摘要：2019年上半年由于全球原廠和品牌廠面臨壓力，導(dǎo)致中國(guó)需求下降，2020年開始恢復(fù)供需平衡狀態(tài)，2022年中國(guó)存儲(chǔ)器行業(yè)產(chǎn)量約為32.55億塊，需求量約為36.8億塊。從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來看，中國(guó)存儲(chǔ)器市場(chǎng)中，占比第一的存儲(chǔ)器為DRAM存儲(chǔ)器，占比為35.33%。其次為機(jī)械硬盤，占比32.54%，第三為NRAMFlash存儲(chǔ)器，占比為27.18%。

一、定義及分類

存儲(chǔ)器是計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中具有記憶存儲(chǔ)功能的設(shè)備，負(fù)責(zé)程序、數(shù)據(jù)信息的存儲(chǔ)和管理。存儲(chǔ)器可分為主存儲(chǔ)器（RAM）、輔助存儲(chǔ)器、只讀存儲(chǔ)器（ROM）、緩存存儲(chǔ)器、虛擬存儲(chǔ)器等。在中國(guó)市場(chǎng)上，主流的存儲(chǔ)器類型是閃存存儲(chǔ)器，特別是固態(tài)硬盤（SolidStateDrive，SSD），屬于輔助存儲(chǔ)器的一種，其速度快、耐用性強(qiáng)、體積小、噪音小、低功耗、可靠性高等特點(diǎn)深受用戶的喜歡，盡管SSD在性能和其他方面具有優(yōu)勢(shì)，但與HDD相比，SSD的成本仍然相對(duì)較高。因此，在容量較大需求且預(yù)算有限的情況下，某些用戶可能仍然會(huì)選擇傳統(tǒng)HDD。

二、商業(yè)模式

1、垂直整合模式

中國(guó)存儲(chǔ)器企業(yè)通常采用垂直整合模式，涵蓋從原材料采購(gòu)、晶圓制造、封裝測(cè)試到銷售的完整產(chǎn)業(yè)鏈。這種模式有助于企業(yè)更好地控制產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)成本，提高運(yùn)營(yíng)效率。然而，垂直整合模式需要企業(yè)具備強(qiáng)大的資金和資源實(shí)力，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)和產(chǎn)業(yè)變革。

2、開放創(chuàng)新模式

為了快速提升技術(shù)水平，一些中國(guó)存儲(chǔ)器企業(yè)選擇與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)合作，采用開放創(chuàng)新的模式。通過與國(guó)際巨頭合作，企業(yè)可以獲得先進(jìn)的技術(shù)支持和市場(chǎng)渠道，同時(shí)降低自主研發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)和成本。然而，開放創(chuàng)新模式需要企業(yè)具備強(qiáng)大的技術(shù)吸收和創(chuàng)新能力，以實(shí)現(xiàn)技術(shù)上的突破和自主可控。

3、平臺(tái)化商業(yè)模式

隨著互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的快速發(fā)展，一些中國(guó)存儲(chǔ)器企業(yè)開始采用平臺(tái)化商業(yè)模式，通過構(gòu)建電商平臺(tái)或云服務(wù)平臺(tái)，提供存儲(chǔ)器產(chǎn)品和解決方案。平臺(tái)化商業(yè)模式有助于企業(yè)擴(kuò)大市場(chǎng)份額、降低營(yíng)銷成本，并實(shí)現(xiàn)與客戶的快速互動(dòng)。然而，平臺(tái)化商業(yè)模式需要企業(yè)具備強(qiáng)大的品牌影響力和生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)能力。

三、行業(yè)政策

近年來，隨著國(guó)外半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對(duì)我國(guó)的打壓程度的加劇，國(guó)家相繼出臺(tái)半導(dǎo)體、集成電路等產(chǎn)業(yè)政策，扶持中國(guó)集成電路、存儲(chǔ)器等產(chǎn)業(yè)健康良好的發(fā)展，2021年國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室出臺(tái)《數(shù)字中國(guó)發(fā)展報(bào)告（2020年）》，我國(guó)持續(xù)保持優(yōu)勢(shì)，超級(jí)計(jì)算機(jī)臺(tái)數(shù)占比達(dá)45%，國(guó)產(chǎn)中央處理器及存儲(chǔ)器與國(guó)外先進(jìn)水平差距縮小。我國(guó)存儲(chǔ)器行業(yè)在進(jìn)步，逐漸趕超發(fā)達(dá)國(guó)家。2023年中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》中提出：系統(tǒng)優(yōu)化算力基礎(chǔ)設(shè)施布局，促進(jìn)東西部算力高效互補(bǔ)和協(xié)同聯(lián)動(dòng)，引導(dǎo)通用數(shù)據(jù)中心、超算中心、智能計(jì)算中心、邊緣數(shù)據(jù)中心等合理梯次布局。加快中國(guó)存儲(chǔ)器行業(yè)的發(fā)展。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

存儲(chǔ)器行業(yè)是技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，需要高度的技術(shù)積累和創(chuàng)新能力。中國(guó)企業(yè)在技術(shù)上相對(duì)落后，尤其是在高端存儲(chǔ)器領(lǐng)域，與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)存在較大差距。這導(dǎo)致中國(guó)企業(yè)在研發(fā)、生產(chǎn)、封裝測(cè)試等方面面臨諸多困難，難以與國(guó)際巨頭競(jìng)爭(zhēng)。

2、資金壁壘

存儲(chǔ)器行業(yè)是一個(gè)資本密集型的行業(yè)，需要大量的資金投入。從設(shè)備采購(gòu)、廠房建設(shè)、研發(fā)到市場(chǎng)營(yíng)銷等各個(gè)環(huán)節(jié)都需要大量的資金支持。中國(guó)企業(yè)在資金實(shí)力上相對(duì)較弱，難以承擔(dān)高昂的資本支出，這在一定程度上限制了其發(fā)展空間。

3、人才壁壘

存儲(chǔ)器行業(yè)需要高素質(zhì)的人才支持，包括技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面的人才。中國(guó)在存儲(chǔ)器領(lǐng)域的人才儲(chǔ)備相對(duì)較少，尤其是高端人才更為稀缺。這導(dǎo)致中國(guó)企業(yè)在人才引進(jìn)和培養(yǎng)上面臨較大的挑戰(zhàn)，難以滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

存儲(chǔ)器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)較為清晰，上游由印刷電路集成、無線射頻零件、電容器、電阻器、芯片、數(shù)字集成電路等組成；產(chǎn)業(yè)鏈中游為存儲(chǔ)器生產(chǎn)商，國(guó)內(nèi)主要生產(chǎn)商為浪潮信息、中科曙光、愛數(shù)、華為等優(yōu)質(zhì)企業(yè)；產(chǎn)業(yè)鏈下游為存儲(chǔ)器的引用領(lǐng)域，主要為家用電器、醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品、日用電子產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)設(shè)備、媒介儲(chǔ)存裝置、計(jì)算機(jī)附件等領(lǐng)域。

存儲(chǔ)器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

印刷電路集成

廣東汕頭超聲電子股份有限公司

北大方正信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司

依利安達(dá)（廣州）電子有限公司

廣東超華科技股份有限公司

天弘（蘇州）科技有限公司

至卓飛高線路板（深圳）有限公司

無線射頻

廣東泛在無線射頻識(shí)別公共技術(shù)支持有限公司

沈陽(yáng)韓通無線射頻識(shí)別儀器有限公司

沈陽(yáng)右岸無線射頻識(shí)別儀器有限公司

沈陽(yáng)常根無線射頻識(shí)別儀器有限公司

沈陽(yáng)春城文光無線射頻識(shí)別儀器有限公司

電容器

南通江海電容器股份有限公司

廈門法拉電子股份有限公司

湖南艾華集團(tuán)股份有限公司

廣東風(fēng)華高新科技股份有限公司

芯片

北京北斗星通導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司

納思達(dá)股份有限公司

珠海航宇微科技股份有限公司

國(guó)民技術(shù)股份有限公司

長(zhǎng)沙景嘉微電子股份有限公司

上游

浪潮電子信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司

曙光信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司

上海愛數(shù)信息技術(shù)股份有限公司

無錫北方數(shù)據(jù)計(jì)算股份有限公司

中游

家用電器

醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品

日用電子產(chǎn)品

網(wǎng)絡(luò)服務(wù)設(shè)備

媒介存儲(chǔ)裝置

計(jì)算機(jī)附件

下游

六、行業(yè)現(xiàn)狀

1、全球發(fā)展現(xiàn)狀

半導(dǎo)體存儲(chǔ)器作為電子系統(tǒng)的基本組成部分，是現(xiàn)代信息產(chǎn)業(yè)應(yīng)用最為廣泛的電子器件之一。隨著現(xiàn)代電子信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，半導(dǎo)體存儲(chǔ)出貨量持續(xù)大幅增長(zhǎng)，另一方面，由于存儲(chǔ)晶圓制程基本按照摩爾定律不斷取得突破，單位存儲(chǔ)成本在長(zhǎng)期曲線中呈現(xiàn)單邊下降趨勢(shì)。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，全球半導(dǎo)體儲(chǔ)存器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)?？傮w呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)，其中在2019年，全球半導(dǎo)體存儲(chǔ)器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)出下降態(tài)勢(shì)，在全球經(jīng)濟(jì)疲軟的大環(huán)境下，2019上半年原廠和品牌廠都面臨著很大的庫(kù)存和出貨壓力，導(dǎo)致NANDFlash和DRAM量?jī)r(jià)齊跌，因此原廠不得不使用減產(chǎn)策略，以平衡市場(chǎng)供需，并寄望下半年市況有所好轉(zhuǎn)，2022年全球半導(dǎo)體存儲(chǔ)器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為1717億美元。

2、中國(guó)發(fā)展現(xiàn)狀

：2019年上半年由于全球原廠和品牌廠面臨壓力，導(dǎo)致中國(guó)需求下降，2020年開始恢復(fù)供需平衡狀態(tài)，2022年中國(guó)存儲(chǔ)器行業(yè)產(chǎn)量約為32.55億塊，需求量約為36.8億塊。從 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來看，中國(guó)存儲(chǔ)器市場(chǎng)中，占比第一的存儲(chǔ)器為DRAM存儲(chǔ)器，占比為35.33%。其次為機(jī)械硬盤，占比32.54%，第三為NRAMFlash存儲(chǔ)器，占比為27.18%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）市場(chǎng)需求增長(zhǎng)

隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)的快速發(fā)展，全球數(shù)據(jù)量呈爆炸式增長(zhǎng)，對(duì)存儲(chǔ)器的需求不斷攀升。中國(guó)作為全球最大的電子產(chǎn)品制造國(guó)和消費(fèi)國(guó)，對(duì)存儲(chǔ)器的需求量巨大。這為中國(guó)存儲(chǔ)器企業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間和發(fā)展機(jī)遇。

（2）政策支持

中國(guó)政府高度重視存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)發(fā)展，出臺(tái)了一系列政策支持措施，包括稅收優(yōu)惠、資金扶持、人才培養(yǎng)等。這些政策的實(shí)施有助于降低企業(yè)成本、提升技術(shù)創(chuàng)新能力、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚，為中國(guó)存儲(chǔ)器行業(yè)的快速發(fā)展提供了有力保障。

（3）技術(shù)進(jìn)步

隨著技術(shù)進(jìn)步的不斷推動(dòng)，存儲(chǔ)器行業(yè)正迎來新的發(fā)展機(jī)遇。中國(guó)企業(yè)在技術(shù)研發(fā)方面取得了一定的突破，尤其是在新型存儲(chǔ)器技術(shù)領(lǐng)域，如3DXPoint、ReRAM等。這些技術(shù)的研發(fā)將有助于提升中國(guó)存儲(chǔ)器企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，縮短與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)的差距。

2、不利因素

（1）技術(shù)依賴

中國(guó)存儲(chǔ)器行業(yè)在技術(shù)上相對(duì)落后，對(duì)國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)的依賴程度較高。尤其是在高端存儲(chǔ)器領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)缺乏核心技術(shù)，難以實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新。這導(dǎo)致中國(guó)企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位，難以獲得話語(yǔ)權(quán)。

（2）知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題

存儲(chǔ)器行業(yè)涉及大量的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，包括專利、商標(biāo)等。中國(guó)企業(yè)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面存在較大短板，經(jīng)常面臨知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛。這不僅增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也制約了其技術(shù)創(chuàng)新的步伐。

（3）國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)壓力

全球存儲(chǔ)器市場(chǎng)已經(jīng)形成了寡頭壟斷格局，國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)占據(jù)了大部分市場(chǎng)份額。隨著中國(guó)存儲(chǔ)器企業(yè)的崛起，國(guó)際巨頭會(huì)采取各種手段進(jìn)行打壓，如發(fā)起貿(mào)易戰(zhàn)、專利訴訟等。這給中國(guó)存儲(chǔ)器企業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)壓力。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

存儲(chǔ)器行業(yè)中的企業(yè)，相互之間的利益都是緊密聯(lián)系在一起的，作為企業(yè)整體戰(zhàn)略一部分的各企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，其目標(biāo)都在于使得自己的企業(yè)獲得相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)勢(shì)，所以，在實(shí)施中就必然會(huì)產(chǎn)生沖突與對(duì)抗現(xiàn)象，這些沖突與對(duì)抗就構(gòu)成了現(xiàn)有企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。現(xiàn)有存儲(chǔ)器企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)常常表現(xiàn)在價(jià)格、廣告、產(chǎn)品介紹、售后服務(wù)等方面，其競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度與許多因素有關(guān)。目前，存儲(chǔ)器行業(yè)集中度很高，市場(chǎng)基本被三星、海力士以及美光等企業(yè)占據(jù)，其他企業(yè)難以對(duì)其形成壓力。國(guó)內(nèi)主要企業(yè)為浪潮電子信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司、曙光信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司、上海愛數(shù)信息技術(shù)股份有限公司、無錫北方數(shù)據(jù)計(jì)算股份有限公司等。

浪潮信息作為全球智慧計(jì)算的領(lǐng)先者，為云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能提供領(lǐng)先的智慧計(jì)算。通過不斷完善基于客戶需求的服務(wù)器軟硬件研發(fā)體系，公司目前已形成具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、涵蓋高中低端各類型服務(wù)器的云計(jì)算Iaas層系列產(chǎn)品。同時(shí)，公司在服務(wù)器、AI計(jì)算、開放計(jì)算等新興應(yīng)用處于全球領(lǐng)先地位，引領(lǐng)創(chuàng)新應(yīng)用的發(fā)展和演進(jìn)，為智算中心提供必要的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。2022年公司服務(wù)器及部件收入為689.48億元，2023年上半年收入為244.99億元。

九、發(fā)展趨勢(shì)

目前我國(guó)已成為全球最大的消費(fèi)類電子市場(chǎng)，其龐大的消費(fèi)群體及旺盛的消費(fèi)需求，吸引全球集成電路產(chǎn)業(yè)向中國(guó)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，提升并豐富了我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)政策的支持吸引一大批高端人才回國(guó)發(fā)展，人才聚集使得國(guó)內(nèi)企業(yè)逐步積累了自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)，為半導(dǎo)體存儲(chǔ)器的國(guó)產(chǎn)替代提供了產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，推動(dòng)自給率提升，為行業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。而未來隨著行業(yè)的技術(shù)升級(jí)，行業(yè)研發(fā)出新型存儲(chǔ)器。