2021年中國保險行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及A股上市保險企業(yè)經(jīng)營情況對比分析（中國人壽VS中國平安）

    一、保險行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    1、保險保費收入

    隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展,人們保險意識逐漸增強,中國保險行業(yè)發(fā)展快速，尤其是近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，保險業(yè)發(fā)展勢頭突飛猛進。至2020年底，中國原保險保費收入45257億元，同比增長6.12%；2021年上半年中國原保險保費收入27099億元。

2016-2021年上半年中國原保險保費收入

資料來源：保監(jiān)會、智研咨詢整理

    隨著消費者收入的提高、風(fēng)險保障意識的提升,以及國家支持政策的陸續(xù)出臺,中國財產(chǎn)險業(yè)務(wù)及人身險原保險保費收入行業(yè)呈增長態(tài)勢， 2021年上半年中國原保險保費收入27099億元，其中：財產(chǎn)險保費收入6029億元，人身險保費收入21070億元（其中：壽險保費收入15301億元；健康險保費收入5136億元；人身意外傷害險保費收入633億元。

2021年上半年中國原保險保費收入分布（單位：億元）

資料來源：保監(jiān)會、智研咨詢整理

    2、保險賠款和給付支出

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國保險行業(yè)市場全景調(diào)查及發(fā)展規(guī)模預(yù)測報告》顯示：保險業(yè)作為國家重要的金融支柱產(chǎn)業(yè)之一,其穩(wěn)定發(fā)展關(guān)系著社會經(jīng)濟發(fā)展大局,而稅收政策對保險業(yè)有著重要影響，總體看來，中國整個保險行業(yè)的原保險賠付支出情況也在整體走高。2020年中國原保險賠款和給付支出13907億元，同比增長7.86%；2021年上半年中國原保險賠款和給付支出7531億元。

2016-2021年上半年中國原保險賠款和給付支出

資料來源：保監(jiān)會、智研咨詢整理

    2021年上半年中國原保險賠款和給付支出7531億元，其中，財產(chǎn)險賠付支出3409億元，人身險賠付支出4122億元（其中：壽險賠付支出1980億元；健康險賠付支出1973億元；人身意外傷害險賠付支出169億元。）

2021年上半年中國原保險賠付支出分布（單位：億元）

資料來源：保監(jiān)會、智研咨詢整理

    3、保險金額及保單件數(shù)

    所謂保險金額（Insurance amount），是指一個保險合同項下保險公司承擔(dān)賠償或給付保險金責(zé)任的最高限額，即投保人對保險標(biāo)的的實際投保金額；同時又是保險公司收取保險費的計算基礎(chǔ)。

    2016-2021年上半年中國保險行業(yè)保險金額處在波動狀態(tài)，2019年中國保險業(yè)保險金額為6470.04萬億元，較2018年下降427萬億元；2020年中國保險業(yè)保險金額為8709.91萬億元，較2018年增長2239.87萬億元；2021年上半年中國保險業(yè)保險金額為5244.87萬億元。

2016-2021年上半年中國保險行業(yè)保險金額

資料來源：保監(jiān)會、智研咨詢整理

    2016年中國保險行業(yè)保單件數(shù)達到495.38億件；2017年出現(xiàn)迅猛下降，保險行業(yè)保單件數(shù)下降到175億件，較2016年減少320.38億件；2018年起逐年高速增長，至2020年底，中國保險行業(yè)保單件數(shù)526.34億件，較2019年增長30.96億件；2021年上半年中國保險行業(yè)保單件數(shù)220.7億件。

2016-2021年上半年中國保險行業(yè)保單件數(shù)

資料來源：保監(jiān)會、智研咨詢整理

    4、資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)、業(yè)務(wù)及管理費及銀行存款情況

    2020年中國保險業(yè)務(wù)及管理費5728億元，同比增長4.3%；銀行存款25973億元，同比增長3.0%；資產(chǎn)總額232984億元，同比增長13.3%；凈資產(chǎn)27525億元，下降88.9%。2021年上半年中國保險業(yè)務(wù)及管理費2446億元；銀行存款26706億元；資產(chǎn)總額239915億元；凈資產(chǎn)28335億元。

2016-2021年上半年中國保險行業(yè)資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)、業(yè)務(wù)管理費及銀行存款情況

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    二、A股上市保險企業(yè)分析：中國人壽VS中國平安

    （一）、企業(yè)發(fā)展歷程

    據(jù)了解，福布斯2015年全球企業(yè)2000強”排行榜數(shù)據(jù)顯示，來自中國內(nèi)地的中國人壽、平安、太平洋等保險企業(yè)均在榜上，并且排名較去年大幅躍升，這意味著這些保險公司資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入都有很大的提升。保險企業(yè)排名情況是保險企業(yè)綜合實力增長的重要證明，中國許多有名的保險企業(yè)均榜上有名，中國人壽、中國平安依次排名第一、第二。

中國人壽VS中國平安的基本情況

企業(yè)	中國人壽	中國平安
成立時間	成立于1949年的原中國人民保險公司	1988年
成立地址	北京	深圳蛇口
簡介	我國最大的商業(yè)保險集團之一，中國500最具價值品牌之一，中國保險業(yè)的中流砥柱，中國人壽保險（集團）公司。 中國人壽保險（集團）公司（簡稱中國人壽），為中央金融企業(yè)，是國有特大型金融保險企業(yè)公司；中國人壽保險（集團）公司及其子公司構(gòu)成了我國最大的國有金融保險集團，也是我國資本市場重要的機構(gòu)投資者。業(yè)務(wù)范圍全面涵蓋壽險、財險、企業(yè)和職業(yè)年金、銀行、基金、資產(chǎn)管理、財富管理、實業(yè)投資、海外業(yè)務(wù)等多個領(lǐng)域。	中國平安保險（集團）股份有限公司（以下簡稱“中國平安” ，“平安保險”，“中國平安保險公司”，“平安集團”）于1988年誕生于深圳蛇口，是中國第一家股份制保險企業(yè)，已經(jīng)發(fā)展成為金融保險、銀行、投資等金融業(yè)務(wù)為一體的整合、緊密、多元的綜合金融服務(wù)集團。
2020、2021年企業(yè)榮譽與獎項	2020年9月28日，中國人壽保險（集團）公司在《2020中國企業(yè)500強》中排名第10位，營業(yè)收入達到90669060萬元。 2020年8月10日，2020年《財富》世界500強排行榜發(fā)布，中國人壽保險（集團）公司排名第45位。 2020年7月27日，中國人壽保險股份有限公司名列2020年的《財富》中國500強排行榜第10位。 2020年7月2日，上榜2020年半年度中囯企業(yè)市值500強總榜單排名第15。 2020年5月13日，中國人壽名列2020福布斯全球企業(yè)2000強榜第37位。 2020年5月12日，人民日報中國品牌發(fā)展研究院發(fā)布中國品牌發(fā)展指數(shù)之中國企業(yè)社會責(zé)任領(lǐng)先指數(shù)，排名第18。 2020年5月10日，“2020中國品牌500強”排行榜發(fā)布，中國人壽排名第50位。 2020年1月11日，“2019中國企業(yè)社會責(zé)任500優(yōu)榜單”發(fā)布，中國人壽保險股份有限公司位列第13位。 2020年1月4日，獲得2020《財經(jīng)》長青獎“可持續(xù)發(fā)展普惠獎”。 2020年1月3日，中國人壽在2019年上市公司市值500強中，排名第11。 2020年1月，2020年全球最具價值500大品牌榜發(fā)布，中國人壽排名第58位。 2020年1月，獲評艾媒金榜(iiMedia Ranking)發(fā)布的《2019中國壽險上市公司企業(yè)聲譽排行榜》15強。 2020年1月，獲評艾媒金榜(iiMedia Ranking)發(fā)布的《2019中國車險上市公司企業(yè)聲譽排行榜》15強。 2021年5月，中國人壽位列“2021福布斯全球企業(yè)2000強”第49位。	2020年1月9日，胡潤研究院發(fā)布《2019胡潤中國500強民營企業(yè)》，中國平安保險以市值15000億元位列第3位。 2020年1月11日，“2019中國企業(yè)社會責(zé)任500優(yōu)榜單”發(fā)布，中國平安保險(集團)股份有限公司位列第149位。 2020年1月，2020年全球最具價值500大品牌榜發(fā)布，中國平安排名第9位。 2020年，獲評艾媒金榜(iiMediaRanking)發(fā)布的《2019中國壽險上市公司企業(yè)聲譽排行榜》15強。 2020年，獲評艾媒金榜(iiMediaRanking)發(fā)布的《2019中國車險上市公司企業(yè)聲譽排行榜》15強。 2020年5月10日，“2020中國品牌500強”排行榜發(fā)布，中國平安排名第18位。 2020年5月12日，人民日報中國品牌發(fā)展研究院發(fā)布中國品牌發(fā)展指數(shù)之中國企業(yè)社會責(zé)任領(lǐng)先指數(shù)，中國平安排名第12。 2020年6月30日，中國平安位列“2020年BrandZ最具價值全球品牌100強”排行榜第38位。 2020年7月，《2020年中國最具價值品牌100強》榜單發(fā)布，中國平安排名第5位。 2020年7月，2020年《財富》中國500強排行榜揭曉，中國平安保險（集團）股份有限公司排名第4位。 2020年8月8日，中國平安以4226.43億元品牌價值名列2020中國品牌節(jié)年會500強榜單第6位。 2020年8月10日，中國平安保險（集團）股份有限公司（PINGANINSURANCE）名列2020年《財富》世界500強排行榜第21位。 2020年9月28日，入選2020中國企業(yè)500強榜單，排名第六。 2020年11月25日，中國平安保險位列《2020世茂海峽·胡潤中國500強民營企業(yè)》第4位。 2020年12月25日，入選第三屆中國優(yōu)秀扶貧案例報告會”消費扶貧“優(yōu)秀案例單位。 2020年12月，入選“抗擊新冠肺炎疫情先進民營企業(yè)表揚”名單。 2020年12月15日，民政部《民政部關(guān)于對第十一屆“中華慈善獎”擬表彰名單進行公示的公告》公示為擬表彰對象。 2021年3月，被廣東省扶貧開發(fā)辦公室授予2020年廣東省消費扶貧突出貢獻單位名單稱號。 2021年5月，中國平安位列“2021福布斯全球企業(yè)2000強”第6位。 2021年5月，中國平安廣西扶貧辦公室榮獲2019—2020年度廣西壯族自治區(qū)脫貧攻堅先進集體稱號。
企業(yè)文化	愿景：國際領(lǐng)先的科技型個人金融生活服務(wù)集團 使命：對客戶負(fù)責(zé)、對股東負(fù)責(zé)、對員工負(fù)責(zé)、對社會負(fù)責(zé) 價值觀：價值最大化是檢驗平安經(jīng)營管理一切工作的標(biāo)準(zhǔn) 核心理念：專業(yè)創(chuàng)造價值 品牌口號：專業(yè)，讓生活更簡單 文化特征：危機意識、包容、簡單 公司訓(xùn)導(dǎo)：專業(yè)領(lǐng)先、誠信服務(wù)、創(chuàng)造價值、回饋社會；	中國人壽的企業(yè)文化體系以“成己為人，成人達己”為核心理念，以“守紀(jì)律、有激情、在狀態(tài)、抓執(zhí)行”為工作作風(fēng)。 中國人壽堅守“特別能吃苦、特別能戰(zhàn)斗、特別能協(xié)作、特別能奉獻、特別守紀(jì)律”的企業(yè)精神，堅持“依法合規(guī)、創(chuàng)新驅(qū)動”的經(jīng)營理念、“誠實守信、客戶至上”的服務(wù)理念以及“以人為本、德才兼?zhèn)?rdquo;的人才理念，秉持“一個客戶，一個國壽”的發(fā)展理念，凝聚精神力量，共同扛起“團結(jié)一致加油干，重振國壽再出發(fā)”的使命與擔(dān)當(dāng)，向“建設(shè)國際一流金融保險集團”的企業(yè)愿景砥礪奮進。 “守紀(jì)律、有激情、在狀態(tài)、抓執(zhí)行”是一個有機整體，守紀(jì)律是前提和基礎(chǔ)，有激情是動力和活力，在狀態(tài)是責(zé)任和擔(dān)當(dāng)，抓執(zhí)行是落實和保證，四者緊密聯(lián)系、相互貫通、相互作用，共同構(gòu)筑起新時代國壽人精神家園。 “雙成”理念釋義 “成”是指“成就”、“成功”、“實現(xiàn)”和“完善”。 “達”是指“通達”、“達到”。“達”字用在這里也有“成就”、“完善”的含義
運營理念	平安推崇以“仁、義、禮、智、信、廉”為精髓的儒家傳統(tǒng)，講究“要做事先做人”，又將東方儒家文明與西方科學(xué)理性相互融合、并重尊崇，形成了與眾不同的文化。東方文化在平安規(guī)范了人與人之間的關(guān)系，平安內(nèi)部的關(guān)系簡單直接，互相講求“感恩”心態(tài)，對客戶感恩、對公司感恩、對同事感恩，為“感恩”恪盡職守，踏實工作;而西方商業(yè)文明則追求實現(xiàn)價值，要求每位平安員工要把價值觀念貫穿日常工作中，要有“我不能為公司創(chuàng)造新價值，我的素質(zhì)不提高，就要被淘汰”的精神壓力，使整個團隊處于良性競爭的警醒狀態(tài)，人力的潛質(zhì)和爆發(fā)力于是被激發(fā)出來。	中國人壽保險（集團）公司秉承“成己為人、成人達己”的企業(yè)文化核心理念，遵循“誠信為本、穩(wěn)健經(jīng)營”的企業(yè)宗旨，恪守“創(chuàng)新、拼搏、務(wù)實、奉獻”的企業(yè)精神，把“與客戶同憂樂”作為企業(yè)價值觀，以“與時俱進、爭創(chuàng)一流”的精神，努力打造國內(nèi)領(lǐng)先、世界一流的大型現(xiàn)代保險與金融控股集團，致力于造福社會大眾，為建設(shè)和諧社會貢獻更大的力量。
企業(yè)社會責(zé)任	中國平安自成立以來，始終把“誠信”作為企業(yè)的核心價值理念，把對股東、客戶、員工和社會負(fù)責(zé)，實現(xiàn)其價值最大化作為企業(yè)的崇高使命。平安從企業(yè)人格化的角度，結(jié)合平安的企業(yè)文化內(nèi)涵和行業(yè)特征，構(gòu)建起中國平安的“企業(yè)社會責(zé)任模型”，即秉持厚德載物之理念，積極承擔(dān)對股東的勤謹(jǐn)之德，對客戶的誠信之德，對員工的涵養(yǎng)之德和對社會的感恩之德。 中國平安深刻地認(rèn)識到：四大責(zé)任深刻地揭示了企業(yè)存在的理由、企業(yè)的使命與抱負(fù)、企業(yè)賴以生存的環(huán)境及環(huán)境主體之間的關(guān)系，使企業(yè)行為超越了單純經(jīng)營管理的范疇，同時關(guān)注各個利益相關(guān)方的評價并接受各方的檢驗。	作為國有獨資金融保險企業(yè)，且所屬壽險公司是在紐約、香港、上海三地上市的公眾公司，中國人壽高度重視各利益相關(guān)方的期望，根據(jù)各方需求不斷搭建和完善與外界溝通的渠道，以講誠信、負(fù)責(zé)任的態(tài)度，努力營造各利益相關(guān)方互惠共贏的良好局面。 持續(xù)深化改革創(chuàng)新，積極推進綜合化經(jīng)營、科技化創(chuàng)新與國際化布局。秉承金融央企使命，助力打好精準(zhǔn)脫貧攻堅戰(zhàn)。積極服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，倡導(dǎo)踐行綠色金融，厚植生態(tài)文明建設(shè)。 2021年7月23日，為踐行金融央企責(zé)任，中國人壽宣布，通過中國人壽慈善基金會向河南省捐贈3000萬元，支援河南抗擊特大洪澇災(zāi)害，用于受災(zāi)地區(qū)搶險救災(zāi)和災(zāi)后重建。

資料來源：智研咨詢整理

中國平安VS中國人壽發(fā)展歷程

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    （二）、中國平安VS中國人壽主要經(jīng)營數(shù)據(jù)分析

    1、中國平安VS中國人壽營業(yè)收入對比

    2017年以來，中國平安VS中國人壽營業(yè)收入均呈增長趨勢，中國平安的營業(yè)收入高于中國人壽，2021年上半年，中國人壽營業(yè)收入6356.49億元，中國平安營業(yè)收入5526.01億元，中國平安營業(yè)收入較中國人壽營業(yè)收入高830.48億元。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽對比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從企業(yè)已賺保費來看，中國平安、中國人壽已賺保費逐年穩(wěn)定增長，2020年中國平安已賺保費7575.99億元，中國人壽已賺保費6046.66億元，中國平安已賺保費比中國人壽已賺保費高1529.33億元；而2021年上半年出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，中國平安已賺保費比中國人壽已賺保費低123.52億元。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽對比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從保費業(yè)務(wù)收入來看，2017-2019年中國平安保費業(yè)務(wù)收入增幅高于中國人壽保費業(yè)務(wù)收入增幅，但2020年中國平安保費業(yè)務(wù)收入增幅要低于中國人壽保費業(yè)務(wù)收入增幅，2020年中國人壽保費業(yè)務(wù)收入6122.65億元，中國平安保費業(yè)務(wù)收入7978.8億元，中國平安保費業(yè)務(wù)收入高于中國人壽保費業(yè)務(wù)收入1856.15億元，但增幅低7.6個百分點。2021年上半年中國人壽保費業(yè)務(wù)收入4422.99億元，中國平安保費業(yè)務(wù)收入4224.98億元，中國平安保費業(yè)務(wù)收入要比中國人壽保費業(yè)務(wù)收入低198.01億元。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽企業(yè)保費業(yè)務(wù)收入對比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2、中國平安VS中國人壽營業(yè)支出對比

    從營業(yè)支出來看，中國平安營業(yè)支出高于中國人壽營業(yè)支出，2021年上半年，中國人壽營業(yè)支出5062.97億元，中國平安營業(yè)支出5567.57億元，中國平安營業(yè)支出較中國人壽營業(yè)支出高504.6億元。中國人壽營業(yè)支出的增幅在逐年增長，中國平安營業(yè)支出的增幅呈波動狀態(tài)。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽企業(yè)營業(yè)支出對比

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    從中國平安、中國人壽企業(yè)的退保金來看，可以看出中國人壽退保金在逐年下降，2020年中國人壽退保金332.75億元，較2019年下降175.76億元；中國平安退保金369.14億元，較2019年增長102.53 億元；2021年上半年中國人壽退保金224.47億元， 中國平安退保金261.54億元。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽企業(yè)退保金對比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從保險賠付支出來看，2017年以來，中國人壽賠付支出總體在下降，而中國平安賠付支出總體在增長，2020年中國人壽賠付支出1333.4億元，較2019年增長54.21億元，中國平安賠付支出2371.36億元，較2019年增長121.06億元；2021年上半年中國人壽賠付支出736.15億元，中國平安賠付支出1279.67億元。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽企業(yè)保險賠付支出對比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    3、中國平安VS中國人壽利潤對比

    從企業(yè)營業(yè)利潤來看，中國平安營業(yè)利潤從2017年以來一直在穩(wěn)定增長，2021年上半年，中國平安營業(yè)利潤788.92億元，中國人壽營業(yè)利潤463.04億元，中國平安營業(yè)利潤較中國人壽營業(yè)利潤高325.88億元。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽企業(yè)營業(yè)利潤對比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從企業(yè)利潤總額來看，2017年以來，中國人壽利潤總額總體不夠穩(wěn)定，而中國平安利潤總額呈緩慢增長態(tài)勢，2020年中國人壽利潤總額544.88億元，較2019年下降53.07億元，中國平安利潤總額1877.64億元，較2019年增長30.25億元；2021年上半年中國人壽利潤總額461.03億元，中國平安利潤總額788.21億元。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽企業(yè)利潤總額對比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    4、主要指標(biāo)星級對比

    目前保險行業(yè)市場發(fā)展前景巨大，市場份額集中度逐漸增高，隨著市場份額集中度的進一步提高，相當(dāng)一部分中小企業(yè)難以達到國家標(biāo)準(zhǔn)而被迫退出市場，市場份額會進一步向規(guī)模以上的企業(yè)集中，市場集中度也將會進一步提高。
從保險行業(yè)業(yè)務(wù)主要指標(biāo)對比來看，中國平安在保險行業(yè)中占有巨大優(yōu)勢，中國平安及中國人壽企業(yè)則屬于行業(yè)第一梯隊企業(yè)，未來發(fā)展前景廣闊。

中國平安VS中國人壽業(yè)務(wù)主要指標(biāo)對比

資料來源：智研咨詢整理