2021年中國啤酒行業(yè)龍頭企業(yè)對(duì)比分析：青島啤酒VS燕京啤酒VS珠江啤酒[圖]

    一、中國啤酒產(chǎn)量

    啤酒是一種以小麥芽和大麥芽為主要原料，并加啤酒花，經(jīng)過液態(tài)糊化和糖化，再經(jīng)過液態(tài)發(fā)酵釀制而成的酒精飲料。啤酒的酒精含量較低，含有二氧化碳、多種氨基酸、維生素、低分子糖、無機(jī)鹽和各種酶。

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國啤酒行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模調(diào)研及發(fā)展前景分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2013年以來，中國啤酒產(chǎn)量不斷下降，2020年，國內(nèi)啤酒行業(yè)受新冠肺炎疫情的影響，市場(chǎng)銷售面臨了巨大困難和挑戰(zhàn)。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)：2020年中國規(guī)模以上企業(yè)啤酒產(chǎn)量為3411.1萬千升，同比下降9.4%；2021年上半年中國規(guī)模以上企業(yè)啤酒產(chǎn)量為1889.1萬千升。

2010-2021上半年中國規(guī)模以上企業(yè)啤酒產(chǎn)量

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    二、企業(yè)對(duì)比：青島啤酒VS燕京啤酒VS珠江啤酒

    中國啤酒市場(chǎng)作為全球最大的啤酒生產(chǎn)及消費(fèi)市場(chǎng)，經(jīng)過幾十年的持續(xù)發(fā)展啤酒行業(yè)總量已呈階段性企穩(wěn)態(tài)勢(shì)，行業(yè)大型企業(yè)加快產(chǎn)能優(yōu)化整合步伐，持續(xù)推進(jìn)規(guī)模化生產(chǎn)提高運(yùn)營效率，外資啤酒和進(jìn)口啤酒也在國內(nèi)市場(chǎng)不斷加快布局，目前中國前五大啤酒企業(yè)已占市場(chǎng)近80%的份額，市場(chǎng)集中度不斷上升，形成了相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。

    目前中國大陸規(guī)模較大的本土啤酒生產(chǎn)商主要有青島啤酒股份有限公司、北京燕京啤酒股份有限公司、廣州珠江啤酒股份有限公司、福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司等。

青島啤酒VS燕京啤酒VS珠江啤酒基本情況對(duì)比

資料來源：公司官網(wǎng)、智研咨詢整理

    從總體經(jīng)營情況來看，2020年青島啤酒總營業(yè)收入為277.6億元，凈利潤為22.01億元；燕京啤酒總營業(yè)收入為109.3億元，凈利潤為1.97億元；珠江啤酒總營業(yè)收入為42.5億元，凈利潤為5.69億元。

2015-2020年中國部分啤酒企業(yè)總體經(jīng)營情況（億元）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    從啤酒業(yè)務(wù)的營業(yè)收入來看，青島啤酒遙遙領(lǐng)先，2020年青島啤酒啤酒業(yè)務(wù)營業(yè)收入為273.4億元，為燕京啤酒100.8億元的2.7倍，為珠江啤酒40.6億元的6.7倍。

2015-2020年中國部分啤酒企業(yè)啤酒業(yè)務(wù)營業(yè)收入（億元）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    從啤酒業(yè)務(wù)毛利率來看，珠江啤酒高于青島啤酒及燕京啤酒，且增長(zhǎng)速度較快，2020年珠江啤酒啤酒業(yè)務(wù)毛利率為49.19%，較青島啤酒的40.61%高出8.58%，較燕京啤酒的40.18%高出9.01%。

2016-2020年中國部分啤酒企業(yè)啤酒業(yè)務(wù)毛利率

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    青島啤酒總部位于山東省，因此山東省為青島啤酒主要經(jīng)營地，占青島啤酒啤酒業(yè)務(wù)營收的56.4%；燕京啤酒營收來源主要為華北及華南，合計(jì)占總營收的81.4%；珠江啤酒營收來源較集中，主要來源于華南，占總營收的94.5%，其余地區(qū)占比較小。

2020年中國主要啤酒企業(yè)業(yè)務(wù)來源分布情況對(duì)比（億元）

注：青島啤酒數(shù)據(jù)為啤酒業(yè)務(wù)收入，燕京啤酒、珠江啤酒為總營業(yè)收入

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    2020年青島啤酒產(chǎn)量為742萬千升，銷量為782萬千升，庫存量為49萬千升，產(chǎn)銷率為105%；燕京啤酒產(chǎn)銷量均為353萬千升，庫存量為12萬千升，產(chǎn)銷率為100%。

2020年青島啤酒VS燕京啤酒產(chǎn)銷量對(duì)比

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    從2020年啤酒產(chǎn)能來看，青島啤酒產(chǎn)能為934萬千升，燕京啤酒產(chǎn)能為620萬千升，珠江啤酒產(chǎn)能為220萬千升左右。

2020年中國主要啤酒企業(yè)啤酒產(chǎn)能對(duì)比

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    青島啤酒、燕京啤酒、珠江啤酒公司主要銷售模式均為經(jīng)銷模式，截止2020年青島啤酒經(jīng)銷商數(shù)量為14417個(gè)，燕京啤酒經(jīng)銷商數(shù)量為8274個(gè)，珠江啤酒經(jīng)銷商數(shù)量為732個(gè)。

截止2020年年底經(jīng)銷商數(shù)量對(duì)比（個(gè)）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    根據(jù)世界品牌實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的《2021年中國500最具價(jià)值品牌榜單》，青島啤酒以品牌價(jià)值1985.66億元，排名第22；雪花啤酒以品牌價(jià)值1920.16億元，排名第28；燕京啤酒以品牌價(jià)值1488.96億元，排名第42。

2021年中國部分啤酒品牌價(jià)值

資料來源：世界品牌實(shí)驗(yàn)室、智研咨詢整理

    三、結(jié)論：青島啤酒在啤酒行業(yè)發(fā)展優(yōu)于燕京啤酒及珠江啤酒

    在啤酒行業(yè)中，營收情況、產(chǎn)能產(chǎn)量、銷售情況能一定程度反映公司的實(shí)力，從青島啤酒、燕京啤酒、珠江啤酒三大企業(yè)主要經(jīng)營指標(biāo)來看，青島啤酒在啤酒行業(yè)發(fā)展優(yōu)于燕京啤酒及珠江啤酒，由于行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，行業(yè)存在較高的品牌壁壘，因此新進(jìn)入者威脅較小，市場(chǎng)格局已基本成形。

青島啤酒VS燕京啤酒VS珠江啤酒主要經(jīng)營指標(biāo)對(duì)比

資料來源：智研咨詢整理