產(chǎn)需增長放緩，市場規(guī)?；芈?，2019年中國苯酚市場規(guī)模、供需及其前景分析[圖]

    一、苯酚行業(yè)市場概況

    苯酚是一種常見的基礎(chǔ)有機(jī)化合物，是重要的有機(jī)化工原料，用途廣泛，是具有特殊氣味的無色針狀晶體，有輕微毒性，是生產(chǎn)酚醛樹脂、雙酚A、己內(nèi)酰胺、環(huán)己酮、己二酸、水楊酸以及醫(yī)藥產(chǎn)品等重要原料。此外還可用作溶劑、試劑和醫(yī)療器械消毒劑等。

    苯酚的生產(chǎn)工藝較為成熟，經(jīng)歷了苯磺化法、甲苯-苯甲酸法與異丙苯法等多種工藝歷程，其中采用異丙苯法的酚酮聯(lián)產(chǎn)裝置具有成本低，副產(chǎn)少、節(jié)能環(huán)保等優(yōu)點(diǎn)，已經(jīng)成為全球以及中國最為主要的生產(chǎn)工藝。中國近十年新建的苯酚產(chǎn)能均為這一生產(chǎn)工藝。

苯酚行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)示意圖

資料來源：智研咨詢整理

    由于苯酚的用途廣泛，其市場需求與宏觀經(jīng)濟(jì)走勢基本一致，同時受產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響明顯，近幾年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不斷進(jìn)步，尤其是電子通訊工業(yè)、汽車工業(yè)與建筑的也的持續(xù)發(fā)展，推動了苯酚下游的雙酚A與酚醛樹脂需求增長，從而帶動了苯酚需求的穩(wěn)定增長。

    二、苯酚行業(yè)供給分析

    由于目前苯酚主要通過酚酮聯(lián)產(chǎn)裝置生產(chǎn)，苯酚的生產(chǎn)不全部由苯酚市場需求的決定，受丙酮市場需求的影響也較為顯著，供需差額主要依靠進(jìn)出口調(diào)節(jié)。從國內(nèi)產(chǎn)能來看，行業(yè)產(chǎn)量總體增長穩(wěn)定，但產(chǎn)能呈現(xiàn)出明顯的階梯式增長，2015年由于三套40萬噸以上的酚酮裝置投產(chǎn)，苯酚產(chǎn)能增長跳漲，2016年-2017年無新裝置投產(chǎn)，2018年中海油惠州35萬噸/年的酚酮裝置投產(chǎn)，2018年國內(nèi)苯酚總產(chǎn)能增長至275萬噸左右。

    2019年無新增裝置投產(chǎn)，原預(yù)期在2019年末投產(chǎn)的浙江石化65萬噸的裝置在2020年6月才得以投產(chǎn)。受此影響，其產(chǎn)量增長也逐漸放緩。

    尤其是近幾年來，由于企業(yè)環(huán)保壓力較大，檢修環(huán)保改造明顯增加，產(chǎn)量增長有限，進(jìn)口量有所回升，市場價格上升。2019年我國苯酚產(chǎn)量約為189.45萬噸，近幾年我國苯酚產(chǎn)量走勢如下圖所示：

2012-2019年中國苯酚行業(yè)產(chǎn)量走勢

資料來源：智研咨詢整理

    三、行業(yè)進(jìn)出口分析

    2016年之前，隨著國內(nèi)苯酚裝置產(chǎn)能的釋放，我國苯酚生產(chǎn)能力和產(chǎn)量的不斷增加，苯酚自給率不斷提升，對于進(jìn)口貨源的依賴明顯下滑。2016年由于苯酚法生產(chǎn)環(huán)己酮工藝在國內(nèi)取得較大的進(jìn)展，行業(yè)需求增速明顯提升，疊加國內(nèi)環(huán)保限產(chǎn)等壓力，我國苯酚的進(jìn)口量在經(jīng)歷四年下降之后，開始回升，加之國外低價傾銷，進(jìn)口量連續(xù)四年上升，對外依存度有所回升，但供需缺口總體已經(jīng)縮小。2019年我國的苯酚進(jìn)口量增長至46.76萬噸，近幾年我國苯酚的進(jìn)出口走勢如下圖所示：

2012-2019年中國苯酚進(jìn)出口走勢

資料來源：中國海關(guān)

2012-2019年中國苯酚行業(yè)對外依存度走勢

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    2019年9月，商務(wù)部公布裁定原產(chǎn)于美國、歐盟、韓國、日本和泰國的進(jìn)口苯酚存在傾銷，決定自2019年9月6日起，對上述國家(地區(qū))進(jìn)口苯酚征收反傾銷稅，稅率為10.6%-287.2%，征收期限為5年。由于對美國貨源征收高額反傾銷稅，故美國貨源基本告別中國現(xiàn)貨市場。疊加2020年6月的浙江石化的65萬噸裝置的投產(chǎn)，預(yù)計(jì)進(jìn)口量將總體回落，出口量有明顯的增長。

    四、苯酚行業(yè)市場需求

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國苯酚行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀及供需態(tài)勢分析報(bào)告》指出：從苯酚的市場需求來看，雙酚A、環(huán)己酮是我國苯酚市場近幾年主要的發(fā)展動力，酚醛樹脂仍保持穩(wěn)定的增長。目前雙酚A主要用于生產(chǎn)聚碳酸酯（PC）和環(huán)氧樹脂，近幾年聚碳酸酯產(chǎn)量的迅速增長，推升了雙酚A乃至苯酚的市場需求。2012年我國苯酚表觀消費(fèi)量約為148.49萬噸，保持著緩慢穩(wěn)定的增速，近幾年需求增速有所提升，2018年我國苯酚表觀消費(fèi)量達(dá)到了226.77萬噸，同比增長7.25%。2019年達(dá)到了235.57萬噸，同比增長3.88%。

2012-2019年中國苯酚行業(yè)表觀消費(fèi)量走勢

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    從行業(yè)下游的需求結(jié)構(gòu)來看，目前我國苯酚主要用于生產(chǎn)酚醛樹脂和雙酚A，環(huán)己酮占比提升明顯。雙酚A對苯酚的需求占比持續(xù)提升，超越酚醛樹脂成為苯酚行業(yè)最大下游。

2019年我國苯酚行業(yè)下游需求結(jié)構(gòu)

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    從行業(yè)市場價格走勢來看，經(jīng)歷了2018年的大幅上升，2019年苯酚市場均價顯著回落，2018年由于供給收縮，需求增長，國內(nèi)苯酚平均價格達(dá)到了近10000元/噸的歷史高位，較2018年的7700元/噸增長了近30%，2019年回落至8000元/噸。受市場價格的波動影響，行業(yè)的市場規(guī)模也有明顯波動，從2018年的226.8億元下降至了2019年的187.5億元，近幾年我國苯酚行業(yè)市場規(guī)模走勢如下圖所示：

2014-2019年中國苯酚行業(yè)市場規(guī)模走勢

資料來源：智研咨詢整理

    總的來看，得益于國內(nèi)下游行業(yè)的發(fā)展與突破。苯酚行業(yè)市場產(chǎn)能過剩格局明顯改善，對外貿(mào)易環(huán)境也有所改善，行業(yè)仍具有明顯的前景，但值得注意的是，行業(yè)的市場競爭壓力也在逐漸增加，裝置的平均生產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，單位成本逐漸降低，市場競爭也更為理性，行業(yè)內(nèi)企業(yè)不在以規(guī)模換效益，而是積極的挖掘企業(yè)自身潛在的增長空間，如通過在配套下游的雙酚A生產(chǎn)線，苯酚法環(huán)己酮生產(chǎn)線構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈一體化的發(fā)展模式，構(gòu)筑更強(qiáng)的市場競爭力。

    從行業(yè)下游的發(fā)展來看，未來隨著我國環(huán)氧樹脂和聚碳酸酯在電子、建材、汽車工業(yè)、通訊和計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域的不斷增長，我國的苯酚的需求量仍將穩(wěn)步發(fā)展，同時苯酚法生產(chǎn)環(huán)己酮工藝預(yù)計(jì)仍將持續(xù)增長，尼龍6的需求增長顯著，極大的推升了環(huán)己酮—己二酸—己內(nèi)酰胺整個產(chǎn)業(yè)鏈的需求，但同時也要注意丙酮產(chǎn)品過剩帶來的隱患與問題。