摘要：近幾年，隨著人們生活水平的提高和運(yùn)動(dòng)健康觀念的不斷深入，我國運(yùn)動(dòng)服飾消費(fèi)市場整體呈現(xiàn)增長趨勢。運(yùn)動(dòng)服飾包含運(yùn)動(dòng)鞋、運(yùn)動(dòng)服及運(yùn)動(dòng)配飾三大類產(chǎn)品，其中運(yùn)動(dòng)服在其中占比較大，2022年運(yùn)動(dòng)服占整體運(yùn)動(dòng)服飾市場規(guī)模的比重為42.7%。2022年我國運(yùn)動(dòng)服市場規(guī)模為1543億元，同比增長1.5%。2023年我國運(yùn)動(dòng)服市場規(guī)模有望達(dá)到1713億元。

一、定義及分類

運(yùn)動(dòng)服是指專用于體育運(yùn)動(dòng)競賽的服裝，一般可分為運(yùn)動(dòng)便裝和競技運(yùn)動(dòng)服裝。運(yùn)動(dòng)便裝是指普通民眾在進(jìn)行戶外活動(dòng)或室內(nèi)健身時(shí)穿著的服裝，其主要特點(diǎn)是造型簡潔、衣身寬松合體、便于運(yùn)動(dòng)、易洗免燙、強(qiáng)度高、吸濕性好等；競技運(yùn)動(dòng)服裝是指專業(yè)運(yùn)動(dòng)員、裁判員在訓(xùn)練和比賽時(shí)穿著的服裝，如田徑服、體操服、球類服、滑冰服、擊劍服、游泳衣等，競技運(yùn)動(dòng)服裝的特點(diǎn)是簡練、舒適、防護(hù)等。

二、行業(yè)政策

近年來，中國政府密集出臺(tái)運(yùn)動(dòng)相關(guān)政策，鼓勵(lì)居民積極參與戶外運(yùn)動(dòng)。尤其是2022年冬奧會(huì)的成功舉辦，激發(fā)了民眾參與戶外運(yùn)動(dòng)的浪潮。2022年3月，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建更高水平的全民健身公共服務(wù)體系的意見》，提出到2025年，更高水平的全民健身公共服務(wù)體系基本建立，人均體育場地面積達(dá)到2.6平方米，經(jīng)常參加體育鍛煉人數(shù)比例達(dá)到38.5%。到2035年，與社會(huì)主義現(xiàn)代化國家相適應(yīng)的全民健身公共服務(wù)體系全面建立，經(jīng)常參加體育鍛煉人數(shù)比例達(dá)到45%以上。2023年7月，國家體育總局辦公廳印發(fā)《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大體育消費(fèi)的工作方案》，提出要舉辦全國體育消費(fèi)促進(jìn)活動(dòng)，統(tǒng)籌各省級(jí)體育行政部門、各國家體育消費(fèi)試點(diǎn)城市，上下聯(lián)動(dòng)、協(xié)調(diào)配合、形成合力，在全國營造促進(jìn)體育消費(fèi)的濃厚氛圍。鼓勵(lì)各地因地制宜舉辦體育消費(fèi)季、線上體育消費(fèi)節(jié)等形式多樣的促消費(fèi)活動(dòng)，通過發(fā)放體育消費(fèi)券等方式廣泛吸引社會(huì)力量參與，不斷恢復(fù)和擴(kuò)大體育消費(fèi)。從中長期來看，隨著中國政府對(duì)體育產(chǎn)業(yè)的重視和利好政策的推動(dòng)，居民的運(yùn)動(dòng)參與率有望穩(wěn)步提升，從而為中國的運(yùn)動(dòng)服市場注入強(qiáng)大的發(fā)展動(dòng)力。

三、行業(yè)壁壘

1、品牌壁壘

品牌作為運(yùn)動(dòng)服行業(yè)的核心競爭力，對(duì)于運(yùn)動(dòng)服的銷售尤為重要，消費(fèi)者對(duì)于運(yùn)動(dòng)服知名品牌具有較高的認(rèn)識(shí)度和忠誠度，但建立有一定知名度、忠誠度和美譽(yù)度的運(yùn)動(dòng)服品牌需要運(yùn)動(dòng)服企業(yè)投入大量的人力、物力及財(cái)力。與此同時(shí)，運(yùn)動(dòng)服企業(yè)也需要通過準(zhǔn)確的品牌定位、專業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁|(zhì)量控制及強(qiáng)大的全國性營銷網(wǎng)絡(luò)，才能塑造出具有內(nèi)涵和影響力的成熟品牌。

2、技術(shù)壁壘

根據(jù)品牌定位，運(yùn)動(dòng)服企業(yè)進(jìn)行自主的原創(chuàng)設(shè)計(jì)，是保證品牌生存和發(fā)展的關(guān)鍵。運(yùn)動(dòng)服的設(shè)計(jì)既要體現(xiàn)出安全性、保護(hù)性的特點(diǎn)，又要在產(chǎn)品中及時(shí)融入流行時(shí)尚元素，同時(shí)，在某些細(xì)節(jié)的處理上還要考慮到防水、透氣、耐磨、耐寒、防曬和抗撕裂等特性。沒有自主原創(chuàng)設(shè)計(jì)，單純依靠模仿的產(chǎn)品將在市場競爭中處于劣勢地位。

3、資本實(shí)力壁壘

運(yùn)動(dòng)服企業(yè)的營運(yùn)資金主要沉淀于存貨增長與門店擴(kuò)張，擴(kuò)張?jiān)娇鞂?duì)資金的規(guī)模要求越高。由于運(yùn)動(dòng)服產(chǎn)品一般分為春夏、秋冬兩季產(chǎn)品，單品價(jià)格相對(duì)較高，產(chǎn)品種類繁多。因此，供貨商一般采取提前一年訂貨的期貨模式，導(dǎo)致零售商的大量營運(yùn)資金沉淀于所購存貨。除此之外，門店增加、物流中心及信息系統(tǒng)建設(shè)、人才培養(yǎng)等都需要大量的資金支持。

四、發(fā)展歷程

相比于海外市場，中國運(yùn)動(dòng)服行業(yè)起步較晚，發(fā)展歷程較為曲折，主要分為1983-2000年的初始崛起階段、2001-2011年的高速發(fā)展階段、2012-2014年的危機(jī)調(diào)整階段以及2015年-至今的升級(jí)優(yōu)化調(diào)整階段。在初始崛起期間，安踏、特步等“晉江系”企業(yè)不斷涌現(xiàn)，大量國產(chǎn)運(yùn)動(dòng)品牌創(chuàng)立。在高速發(fā)展期間，2008年北京奧運(yùn)會(huì)的成功舉辦，使得國內(nèi)運(yùn)動(dòng)服品牌一度占據(jù)優(yōu)勢地位。2008年，我國運(yùn)動(dòng)鞋服市場規(guī)模增速達(dá)32%，到2009年這一數(shù)據(jù)就暴跌至11%，2012年和2013年，甚至出現(xiàn)了負(fù)增長。尤其是2012年，運(yùn)動(dòng)服行業(yè)最為嚴(yán)重的庫存危機(jī)爆發(fā)，國產(chǎn)品牌升級(jí)之路遇阻，運(yùn)動(dòng)服企業(yè)分化嚴(yán)重。2015年以后中國運(yùn)動(dòng)服行業(yè)進(jìn)入升級(jí)優(yōu)化階段，中國運(yùn)動(dòng)服行業(yè)渠道進(jìn)一步升級(jí)，運(yùn)動(dòng)服產(chǎn)品競爭力不斷提升。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

運(yùn)動(dòng)服行業(yè)龐大且應(yīng)用廣泛，目前已形成完整、成熟的產(chǎn)業(yè)鏈分布。運(yùn)動(dòng)服產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為原材料和生產(chǎn)設(shè)備行業(yè)，主要包括棉花、麻類、合成纖維和生產(chǎn)設(shè)備的制造，以及拉鏈、紐扣的生產(chǎn)。以棉花為例，2023年中國棉花總產(chǎn)量較上年同期下降6.1%至561.8萬噸。原材料價(jià)格變化對(duì)于運(yùn)動(dòng)服企業(yè)生產(chǎn)成本影響較大。產(chǎn)業(yè)鏈中游主要為運(yùn)動(dòng)服的生產(chǎn)和制備，隨著品牌和潮流效應(yīng)驅(qū)動(dòng)，運(yùn)動(dòng)服行業(yè)市場集中度持續(xù)提升，國潮品牌份額持續(xù)走高。產(chǎn)業(yè)鏈下游為運(yùn)動(dòng)服裝銷售，主要包括自營門店銷售、加盟門店銷售、第三方線下銷售、自營電商銷售和第三方電商銷售。運(yùn)動(dòng)服產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

運(yùn)動(dòng)服行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

棉花

新疆冠農(nóng)集團(tuán)有限責(zé)任公司

九圣禾控股集團(tuán)有限公司

新疆西部海祥棉花有限公司

魯泰紡織股份有限公司

麻類

銅陵華源麻業(yè)有限公司

深圳市華仁紡織品有限公司

華仁亞麻集團(tuán)公司

深圳市利紡亞麻紡織品有限公司

合成纖維

福建可利達(dá)合成纖維有限公司

成都金帝化工有限責(zé)任公司

寧波海曙龍升制衣有限公司

東麗合成纖維(南通)有限公司

拉鏈

廣州雙星拉鏈制造有限公司

浙江偉星實(shí)業(yè)發(fā)展股份有限公司

寧波博威合金材料股份有限公司

寧波萌恒工貿(mào)有限公司

上游

李寧(中國)體育用品有限公司

安踏（中國）體育用品有限公司

貴人鳥股份有限公司

特步(中國)有限公司

中游

自營門店銷售

加盟門店銷售

第三方線下銷售

自營電商銷售

下游

消費(fèi)者

終端

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）李寧(中國)體育用品有限公司

李寧(中國)體育用品有限公司是一家集研發(fā)、設(shè)計(jì)、市場、制造、品牌營銷、經(jīng)銷及零售運(yùn)營能力為一體的企業(yè)。企業(yè)主要經(jīng)營李寧品牌專業(yè)及休閑運(yùn)動(dòng)鞋、服裝、器材、配件產(chǎn)品業(yè)務(wù)，已經(jīng)形成完善的供應(yīng)鏈管理體系和領(lǐng)先的全渠道銷售網(wǎng)絡(luò)。分產(chǎn)品來看，2023年上半年，李寧鞋類營收較上年同期增長11.2%至75.15億元；服裝營收較上年同期增長14.9%至56.4億元；器材及配件較上年同期增長16.3%至8.64億元。主要是社會(huì)活動(dòng)和內(nèi)地經(jīng)濟(jì)迅速恢復(fù)，各類體育賽事也陸續(xù)恢復(fù)，居民對(duì)體育的參與度不斷提高，消費(fèi)者意愿增強(qiáng)，進(jìn)而帶動(dòng)企業(yè)運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品營收增長。

（2）貴人鳥股份有限公司

貴人鳥股份有限公司主要經(jīng)營運(yùn)動(dòng)鞋服業(yè)務(wù)、糧食貿(mào)易業(yè)務(wù)和招商及代運(yùn)營業(yè)務(wù)三大板塊，其中，運(yùn)動(dòng)鞋服業(yè)務(wù)主要是研發(fā)和銷售以“貴人鳥”為主要品牌的運(yùn)動(dòng)鞋服產(chǎn)品。2023年上半年，企業(yè)運(yùn)動(dòng)鞋服行業(yè)營收較上年同期下降19.51%至2.32億元。分產(chǎn)品來看，服裝營收較上年同期下降12.02%至1.07億元；鞋營收較上年同期下降23.4%至1.23億元；配飾營收較上年同期下降65.16%至0.02億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近幾年，隨著人們生活水平的提高和運(yùn)動(dòng)健康觀念的不斷深入，我國運(yùn)動(dòng)服飾消費(fèi)市場整體呈現(xiàn)增長趨勢。運(yùn)動(dòng)服飾包含運(yùn)動(dòng)鞋、運(yùn)動(dòng)服及運(yùn)動(dòng)配飾三大類產(chǎn)品，其中運(yùn)動(dòng)服在其中占比較大，2022年運(yùn)動(dòng)服占整體運(yùn)動(dòng)服飾市場規(guī)模的比重為42.7%。2022年我國運(yùn)動(dòng)服市場規(guī)模為1543億元，同比增長1.5%。2023年我國運(yùn)動(dòng)服市場規(guī)模有望達(dá)到1713億元。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）城鎮(zhèn)化進(jìn)程帶動(dòng)消費(fèi)增長

近年來，我國國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)快速發(fā)展，城鎮(zhèn)居民可支配收入持續(xù)增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年前三季度，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為39428元，同比增長5.2%。城鎮(zhèn)居民人均可支配收入持續(xù)增加，生存型消費(fèi)開始向發(fā)展型和享受型消費(fèi)過渡，帶動(dòng)休閑產(chǎn)業(yè)及其相關(guān)運(yùn)動(dòng)服產(chǎn)品消費(fèi)的增加。與此同時(shí)，我國城鎮(zhèn)人口從2005年底的5.62億增長至2022年底的9.21億，城鎮(zhèn)化率提高至65.22%。城鎮(zhèn)人口的不斷增長和人均可支配收入的提高將進(jìn)一步拉動(dòng)運(yùn)動(dòng)服產(chǎn)品的需求。

（2）體育活動(dòng)參與度逐漸提高

隨著我國人民生活水平的不斷改善，以及《體育強(qiáng)國建設(shè)綱要》和《關(guān)于構(gòu)建更高水平的全民健身公共服務(wù)體系的意見》等政策頒布實(shí)施，越來越多的國民將體育健身作為一種健康生活方式的內(nèi)容，對(duì)于健身活動(dòng)的參與度逐漸提高。體育運(yùn)動(dòng)逐漸向休閑、娛樂與健身相結(jié)合的多元化方向發(fā)展，并已成為城鎮(zhèn)居民生活的重要組成部分，而由此產(chǎn)生的廣泛消費(fèi)需求帶動(dòng)了相關(guān)運(yùn)動(dòng)服產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

（3）第三方物流蓬勃發(fā)展

隨著我國“世界工廠”地位的逐漸確立，制造業(yè)的高速擴(kuò)張帶動(dòng)了第三方物流產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展。目前，中國擁有大量的優(yōu)秀第三方物流企業(yè)，可以滿足運(yùn)動(dòng)服企業(yè)在采購、倉儲(chǔ)、銷售各環(huán)節(jié)上的物流需求。隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、智能化技術(shù)在物流行業(yè)的深入應(yīng)用，第三方物流企業(yè)將為運(yùn)動(dòng)服行業(yè)帶來更高效的供應(yīng)鏈管理體驗(yàn)和更低的物流及運(yùn)營成本。

2、不利因素

（1）全球品牌的競爭

憑借雄厚的資金實(shí)力、前沿的設(shè)計(jì)理念和強(qiáng)大的品牌推廣與市場營銷能力，耐克、阿迪達(dá)斯等國際知名運(yùn)動(dòng)服品牌仍是一線城市市場的領(lǐng)導(dǎo)者，尤其在專業(yè)和高端運(yùn)動(dòng)鞋服產(chǎn)品方面。這些國際品牌在運(yùn)動(dòng)服領(lǐng)域擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，能夠?yàn)橄M(fèi)者提供高品質(zhì)、高性能的產(chǎn)品，滿足不同運(yùn)動(dòng)需求。然而，本土運(yùn)動(dòng)品牌在短時(shí)間內(nèi)難以超越這些國際品牌。一方面，本土品牌的資金實(shí)力和品牌影響力相對(duì)較弱，難以與國際品牌競爭；另一方面，本土品牌在產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)和制造方面還存在一定的差距，需要不斷提高自身的技術(shù)水平和創(chuàng)新能力。

（2）人才儲(chǔ)備不足

由于運(yùn)動(dòng)服產(chǎn)品具有自身的特點(diǎn)，其產(chǎn)品在研發(fā)和設(shè)計(jì)方面與其他類似行業(yè)存在較大差別，對(duì)于研發(fā)設(shè)計(jì)人員有著獨(dú)特的要求，比如要求設(shè)計(jì)人員最好自身是運(yùn)動(dòng)的愛好者、對(duì)運(yùn)動(dòng)有較深刻的理解等，這樣的研發(fā)人員較為緊缺。此外，隨著運(yùn)動(dòng)服行業(yè)的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈管理逐漸成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。在這個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域中，商品企劃、信息管理和物流管理等關(guān)鍵人才也面臨緊缺的問題。

（3）原材料價(jià)格波動(dòng)

2023年中國棉花價(jià)格先漲后跌。年初中國棉花價(jià)格指數(shù)延續(xù)上年底走勢緩慢回升，隨后受新棉上市、宏觀調(diào)控等多種因素影響，棉價(jià)逐漸下行。2023年末跌至15550元/噸，但較年初仍上漲9.3%。由于能源和棉花等關(guān)鍵原材料價(jià)格的波動(dòng)，以及化工材料、合成皮革與紡織材料等價(jià)格面臨進(jìn)一步上漲的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于運(yùn)動(dòng)服生產(chǎn)企業(yè)帶來了挑戰(zhàn)。

八、競爭格局

從競爭格局來看，中國運(yùn)動(dòng)服行業(yè)整體表現(xiàn)為持續(xù)集中態(tài)勢，主要品牌市場份額占比持續(xù)提升，CR5從2012年的45.2%提升至2021年的71.0%，2022年小幅度下降至70.9%。耐克、阿迪達(dá)斯等國外運(yùn)動(dòng)服品牌占據(jù)國內(nèi)較大市場份額。目前，隨著國內(nèi)運(yùn)動(dòng)服品牌在科技端和設(shè)計(jì)端的不斷投入，產(chǎn)品得到消費(fèi)者認(rèn)可，同時(shí)在國潮背景下，運(yùn)動(dòng)服市占率也呈現(xiàn)穩(wěn)步提升趨勢。從我國運(yùn)動(dòng)服主要生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營情況來看，安踏體育在運(yùn)動(dòng)服類別為行業(yè)翹楚。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年上半年，安踏體育運(yùn)動(dòng)服營業(yè)收入同比增長16.22%至163.13億元；其次為李寧，運(yùn)動(dòng)服營業(yè)收入同比增長14.9%至56.4億元；第三為特步國際，運(yùn)動(dòng)服營業(yè)收入同比增長14.17%至24.97億元。

九、發(fā)展趨勢

在全民健身熱潮的推動(dòng)下以及居民可支配收入不斷增加的背景下，瑜伽、騎行、慢跑等專業(yè)度較低的輕運(yùn)動(dòng)類型逐漸變成當(dāng)代人最喜愛的運(yùn)動(dòng)。加上收入水平和女性受教育程度的提高，越來越多的女性開始關(guān)注健康和塑性，為輕運(yùn)動(dòng)服的發(fā)展提供了新契機(jī)。未來，輕運(yùn)動(dòng)服有望成為運(yùn)動(dòng)服發(fā)展的重要方向。與此同時(shí)，直播短視頻等社交平臺(tái)的崛起，加快了潮流趨勢的傳播和更新迭代速度。未來，抖音電商將成為運(yùn)動(dòng)服裝品牌大展身手的新平臺(tái)，從而促進(jìn)我國運(yùn)動(dòng)服行業(yè)的發(fā)展。