電子元器件行業(yè)：全面梳理21Q4公募基金的半導體持倉增減變動釋放何種信號？

電子元器件 2022-02-09 16:53

公募機構21Q4 對半導體公司“持倉市值排名”如何變化？

21Q4 公募基金持倉半導體公司前5 的市值排名分別為，紫光國微（FPGA特種芯片，持倉市值299.9 億元，Q3 第2）、韋爾股份（CMOS 芯片龍頭，持倉市值250.3 億元，Q3 第3）、北方華創(chuàng)（半導體設備龍頭，持倉市值175.0 億元，Q3 第1）、圣邦股份（模擬芯片龍頭，持倉市值170.8 億元，Q3 第4）、兆易創(chuàng)新（存儲器、MCU 和傳感器，持倉市值149.0 億元，Q3 第5）

公募機構21Q4 對半導體公司“增持金額”排名如何？

“價值優(yōu)先+基本面提升”成為公募基金4 季度增持規(guī)模的主要考量。韋爾股份（CMOS 芯片龍頭，增持約56.1 億），紫光國微（特種FPGA 芯片龍頭，增持約50.8億）、兆易創(chuàng)新（存儲器、MCU 和傳感器，增持約23.7 億）、瀾起科技（內存接口芯片，增持約23.7 億）、長川科技（測試設備，增持約17.1 億）。

公募機構21Q4 對半導體公司“持股比例”增加較多的有哪些？

21Q4 增持比例排名前5 的半導體公司為長川科技（測試設備，增持占總股本5.81%）、紫光國微（特種FPGA 芯片，增持占總股本4.35%）、兆易創(chuàng)新（存儲器、MCU 和傳感器，增持占總股本4.03%）、瀾起科技（內存接口芯片，增持占總股本2.91%）、韋爾股份（CMOS 芯片龍頭，增持占總股本2.22%）。

關注半導體龍頭公司，看好新能車半導體及半導體材料高景氣度上述分析顯示，具有基本面高確定性及相對合理估值的半導體龍頭公司是當前機構首選，相關公司主要有韋爾股份、圣邦股份、紫光國微、兆易創(chuàng)新、長川科技。

同時我們從下游需求驅動角度，看好新能源汽車及光伏相關半導體產業(yè)鏈的高成長，重點關注汽車CMOS 芯片領先企業(yè)韋爾股份、功率半導體龍頭聞泰科技、汽車屏相關業(yè)務長信科技等。

從半導體縱向產業(yè)鏈角度，全球晶圓產能持續(xù)釋放，看好半導體材料高景氣度，重點關注硅片產業(yè)鏈公司：滬硅產業(yè)、立昂微等；拋光材料公司：安集科技等。

風險提示

下游需求不足；地緣政治因素不確定性；疫情風險；估值風險

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