買(mǎi)不到水泥？混凝土、玻璃、鋼材…這些原料"漲"聲一片，啥原因？[圖]

    近期部分地區(qū)焦煤、鋼材、玻璃、水泥等工業(yè)原材料價(jià)格快速上漲，引起了國(guó)家有關(guān)部門(mén)高度關(guān)注。

    12月3日，有媒體報(bào)道稱(chēng)，國(guó)家發(fā)改委相關(guān)部門(mén)將召開(kāi)座談會(huì)，分析有關(guān)原材料價(jià)格上漲原因及研判后期走勢(shì)。據(jù)悉，此次會(huì)議要求上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)水泥協(xié)會(huì)、中國(guó)建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會(huì)等單位參加，要求相關(guān)單位報(bào)送相關(guān)材料。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，需求的增長(zhǎng)和供給的進(jìn)一步收縮是工業(yè)原材料價(jià)格上漲的主要原因，而環(huán)保管制成為短期供給收縮的重要變量，這也是水泥價(jià)格大漲的主要原因，預(yù)計(jì)后期水泥價(jià)格仍將平穩(wěn)上漲。

    多家水泥企業(yè)發(fā)布漲價(jià)通知

    券商中國(guó)記者從水泥人網(wǎng)了解到，12月2日，陜西省多家水泥主導(dǎo)企業(yè)發(fā)布漲價(jià)通知，包括聲威建材、冀東水泥、堯柏水泥等。

    銅川聲威建材12月2日發(fā)布調(diào)價(jià)通知稱(chēng)，由于冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)，水泥主要材料緊缺，生產(chǎn)成本大幅增加等綜合因素影響，公司實(shí)際庫(kù)存維持在較低水平。公司決定自12月2日16時(shí)起，公司所有品種水泥出廠價(jià)格在原基礎(chǔ)上上漲30元/噸。

    同期，廣東珠三角及周邊區(qū)域也有水泥企業(yè)發(fā)布漲價(jià)通知，包括惠州光大水泥、廣東鴻豐水泥等。

    從水泥大數(shù)據(jù)研究院的數(shù)據(jù)來(lái)看，近期混凝土價(jià)格走勢(shì)持續(xù)上漲。

    水泥大數(shù)據(jù)研究院魏瑜指出，8月下旬開(kāi)始，隨著旺季的來(lái)臨，水泥價(jià)格一路上漲。截至11月25日全國(guó)P.O42.5散裝水泥價(jià)格為495.31元/噸，超過(guò)2018年的最高點(diǎn)，也創(chuàng)造了2011年以來(lái)的最高點(diǎn)。

    從各區(qū)域來(lái)看，多數(shù)?。ㄊ校┧鄡r(jià)格同比上漲，今年漲幅最高地區(qū)主要分布在中南，如廣西（17.53%）、廣東(12.94%)、河南（12.69%）等。其中，河南的水泥價(jià)格短短一個(gè)月內(nèi)累計(jì)上漲超過(guò)100元/噸。河南已經(jīng)成為除西藏外唯一價(jià)格超600元的地區(qū)。除此之外，有11個(gè)省份水泥價(jià)格超過(guò)500元，如浙江、江西、山東、湖北等等。價(jià)格最低的地區(qū)仍是內(nèi)蒙古，但絕對(duì)價(jià)格有所提升，從去年不到300元上漲至超過(guò)300元，300元以下的水泥價(jià)格已被消滅。

2019年1-10月全國(guó)水泥產(chǎn)量及增速趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

水泥行業(yè)在建產(chǎn)能占比

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2019年歐美主要地區(qū)水泥需求量增速預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    水泥價(jià)格的上漲也引發(fā)了混凝土供應(yīng)商的漲價(jià)。梧州市圣旺混凝土有限公司12月2日發(fā)布調(diào)價(jià)通知稱(chēng)，由于近期環(huán)保力度的加大與原材料砂、石嚴(yán)重?cái)嘭洠a(chǎn)成本大幅上升，公司已無(wú)法控制原材料上漲的成本壓力。公司決定從12月6日凌晨起，混凝土各標(biāo)號(hào)在原有價(jià)格上再次進(jìn)行上調(diào)30元/方。

    玻璃、鋼材等價(jià)格也有上漲

    除了水泥價(jià)格持續(xù)上漲，近期玻璃、鋼材等價(jià)格也有所上漲。

    華安證券研報(bào)顯示，日前，各大玻璃廠商紛紛上調(diào)玻璃出廠價(jià)。株洲旗濱所有超白產(chǎn)品出產(chǎn)價(jià)上調(diào)60元/噸，后續(xù)還有多次漲價(jià)計(jì)劃；臺(tái)玻安徽上調(diào)40元/噸5-12mm白玻價(jià)格；武漢長(zhǎng)利浮法玻璃產(chǎn)品價(jià)格上調(diào) 1 元/重箱。研報(bào)認(rèn)為，廠家認(rèn)為玻璃終端市場(chǎng)上游一定需求，伴隨供給量沒(méi)有明顯增加的情況下，玻璃后續(xù)價(jià)格上漲是大概率事件。

2015-2019年中國(guó)玻璃產(chǎn)量及同比增長(zhǎng)走勢(shì)

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    信達(dá)證券研報(bào)也顯示，當(dāng)前玻璃價(jià)格不斷攀升，全國(guó)主要城市浮法玻璃現(xiàn)貨平均價(jià)在 82元/重箱左右，較2019年6月初的73元/重箱，增長(zhǎng)12%。

    另外，根據(jù)PV Infolink數(shù)據(jù)顯示，由于12月整體需求佳，光伏玻璃供貨稍有緊張、無(wú)庫(kù)存壓力，也讓整體價(jià)格再度上漲，目前價(jià)格來(lái)到人民幣28.5-30元/平方米。

    鋼材方面，據(jù)商務(wù)部監(jiān)測(cè)，11月18日至24日，鋼材價(jià)格小幅上漲，其中螺紋鋼、高速線材、熱軋帶鋼價(jià)格分別為每噸4090元、4164元和4042元，分別上漲2.2%、1.8%和0.7%。

    據(jù)鄭州市商務(wù)局監(jiān)測(cè)，11月18日-11月24日，鄭州生產(chǎn)資料市場(chǎng)整體大穩(wěn)小動(dòng)，其中成品油批發(fā)價(jià)格、鋼材價(jià)格小幅上漲，水泥價(jià)格上漲明顯。其中，鋼材均價(jià)為4266元/噸，環(huán)比小幅上漲0.3%；水泥均價(jià)為658.68元/噸，環(huán)比上漲14.9%。

    環(huán)保管制供給減少是水泥漲價(jià)主因？

    對(duì)于當(dāng)前水泥價(jià)格持續(xù)保持高位的原因，天風(fēng)證券建筑材料行業(yè)分析師盛昌盛認(rèn)為，第一，北方趕工疊加南方旺季，整體需求不弱，今年春節(jié)較早，需求將在年末持續(xù)釋放，并且華南地區(qū)上半年雨水較多，導(dǎo)致需求后延，因此行業(yè)整體仍處于旺季，庫(kù)存水平基本在40%-50%左右；第二，環(huán)保成為短期供給收縮重要變量，此前河南地區(qū)受到重污染天氣預(yù)警影響水泥企業(yè)環(huán)保限產(chǎn)，不少地方公路運(yùn)輸也受到限制；第三，錯(cuò)峰生產(chǎn)即將來(lái)臨，錯(cuò)峰已經(jīng)成為政府與企業(yè)的共識(shí)，近期各地發(fā)布冬季及明年錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃，廣東省、廣西水泥企業(yè)2020年1月開(kāi)始停產(chǎn)40天，寧夏要求水泥企業(yè)12月1日至2020年3月10日施行錯(cuò)峰生產(chǎn)，湖南省公布水泥錯(cuò)峰計(jì)劃，要求2020年一季度水泥企業(yè)停產(chǎn)不少于40天，淡季確保供給保持合理水平，有望使得淡季水泥以高價(jià)水平進(jìn)入明年一季度，為水泥企業(yè)明年盈利實(shí)現(xiàn)開(kāi)門(mén)紅。

    水泥大數(shù)據(jù)研究院魏瑜也認(rèn)為，需求的增長(zhǎng)和供給的進(jìn)一步收縮是水泥價(jià)格再創(chuàng)新高的主要原因。但對(duì)于價(jià)格已經(jīng)相對(duì)高位，連創(chuàng)新高的水泥來(lái)說(shuō)，需求的拉動(dòng)力量有限，再次突破前期高點(diǎn)的決定力量在供給端。盡管全國(guó)各地錯(cuò)峰生產(chǎn)已經(jīng)常規(guī)化，除了采暖季，還有夏季錯(cuò)峰、秋季錯(cuò)峰的安排，但環(huán)保核查下的臨時(shí)限產(chǎn)是一個(gè)難以預(yù)料的變量。河南價(jià)格的突然上漲是由于嚴(yán)格的環(huán)保管制，供給大大減少引起。由于價(jià)格瘋漲，河南省建筑材料工業(yè)協(xié)會(huì)為穩(wěn)定市場(chǎng)，采取了多項(xiàng)措施，例如發(fā)布請(qǐng)示允許全省水泥行業(yè)水泥磨機(jī)生產(chǎn)運(yùn)行，此項(xiàng)請(qǐng)示已得到河南生態(tài)環(huán)境廳的批準(zhǔn)，另外增加綠色環(huán)保引領(lǐng)企業(yè)中水泥企業(yè)數(shù)量，由于第一批公布的5家水泥數(shù)量較少且區(qū)域集中，容易引發(fā)供需失衡。目前來(lái)看，上述措施或已有成效，近期河南開(kāi)始降價(jià)。

    對(duì)于后期水泥價(jià)格走勢(shì)預(yù)判，魏瑜認(rèn)為，考慮到近期河南地區(qū)供應(yīng)緊張狀態(tài)有所緩解，價(jià)格有所回落，北方地區(qū)需求隨著天氣轉(zhuǎn)冷而逐漸下滑，行情也會(huì)進(jìn)入冬季，后續(xù)的行情平穩(wěn)上漲的可能性更大。由于今年旺季行情啟動(dòng)較晚，一季度的淡季調(diào)整可能也將順延半個(gè)月左右的時(shí)間。

    而對(duì)于鋼材市場(chǎng)上漲的主要原因，鄭州市商務(wù)局認(rèn)為是“供需錯(cuò)配”，一方面，在良好的天氣條件下，下游需求釋放超出預(yù)期，出貨量較往年同期增加；另一方面，社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降，導(dǎo)致供給端缺口十分明顯。隨著供需矛盾緩解，預(yù)計(jì)后期價(jià)格將小幅波動(dòng)。

    國(guó)信證券研報(bào)則認(rèn)為，短期鋼價(jià)存在向上博弈的機(jī)會(huì)。一方面，鋼材供給受到政策影響，唐山等地強(qiáng)限產(chǎn)方案較大力度的抑制鋼材產(chǎn)量；另一方面，建材成交量保持較高水平，需求有韌性。因此，行業(yè)存在供需錯(cuò)配的機(jī)會(huì)，短期支撐鋼價(jià)向上。

    此外，對(duì)于玻璃價(jià)格的上漲，信達(dá)證券研報(bào)認(rèn)為，此輪價(jià)格上漲是供需雙重作用下的結(jié)果。一方面，房地產(chǎn)新開(kāi)工—竣工面積剪刀差的逐步修復(fù)，使得下游需求回升明顯；另一方面，2019 年 6 月份開(kāi)始，12 條產(chǎn)線陸續(xù)冷修停產(chǎn)，有效產(chǎn)能有所減少。展望后市，在期房交付和現(xiàn)房銷(xiāo)售回款雙重壓力下，房地產(chǎn)竣工修復(fù)有望持續(xù)，相應(yīng)玻璃需求具有一定延續(xù)性。隨著四季度行業(yè)景氣上行，2019 年玻璃行業(yè)利潤(rùn)總額有望再破百億。