摘要：我國(guó)大量動(dòng)力電池進(jìn)入退役期，如何有效回收和處理這些廢舊電池成為了一個(gè)緊迫的問題。動(dòng)力電池報(bào)廢量增多，推動(dòng)我國(guó)動(dòng)力電池回收市場(chǎng)規(guī)模快速擴(kuò)張。2022年我國(guó)動(dòng)力電池回收行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為286億元，同比增長(zhǎng)73.33%，動(dòng)力電池回收行業(yè)未來(lái)發(fā)展?jié)摿薮蟆?

一、定義及分類

動(dòng)力電池回收是指將廢舊的動(dòng)力電池進(jìn)行回收，并根據(jù)廢舊動(dòng)力電池的不同性能狀態(tài)，對(duì)其進(jìn)行檢修處理后梯次利用或者是拆解利用。根據(jù)回收處理方式不同，動(dòng)力電池回收方式可分為梯次利用和拆解回收。一般廢舊動(dòng)力電池剩余容量在60%-80%范圍內(nèi)時(shí)梯次利用價(jià)值較高，當(dāng)動(dòng)力電池容量下降到初始容量的40%以下時(shí)，一般選擇拆解回收。

二、商業(yè)模式

1、生產(chǎn)者責(zé)任延伸制

動(dòng)力電池回收的生產(chǎn)者責(zé)任延伸制是一種環(huán)保且經(jīng)濟(jì)高效的商業(yè)模式。在這一模式下，動(dòng)力電池的生產(chǎn)者不僅要負(fù)責(zé)產(chǎn)品的制造和銷售，還要承擔(dān)產(chǎn)品使用后的回收、處理和再利用責(zé)任。通過構(gòu)建完整的回收體系，生產(chǎn)者能夠確保廢舊動(dòng)力電池得到合理處置，減少環(huán)境污染，同時(shí)實(shí)現(xiàn)資源的有效循環(huán)利用。這一模式不僅有助于推動(dòng)綠色發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展，還能降低生產(chǎn)成本，提高資源利用效率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益的雙贏。

2、第三方回收模式

動(dòng)力電池回收的第三方回收模式，指的是由獨(dú)立于電池生產(chǎn)與銷售環(huán)節(jié)的專業(yè)回收企業(yè)負(fù)責(zé)廢舊動(dòng)力電池的收集、運(yùn)輸、處理與再利用。這種模式下，第三方回收企業(yè)扮演著關(guān)鍵角色，它們通過建立專業(yè)的回收網(wǎng)絡(luò)和處理設(shè)施，對(duì)廢舊動(dòng)力電池進(jìn)行高效、安全的處理，并將其轉(zhuǎn)化為有價(jià)值的再生資源。這種模式不僅減輕了電池生產(chǎn)企業(yè)的負(fù)擔(dān)，還促進(jìn)了動(dòng)力電池回收行業(yè)的專業(yè)化、規(guī)?；l(fā)展，有助于推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型。

3、政府主導(dǎo)模式

政府主導(dǎo)的動(dòng)力電池回收模式，是指政府通過制定相關(guān)法規(guī)、政策，并直接參與或引導(dǎo)動(dòng)力電池回收的整個(gè)過程。政府在此過程中，不僅提供資金支持，還建立回收標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管體系，確保廢舊動(dòng)力電池得到合規(guī)、安全、高效的回收處理。這種模式有助于統(tǒng)一回收市場(chǎng)，避免無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)和資源浪費(fèi)，同時(shí)促進(jìn)綠色技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益的同步提升。政府主導(dǎo)模式在推動(dòng)動(dòng)力電池回收行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，是保障資源可持續(xù)利用和生態(tài)環(huán)境安全的有效手段。

三、行業(yè)政策

動(dòng)力電池回收不僅能夠減少資源浪費(fèi)，還可以降低對(duì)環(huán)境的污染，是提高資源利用效率、保護(hù)環(huán)境的重要舉措。因此，國(guó)家十分支持動(dòng)力電池回收行業(yè)的發(fā)展，2022年發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)的意見》和《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022-2035年）》中，均提出加快構(gòu)建廢舊物資循環(huán)利用體系。2024年2月，國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于加快構(gòu)建廢棄物循環(huán)利用體系的意見》，明確要求加強(qiáng)廢舊動(dòng)力電池循環(huán)利用。其中，還詳細(xì)指出要大力推動(dòng)動(dòng)力電池梯次利用產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)證，并研究制定廢舊動(dòng)力電池回收拆解企業(yè)技術(shù)規(guī)范。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

我國(guó)動(dòng)力電池回收行業(yè)面臨的主要技術(shù)壁壘在于電池拆解與分離技術(shù)的不足。由于動(dòng)力電池內(nèi)部結(jié)構(gòu)復(fù)雜，包含多種金屬與化學(xué)物質(zhì)，如何安全、高效地拆解并分離電池組件，仍是行業(yè)內(nèi)的技術(shù)難題。目前，多數(shù)企業(yè)仍采用傳統(tǒng)的機(jī)械拆解和化學(xué)處理方法，這不僅效率低下，還可能造成資源浪費(fèi)和環(huán)境污染。因此，研發(fā)先進(jìn)的電池拆解與分離技術(shù)，是我國(guó)動(dòng)力電池回收行業(yè)亟需突破的技術(shù)壁壘。

2、資金壁壘

動(dòng)力電池回收行業(yè)需要大量的資金投入，包括建設(shè)回收站點(diǎn)、購(gòu)置處理設(shè)備、進(jìn)行技術(shù)研發(fā)等。并且，由于廢舊動(dòng)力電池的回收量不穩(wěn)定、價(jià)格波動(dòng)大，以及處理過程中可能存在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使得資金回收周期較長(zhǎng)，對(duì)企業(yè)的資金實(shí)力和財(cái)務(wù)管理能力提出了較高要求。

3、市場(chǎng)壁壘

動(dòng)力電池回收市場(chǎng)存在信息不對(duì)稱、回收渠道不暢等問題，導(dǎo)致回收價(jià)格不穩(wěn)定，回收量難以保證。并且，動(dòng)力電池回收行業(yè)的市場(chǎng)認(rèn)知度不足，許多消費(fèi)者和企業(yè)對(duì)廢舊動(dòng)力電池的回收價(jià)值和重要性缺乏認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致回收市場(chǎng)難以拓展。此外，市場(chǎng)上存在大量非正規(guī)回收渠道和小作坊，對(duì)正規(guī)回收企業(yè)形成競(jìng)爭(zhēng)壓力，增加了市場(chǎng)進(jìn)入的難度。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

動(dòng)力電池回收行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游是報(bào)廢動(dòng)力電池來(lái)源端，主要包括新能源汽車市場(chǎng)的退役動(dòng)力電池和動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)廢料。中游主要為動(dòng)力電池的回收處理，主要包括梯次利用和拆解回收兩種方式。下游主要應(yīng)用于低速電動(dòng)車、儲(chǔ)能設(shè)備、通信基站以及鋰、鈷、鎳等相關(guān)有色金屬加工產(chǎn)品。其中，動(dòng)力電池僅梯次利用處理后，一般應(yīng)用于低速電動(dòng)車、儲(chǔ)能設(shè)備、通信基站等；而動(dòng)力電池經(jīng)拆解回收處理后獲得的資源，一般用于生產(chǎn)鋰、鈷、鎳等有色金屬加工產(chǎn)品。

動(dòng)力電池回收行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

新能源汽車

比亞迪股份有限公司

廣汽埃安新能源汽車股份有限公司

理想汽車有限公司

長(zhǎng)城汽車股份有限公司

蔚來(lái)汽車科技有限公司

廣州橙行智動(dòng)汽車科技有限公司

動(dòng)力電池

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司

國(guó)軒高科股份有限公司

孚能科技(贛州)股份有限公司

惠州億緯鋰能股份有限公司

欣旺達(dá)電子股份有限公司

上游

格林美股份有限公司

天奇自動(dòng)化工程股份有限公司

江西贛鋒鋰業(yè)集團(tuán)股份有限公司

浙江華友鈷業(yè)股份有限公司

中游

低速電動(dòng)車

儲(chǔ)能設(shè)備

通信基站

鋰

鈷

鎳

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）格林美股份有限公司

格林美堅(jiān)守“新能源材料制造+城市礦山開采”的雙軌驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，通過建立資源循環(huán)模式和清潔能源材料模式來(lái)踐行推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)。近年來(lái)，格林美與全球電池廠和新能源汽車廠積極打造“電池回收-資源再造-材料再造-電池包再造”新能源全生命周期價(jià)值鏈模式，先后在中國(guó)與韓國(guó)建成6個(gè)動(dòng)力電池回收利用中心，有效實(shí)施對(duì)退役動(dòng)力電池的梯級(jí)再利用以及鋰鎳鈷關(guān)鍵礦產(chǎn)資源的完整回收。2022年格林美的營(yíng)收增長(zhǎng)幅度較大，營(yíng)業(yè)收入為293.92億元，同比增長(zhǎng)52.28%。2023年格林美的營(yíng)收增勢(shì)減弱，前三季度營(yíng)業(yè)收入為202.28億元，同比下滑5.36%。

（2）天奇自動(dòng)化工程股份有限公司

天奇股份圍繞“致力于服務(wù)汽車全生命周期”的企業(yè)愿景，聚焦智能裝備和鋰電池循環(huán)兩大主業(yè)發(fā)展，其鋰電池循環(huán)產(chǎn)業(yè)主要包括鋰電池回收、梯次利用、再生利用。天奇股份的鋰電池回收業(yè)務(wù)圍繞電池生產(chǎn)商、電池應(yīng)用商、社會(huì)資源回收商等六大渠道，積極開展國(guó)內(nèi)外鋰電池回收體系建設(shè)。2019年至2022年，天奇股份的營(yíng)業(yè)收入持續(xù)上漲，2022年上漲至43.51億元，同比增長(zhǎng)15.16%。2023年天奇股份的營(yíng)收增勢(shì)明顯放緩，前三季度營(yíng)業(yè)收入為27.53億元，同比下滑15.24%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著我國(guó)新能源汽車多年的推廣和發(fā)展，大量動(dòng)力電池進(jìn)入退役期，如何有效回收和處理這些廢舊電池成為了一個(gè)緊迫的問題。動(dòng)力電池報(bào)廢量增多，推動(dòng)我國(guó)動(dòng)力電池回收市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)張。2019年至2022年，我國(guó)動(dòng)力電池回收行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模保持高速擴(kuò)張的趨勢(shì)。2022年我國(guó)動(dòng)力電池回收行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為286億元，同比增長(zhǎng)73.33%。政府對(duì)于環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的重視，以及新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，為動(dòng)力電池回收行業(yè)提供了巨大的市場(chǎng)潛力，未來(lái)發(fā)展前景可觀。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）符合新能源汽車節(jié)能降碳的環(huán)保需求

對(duì)動(dòng)力電池進(jìn)行回收利用能有效節(jié)能減排，符合“雙碳”目標(biāo)。動(dòng)力電池制造是高能耗產(chǎn)業(yè)，制造過程將會(huì)產(chǎn)生大量的溫室氣體，碳排放主要集中在正極材料、負(fù)極材料和電池生產(chǎn)環(huán)節(jié)。從新能源汽車的全生命周期來(lái)看，每公里的二氧化碳排放量約為130g/km，若對(duì)廢舊的動(dòng)力電池進(jìn)行梯次運(yùn)用、再生應(yīng)用，其所對(duì)應(yīng)的新能源車每公里碳排放量將分別下降22g、4g，進(jìn)而顯著降低新能源汽車全生命周期的碳排放量。

（2）戰(zhàn)略價(jià)值高

我國(guó)鈷、鎳資源供需嚴(yán)重失衡，已探明儲(chǔ)備量極少。受限于鋰資源的品質(zhì)以及開采條件等因素，我國(guó)鋰資源實(shí)際供應(yīng)能力較弱，對(duì)外依存度高。根據(jù)《廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范公告管理暫行辦法》的政策要求，我國(guó)動(dòng)力電池再生利用企業(yè)對(duì)鈷鎳錳的綜合回收率應(yīng)不低于98%，鋰的回收率不低于85%，金屬回收率已經(jīng)達(dá)到了較高水平。因此，通過對(duì)電池金屬的循環(huán)利用，將能有效緩解我國(guó)鋰鎳鈷資源的供給約束，保障產(chǎn)業(yè)鏈安全穩(wěn)定，具有極高戰(zhàn)略意義。

（3）經(jīng)濟(jì)價(jià)值高

廢舊動(dòng)力電池的資源性強(qiáng)，再生利用的價(jià)值高。廢舊動(dòng)力電池的正極、負(fù)極、隔膜、電解質(zhì)等電池材料中仍含有大量的鋰、鎳、鈷等有價(jià)金屬和其他可再生利用成分，蘊(yùn)藏的資源品類豐富，仍具備極高的再生利用價(jià)值。其中，正極材料的資源價(jià)值最高，為再生利用的主要對(duì)象。受下游需求旺盛與電池金屬產(chǎn)能受限的雙向促進(jìn)，電池材料價(jià)格在過去兩年中連續(xù)上漲。資源價(jià)格上漲推高動(dòng)力電池回收利用的經(jīng)濟(jì)性，企業(yè)資本積極布局。

2、不利因素

（1）政策支撐體系不完善

動(dòng)力電池回收企業(yè)的管理規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)體系缺失，行業(yè)管理缺乏強(qiáng)有力的政策支持，導(dǎo)致電池回收行業(yè)比較混亂，一些缺乏資質(zhì)、不規(guī)范的小作坊承擔(dān)了主要的電池回收利用工作，在回收利用上不具備專業(yè)的處理技術(shù)和管理意識(shí)，存在較大的安全隱患和環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)動(dòng)力電池回收利用技術(shù)研發(fā)、財(cái)政上的政策支持較少，對(duì)于電池回收利用過程中的一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)，如電池的存儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)?，缺乏詳?xì)的操作標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。

（2）回收網(wǎng)絡(luò)不完善

雖然理論上我國(guó)從2018年開始進(jìn)入動(dòng)力電池的報(bào)廢高峰期，但實(shí)際上電池能否在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)報(bào)廢并不能得到保證，電池回收行業(yè)處于初級(jí)發(fā)展階段。專業(yè)的電池回收企業(yè)少，雖然有深圳格林美、廣東邦普等專業(yè)回收企業(yè)，但總體來(lái)說數(shù)量偏少，大多數(shù)新進(jìn)入企業(yè)還處于開始布局階段?；厥针姵氐奶荽卫眉夹g(shù)不成熟，無(wú)法進(jìn)行大規(guī)模推廣。

（3）回收利用技術(shù)不成熟

電池的循環(huán)利用雖然得到了政府的重視，部分企業(yè)也意識(shí)到了其重要性，但目前中國(guó)的電池回收利用技術(shù)還處于偏低的水平。如報(bào)廢動(dòng)力電池的檢測(cè)技術(shù)，可梯次利用電池的剩余價(jià)值評(píng)估技術(shù)，電池自動(dòng)化拆解技術(shù)不成熟。大部分回收企業(yè)拆解工藝簡(jiǎn)單，拆解流程不符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和要求，造成嚴(yán)重的二次污染問題。由于電池型號(hào)沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)再加上生產(chǎn)技術(shù)不同，導(dǎo)致分類成本高、拆解難度大，拆解技術(shù)的落后導(dǎo)致回收拆解企業(yè)無(wú)法采用一套流水線拆解所有型號(hào)的電池。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

我國(guó)動(dòng)力電池回收市場(chǎng)潛力巨大，在政策的支持下，越來(lái)越多的企業(yè)布局電池回收業(yè)務(wù)，尤其動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的布局積極性較高。但目前我國(guó)動(dòng)力電池回收市場(chǎng)仍呈現(xiàn)出“小、散、亂”的局面，未出現(xiàn)優(yōu)勢(shì)突出的龍頭企業(yè)。根據(jù)企業(yè)營(yíng)收規(guī)模劃分，位于第一梯隊(duì)的是華友鈷業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、格林美，2023年前三季度營(yíng)業(yè)收入均達(dá)到百億元級(jí)別，尤其華友鈷業(yè)的營(yíng)收規(guī)模超過了500億元。位于第二梯隊(duì)的是天奇股份、光華科技、芳源股份，其2023年前三季度營(yíng)業(yè)收入均達(dá)億元級(jí)別。

九、發(fā)展趨勢(shì)

隨著新能源汽車的普及，動(dòng)力電池回收行業(yè)備受關(guān)注。我國(guó)政府正逐步加大對(duì)動(dòng)力電池回收行業(yè)的政策支持力度，推動(dòng)行業(yè)的健康發(fā)展。同時(shí)，政府還加強(qiáng)了對(duì)回收企業(yè)的監(jiān)管，制定了一系列嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)，確保回收過程的環(huán)保和安全。我國(guó)動(dòng)力電池回收行業(yè)正努力突破技術(shù)壁壘，通過研發(fā)先進(jìn)的拆解、分離和提純技術(shù)，提高回收效率和質(zhì)量。這些技術(shù)創(chuàng)新將有助于減少環(huán)境污染，推動(dòng)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。隨著新能源汽車市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大和動(dòng)力電池退役量的增加，我國(guó)動(dòng)力電池回收行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模有望持續(xù)增長(zhǎng)，將為行業(yè)帶來(lái)更多的發(fā)展機(jī)遇。