2019年中國非保本銀行理財(cái)行業(yè)市場現(xiàn)狀分析：非保本銀行理財(cái)以公募產(chǎn)品為主[圖]

    一、存續(xù)余額

    中國對于商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的定義最早出現(xiàn)在2005年9月中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡稱“銀監(jiān)會(huì)”）頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中，該辦法對商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定義為：“商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)”。而2018年9月銀保監(jiān)會(huì)頒布的“理財(cái)新規(guī)”對理財(cái)業(yè)務(wù)的定義是：“商業(yè)銀行接受投資者委托，按照與投資者事先約定的投資策略、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和收益分配方式，對受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)”。商業(yè)銀行針對金融消費(fèi)者的需求推出了各種樣式的理財(cái)業(yè)務(wù)，在提高客戶數(shù)量的同時(shí)，進(jìn)一步增強(qiáng)了老客戶的黏性，對于理財(cái)業(yè)務(wù)的界定，監(jiān)管層進(jìn)行了適時(shí)修訂，反映出隨著中國金融行業(yè)的發(fā)展，對相應(yīng)業(yè)務(wù)的細(xì)化管理與規(guī)范化管理，而穿透式監(jiān)管更體現(xiàn)了監(jiān)管層對投資者的保護(hù)。

    銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推進(jìn)利率市場化進(jìn)程、推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展、滿足居民日益增長的財(cái)富管理需求等方面發(fā)揮了重要作用。2014-2016年中國非保本理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額呈不斷上升走勢，隨后保持平穩(wěn)；2019年中國非保本理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額為23.4萬億元，較2018年增加1.36萬億元，同比增長6.17%。

2014-2019年中國非保本理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額（萬億元）

資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    中國銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品中，全國股份制商業(yè)銀行和國有大型銀行居主導(dǎo)地位，2019年全國股份制商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額為9.72萬億元，國有大型銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額為8.53萬億元。

2019年中國各銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額

資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    2019年全國股份制商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額占非保本理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的41.50%，國有大型銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額占非保本理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的36.46%，城市商業(yè)銀行及農(nóng)村中小銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額占非保本理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的比重分別為17.20%、4.36%。

2019年中國各銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額占比

資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    二、募集資金

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場全景調(diào)查及投資價(jià)值預(yù)測報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2018年中國非保本理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)募集資金118.1萬億元，2019年中國非保本理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)募集資金111.58萬億元，較2018年減少6.52萬億元。

2018-2019年中國非保本理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)募集資金

資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    2019年中國非保本理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)募集資金111.58萬億元。其中，開放式產(chǎn)品全年累計(jì)募集資金97.65萬億元，占非保本理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)募集資金的87.51%；封閉式產(chǎn)品全年累計(jì)募集資金13.93萬億元，占非保本理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)募集資金的12.49%。

2015-2019年中國開放式理財(cái)產(chǎn)品及封閉式理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)募集資金

資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    “資管新規(guī)”“理財(cái)新規(guī)”規(guī)定，根據(jù)募集形式的不同，將理財(cái)產(chǎn)品分為公募理財(cái)產(chǎn)品和私募理財(cái)產(chǎn)品，2019年中國公募理財(cái)累計(jì)募集資金為109.73萬億元，存續(xù)余額為22.33萬億元；2019年私募理財(cái)累計(jì)募集資金為1.86萬億元，存續(xù)余額為1.07萬億元。

2019年公募理財(cái)及私募理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額及累計(jì)募集資金

資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    銀行理財(cái)以公募產(chǎn)品為主，2019年公募理財(cái)總募集金額占非保本理財(cái)產(chǎn)品總募集金額的98.34%，公募理財(cái)存續(xù)余額占非保本理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的95.43%；

2019年公募理財(cái)及私募理財(cái)產(chǎn)品占非保本理財(cái)產(chǎn)品比重

資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    三、發(fā)展方向

    在當(dāng)前時(shí)代下，商業(yè)銀行所推行的理財(cái)產(chǎn)品受到了廣大人群的親睞，但是商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品在發(fā)展的過程中還面臨著諸多的問題，這就需要培養(yǎng)高素質(zhì)專業(yè)的理財(cái)人員、加強(qiáng)監(jiān)管力度、利用金額科技創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，從而促進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品可以在當(dāng)前時(shí)代下得到良好的發(fā)展。

銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展方向

資料來源：智研咨詢整理