摘要：2022年我國人力資源服務(wù)市場規(guī)模達(dá)到2.5萬億元，行業(yè)整體呈現(xiàn)出行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大、穩(wěn)就業(yè)促發(fā)展作用日益增強(qiáng)、服務(wù)內(nèi)容日漸豐富、產(chǎn)業(yè)園體系不斷完善、服務(wù)配置不斷提升、國家政策支持態(tài)度持續(xù)明確、公共服務(wù)體系不斷健全、服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展、對外開放深入推進(jìn)等諸多特點(diǎn)，正逐步迎來進(jìn)一步規(guī)范化、縱深化的發(fā)展，為我國實(shí)施穩(wěn)就業(yè)促就業(yè)、人才強(qiáng)國和創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供重要支撐。

一、定義及分類

人力資源服務(wù)行業(yè)（HRS）是為人力資源的供給方和需求方提供相關(guān)服務(wù)、促進(jìn)人力資源供求對接、提升人力資源開發(fā)管理和配置效率的服務(wù)性產(chǎn)業(yè)。人力資源服務(wù)行業(yè)可以按照其服務(wù)內(nèi)容形式進(jìn)行分類，主要分為人力資源外包、勞務(wù)派遣、人力資源招聘、人力資源培訓(xùn)、人力資源測評、獵頭服務(wù)和人力資源SaaS七大類。

二、行業(yè)政策

1、主管部門

人力資源服務(wù)行業(yè)的主管部門是中華人民共和國人力資源和社會保障部。中華人民共和國人力資源和社會保障部是人力資源服務(wù)業(yè)的主管部門，其職責(zé)包括擬訂人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展政策、規(guī)劃，起草相關(guān)法律法規(guī)草案，制定部門規(guī)章并組織實(shí)施；擬訂人力資源市場發(fā)展規(guī)劃和人力資源服務(wù)業(yè)發(fā)展、人力資源流動政策，促進(jìn)人力資源合理流動、有效配置；負(fù)責(zé)促進(jìn)就業(yè)工作，擬訂統(tǒng)籌城鄉(xiāng)的就業(yè)發(fā)展規(guī)劃和政策，完善公共就業(yè)創(chuàng)業(yè)服務(wù)體系，統(tǒng)籌建立面向城鄉(xiāng)勞動者的職業(yè)技能培訓(xùn)制度，擬訂就業(yè)援助制度，牽頭擬訂高校畢業(yè)生就業(yè)政策；統(tǒng)籌推進(jìn)建立覆蓋城鄉(xiāng)的多層次社會保障體系等。

2、自律組織

人力資源服務(wù)行業(yè)的行業(yè)自律性組織包括中國人才交流協(xié)會、中國對外服務(wù)工作行業(yè)協(xié)會、中國就業(yè)促進(jìn)會以及各地市的人力資源服務(wù)行業(yè)協(xié)會等。

3、行業(yè)政策

（1）國家層面相關(guān)政策

近年來，國務(wù)院、人社部等先后針對我國人力資源服務(wù)行業(yè)出臺多項(xiàng)支持和規(guī)范政策，大力推動我國人力資源服務(wù)行業(yè)發(fā)展。2022年12月，人社部發(fā)布《人力資源服務(wù)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計(jì)劃（2023-2025年）》，到2025年重點(diǎn)培育形成50家左右經(jīng)濟(jì)規(guī)模大、市場競爭力強(qiáng)、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)完善的人力資源服務(wù)龍頭企業(yè)。2023年6月，人社部發(fā)布《人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》，這是我國首部系統(tǒng)規(guī)范人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)活動的規(guī)章，將自2023年8月1日起施行。本次機(jī)構(gòu)管理文件進(jìn)一步從人服機(jī)構(gòu)展業(yè)許可、維護(hù)勞動者權(quán)益以及業(yè)務(wù)流程三方面進(jìn)行規(guī)范。

（2）地方層面相關(guān)政策

我國各省市近年來也均加強(qiáng)了對人力資源服務(wù)行業(yè)的政策支持，主要內(nèi)容包括：鼓勵有條件的地區(qū)建設(shè)人力資源服務(wù)產(chǎn)業(yè)園；推動勞動派遣、靈活就業(yè)等服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展；支持人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會搭建共享用工平臺；對引進(jìn)人力資源服務(wù)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目給予補(bǔ)貼等。

三、發(fā)展歷程

我國的人力資源服務(wù)行業(yè)相對發(fā)達(dá)國家起步較晚，自1978年開啟經(jīng)濟(jì)改革開放、打破統(tǒng)包統(tǒng)配模式起始，我國人力資源服務(wù)行業(yè)開始摸索成長。2003年12月， 中央召開首次人才工作會議，提出《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)人才工作的決定》，全面部署實(shí)施人才強(qiáng)國戰(zhàn)略，2007年8月《中華人民共和國就業(yè)促進(jìn)法》的出臺，在法律層面明確人力資源市場概念，2010年的《中長期人才發(fā)展規(guī)劃綱要（2010-2020）》 提出要大力發(fā)展人才服務(wù)業(yè)，人力資源服務(wù)行業(yè)得到了政策及法律層面上的成體系的規(guī)范和支持。2020年新冠疫情爆發(fā)后，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于支持多渠道靈活就業(yè)的意見》，把靈活就業(yè)作為疫情期間穩(wěn)就業(yè)和保就業(yè)的重要舉措，靈活用工逐漸成為人力資源服務(wù)企業(yè)新的增長點(diǎn)。我國人力資源服務(wù)行業(yè)共經(jīng)歷起步、快速發(fā)展、規(guī)范發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展四個階段：

四、行業(yè)壁壘

1、品牌壁壘

由于人力資源服務(wù)涉及企業(yè)內(nèi)部大量雇員身份、薪稅等敏感信息，屬于企業(yè)經(jīng)營管理中信息安全風(fēng)險較高的事項(xiàng)。同時，在開展人事代理等業(yè)務(wù)時需委托服務(wù)提供商代繳代扣相應(yīng)款項(xiàng)，對企業(yè)而言也存在一定程度的資金安全風(fēng)險。人力資源服務(wù)行業(yè)內(nèi)一些大型央企、國企成立時間較久，在行業(yè)內(nèi)扎根時間較長，長期以來以國有企業(yè)的優(yōu)良品牌、規(guī)范化運(yùn)作和較強(qiáng)的綜合服務(wù)能力在業(yè)內(nèi)積累了良好的聲譽(yù)。下游客戶尤其是優(yōu)質(zhì)的頭部客戶更傾向于選擇與信譽(yù)良好的供應(yīng)商開展合作，人力資源服務(wù)行業(yè)新進(jìn)入者較難在短時間內(nèi)建立同等的品牌聲譽(yù)。

2、優(yōu)質(zhì)客戶壁壘

與優(yōu)質(zhì)的頭部客戶建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系是人力資源服務(wù)行業(yè)公司維持穩(wěn)定增長的業(yè)績水平和規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大的根基。人力資源服務(wù)業(yè)內(nèi)一些頭部央、國企憑借自身品牌及行業(yè)積累優(yōu)勢，已獲得一批穩(wěn)定合作的優(yōu)質(zhì)客戶。大型企業(yè)對服務(wù)提供商的準(zhǔn)入要求嚴(yán)格，對服務(wù)穩(wěn)定性及信息安全風(fēng)險控制的要求高，一旦建立合作關(guān)系后通常不會輕易更換，而新進(jìn)入者客戶資源較少、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)不足，難以拓展該部分優(yōu)質(zhì)客戶。

3、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)壁壘

人力資源服務(wù)涉及各地政策不一，存在較為明顯的地域性差異，新進(jìn)入者服務(wù)網(wǎng)絡(luò)欠完善、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)欠豐富，難以對各地政策精確解讀并實(shí)現(xiàn)較好的統(tǒng)籌管理，開展多地區(qū)的人力資源管理業(yè)務(wù)時成本較高，服務(wù)效果難及預(yù)期。 對于全國性業(yè)務(wù)布局的大型企業(yè)客戶，需要大型人力資源服務(wù)企業(yè)，提供覆蓋全國各地區(qū)的本地化部署能力。因此，擁有深度行業(yè)積累、完善的全國性服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的人力資源服務(wù)企業(yè)，才能為大型客戶提供有針對性的、定制化的服務(wù)。而新進(jìn)入者短期內(nèi)難以建立覆蓋全國的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，難以滿足大型客戶的多區(qū)域服務(wù)要求。

4、服務(wù)能力壁壘

隨著企業(yè)人力資源管理服務(wù)需求日益精細(xì)化、多元化，單一的業(yè)務(wù)模式已無法滿足客戶的需求。特別是對于大型企業(yè)客戶，對定制化的人力資源服務(wù)整體解決方案的需求逐漸提升。因此，業(yè)務(wù)布局廣泛、業(yè)務(wù)資源豐富、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)完善的服務(wù)提供商具有較強(qiáng)的綜合服務(wù)能力，能為客戶提供高效、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，并建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。建立起全方位、一站式的服務(wù)體系需要較長期的業(yè)務(wù)積累，新進(jìn)入者通常只能從產(chǎn)業(yè)鏈特定細(xì)分領(lǐng)域切入，業(yè)務(wù)拓展難度更高，業(yè)務(wù)規(guī)模難以拓展。

5、人才資源壁壘

對于人力資源服務(wù)企業(yè)而言，專業(yè)化的人才在行業(yè)競爭中發(fā)揮著重要作用。隨著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，客戶對于人力資源服務(wù)的需求向多元化、個性化的方向發(fā)展，要求人力資源服務(wù)企業(yè)的專業(yè)人員能夠迅速、準(zhǔn)確的掌握需求，并提供專業(yè)化、定制化的產(chǎn)品及服務(wù)解決方案。人力資源服務(wù)企業(yè)需要持續(xù)投入、不斷加強(qiáng)內(nèi)部人才培養(yǎng)，全面提升服務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)，從而滿足客戶不斷變化的需求。新的市場參與者難以在較短的時間內(nèi)建立起完善的人才培養(yǎng)體系，積累充足的優(yōu)質(zhì)人才，從而在市場競爭中較難取得優(yōu)勢。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

人力資源服務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游以提供平臺搭建和技術(shù)維修服務(wù)的信息技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商為主。目前中國的中游大型人力資源服務(wù)企業(yè)都已在內(nèi)部建立起較完善的產(chǎn)業(yè)鏈，擁有自己的平臺和技術(shù)人員，自研產(chǎn)業(yè)互聯(lián)平臺、HR SAAS等技術(shù)。上游信息技術(shù)服務(wù)企業(yè)對大型人力資源服務(wù)企業(yè)影響微乎其微；而中小人力資源服務(wù)企業(yè)由于其企業(yè)規(guī)模較小，資本不足，無法自行搭建平臺，想要在市場繼續(xù)存活發(fā)展就必須依靠上游企業(yè)的技術(shù)支持，因此上游信息企業(yè)對中小人力資源服務(wù)企業(yè)的影響巨大。人力資源服務(wù)業(yè)的下游分布廣泛。

從行業(yè)分布看，服務(wù)業(yè)和制造業(yè)客戶占據(jù)大部分人力資源服務(wù)下游市場。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，下游各行業(yè)客戶對于人力資源服務(wù)的整體需求將持續(xù)提升。從企業(yè)規(guī)?？?，可以分為集團(tuán)總部、單體公司、分子公司及其他類型企業(yè)。通常規(guī)模較大的企業(yè)是人力資源服務(wù)的主要需求方。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷加深，越來越多的外資企業(yè)優(yōu)化全球戰(zhàn)略，布局中國市場，為我國人力資源服務(wù)行業(yè)帶來新的需求增量。

人力資源服務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

信息技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商

用友網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司

金蝶國際軟件集團(tuán)有限公司

北森云計(jì)算有限公司

上?？夏顽嫠_人力資源科技股份有限公司

上游

上海外服控股集團(tuán)股份有限公司

北京科銳國際人力資源股份有限公司

北京外企人力資源服務(wù)有限公司

中智經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作股份有限公司

中游

服務(wù)

制造

金融

IT軟件

房地產(chǎn)

批發(fā)和零售

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）上海外服控股集團(tuán)股份有限公司

上海外服控股集團(tuán)股份有限公司聚焦“人事管理、人才派遣、薪酬福利、招聘及靈活用工和業(yè)務(wù)外包”五項(xiàng)主營業(yè)務(wù)，為各類企業(yè)提供融合本土智慧和全球視野的全方位人力資源解決方案，為上海人才高地建設(shè)、“一帶一路”建設(shè)、“長三角一體化”戰(zhàn)略實(shí)施提供強(qiáng)有力的人才支撐。目前，上海外服已在全國擁有170余個直屬分支機(jī)構(gòu)和540余個服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，為超過50000家企業(yè)的300萬余名雇員提供專業(yè)、高效的人力資源服務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年外服控股營業(yè)收入為146.64億元，同比增長28.02%，其中人力資源行業(yè)收入為146.25億元，同比增長28.1%，各類產(chǎn)品收入均有所上漲，業(yè)務(wù)外包服務(wù)增長額占比86.20%。

（2）北京科銳國際人力資源股份有限公司

北京科銳國際人力資源股份有限公司是人力資源行業(yè)首家登陸A股的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，科銳國際目前在中國、新加坡、馬來西亞、美國、英國、荷蘭等全球市場擁有100余家分支機(jī)構(gòu)，超過3000名自有員工。通過構(gòu)建“技術(shù)+平臺+服務(wù)”的商業(yè)模式，在20+個細(xì)分行業(yè)及領(lǐng)域?yàn)榭蛻籼峁┲懈叨巳瞬旁L尋、招聘流程外包、靈活用工、人力資源咨詢、培訓(xùn)與發(fā)展等人力資源全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年前三季度科銳國際營業(yè)收入為71.7億元，同比增長5.17%，歸屬于母公司所有者凈利潤1.52億元，同比下降30.25%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

2022年地緣危機(jī)、通貨膨脹等一系列不確定性因素持續(xù)存在，全國乃至全球各行各業(yè)均受到不同程度的影響。我國人力資源服務(wù)業(yè)與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)融合、互促互進(jìn)，行業(yè)規(guī)模整體保持平穩(wěn)增長，對推動人力資源有效配置、提升勞動者素質(zhì)、促進(jìn)就業(yè)創(chuàng)業(yè)和助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展起到了重要作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年我國人力資源服務(wù)市場規(guī)模達(dá)到2.5萬億元，行業(yè)整體呈現(xiàn)出行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大、穩(wěn)就業(yè)促發(fā)展作用日益增強(qiáng)、服務(wù)內(nèi)容日漸豐富、產(chǎn)業(yè)園體系不斷完善、服務(wù)配置不斷提升、國家政策支持態(tài)度持續(xù)明確、公共服務(wù)體系不斷健全、服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展、對外開放深入推進(jìn)等諸多特點(diǎn)，正逐步迎來進(jìn)一步規(guī)范化、縱深化的發(fā)展，為我國實(shí)施穩(wěn)就業(yè)促就業(yè)、人才強(qiáng)國和創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供重要支撐。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）行業(yè)利好政策陸續(xù)出臺

人力資源服務(wù)行業(yè)有助于促進(jìn)就業(yè)創(chuàng)業(yè)和優(yōu)化人才流動配置，是落實(shí)就業(yè)優(yōu)先和人才強(qiáng)國戰(zhàn)略的重要切入口，是我國鼓勵的產(chǎn)業(yè)之一，近年來我國政府陸續(xù)出臺相應(yīng)的利好政策。根據(jù)人社部發(fā)布的《人力資源服務(wù)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計(jì)劃（2023-2025年）》，計(jì)劃中提出到2025年重點(diǎn)培育形成50家左右經(jīng)濟(jì)規(guī)模大、市場競爭力強(qiáng)、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)完善的人力資源服務(wù)龍頭企業(yè)。在國家政策的大力扶持下，人力資源服務(wù)行業(yè)的活力將持續(xù)被激發(fā)。

（2）國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型是人力資源服務(wù)行業(yè)發(fā)展的核心推動力。根據(jù)人社部數(shù)據(jù)，近年來我國第三產(chǎn)業(yè)從業(yè)人數(shù)持續(xù)快速上升，從2016年的43.34%上升至2022年的47.15%，而第一產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人數(shù)持續(xù)下降。第三產(chǎn)業(yè)具有人員密集、人力成本較高、人員流動性較強(qiáng)的特征，且管理第三產(chǎn)業(yè)人員涉及到大量入轉(zhuǎn)調(diào)離等流程性、重復(fù)性工作，因此第三產(chǎn)業(yè)對更高效的人力資源服務(wù)的需求更大。

（3）“人口紅利”向“人才紅利”轉(zhuǎn)變

目前，我國老齡化趨勢日漸凸顯，我國已經(jīng)逐漸告別“人口紅利”時代。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國勞動力人口占比從2011年開始逐年下降，從2011年的74.40%下降至2022年的54.45%。根據(jù)《中國人力資本報告2022》，中國勞動人口平均年齡從1985年的32.25歲升至2020年的39.00歲。雖然我國勞動力人口比例有所下降，但全國職業(yè)求人倍率持續(xù)上升。根據(jù)中國人力資源市場信息監(jiān)測中心的數(shù)據(jù)，求人倍率從2008年的0.85倍上升至2022年的1.45倍，反映了勞動力市場供需不平衡的情況正在擴(kuò)大，“人口紅利”時代正在向“人才紅利”時代逐步過渡，勞動力市場對高素質(zhì)、高匹配度人才的需求逐步提升。

2、不利因素

（1）行業(yè)集中度較低

根據(jù)人社保發(fā)布的《2022年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報》。截至2022年底，全國共有各類人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)6.3萬家，從業(yè)人員104萬人，年?duì)I業(yè)收入2.5萬億，人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)平均從業(yè)人數(shù)為16.51人/家，平均營收為3926.25萬/家，環(huán)比均低于2021年數(shù)據(jù)，反映出人力資源服務(wù)行業(yè)集中度較低。人力資源服務(wù)行業(yè)內(nèi)的大量公司規(guī)模較小，呈現(xiàn)出專業(yè)化程度不高、服務(wù)水平參差不齊、品牌建設(shè)意識不強(qiáng)、以傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)態(tài)和服務(wù)手段為主的特征。

（2）服務(wù)議價能力較低

人力資源服務(wù)行業(yè)的人事代理、勞務(wù)派遣等傳統(tǒng)服務(wù)競爭極為激烈，行業(yè)內(nèi)服務(wù)機(jī)構(gòu)的服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，并且為搶奪市場份額不斷在報價上采取“低價”策略，加之大型客戶議價能力較強(qiáng)，導(dǎo)致傳統(tǒng)服務(wù)的議價能力較低。

八、競爭格局

整體來看，我國人力資源服務(wù)行業(yè)競爭格局較為分散，規(guī)模以上服務(wù)企業(yè)（年主營業(yè)務(wù)收入在1000萬元及以上的服務(wù)企業(yè)）在全國人力資源服務(wù)行業(yè)中的市場份額占比較小，產(chǎn)業(yè)集中度較低。國有人力資源服務(wù)企業(yè)占比較少，約4%，但是在市場競爭中處于主導(dǎo)地位，目前整體競爭力較強(qiáng)；外資及港澳臺人力資源服務(wù)企業(yè)占比最少，約0.6%，主要提供相對高端的人力資源整合服務(wù)，服務(wù)產(chǎn)品的體系相對高端，信息化程度較高，服務(wù)收費(fèi)定價相對較高，在中國的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋面較小。由于行業(yè)技術(shù)壁壘不高、細(xì)分模塊眾多，且一些子行業(yè)尚處于成長早期，因此市場格局呈現(xiàn)主體眾多、長尾明顯的特點(diǎn)，行業(yè)內(nèi)公司大部分規(guī)模較小且業(yè)務(wù)偏區(qū)域性，市場集中度較低?？傮w上說，人力資源行業(yè)整體市場化競爭較為充分。

九、發(fā)展趨勢

經(jīng)過多年的發(fā)展，我國人力資源服務(wù)行業(yè)積極借鑒國外先進(jìn)用工模式、汲取成功管理經(jīng)驗(yàn)，已從單一的人事服務(wù)向著中高端獵頭、勞務(wù)派遣、招聘外包等多業(yè)態(tài)并存的新格局邁進(jìn)，市場活力不斷被激發(fā)，行業(yè)規(guī)模在持續(xù)擴(kuò)大。未來，在政策的扶持下，我國人力資源服務(wù)市場規(guī)模將不斷增長，行業(yè)前景十分廣闊。