鈣繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位，同時依托三十余年循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，積極構(gòu)建“硫-磷-鈦-鐵-鋰-鈣”多資源綠色循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈，重點布局德阿磷酸鐵鋰、攀枝花磷酸鐵等增量業(yè)務(wù)，初步形成磷化工及新能源材料業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，川發(fā)龍蟒營業(yè)收入為60.52億元，同比增長11.06%。

五、發(fā)展趨勢

1、保護性政策提高資源利用率，推動行業(yè)高效利用轉(zhuǎn)型

作為化工行業(yè)的重要分支，磷化工近年來受到國家政策的大力支持和引導(dǎo)，展現(xiàn)出強勁的發(fā)展勢頭。一方面，國家在磷化工行業(yè)推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，通過出臺嚴格的磷礦石限產(chǎn)政策，提高行業(yè)準入門檻，促進落后產(chǎn)能的淘汰，推動行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。另一方面，政府鼓勵磷化工行業(yè)實現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展，發(fā)布了《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》等產(chǎn)業(yè)政策，旨在推動磷化工企業(yè)采用環(huán)保技術(shù)，減少污染排放，實現(xiàn)清潔生產(chǎn)。此外，《推進磷資源高效高值利用實施方案》的發(fā)布，明確了磷資源保護性開采、磷化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的系統(tǒng)謀劃和頂層設(shè)計，提出量化目標、路徑舉措和重點工程，以提升磷資源可持續(xù)保障能力和高效高值利用水平。隨著政策的持續(xù)推動，磷化工行業(yè)預(yù)計將繼續(xù)保持增長勢頭。

2、產(chǎn)業(yè)布局趨于合理，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高附加值轉(zhuǎn)型

經(jīng)過多年發(fā)展，我國磷化工行業(yè)已從以黃磷為主的初級磷礦加工發(fā)展成為以黃磷深加工和磷酸精細化為主導(dǎo)的現(xiàn)代磷化工產(chǎn)業(yè)，基本形成了科、工、貿(mào)、產(chǎn)、供銷為一體的完整配套的磷化工生產(chǎn)體系，產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整趨于合理，伴隨著國家通過確立行業(yè)準入門檻淘汰落后產(chǎn)能，推動磷礦資源整合和產(chǎn)業(yè)升級換代。同時，隨著生產(chǎn)水平的提高及工業(yè)技術(shù)的進步，市場對磷化工產(chǎn)品的需求發(fā)生了較大變化，由原來的初級產(chǎn)品逐步向精細化工產(chǎn)品過渡，磷化工產(chǎn)品呈現(xiàn)多元化的發(fā)展趨勢。產(chǎn)品的多元化為磷礦及磷化工行業(yè)帶來廣闊的市場前景。

3、加速多元化轉(zhuǎn)型，構(gòu)建綠色循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈

我國磷化工企業(yè)在自身不斷發(fā)展壯大的同時，不斷尋求新的發(fā)展模式，使企業(yè)能夠可持續(xù)發(fā)展。其中主要發(fā)展方向就是依托當?shù)刭Y源和區(qū)位優(yōu)勢，構(gòu)建磷化工循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)。合理開發(fā)和有效利用磷礦資源，適度發(fā)展高濃度磷復(fù)肥，大力發(fā)展精細磷化工。搞好磷化工相關(guān)產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展，實現(xiàn)橫向多品種的耦合共生和縱向產(chǎn)業(yè)鏈的拓展延伸。搞好磷化工與煤化工的結(jié)合，煤資源經(jīng)清潔氣化，生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)合成氣，進而轉(zhuǎn)化成氨和碳一化學(xué)品，氨和磷酸反應(yīng)轉(zhuǎn)化成肥料級磷銨和工業(yè)級磷酸鹽。促進磷化工產(chǎn)業(yè)和氯堿工業(yè)相結(jié)合，生產(chǎn)三氯化磷和三氯氧磷等，進而轉(zhuǎn)化成各種高附加值的精細有機磷化工產(chǎn)品，實現(xiàn)廢棄物的綜合利用等。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國磷化工行業(yè)市場專項調(diào)查及投資前景分析報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。