爆炸性利好！3.8萬(wàn)億產(chǎn)業(yè)鏈迎春天 或是下個(gè)蘋果

    最近新能源汽車圈大事不斷！

    在1月11日的中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇上，發(fā)布一條重磅消息：2020年新能源汽車補(bǔ)貼不會(huì)大幅退坡。這對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)而言絕對(duì)是重磅利好，事實(shí)上在去年甚至前年，不少汽車產(chǎn)業(yè)公司受新能源汽車補(bǔ)貼下滑的影響，股價(jià)、業(yè)績(jī)都遭受重挫。

    消息一出，新能源汽車板塊炸鍋，相關(guān)公司股價(jià)更是從底部有崛起的勢(shì)頭。機(jī)構(gòu)紛紛表示看好，一些基金經(jīng)理將新能源汽車的投資機(jī)會(huì)看成2020年度重大投資機(jī)遇之一。

    最近新能源汽車圈更是大事不斷，昨日晚間，長(zhǎng)安汽車公告稱，將與一汽、東風(fēng)等公司簽訂協(xié)議共同發(fā)起設(shè)立T3科技公司協(xié)議，T3公司將通過(guò)自主研發(fā)與投資并購(gòu)方式，獲取電動(dòng)平臺(tái)及先進(jìn)底盤控制、氫燃料動(dòng)力、智能駕駛及中央計(jì)算三大領(lǐng)域技術(shù)。長(zhǎng)安汽車向新能源、智能駕駛方向的轉(zhuǎn)型正式開啟。

    也是在同期，菲亞特克萊斯勒汽車集團(tuán)（FCA）正計(jì)劃與富士康集團(tuán)成立合資企業(yè)，合作研發(fā)、生產(chǎn)電動(dòng)汽車，并將率先投入中國(guó)市場(chǎng)。

    而在前幾日，5G巨頭牽手新寶駿，推出HUAWEIHiCar新能源車，5G+汽車所構(gòu)成的智能汽車將作為未來(lái)汽車發(fā)展的大方向。

    發(fā)展新能源汽車為國(guó)家重要戰(zhàn)略

    中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇，工信部部長(zhǎng)苗圩表示，多個(gè)信號(hào)表明新能源汽車長(zhǎng)期向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)沒有改變。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具備較好的規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢(shì)和發(fā)展環(huán)境，未來(lái)將繼續(xù)堅(jiān)持發(fā)展新能源汽車的國(guó)家戰(zhàn)略不動(dòng)搖，鞏固和發(fā)展來(lái)之不易的良好勢(shì)頭，今年的新能源汽車補(bǔ)貼不會(huì)大幅退坡。

    另外，他透露，《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》已基本成型，爭(zhēng)取今年上半年正式發(fā)布。同時(shí)《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》修正案于2019年兩次公開向社會(huì)征求意見，將于近期發(fā)布。

    國(guó)家之所以要大力發(fā)展新能源，是因?yàn)樾履茉雌嚟h(huán)保、節(jié)能、以電代油，可減少排放，這代表了世界汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向。當(dāng)然，除了環(huán)保外，最重要一點(diǎn)是可以倒逼國(guó)內(nèi)能源產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)。石油屬于不可再生資源，遲早會(huì)衰竭，人類走向新能源、可再生資源是一條必由之路。

    發(fā)展新能源汽車只是國(guó)家推動(dòng)整個(gè)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)抓手，而非其戰(zhàn)略目標(biāo)的全部。國(guó)內(nèi)外關(guān)于新能源汽車的布局也在緊鑼密鼓進(jìn)行中，特斯拉、比亞迪、蔚來(lái)等等。

    國(guó)內(nèi)新能源汽車上、中、下游產(chǎn)業(yè)鏈已相當(dāng)完整。上游材料有包括：正極材料（碳酸鋰、鎳鈷錳）、負(fù)極材料、電解液、隔膜；中游材料包括電機(jī)、電芯、電控等；下游包括整車、充電樁及充電站等。

    特斯拉僅用了一年時(shí)間把上海臨港新區(qū)的一片農(nóng)田變成了特斯拉首個(gè)海外超級(jí)工廠。2020年1月7日，特斯拉首批國(guó)產(chǎn)Model 3實(shí)現(xiàn)大批量交付，價(jià)格降至30萬(wàn)元以下，同時(shí)正式宣布啟動(dòng)Model Y項(xiàng)目。特斯拉新能源汽車的量產(chǎn)，同時(shí)將其公司股價(jià)也提升到了新臺(tái)階。從盤面來(lái)看，特斯拉最新收盤價(jià)510.5美元，1月14日?qǐng)?bào)收537.92美元，創(chuàng)歷史新高。

    事實(shí)上，特斯拉自去年9月份至當(dāng)前，月線六連陽(yáng)，其股價(jià)自去年12月以來(lái)上漲55%，市值更是由去年11月末的594.7億美元上升至當(dāng)前的920.15億美元，市值飆升325.54億美元。

    國(guó)內(nèi)3.8萬(wàn)億產(chǎn)業(yè)鏈有望受益

    最近幾天，A股仍以科技股為主線，新能源汽車板塊顯得略為冷清。新能源發(fā)展作為國(guó)家最新戰(zhàn)略，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂磉€是很有必要的。

    證券時(shí)報(bào)•數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，A股市場(chǎng)涉及新能源產(chǎn)業(yè)鏈公司共有262家，市值合計(jì)3.78萬(wàn)億，6股市值上千億，包括上汽集團(tuán)、中國(guó)中車、寧德時(shí)代、比亞迪及廣汽集團(tuán)等。上汽集團(tuán)市值居首為2890億，涉及燃料電池、電機(jī)、電控、整車等產(chǎn)業(yè)鏈；中國(guó)中車市值1991.7億元，涉及電機(jī)、電控產(chǎn)業(yè)鏈；寧德時(shí)代、比亞迪均涉及鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈。

    正極材料公司有華友鈷業(yè)、格林美等，市值分別為484.65億元及234.45億元；整車產(chǎn)業(yè)鏈包括上汽集團(tuán)、比亞迪、廣汽集團(tuán)等，充電樁有比亞迪、亨通光電、中天科技等。亨通光電及中天科技市值均超過(guò)250億。

    公司數(shù)量來(lái)看，布局新能源產(chǎn)業(yè)鏈的公司中，涉及鋰電池業(yè)務(wù)的公司多達(dá)82家，涉及燃料電池的公司達(dá)50家，涉及充電樁業(yè)務(wù)公司有40家，整車業(yè)務(wù)公司達(dá)到34家。

    新能源汽車概念指數(shù)去年12月以來(lái)大幅跑贏大盤

    新能源汽車板塊自12月初以來(lái)持續(xù)上漲，而確定性政策無(wú)疑是給整個(gè)板塊吃下了定心丸。新能源汽車板塊12月以來(lái)市值合計(jì)提升5400億，新能源汽車指數(shù)自2019年12月初至今累計(jì)上漲16.1%，大幅跑贏大盤。概念股更是七成以上跑贏大盤，45股累計(jì)漲幅超30%。

    科技股英維克12月以來(lái)累計(jì)漲幅高達(dá)90.24%，公司涉及充電樁業(yè)務(wù)；旭升股份累計(jì)漲幅超70%，容百科技、天汽模、德方納米及科達(dá)利累計(jì)漲幅均超過(guò)58%。小幅跑輸大盤股有龍星化工、九州電氣、銅峰電子等。

    各路資本高度關(guān)注新能源產(chǎn)業(yè)鏈

    新能源產(chǎn)業(yè)未來(lái)或許還有很大的市場(chǎng)空間，許多基金經(jīng)理表示看好新能源汽車產(chǎn)業(yè)今年的投資機(jī)會(huì)，不少基金公司將之視為2020年投資的一大主線。還有些分析師認(rèn)為特斯拉可能就是未來(lái)的蘋果，A股可能會(huì)在形成一整條像蘋果產(chǎn)業(yè)鏈一樣的特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈。

    根據(jù)一些基金經(jīng)理內(nèi)部的測(cè)算，比照發(fā)達(dá)國(guó)家的人均汽車保有量，預(yù)計(jì)傳統(tǒng)汽車的發(fā)展空間相對(duì)有限，人均占有率能夠提升的空間已經(jīng)不大。但是新能源汽車不同，比照新能源汽車的發(fā)展規(guī)劃和當(dāng)前新能源汽車在整體汽車產(chǎn)業(yè)中的占比就會(huì)發(fā)現(xiàn)，新能源汽車未來(lái)的產(chǎn)銷空間還很大。他們預(yù)測(cè)：“當(dāng)前新能源汽車在整體汽車產(chǎn)業(yè)中的占比還非常低，未來(lái)新能源汽車市場(chǎng)的增長(zhǎng)空間是以10倍計(jì)的。”

    各路資金自12月以來(lái)也在陸續(xù)加倉(cāng)新能源產(chǎn)業(yè)鏈。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，以上262只新能源產(chǎn)業(yè)鏈公司最新融資余額662.57億元，較11月末增加近95億元。北上資金最新持股市值757.53億元，較11月末增加近150億元。

    17股最新融資余額及陸股通持股市值均超過(guò)5億，中國(guó)中車、寧德時(shí)代2融資余額均超過(guò)21億元，北上資金持股市值均超過(guò)20億。北上資金持有上汽集團(tuán)、濰柴動(dòng)力2股市值較高，分別達(dá)到107.84億元、63.52億元。另外，比亞迪的融資余額及陸股通持股市值均超過(guò)15億。

    18股獲北上資金及杠桿資金大手筆加倉(cāng)

    數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，與11月末相較，新能源產(chǎn)業(yè)鏈262股中有18股最新融資余額增幅超15%，且北上資金持股比例加倉(cāng)超0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中杠桿資金加倉(cāng)幅度超60%的有8股，包括恩捷股份、璞泰來(lái)、南都電源等，恩捷股份加倉(cāng)幅度接近150%；北上資金加倉(cāng)璞泰來(lái)、中國(guó)寶安、安潔科技的比例居前。

    以上18股多為新能源細(xì)分領(lǐng)域龍頭，寧德時(shí)代是全球領(lǐng)先的動(dòng)力電池企業(yè)；濰柴動(dòng)力是汽車零部件龍頭，涉及燃料電池及整車概念；贛鋒鋰業(yè)是鋰電池龍頭股；恩捷股份涉及隔膜業(yè)務(wù)，鋰電池濕法隔膜全球龍頭,出貨量世界第一。

    市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，上述18股12月以來(lái)均收漲，僅精達(dá)股份、江鈴汽車、濰柴動(dòng)力及南都電源跑輸新能源汽車指數(shù)。

    另外，有6股涉及華為或5G概念，包括南都電源、德賽電池、安潔科技等。南都電源、恩捷股份、中國(guó)寶安2019年業(yè)績(jī)預(yù)增，凈利潤(rùn)增幅下限均超過(guò)30%。

    聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。