2020年中國主題公園行業(yè)現(xiàn)狀分析：主題公園主要分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，新建公園往二、三線城市下沉[圖]

    一、定義

    主題公園（theme park），是指以營利為目的興建的，占地、投資達(dá)到一定規(guī)模，實行封閉管理，具有一個或多個特定文化旅游主題，為游客有償提供休閑體驗、文化娛樂產(chǎn)品或服務(wù)的園區(qū)。

    主要包括以大型游樂設(shè)施為主體的游樂園，大型微縮景觀公園，以及提供情景模擬、環(huán)境體驗為主要內(nèi)容的各類影視城、動漫城等園區(qū)。政府建設(shè)的各類公益性的城鎮(zhèn)公園、動植物園等不屬于主題公園。

    二、背景

    對標(biāo)歐美等發(fā)達(dá)國家，人均GDP為6000-30000美元是個人娛樂消費(fèi)增長最快的階段。2012年，中國人均GDP接近4萬元，超過6000美元。2015年，北京、上海、天津等10個省市加入“人均GDP 10000美元俱樂部”。2018年，中國人均GDP達(dá)到6.46萬元。中國正逐步進(jìn)入文化娛樂消費(fèi)的快速增長通道。

2013-2020年國內(nèi)人均GDP

資料來源：國民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計公報、智研咨詢整理

    2018年中國消費(fèi)對GDP的貢獻(xiàn)率達(dá)到76.2%，消費(fèi)升級全面爆發(fā)。居民的消費(fèi)需求逐漸從衣食、健康安全轉(zhuǎn)向優(yōu)質(zhì)生活、身份表達(dá)和成長發(fā)展，文化娛樂消費(fèi)比重進(jìn)一步提高。2019年，中國居民人均教育、文化、娛樂消費(fèi)達(dá)到2513元，占人均消費(fèi)支出的11.7%。隨著文化娛樂消費(fèi)的快速增長，線下文化娛樂消費(fèi)的理念也發(fā)生了變化和升級，個性化定制成為主流。主題公園游客參與互動意識強(qiáng)，滿足線下娛樂個性化消費(fèi)的發(fā)展。

2013-2020 年人均教育、文化、娛樂消費(fèi)支出

資料來源：國民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計公報、智研咨詢整理

    一線城市人口密度高是主題公園需求的基礎(chǔ)。世界著名的主題公園大多分布在人口密度高、人均GDP高的地區(qū)。迪斯尼樂園位于洛杉磯、巴黎、東京、香港等地，均具有較高的人口密度和人均GDP。中國一線城市人口稠密，適合建設(shè)主題公園。在世界重要國家中，中國人口密度為144人/平方公里，排名第13位。

2020年世界主要國家人口密度（單位：人/平方千米）

資料來源：世界銀行、智研咨詢整理

    在《福布斯》雜志2020年發(fā)布的世界城市密度排名中，中國五個一線城市人口密集，躋身世界前20位，為主題公園的落戶和開業(yè)奠定了良好的客戶基礎(chǔ)。

2020年世界主要城市人口密度（單位：人/平方千米）

資料來源：福布斯雜志、智研咨詢整理

    根據(jù)第七次全國人口普查的數(shù)據(jù)，中國約有2.3億1-15歲的人口，約占總?cè)丝诘?6.6%。2016年正式實施了全面的二孩政策，2021年5月在全國常務(wù)委員會上放開了三孩政策，為進(jìn)一步發(fā)展親子旅游提供了充足的客戶。親子旅游具有高頻率的特點(diǎn)，同時，親子旅游具有較高的客戶忠誠度和較高的回訪率。主題公園符合親子旅游的內(nèi)容，將成為最有益的旅游目的地。

2020年中國人民周邊出游頻率

資料來源：OTA、智研咨詢整理

    三、現(xiàn)狀描述

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國主題公園行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資發(fā)展?jié)摿蟾?/a>》數(shù)據(jù)顯示：隨著近年來我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，主題公園產(chǎn)業(yè)也迎來了蓬勃的發(fā)展勢頭。從區(qū)域分布來看，目前大型主題公園主要集中在以廣州、深圳為核心的珠三角、以上海、蘇州為核心的長三角、環(huán)渤海地區(qū)，以及長沙、武漢、成都等中西部新興一線城市。這種分布與我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和國內(nèi)旅游市場結(jié)構(gòu)基本一致?？v觀國內(nèi)外經(jīng)營條件優(yōu)越的大型主題公園，都包含了持續(xù)增長、結(jié)構(gòu)合理的客源市場。

2020年中國大型主題公園分布情況

資料來源：AECOM、智研咨詢整理

    2003年至2013年，國家計委辦公廳發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)主題公園建設(shè)審批管理的通知》，主題公園的新項目建設(shè)受阻。相反，原來的主題公園項目或通過批準(zhǔn)成功落地的項目帶來了良好的發(fā)展機(jī)遇，抓住了政策窗口，并繼續(xù)擴(kuò)大和加強(qiáng)。例如，華僑城歡樂谷在過去十年中得到了極大的發(fā)展。與此同時，一些外國主題公園巨頭加快了在中國市場的布局。安吉HelloKitty主題公園于2015年開業(yè)，迪士尼樂園于2016年在上海開業(yè)，環(huán)球影城落戶北京通州，樂高樂園進(jìn)入上海，夢工廠攜手中國冶金集團(tuán)進(jìn)入中國。

    目前，我國主題公園主要分布在北京、長三角、珠三角等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。一線城市的主題公園市場不僅已經(jīng)飽和，而且還面臨著迪斯尼和環(huán)球影城等國際巨頭的挑戰(zhàn), 運(yùn)營商紛紛加碼二三線城市。華強(qiáng)方特在涪陵、重慶、綿陽、四川、自貢等地建設(shè)方特公園項目；以海洋動物為特色的海昌海洋公園分別在重慶和成都開放加勒比海世界和海昌極地海洋公園；時代華納和夢工廠將投資2000億在珠海建設(shè)主題公園；好萊塢電影電視公司派拉蒙的母公司計劃在佛山建立一個動畫主題公園。從上述已建和在建主題公園的選址情況來看，在土地和運(yùn)營資金相對便宜的二三線城市，疊加消費(fèi)需求爆發(fā)等因素，未來主題公園布局將呈現(xiàn)下沉趨勢。

截至 2020 年國內(nèi)現(xiàn)有/擬建主題公園項目

資料來源：AECOM、智研咨詢整理

    距離北京環(huán)球影城不超過1小時車程的居民主要是北京城區(qū)、通州、順義和大興居民，以及天津和廊坊的少數(shù)居民。乘車在1-2小時區(qū)間的主要居住在北京北郊和西郊、天津、唐山和保定；其他游客。其余游客包括國內(nèi)外居民，以及香港、澳門和臺灣的居民，都需要過夜。

北京旅游產(chǎn)品主要客源城市 top10

資料來源：同程旅游、智研咨詢整理

    四、主要公司

    迪士尼集團(tuán)成立于1923年，業(yè)務(wù)涉及電影、主題公園、房地產(chǎn)和娛樂等多個領(lǐng)域。IP集群是迪士尼最大的特色。單一的卡通人物形象不能產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)效益。“IP+故事”模式可以借助故事來豐富IP形象，增強(qiáng)場景之間的聯(lián)系，將主題公園的延伸行業(yè)，如餐廳、酒店、停車場等，與各種動畫和視頻場景相匹配，促進(jìn)衍生品的發(fā)展。目前，公司擁有四個業(yè)務(wù)部門：媒體網(wǎng)絡(luò)、樂園體驗與產(chǎn)品、影視娛樂，直接面向消費(fèi)和國際業(yè)務(wù)。疫情爆發(fā)前，迪士尼主題公園業(yè)務(wù)是公司收入的主要來源，2019年占公司主要收入的36.66%，2020年主題公園業(yè)務(wù)收入占總收入的比例大幅下降至23.08%。

2017-2020年迪士尼主營收入構(gòu)成（單位：億美元）

資料來源：公司財報、智研咨詢整理

    2020年迪士尼主題公園門票收入達(dá)到了40.38億美元，商品、食品和飲料達(dá)到了34.41億美元，度假區(qū)達(dá)到了34.02億美元，商品授權(quán)與零售達(dá)到了41.85億美元。

2019-2020年迪士尼主題公園營收構(gòu)成（單位：億美元）

資料來源：公司財報、智研咨詢整理

    2019年，cmcsa實現(xiàn)收入1089.42億美元（+15.27%），歸屬于母公司的凈利潤為130.57億美元（+11.3%）；其中，環(huán)球影城主題公園實現(xiàn)收入5.93億美元（+4.4%），占NBC全球收入的17.25%。游客消費(fèi)包括門票銷售、餐飲等園區(qū)提供的商品消費(fèi)。游客的消費(fèi)在很大程度上取決于公園的整體商業(yè)環(huán)境。2020年，主題公園的收入下降主要受疫情影響，公園暫時關(guān)閉。大阪環(huán)球影城于二月底開始關(guān)閉。奧蘭多和好萊塢環(huán)球影城于3月中旬開始停業(yè)。奧蘭多和大阪主題公園允許一定數(shù)量的游客從6月開始進(jìn)入公園。

2018-2020年NBC環(huán)球主題公園業(yè)務(wù)營收及盈利情況

資料來源：公司財報、智研咨詢整理