全球及中國平臺經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢分析：2019年全球平臺經(jīng)濟繼續(xù)保持快速增長[圖]

    （一）全球平臺經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢

    平臺經(jīng)濟是生產(chǎn)力新的組織方式，是經(jīng)濟發(fā)展的新動能。2019 年全球平臺經(jīng)濟繼續(xù)保持快速增長態(tài)勢。一方面，頭部平臺發(fā)展勢頭強勁與新平臺快速成長并行；另一方面，中美兩國繼續(xù)引領全球平臺經(jīng)濟發(fā)展與美國優(yōu)勢擴大并存。

    全球平臺經(jīng)濟保持快速增長態(tài)勢。截至2019 年底，全球市場價值超100億美元的數(shù)字平臺企業(yè)達74家，價值總額達8.98萬億美元，同比增長41.8%。其中，TOP10的頭部平臺企業(yè)對增長的貢獻達75.5%，是帶動平臺企業(yè)價值增長的主要來源。從企業(yè)數(shù)量看，2019年新增加了15家價值超百億美元的平臺企業(yè)，成為推動平臺經(jīng)濟成長的新的重要來源。

2018-2019年全球數(shù)字平臺市場價值總額

資料來源：中國信息通信研究院、智研咨詢整理

    中美繼續(xù)引領全球平臺經(jīng)濟發(fā)展，但規(guī)模差距仍然較大。從平臺企業(yè)總量看，美國和中國分別以35家和30家的數(shù)量絕對引領，此外還包括印度3家、英國2家、德國、瑞典、新加坡和印度尼西亞各1家。從新增部分看，2019 年美國新增了8家價值超百億美元的平臺企業(yè)，中國新增了6家，也都處于全球引領的水平，是全球平臺經(jīng)濟發(fā)展和成長最為活躍的地區(qū)。然而，從價值規(guī)模看，美國則是中國的3.3倍，具有較大的領先優(yōu)勢，相比2018年差距有所擴大。2019年，美國數(shù)字平臺總價值達6.65萬億美元，占據(jù)全球總量的74.1%；相比，中國數(shù)字平臺總價值為2.02萬億美元，僅占全球的22.5%。價值差距背后反映的是中美數(shù)字平臺企業(yè)創(chuàng)新能力、全球化競爭力等方面的差異。

2018-2019年各國家數(shù)字平臺數(shù)量和市場價值占比

資料來源：中國信息通信研究院、智研咨詢整理

    頭部平臺發(fā)展勢頭強勁，總體價值占比相對穩(wěn)定。從全球市值Top10企業(yè)看，截至2019年底，有8家為數(shù)字平臺企業(yè)，總市值達到6.3萬億美元，同比增長44.8%，占比達87.1%。其中，蘋果市值增長率高達72.6%，阿里巴巴、微軟、Facebook 都取得了超過50%的市值增長；而谷歌、亞馬遜和騰訊的增長則相對較緩，但也都超過了20%。值得關注的是，得益于數(shù)據(jù)處理業(yè)務、跨境交易業(yè)務的快速增長，Visa首次進入全球前十，進一步凸顯了平臺經(jīng)濟的影響力。從全球平臺經(jīng)濟的總量看，TOP10的平臺企業(yè)占74家價值的比重相對穩(wěn)定，2018 和2019年分別為74.2%和75.5%。

全球市值Top10企業(yè)中數(shù)字平臺的數(shù)量與市值占比

資料來源：中國信息通信研究院、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國平臺經(jīng)濟行業(yè)市場競爭力分析及投資前景預測報告》數(shù)據(jù)顯示：平臺經(jīng)濟在多領域發(fā)揮引領作用。首先，從企業(yè)數(shù)量看，2019 年平臺經(jīng)濟最活躍的領域是金融科技和企業(yè)服務，分別有 16 家和 15 家。

2019年全球數(shù)字平臺的行業(yè)分布情況（按平臺數(shù)量分）

資料來源：中國信息通信研究院、智研咨詢整理

    從新進入平臺的行業(yè)分布看，這兩個領域也是最多的。當前，由數(shù)字平臺驅動的金融業(yè)變革已經(jīng)成為當前金融創(chuàng)新的重要方向。同時，隨著 5G 和人工智能等應用場景的不斷開放，以及產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大潮的開啟，數(shù)字平臺賦能垂直行業(yè)的潛力將會進一步釋放。其次，電子商務（9 家）、數(shù)字媒體（8 家）、社交網(wǎng)絡（7 家）、本地生活（7 家）、交通出行（5）也是平臺經(jīng)濟發(fā)展的重點領域。特別是隨著移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展帶動了數(shù)字技術向線下的滲透加速，看到本地生活、交通出行等行業(yè)也逐步出現(xiàn)了數(shù)字平臺企業(yè)引領的格局。

2019年新進入數(shù)字平臺的行業(yè)分布情況（按平臺數(shù)量分）

資料來源：中國信息通信研究院、智研咨詢整理

    （二）我國平臺經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢

    隨著移動互聯(lián)網(wǎng)快速普及和“互聯(lián)網(wǎng)+”向垂直領域加速融合，近年來我國平臺經(jīng)濟保持良好發(fā)展態(tài)勢，表現(xiàn)出頭部平臺崛起、中小平臺快速成長以及越來越多行業(yè)出現(xiàn)平臺引領的新特征，成為壯大數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的重要動能。

    我國平臺經(jīng)濟保持快速發(fā)展勢頭。過去5年是我國平臺經(jīng)濟大規(guī)模發(fā)展的時期。截至2019年底，我國價值超10億美元的數(shù)字平臺企業(yè)達193家，比2015年新增了126家。從價值規(guī)模看，2015-2019年，我國數(shù)字平臺總價值由7957億美元增長到2.35萬億美元，年均復合增長率達31.1%。

2015-2019中國數(shù)字平臺的數(shù)量和市場價值變化情況

資料來源：中國信息通信研究院、智研咨詢整理

    新平臺在涌現(xiàn)，小平臺在長大。一方面，中小型數(shù)字平臺在不斷涌現(xiàn)。2019年市場價值在 100億美元以下10億美元以上的平臺數(shù)量比2015年增加了108家，數(shù)量增長了近2倍，市場價值增長了151.9%。另一方面，中小型平臺也在不斷成長。與2015年相比，到2019年共有18家平臺加入到了100億美元以上的行列，數(shù)量增長1.5倍，市場價值增長了204.3%。

2015-2019年百億和非百億中國數(shù)字平臺的數(shù)量對比

資料來源：中國信息通信研究院、智研咨詢整理

    從行業(yè)領域來看，相較于2015年，2019年中國數(shù)字平臺在不同行業(yè)的數(shù)量均有增長。其中，在凈增量方面，本地生活、數(shù)字媒體、物流、醫(yī)療健康、金融科技、電子商務和在線教育七類行業(yè)的平臺數(shù)量增加較多，可見這七類行業(yè)是數(shù)字平臺近五年來增長最快的領域。另外，各領域行業(yè)平臺增加的同時，電子商務、金融科技、本地生活、交通出行和數(shù)字媒體領域的平臺數(shù)量出現(xiàn)一定程度的減少，說明這五類行業(yè)平臺競爭較為激烈，尤其是電子商務領域，新增和退出的情況并存。

2015年和2019年數(shù)字平臺的增減對比

資料來源：中國信息通信研究院、智研咨詢整理

    平臺市場價值結構由“二八”走向“三七”。在我國10億美元以上的數(shù)字平臺中，Top10 的平臺企業(yè)市值占比，整體上呈現(xiàn)下降的趨勢，由2015年的79.7%下降至2019年的68.4%，表明中小型數(shù)字平臺的價值成長更快。其中，2015-2017年，Top10 平臺對其他平臺的市值比重大致為8:2，而2018-2019年則大致為7:3，呈現(xiàn)明顯的階梯型變化特征。主要原因是受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響，部分數(shù)字平臺巨頭的市值有一定幅度下降；與此同時，受數(shù)字媒體、金融科技、本地生活服務等領域的帶動以及新增平臺的影響，中小型平臺市場價值的整體增長幅度超過頭部數(shù)字平臺。

2015-2019中國數(shù)字平臺市場價值占比

資料來源：中國信息通信研究院、智研咨詢整理

    平臺經(jīng)濟在不同領域的發(fā)展表現(xiàn)出顯著差異。首先，從市值占比看，排在第一梯隊的是電子商務和社交網(wǎng)絡，是平臺經(jīng)濟占主導性的兩類行業(yè)領域；其次是金融科技和數(shù)字媒體，是近年來平臺經(jīng)濟成長最快的領域，尤其對金融交易和支付場景的變革，以及內容創(chuàng)造和創(chuàng)新等方面產(chǎn)生極大的推動作用。其次，從平臺企業(yè)數(shù)量看，電子商務、金融科技、數(shù)字媒體、本地生活等領域是目前平臺數(shù)量較多，發(fā)展較為活躍的領域。再者，從發(fā)展趨勢看，金融科技、數(shù)字媒體、本地生活、企業(yè)服務領域呈現(xiàn)出平臺企業(yè)數(shù)量和在平臺經(jīng)濟中價值占比雙增加的趨勢，代表了平臺經(jīng)濟發(fā)展的新興力量。