摘要：近年來(lái)，中國(guó)錦綸的產(chǎn)量有一定的增長(zhǎng)。2022年中國(guó)錦綸的產(chǎn)量達(dá)410萬(wàn)噸，較2021年中國(guó)錦綸的產(chǎn)量減少了5萬(wàn)噸，同比減少了1%。截至2023年中國(guó)錦綸產(chǎn)量為432萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.2%。

一、定義及分類(lèi)

錦綸即聚酰胺，又被稱(chēng)為尼龍、耐綸，英文名稱(chēng)Polyamide，簡(jiǎn)稱(chēng)PA，指分子主鏈含有重復(fù)的酰胺基團(tuán)（-NHCO-）的熱塑性樹(shù)脂總稱(chēng)。錦綸按分子結(jié)構(gòu)，可分為錦綸6、錦綸66、錦綸11、錦綸610等，其中以錦綸6和錦綸66應(yīng)用最為廣泛。按纖維長(zhǎng)短，可分為錦綸長(zhǎng)絲和錦綸短纖等。按用途，可分為民用錦綸和產(chǎn)業(yè)用錦綸。

二、行業(yè)政策

“十四五”規(guī)劃期間，錦綸纖維和下游相關(guān)的工程塑料、化纖等行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展繼續(xù)得到了產(chǎn)業(yè)政策的大力支持。2023年12月工信部發(fā)布《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2024年版）》，將“耐高溫尼龍（PPA）材料、尼龍及復(fù)合材料、長(zhǎng)碳鏈尼龍（LCPA）材料”列為先進(jìn)基礎(chǔ)材料；發(fā)改委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》將“長(zhǎng)碳鏈尼龍、耐高溫尼龍等新型聚酰胺開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)”列為鼓勵(lì)類(lèi)。國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持將對(duì)錦綸纖維行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極的推動(dòng)作用。

三、發(fā)展歷程

我國(guó)的尼龍工業(yè)起步于二十世紀(jì)50年代，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，目前我國(guó)錦綸纖維生產(chǎn)技術(shù)相對(duì)成熟，原材料己內(nèi)酰胺也基本實(shí)現(xiàn)自給自足，且質(zhì)量不斷提升，我國(guó)錦綸纖維生產(chǎn)能力逐年提升，錦綸纖維下游應(yīng)用領(lǐng)域不斷由尼龍纖維領(lǐng)域拓展至工程塑料及薄膜領(lǐng)域，我國(guó)己成全球最大的錦綸纖維消費(fèi)國(guó)。我國(guó)錦綸纖維經(jīng)歷了起步、初具規(guī)模與快速發(fā)展三個(gè)階段。

四、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

錦綸纖維行業(yè)所處化學(xué)制品制造及化纖行業(yè)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)，行業(yè)內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)目前已較為集中且生產(chǎn)規(guī)模較大，其聚合裝置趨向自動(dòng)化和低碳化，生產(chǎn)向低消耗、高效率發(fā)展，規(guī)模效益發(fā)揮明顯。與此同時(shí)，部分龍頭企業(yè)通過(guò)戰(zhàn)略布局向上下游產(chǎn)業(yè)延伸，拓寬產(chǎn)業(yè)鏈，新進(jìn)入者如果想要進(jìn)入市場(chǎng)，就必須與行業(yè)內(nèi)企業(yè)在設(shè)備、技術(shù)、成本、人才等方面展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，而無(wú)論是更新改造設(shè)備、開(kāi)發(fā)新型產(chǎn)品或者配套發(fā)展上下游產(chǎn)業(yè)，都需要投入大量資金，持續(xù)發(fā)展也需要投入大量的資金用于設(shè)備更新、技術(shù)改造和產(chǎn)品升級(jí)。上述因素均構(gòu)成了進(jìn)入錦綸纖維行業(yè)的資金壁壘。

2、技術(shù)工藝壁壘

目前我國(guó)的錦綸纖維行業(yè)的主要參與者主要為從業(yè)多年的老牌企業(yè)，已對(duì)降低公用工程消耗、節(jié)省建設(shè)投資、提高裝置開(kāi)工效率等方面進(jìn)行持續(xù)的技術(shù)改造，對(duì)工藝流程、工藝參數(shù)等方面不斷進(jìn)行完善和優(yōu)化，在資源的充分利用、自動(dòng)化水平及設(shè)備等方面已有了較多改進(jìn)，技術(shù)日趨成熟、裝置規(guī)模不斷擴(kuò)大，操作經(jīng)驗(yàn)不斷積累。錦綸聚合生產(chǎn)對(duì)生產(chǎn)工藝要求比較高，除通過(guò)采購(gòu)設(shè)備、設(shè)施獲取相關(guān)生產(chǎn)基礎(chǔ)技術(shù)外，生產(chǎn)的穩(wěn)定性、創(chuàng)新性對(duì)企業(yè)工藝積累依賴(lài)較大。對(duì)于行業(yè)新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，因缺乏豐富的行業(yè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)積累，對(duì)生產(chǎn)工藝控制、生產(chǎn)系統(tǒng)設(shè)計(jì)等方面把控不足，可能導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)定性差異，從而在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，因此，錦綸纖維行業(yè)存在較高的技術(shù)工藝壁壘。

3、品牌壁壘

我國(guó)錦綸纖維行業(yè)下游市場(chǎng)化程度較高，產(chǎn)品品質(zhì)和客戶(hù)資源及市場(chǎng)品牌是行業(yè)企業(yè)贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不可或缺的重要條件。目前，國(guó)內(nèi)知名錦綸企業(yè)經(jīng)過(guò)了多年積累，已擁有穩(wěn)定的銷(xiāo)售渠道和客戶(hù)資源，市場(chǎng)品牌已獲得下游客戶(hù)認(rèn)可。知名品牌的創(chuàng)立和形成需要企業(yè)長(zhǎng)期的投入、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)和積累，新進(jìn)入企業(yè)很難在短時(shí)間內(nèi)樹(shù)立良好的品牌效應(yīng)，因此，錦綸纖維行業(yè)存在一定的品牌壁壘。

4、規(guī)模壁壘

近幾年，錦綸纖維行業(yè)內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)的聚合裝置趨向規(guī)?；?、自動(dòng)化和節(jié)能化，生產(chǎn)已開(kāi)始向低消耗、高質(zhì)量發(fā)展，生產(chǎn)效率不斷提高，單位投資、能耗和加工成本不斷降低，已經(jīng)形成了一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)，隨著錦綸纖維產(chǎn)業(yè)逐步向規(guī)?；⒁惑w化方向發(fā)展，部分公司不斷向上下游產(chǎn)業(yè)延伸，拓寬產(chǎn)業(yè)鏈，綜合實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力很強(qiáng)，新進(jìn)入的企業(yè)很難與之競(jìng)爭(zhēng)。因此錦綸纖維行業(yè)存在一定的規(guī)模壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

錦綸纖維行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為己內(nèi)酰胺、己二胺與己二酸等有機(jī)化工原材料，下游為紡織品、工業(yè)材料、運(yùn)動(dòng)用品等。己內(nèi)酰胺是制備錦綸纖維的主要原材料，己內(nèi)酰胺的市場(chǎng)價(jià)格變化在很大程度上影響錦綸纖維行業(yè)的利潤(rùn)水平。己內(nèi)酰胺的主要原材料是原油、純苯，其市場(chǎng)價(jià)格易受原材料價(jià)格波動(dòng)影響出現(xiàn)較大波動(dòng)，錦綸纖維行業(yè)的發(fā)展和己內(nèi)酰胺行業(yè)的發(fā)展具有高度關(guān)聯(lián)性。隨著國(guó)內(nèi)聚合技術(shù)工藝的不斷成熟和改進(jìn)，錦綸纖維產(chǎn)品的特性不斷提升與改良，其用途將向更廣闊領(lǐng)域發(fā)展，有力地促進(jìn)尼龍纖維市場(chǎng)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

錦綸纖維行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

己內(nèi)酰胺

福建申遠(yuǎn)新材料有限公司

浙江巴陵恒逸己內(nèi)酰胺有限責(zé)任公司

福建天辰耀隆新材料有限公司

巴陵石油化工有限責(zé)任公司

魯西化工集團(tuán)股份有限公司

己二酸

華峰化學(xué)股份有限公司

山東海力化工股份有限公司

中國(guó)平煤神馬控股集團(tuán)有限公司

唐山中浩化工有限公司

山東洪達(dá)化工有限公司

開(kāi)灤能源化工股份有限公司

己二胺

上游

杭州聚合順新材料股份有限公司

神馬實(shí)業(yè)股份有限公司

義烏華鼎錦綸股份有限公司

浙江臺(tái)華新材料股份有限公司

中游

紡織品

工業(yè)材料

運(yùn)動(dòng)用品

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）浙江臺(tái)華新材料股份有限公司

浙江臺(tái)華新材料股份有限公司自2001年創(chuàng)建以來(lái)，始終深耕錦綸產(chǎn)業(yè)，逐漸向上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，目前已經(jīng)形成錦綸紡絲、織造、染色及后整理一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈。公司專(zhuān)注于尼龍6、尼龍66及尼龍環(huán)保再生系列產(chǎn)品及其他化纖產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，能夠?yàn)槿蚩蛻?hù)定制、開(kāi)發(fā)環(huán)保健康、戶(hù)外運(yùn)動(dòng)、特種防護(hù)等多系列高檔功能性面料，公司主要產(chǎn)品為錦綸長(zhǎng)絲、坯布和功能性成品面料。公司在生產(chǎn)能力、生產(chǎn)工藝、設(shè)備先進(jìn)性、研發(fā)創(chuàng)新能力等方面，均處于錦綸紡織行業(yè)前列。2023年上半年臺(tái)華新材長(zhǎng)絲業(yè)務(wù)收入占比52.53%，胚布收入占比22.91%，成品面料收入占比22.49%，其他收入占比2.07%。

（2）義烏華鼎錦綸股份有限公司

義烏華鼎錦綸股份有限公司民用錦綸長(zhǎng)絲板塊專(zhuān)業(yè)從事高品質(zhì)、差別化民用錦綸長(zhǎng)絲研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，公司產(chǎn)品定位中高端市場(chǎng)，產(chǎn)品品種齊全，品種范圍8dtex-444dtex，公司下屬華一、華二、華三分廠主要生產(chǎn)POY+DTY+FDY+HOY，子公司五洲新材主要生產(chǎn)高端多孔細(xì)旦DTY、ATY/ACY，其中ATY設(shè)備是國(guó)內(nèi)唯一一家使用瑞士SSM機(jī)器生產(chǎn)超細(xì)空變絲。公司已完成由華一、華二、華三、五洲新材和亞特新材共同組成的錦綸長(zhǎng)絲生產(chǎn)矩陣，產(chǎn)品涵蓋錦綸6各系列品種，形成由DTY/FDY/HOY/POY/ATY/ACY組成的錦綸產(chǎn)品，滿(mǎn)足客戶(hù)多方位需求。截至2022年華鼎股份營(yíng)業(yè)收入為65.48億元，同比下降24.33%，其中錦綸絲業(yè)務(wù)收入為29.76億元，同比下降0.49%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

錦綸的強(qiáng)度比棉花高1-2倍、比羊毛高4-5倍，是的3倍。但聚酰胺纖維的和較差，保持性也不佳，做成的衣服不如滌綸挺括。且具有質(zhì)輕、防皺性?xún)?yōu)良、透氣性好以及良好的、染色性和熱定型等特點(diǎn)，因此被認(rèn)為是很有發(fā)展前途的。近年來(lái)，中國(guó)錦綸的產(chǎn)量有一定的增長(zhǎng)。2022年中國(guó)錦綸的產(chǎn)量達(dá)410萬(wàn)噸，較2021年中國(guó)錦綸的產(chǎn)量減少了5萬(wàn)噸，同比減少了1%。截至2023年中國(guó)錦綸產(chǎn)量為432萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.2%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）產(chǎn)業(yè)政策的支持

近年來(lái)，我國(guó)先后出臺(tái)了一系列的產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)行業(yè)發(fā)展?！蛾P(guān)于化纖工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2024年版）》《工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(lèi)目錄（2023）》等均對(duì)錦綸纖維行業(yè)的發(fā)展及轉(zhuǎn)型提出了更高要求，明確將開(kāi)發(fā)多重改性技術(shù)與工程專(zhuān)用模塊及其組合平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)聚酯、錦綸等通用纖維高效柔性化與功能化作為重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。綜上所述，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持將對(duì)行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極的推動(dòng)作用。

（2）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)空間廣闊

經(jīng)過(guò)數(shù)十年的發(fā)展，在終端紡織品需求持續(xù)擴(kuò)大、工程塑料及薄膜需求量總體增多的情況下，錦綸切片及錦綸絲的需求保持著平穩(wěn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。民用錦綸絲作為錦綸6切片的主要應(yīng)用領(lǐng)域，受益于國(guó)內(nèi)紡織品行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，其需求量在過(guò)去保持逐年增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)仍將保持平穩(wěn)上漲的趨勢(shì)。另外，隨著我國(guó)汽車(chē)工業(yè)、高速鐵路的持續(xù)發(fā)展、零部件國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加快以及工程塑料、薄膜的進(jìn)一步普及，錦綸6工程塑料和薄膜的需求量有望保持較快增長(zhǎng)的趨勢(shì)。綜合來(lái)看，錦綸纖維的未來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)空間較為廣闊。

（3）海外市場(chǎng)開(kāi)拓空間較大

2012-2023年我國(guó)錦綸切片和錦綸絲出口業(yè)務(wù)處于迅速發(fā)展階段。我國(guó)錦綸企業(yè)經(jīng)過(guò)持續(xù)發(fā)展，在產(chǎn)品質(zhì)量、穩(wěn)定性等方面得到了國(guó)際市場(chǎng)的認(rèn)可，部分國(guó)產(chǎn)高端產(chǎn)品與進(jìn)口高端產(chǎn)品差距已顯著縮小，進(jìn)口替代及擴(kuò)大出口趨勢(shì)明顯。目前，我國(guó)錦綸切片和錦綸絲出口量占全球市場(chǎng)份額仍然較低，隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)設(shè)備先進(jìn)性?xún)?yōu)勢(shì)增強(qiáng)、生產(chǎn)工藝的不斷完善，海外市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)錦綸切片和錦綸絲的認(rèn)可度將進(jìn)一步提升，開(kāi)拓空間較大。

2、不利因素

（1）原材料價(jià)格波動(dòng)較大

己內(nèi)酰胺是制備錦綸纖維的主要原材料，己內(nèi)酰胺的市場(chǎng)價(jià)格變化在很大程度上影響錦綸行業(yè)的利潤(rùn)水平。己內(nèi)酰胺的主要原材料是原油、純苯，其市場(chǎng)價(jià)格易受原材料價(jià)格波動(dòng)影響出現(xiàn)較大波動(dòng)。此外，由于國(guó)內(nèi)己內(nèi)酰胺生產(chǎn)企業(yè)有較強(qiáng)的頭部集中效應(yīng)，隨著環(huán)保政策、檢修計(jì)劃重疊等外部因素影響，可能出現(xiàn)短期內(nèi)市場(chǎng)上己內(nèi)酰胺價(jià)格波動(dòng)，從而對(duì)錦綸纖維生產(chǎn)成本及售價(jià)帶來(lái)一定影響。

（2）常規(guī)產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩，競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化

目前，我國(guó)錦綸纖維主要下游應(yīng)用集中在紡織品行業(yè)，常規(guī)產(chǎn)品趨于同質(zhì)化，在產(chǎn)能充裕的情況下，錦綸企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)維持激烈，利潤(rùn)空間受到壓縮。2022年我國(guó)錦綸切片與錦綸絲的行業(yè)平均產(chǎn)能利用率分別為72.20%和73.57%，規(guī)模較小的企業(yè)開(kāi)工低迷，其生產(chǎn)的常規(guī)產(chǎn)品大多處于保本微利或虧損的狀態(tài)；規(guī)模較大的企業(yè)通常在中高端差異化產(chǎn)品上尋求利潤(rùn)空間。近年來(lái)，我國(guó)錦綸絲行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，雖然部分企業(yè)已經(jīng)著手開(kāi)始布局特種型、差別化的產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)，但整體來(lái)看，高附加值、高技術(shù)含量錦綸產(chǎn)品比重仍然較低，常規(guī)錦綸產(chǎn)品存在產(chǎn)能過(guò)剩、競(jìng)爭(zhēng)激烈的格局。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

我國(guó)錦綸纖維行業(yè)常規(guī)產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)張較快，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。隨著國(guó)家智能制造、新能源、綠色環(huán)保等戰(zhàn)略的逐步推進(jìn)，國(guó)家通過(guò)節(jié)能減排、限制高能耗等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，不斷引導(dǎo)行業(yè)向技術(shù)、品牌、產(chǎn)品附加值等高水平、良性競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)發(fā)展。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的深入，有行業(yè)知名度和相應(yīng)研發(fā)規(guī)模實(shí)力的企業(yè)才能建立自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，擺脫低成本競(jìng)爭(zhēng)局面，實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，最終獲得持續(xù)發(fā)展的能力。

當(dāng)前我國(guó)錦綸纖維行業(yè)呈現(xiàn)出較為明顯的轉(zhuǎn)型升級(jí)趨勢(shì)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)主要可以分為兩個(gè)層次，第一層次是國(guó)內(nèi)少數(shù)幾家企業(yè)通過(guò)自主研發(fā)和技術(shù)吸收消化，結(jié)合市場(chǎng)需求自主研發(fā)出一批擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的錦綸纖維產(chǎn)品，在國(guó)內(nèi)高端市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)上具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力；第二層次是以中小型錦綸纖維企業(yè)或早期投資企業(yè)為主，這些企業(yè)技術(shù)水平較低，設(shè)備面臨升級(jí)換代的壓力，產(chǎn)品主要集中在中低端，利潤(rùn)率較低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。

九、發(fā)展趨勢(shì)

錦綸纖維行業(yè)的發(fā)展不僅取決于行業(yè)本身生產(chǎn)技術(shù)、設(shè)備水平影響，同時(shí)也取決于上游原材料的供給及下游需求的變化，行業(yè)整體發(fā)展受上下游波動(dòng)影響較大。21世紀(jì)以前，受制于我國(guó)己內(nèi)酰胺供應(yīng)數(shù)量和質(zhì)量限制，國(guó)內(nèi)尼龍6切片行業(yè)發(fā)展速度較慢。21世紀(jì)開(kāi)始，我國(guó)逐漸突破已內(nèi)酰胺技術(shù)限制，錦綸纖維行業(yè)發(fā)展?jié)摿χ饾u釋放。未來(lái)，我國(guó)錦綸纖維行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)主要體現(xiàn)在技術(shù)創(chuàng)新和綠色制造、功能性纖維的發(fā)展、智能化生產(chǎn)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型、可持續(xù)發(fā)展和循環(huán)經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)多元化和品牌建設(shè)五個(gè)方面。