2020年中國銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)展概況及未來五大發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    一、機(jī)構(gòu)概況

    1、銀行機(jī)構(gòu)

    截至2020年底，全理財(cái)市場共有331家銀行機(jī)構(gòu)（不含理財(cái)公司）有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，存續(xù)余額19.19萬億元，其中大型銀行6家，存續(xù)余額5.97萬億元；股份制銀行12家，存續(xù)余額7.98萬億元；城市商業(yè)銀行122家，存續(xù)余額4.07萬億元。

2020年理財(cái)市場銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量及余額

資料來源：銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行摹⒅茄凶稍冋?/p>

    2020年，股份制銀行存續(xù)余額7.98萬億元，占比41.58%；大型銀行存續(xù)余額5.97萬億元，占比31.11%；城市商業(yè)銀行存續(xù)余額4.07萬億元，占比21.21%；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存續(xù)余額1.09萬億元，占比5.68%；外資銀行存續(xù)余額0.08萬億元，占比0.42%。

2020年各類銀行機(jī)構(gòu)存續(xù)產(chǎn)品余額占比

資料來源：銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?、智研咨詢整?/p>

    2、理財(cái)公司

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國銀行理財(cái)行業(yè)市場競爭力分析及投資前景預(yù)測報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：從注冊(cè)資本規(guī)模來看，2020年已獲批籌建的理財(cái)公司中，注冊(cè)資本在100億元及以上的有4家，注冊(cè)資本在50-100億元之間的有10家，注冊(cè)資本低于50億元的有9家。

2020年已獲批籌建的理財(cái)公司數(shù)量

資料來源：銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?、智研咨詢整?/p>

    按運(yùn)作模式劃分，截至2020年底，開放式產(chǎn)品存續(xù)余額占理財(cái)公司全部產(chǎn)品的80.61%，封閉式產(chǎn)品存續(xù)余額占理財(cái)公司全部產(chǎn)品的19.39%。

2020年理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品比例結(jié)構(gòu)

資料來源：銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?、智研咨詢整?/p>

    按投資性質(zhì)劃分，截至2020年底，理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品中規(guī)模最大的是固定收益類，占理財(cái)公司全部產(chǎn)品的92.26%；其次是混合類產(chǎn)品，占理財(cái)公司全部產(chǎn)品的7.47%；權(quán)益類產(chǎn)品在理財(cái)公司全部產(chǎn)品中占比0.27%。

2020年理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品比例結(jié)構(gòu)

資料來源：銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?、智研咨詢整?/p>

    截至2020年底，債券是理財(cái)公司產(chǎn)品配置最多的資產(chǎn)，占全部資產(chǎn)的64.54%；其次現(xiàn)金及銀行存款類資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的14.06%，非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的7.67%；拆放同業(yè)及買入返售占全部資產(chǎn)的6.81%。

2020年理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品持有各類資產(chǎn)比例

資料來源：銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行摹⒅茄凶稍冋?/p>

    3、集中登記與第三方托管服務(wù)

    銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行氖倾y保監(jiān)會(huì)指定的我國銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品信息集中登記機(jī)構(gòu)。截至2020年底，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行睦塾?jì)為822家機(jī)構(gòu)開通理財(cái)?shù)怯浵到y(tǒng)，較上年增加17家機(jī)構(gòu)。

2016-2020年累計(jì)開通理財(cái)?shù)怯浵到y(tǒng)機(jī)構(gòu)數(shù)量

資料來源：銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?、智研咨詢整?/p>

    2020年，各機(jī)構(gòu)累計(jì)登記理財(cái)產(chǎn)品108242只，其中，城市商業(yè)銀行39684只，占登記理財(cái)產(chǎn)品的36.66%；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)24664只，占登記理財(cái)產(chǎn)品的22.79%；大型銀行20064只，占登記理財(cái)產(chǎn)品的18.54%；股份制銀行13473 只，占登記理財(cái)產(chǎn)品的12.45%；外資銀行2777只，占登記理財(cái)產(chǎn)品的7%；理財(cái)公司7580只，占登記理財(cái)產(chǎn)品的2.56%。

2020年理財(cái)產(chǎn)品登記數(shù)量機(jī)構(gòu)占比

資料來源：銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行摹⒅茄凶稍冋?/p>

    為進(jìn)一步提升數(shù)據(jù)傳輸效率，降低系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行拿嫦蚶碡?cái)?shù)怯浵到y(tǒng)用戶提供直聯(lián)傳輸方式。截至2020年底，累計(jì)開通理財(cái)?shù)怯浵到y(tǒng)投資者信息直聯(lián)的機(jī)構(gòu)數(shù)量125家，較上年增加10家，市場份額占比約90%。

2018-2020年累計(jì)開通理財(cái)?shù)怯浵到y(tǒng)投資者信息直聯(lián)的機(jī)構(gòu)數(shù)量

資料來源：銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?、智研咨詢整?/p>

    分機(jī)構(gòu)類型來看，股份制銀行的托管業(yè)務(wù)市場份額最高。截至2020年底，股份制銀行理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)市場份額46.32%；其次是大型銀行理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)市場份額41.29%；城市商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)市場份額11.84%。

2020年各類機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)市場份額

資料來源：銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?、智研咨詢整?/p>

    二、發(fā)展趨勢(shì)

    近年來，中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正在從傳統(tǒng)行業(yè)拉動(dòng)向新經(jīng)濟(jì)增長和科技創(chuàng)新引領(lǐng)轉(zhuǎn)變，以科創(chuàng)板注冊(cè)制為代表的資本市場改革正在加速推進(jìn)。多層次資本市場體系的不斷完善，給銀行理財(cái)多元化投資、多元化選擇資產(chǎn)，提供了非常好的制度基礎(chǔ)。

銀行理財(cái)未來五大發(fā)展趨勢(shì)

資料來源：智研咨詢整理