摘要：近年來，隨著國內(nèi)煤制烯烴生產(chǎn)能力的不斷提升，煤制烯烴產(chǎn)品消費需求增加，我國煤制烯烴產(chǎn)能開工率保持較高水準，煤制烯烴產(chǎn)品國產(chǎn)供應能力增強，產(chǎn)業(yè)規(guī)模加速擴容。據(jù)統(tǒng)計，2023年我國煤制烯烴產(chǎn)能較2022年增長5.25%，達到1865萬噸/年。

一、定義及分類

煤制烯烴是一種通過煤炭為原料制備乙烯和其他烯烴類化合物的過程。在這個過程中，煤炭首先經(jīng)過氣化和轉(zhuǎn)化反應，生成一種名為合成氣的氣體混合物，其中含有一氧化碳、氫氣和甲烷等可燃氣體。然后，在催化劑的作用下，合成氣進一步轉(zhuǎn)化為乙烯和其他烯烴類化合物，如丙烯、丁烯等。煤制烯烴具有高能量利用效率、低環(huán)境污染和低成本等優(yōu)點，在工業(yè)生產(chǎn)中得到了廣泛應用。煤制烯烴主要分為煤制乙烯、煤制丙烯、煤制丁二烯、煤制芳烴以及煤制對二甲苯。

二、行業(yè)政策

近年來，隨著現(xiàn)代煤化工行業(yè)的快速發(fā)展，國家對于煤制烯烴等相關領域給予了高度重視，并出臺了一系列相關政策。2023年7月，國家發(fā)展改革委等六部門印發(fā)《關于推動現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，提出要進一步加強規(guī)劃引導，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，推動存量現(xiàn)代煤化工項目加快實施先進技術裝備改造升級，新建煤制烯烴、煤制對二甲苯（PX）、煤制甲醇、煤制乙二醇、煤制可降解材料等項目重點向煤水資源相對豐富、環(huán)境容量較好地區(qū)集中，促進產(chǎn)業(yè)集聚化、園區(qū)化發(fā)展。2024年2月，貴州省人民政府辦公廳印發(fā)《2024年〈政府工作報告〉重點工作責任分工方案》，提出要加快推動畢節(jié)織金磷煤化工一體化、甕安新材料及電子化學品等項目落地建設，促進磷化工、煤化工、鋁加工、錳加工等向高端化延伸，持續(xù)推動產(chǎn)業(yè)鏈縱向、橫向融合發(fā)展，努力構(gòu)建良好產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

三、發(fā)展歷程

煤制烯烴行業(yè)的發(fā)展歷程可以追溯到20世紀80年代，由于石油資源緊張，我國開始探索使用煤炭資源來生產(chǎn)烯烴類化合物。2000年至2010年，煤制烯烴行業(yè)經(jīng)歷了快速發(fā)展期。2010年至今，煤制烯烴行業(yè)進入了穩(wěn)定發(fā)展階段。未來，隨著技術的進一步發(fā)展和環(huán)保要求的提高，煤制烯烴行業(yè)的發(fā)展將更加注重技術創(chuàng)新和綠色發(fā)展。

四、行業(yè)壁壘

1、原料保障壁壘

煤炭是煤制烯烴的主要原料，為保障煤炭供應以及避免煤炭價格波動對原料成本的影響，煤制烯烴生產(chǎn)企業(yè)一般需要向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸介入煤炭開采行業(yè)，或者是大型煤炭企業(yè)涉足煤制烯烴生產(chǎn)。因此，新進入煤制烯烴行業(yè)的企業(yè)具有較高的原料保障壁壘。

2、技術壁壘

煤制烯烴技術路線較為成熟，目前國內(nèi)煤制烯烴主要采用中科院大連化物所的DMTO技術路線。但由于設備復雜、系統(tǒng)工程經(jīng)驗要求較高等，煤制烯烴工藝仍有較高的技術門檻。因此，新進入煤制烯烴行業(yè)的企業(yè)在開展煤制烯烴項目時，不僅要有充足的資金投入，還需要具備專業(yè)的技術團隊和豐富的工程經(jīng)驗，以確保項目的順利推進和成功運營。

3、資金壁壘

煤制烯烴對企業(yè)資金投入要求較高，形成了較高的資金壁壘。目前，煤制烯烴行業(yè)內(nèi)已經(jīng)成功建成并投入運營的煤制烯烴項目，其產(chǎn)能普遍達到或超過60萬噸/年，建設成本超過100億元。因此，新進入煤制烯烴行業(yè)的企業(yè)需要具備高效的資金運作能力和長遠的戰(zhàn)略規(guī)劃眼光。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

煤制烯烴產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是煤炭資源的開采和加工；產(chǎn)業(yè)鏈中游是煤制烯烴的過程；產(chǎn)業(yè)鏈下游主要是烯烴類化合物的加工和應用，主要包括烯烴裂解、烯烴合成、烯烴衍生品制造等過程。

煤制烯烴行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

煤炭開采

中國中煤能源集團有限公司

安源煤業(yè)集團股份有限公司

陜西煤業(yè)化工集團有限責任公司

山西陽光焦化集團股份有限公司

煤炭加工

盂縣興通煤炭加工有限公司

呼倫貝爾市廣原煤炭加工有限公司

山西焦煤集團有限責任公司

阜康市北源煤炭有限責任公司

上游

中國中煤能源股份有限公司

寧夏寶豐能源集團股份有限公司

東華工程科技股份有限公司

中國神華能源股份有限公司

中游

烯烴裂解

烯烴合成

烯烴衍生品制造

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）中國中煤能源股份有限公司

中國中煤能源股份有限公司業(yè)務分部主要有煤炭、煤化工、煤礦裝備、金融以及包括發(fā)電、鋁加工、設備及配件進口、招投標服務和鐵路運輸?shù)仍趦?nèi)的其他業(yè)務分部，涉及的主要行業(yè)有煤炭、煤化工、煤礦裝備制造等。2023年以來，企業(yè)持續(xù)加強煤化工業(yè)務精細化管理，積極克服化工產(chǎn)品價格下跌影響，優(yōu)化生產(chǎn)組織，在部分裝置按計劃檢修的情況下完成主要產(chǎn)品產(chǎn)量300.3萬噸，同比增長2.0%。同時，企業(yè)狠抓成本控制，推進節(jié)能增效，煤制烯烴、尿素單位產(chǎn)品綜合能耗值均優(yōu)于行業(yè)能效標桿水平。據(jù)統(tǒng)計，2023年上半年，企業(yè)煤化工業(yè)務營收同比下降11.77%至112.25億元。

（2）寧夏寶豐能源集團股份有限公司

寧夏寶豐能源集團股份有限公司主營業(yè)務為煤制烯烴，主要產(chǎn)品為聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）。在五大通用合成樹脂中，聚乙烯、聚丙烯的產(chǎn)銷量分別位居第一位和第二位，占五大合成樹脂總產(chǎn)量的60%以上，是國民經(jīng)濟發(fā)展中最重要的基礎原材料之一。2023年以來，企業(yè)完成了兩個煤礦產(chǎn)能核增工作，共計核增煤炭產(chǎn)能100萬噸/年，其中，企業(yè)馬蓮臺煤礦產(chǎn)能核增40萬噸/年至400萬噸/年，紅四煤礦產(chǎn)能核增60萬噸/年至300萬噸/年。核增后，企業(yè)所屬三個在產(chǎn)煤礦煤炭產(chǎn)能820萬噸/年，一個在建煤礦產(chǎn)能90萬噸/年，所屬煤礦煤炭產(chǎn)能合計910萬噸/年。另外，企業(yè)擁有煤炭產(chǎn)能480萬噸/年的寧夏紅墩子煤業(yè)有限公司40%股權。據(jù)統(tǒng)計，2023年前三季度，企業(yè)聚乙烯和聚丙烯營收分別為38.26億元和32.76億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，隨著國內(nèi)煤制烯烴生產(chǎn)能力的不斷提升，煤制烯烴產(chǎn)品消費需求增加，我國煤制烯烴產(chǎn)能開工率保持較高水準，煤制烯烴產(chǎn)品國產(chǎn)供應能力增強，產(chǎn)業(yè)規(guī)模加速擴容。據(jù)統(tǒng)計，2023年我國煤制烯烴產(chǎn)能較2022年增長5.25%，達到1865萬噸/年。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策扶持

我國“富煤、貧油、少氣”的資源稟賦特點使我國石油以及天然氣進口依存度較高。石化行業(yè)烯烴生產(chǎn)受制于石油進口依賴，導致國內(nèi)烯烴生產(chǎn)量低于需求量，國內(nèi)烯烴供需缺口明顯，烯烴進口依存度較高。大力發(fā)展煤制烯烴等煤制化學品，對保障我國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟自主性、安全性有重要意義。近年來，國家陸續(xù)出臺《關于組織開展2023年度工業(yè)節(jié)能監(jiān)察工作的通知》《關于推動現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》等利好政策，有助于促進煤制烯烴行業(yè)健康發(fā)展。

（2）國內(nèi)市場需求穩(wěn)步增長

烯烴作為基礎化工原料，主要用于生產(chǎn)塑料制品，下游應用范圍極其廣泛，涉及幾乎所有終端制造業(yè)，市場需求量穩(wěn)定提升。隨著經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級，烯烴的市場需求量穩(wěn)定提升，并展現(xiàn)出強勁的增長勢頭。同時，根據(jù)國家統(tǒng)計局、海關總署統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國烯烴市場需求缺口較高。以丙烯為例，2022年我國丙烯表觀消費量為4563.64萬噸，同比增長2.84%；丙烯進口數(shù)量為233.72萬噸，進口金額為23.8億美元，出口量僅為3.88萬噸。市場需求的增長使國內(nèi)煤制烯烴行業(yè)有較大的市場拓展空間。

（3）環(huán)保優(yōu)勢顯著

相較于傳統(tǒng)的石油化工行業(yè)，煤制烯烴在環(huán)保層面展現(xiàn)出了顯著的優(yōu)勢。通過持續(xù)的工藝優(yōu)化和能耗降低，煤制烯烴行業(yè)在減少環(huán)境污染方面取得了顯著成效。在煤制烯烴的生產(chǎn)過程中，煤制烯烴企業(yè)注重資源的合理利用和廢棄物的有效處理，力求將環(huán)境影響降至最低。同時，煤制烯烴行業(yè)還在不斷探索新的環(huán)保技術和方法，以進一步減少生產(chǎn)過程中的環(huán)境污染，為行業(yè)的綠色發(fā)展貢獻力量。

2、不利因素

（1）產(chǎn)能擴張過快

近年來，國家有關部門對煤制烯烴發(fā)展給予了明確的方向指導及極高的政策扶持力度，疊加地方政府對促進當?shù)孛禾抠Y源利用和提高產(chǎn)業(yè)附加值的考慮，我國煤制烯烴產(chǎn)能規(guī)模得以加速擴張。在煤制烯烴產(chǎn)能加速發(fā)展過程中，產(chǎn)業(yè)煤炭消耗增速過快，導致部分地區(qū)出現(xiàn)了化工煤消耗加劇，給我國電力、供熱等領域造成較大煤炭供應壓力，影響市場正常民生煤炭供應穩(wěn)定。同時，短期內(nèi)煤制烯烴產(chǎn)能的過度增長導致部分產(chǎn)品產(chǎn)能過剩凸顯，十分不利于煤制烯烴行業(yè)的正常運行。

（2）原材料價格波動

煤炭作為煤制烯烴行業(yè)的核心原材料，其價格變動對于煤制烯烴行業(yè)的整體發(fā)展具有深遠的影響。以秦皇島港5000大卡動力煤平倉價為例，截至2024年2月29日，其平倉價達到826元/噸，相較于2024年初增長1.23%。對于煤制烯烴企業(yè)而言，原材料價格的增長不僅會導致煤制烯烴企業(yè)的生產(chǎn)成本上升，同時還可能會對煤制烯烴企業(yè)的市場競爭力產(chǎn)生影響。

（3）煤制烯烴項目布局缺乏整體規(guī)劃

由于煤制烯烴行業(yè)內(nèi)基礎設施幾乎無法共享，各自能流物流也無法聯(lián)系、缺乏一體化專業(yè)運營，導致我國煤制烯烴產(chǎn)能建設布局雖相對集中，但項目生產(chǎn)運行體積基本上呈現(xiàn)離散、孤島狀態(tài)，煤制烯烴行業(yè)集聚發(fā)展合力尚未成形，產(chǎn)業(yè)整體仍呈現(xiàn)規(guī)模小、效率低、成本高、危險點和敏感點多的特征，市場協(xié)同效應差，不利于煤制烯烴行業(yè)健康高質(zhì)量發(fā)展。

八、競爭格局

目前，我國煤制烯烴市場競爭格局較為激烈，主要由國內(nèi)外大型石化企業(yè)占據(jù)主導地位。這些企業(yè)具備先進的生產(chǎn)技術和規(guī)模經(jīng)濟效應，使其在市場中具有競爭優(yōu)勢。目前，我國煤制烯烴上市企業(yè)主要包括中煤能源、寶豐能源、東華科技、中國神華、山西焦化以及陽煤化工。2023年上半年，中煤能源、寶豐能源、東華科技煤制烯烴相關業(yè)務營收分別為112.25億元、58.49億元和31.09億元。

九、發(fā)展趨勢

在“雙碳”發(fā)展戰(zhàn)略及新一輪科技改革潮流推動下，推動煤制烯烴行業(yè)健康發(fā)展成為保障國家能源安全、推動社會經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。未來，在政策推動下，社會各界將加速煤制烯烴綠色安全清潔生產(chǎn)新技術和裝備的研發(fā)制造，煤制烯烴企業(yè)也將加快引入應用綠色低碳技術裝備，推動存量煤制烯烴項目高科技、綠色低碳化升級改造，加快產(chǎn)業(yè)與新能源耦合發(fā)展。與此同時，為推動煤制烯烴產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理化發(fā)展，提高產(chǎn)品市場競爭優(yōu)勢，我國煤制烯烴行業(yè)將加速研發(fā)探索高端煤制烯烴產(chǎn)品，提高煤制烯烴生產(chǎn)加工技術水平，使得煤制烯烴產(chǎn)能項目高端化、多元化、差異化升級。因此，未來我國煤制烯烴行業(yè)創(chuàng)新型項目建設投資將不斷增長，高端化、創(chuàng)新化產(chǎn)品產(chǎn)能規(guī)模將持續(xù)保持擴張態(tài)勢，助力我國煤制烯烴產(chǎn)業(yè)加速高端化差異化升級轉(zhuǎn)型。