摘要：相較發(fā)達(dá)國家，我國建筑幕墻行業(yè)起步較晚。不過，在我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展、固定資產(chǎn)投資增長及城市化進(jìn)程加快等因素推動下，現(xiàn)如今已成為全球最大的幕墻生產(chǎn)及消費(fèi)國家。2022年受疫情沖擊、房地產(chǎn)市場繼續(xù)探底、經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大等多重因素沖擊，市場對建筑幕墻需求有所下滑，行業(yè)規(guī)模也隨之出現(xiàn)下滑。2022年我國建筑幕墻行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模為4788億元，同比下降8.5%。

一、定義及分類

建筑幕墻是指由面板與支承結(jié)構(gòu)體系(支承裝置與支承結(jié)構(gòu))組成的，可相對主體結(jié)構(gòu)有一定位移能力或自身有一定變形能力，不承擔(dān)主體結(jié)構(gòu)所受作用的建筑外圍護(hù)墻體結(jié)構(gòu)或裝飾性結(jié)構(gòu)。建筑幕墻是建筑物的外墻護(hù)圍，不承重，像幕布一樣掛上去，故又稱為懸掛墻，是現(xiàn)代大型和高層建筑常用的帶有裝飾效果的輕質(zhì)墻體，通常由面板（玻璃、金屬板、石板、陶瓷板等）和后面的支承結(jié)構(gòu)（鋁橫梁立柱、鋼結(jié)構(gòu)、玻璃肋等）組成。建筑幕墻的種類多樣，按面板材料可分為玻璃幕墻、石材幕墻、金屬板幕墻、人造板幕墻、組合面板幕墻；按密閉形式可分為封閉式幕墻和開放式幕墻；按支承結(jié)構(gòu)形式可分為構(gòu)件式幕墻、單元式幕墻、點(diǎn)支承幕墻、全玻幕墻。

二、行業(yè)政策

為推動建筑裝飾行業(yè)的發(fā)展，我國制定了一系列產(chǎn)業(yè)政策，加快我國建筑裝飾行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級，促進(jìn)建筑裝飾行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。如2022年發(fā)布的《科技支撐碳達(dá)峰碳中和實(shí)施方案（2022-2030年）》指出，推進(jìn)綠色低碳城鎮(zhèn)、鄉(xiāng)村、社區(qū)建設(shè)、運(yùn)行等環(huán)節(jié)綠色低碳技術(shù)體系研究，加快突破建筑高效節(jié)能技術(shù)，建立新型建筑用能體系。開展建筑部件、外墻保溫、裝修的耐久性和外墻安全技術(shù)研究與集成應(yīng)用示范，促進(jìn)建筑節(jié)能減碳標(biāo)準(zhǔn)提升和全過程減碳。

三、發(fā)展歷程

我國建筑幕墻從20世紀(jì)80年代開始發(fā)展。1983年以北京長城飯店幕墻項(xiàng)目和上海聯(lián)誼大廈幕墻項(xiàng)目為標(biāo)志，中國建筑幕墻行業(yè)正式起步。三十多年以來，我國建筑幕墻行業(yè)實(shí)現(xiàn)了從無到有、從外資企業(yè)主導(dǎo)到國內(nèi)企業(yè)主導(dǎo)、從模仿引進(jìn)到自主創(chuàng)新的跨越式發(fā)展。到21世紀(jì)初，我國已發(fā)展成為幕墻行業(yè)世界第一生產(chǎn)大國和使用大國?，F(xiàn)階段，幕墻行業(yè)堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展，不斷提升建筑技術(shù)、功能和藝術(shù)之間的融合度，在新技術(shù)研究、新產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等方面取得突破。

四、行業(yè)壁壘

1、資質(zhì)壁壘

從事建筑幕墻業(yè)務(wù)的企業(yè)，需具備住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部頒發(fā)的建筑裝飾設(shè)計(jì)與施工、幕墻設(shè)計(jì)與施工等資質(zhì)。根據(jù)《中華人民共和國建筑法》規(guī)定，從事建筑活動的建筑施工企業(yè)、勘察單位、設(shè)計(jì)單位和工程監(jiān)理單位，按照其擁有的注冊資本、專業(yè)技術(shù)人員、技術(shù)裝備和已完成的建筑工程業(yè)績等資質(zhì)條件，劃分為不同的資質(zhì)等級。經(jīng)資質(zhì)審查合格，取得相應(yīng)等級的資質(zhì)證書后，方可在其資質(zhì)等級許可的范圍內(nèi)從事建筑活動。資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)對建筑幕墻企業(yè)可承接工程的規(guī)模做出明確限制。部分大型項(xiàng)目的總承包單位明確要求幕墻企業(yè)具備建筑幕墻工程專業(yè)承包一級資質(zhì)、建筑幕墻工程設(shè)計(jì)專項(xiàng)甲級資質(zhì)。國內(nèi)建筑幕墻工程相關(guān)最高等級資質(zhì)為建筑幕墻工程專業(yè)承包一級、建筑幕墻工程設(shè)計(jì)專項(xiàng)資質(zhì)甲級。目前，我國從事幕墻工程業(yè)務(wù)的總企業(yè)數(shù)量為數(shù)千家，同時(shí)具備兩項(xiàng)最高資質(zhì)的企業(yè)數(shù)量為數(shù)百家，占行業(yè)內(nèi)總企業(yè)數(shù)量的比例約為10%，占比較低，該等企業(yè)承擔(dān)建筑幕墻工程的施工與設(shè)計(jì)不受幕墻高度、面積等方面的限制。

2、資金壁壘

建筑幕墻行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)。建筑幕墻工程規(guī)模較大，工程投入提前發(fā)生，工程款結(jié)算分階段進(jìn)行，工程款結(jié)算與工程投入之間存在一定的時(shí)滯，占用資金較多。項(xiàng)目簽訂合同至開工前，需要提前備料、完成開工準(zhǔn)備；項(xiàng)目實(shí)施過程中，工程價(jià)款按進(jìn)度結(jié)算；在全部工程竣工驗(yàn)收后進(jìn)行竣工決算審價(jià)，在工程質(zhì)保期滿后完成質(zhì)保金結(jié)算。幕墻工程的各個(gè)階段均涉及款項(xiàng)占用的情況。資本實(shí)力是建筑幕墻行業(yè)的壁壘之一。

3、設(shè)計(jì)與技術(shù)實(shí)力壁壘

設(shè)計(jì)能力是建筑幕墻企業(yè)核心競爭力的集中體現(xiàn)，也是決定幕墻項(xiàng)目質(zhì)量的基礎(chǔ)性要素，直接影響著幕墻工程的成本控制、實(shí)施效果、功能性、美觀性與安全性。設(shè)計(jì)與技術(shù)能力是建筑幕墻企業(yè)保持競爭力的關(guān)鍵因素。前沿幕墻項(xiàng)目在設(shè)計(jì)與施工階段全面應(yīng)用BIM技術(shù)，實(shí)施全過程動態(tài)信息化管理。該類項(xiàng)目要求幕墻企業(yè)通過BIM技術(shù)實(shí)施工程，對幕墻企業(yè)的技術(shù)實(shí)力提出了較高要求。在技術(shù)人才儲備方面，建筑幕墻的設(shè)計(jì)、制造與施工有跨學(xué)科的特性，涉及建筑學(xué)、力學(xué)、材料學(xué)、機(jī)械學(xué)、項(xiàng)目管理等諸多學(xué)科。技術(shù)人員積累、跨學(xué)科協(xié)作能力、項(xiàng)目管理效率可對行業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展形成設(shè)計(jì)與技術(shù)實(shí)力壁壘。

4、品牌壁壘

在行業(yè)內(nèi)擁有較高知名度以及在區(qū)域內(nèi)有影響力的企業(yè)，更容易在招投標(biāo)模式下贏得核心高端項(xiàng)目。隨著幕墻工程項(xiàng)目數(shù)量及規(guī)模的增大，客戶對建筑幕墻企業(yè)在技術(shù)、業(yè)績、資金、管理等綜合實(shí)力上的要求不斷提高，大部分標(biāo)志性、重點(diǎn)性的幕墻工程均被幕墻頭部企業(yè)承包。良好的品牌形象需要公司長時(shí)間經(jīng)營的積累，成為新進(jìn)入企業(yè)面臨的主要壁壘之一。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

建筑幕墻產(chǎn)業(yè)介于建筑業(yè)主單位（或建筑總包單位）與建材、勞務(wù)供應(yīng)商之間，其上游是鋁型材、鋁板、玻璃、鋼材、石材、膠等各類建材企業(yè)，以及負(fù)責(zé)安裝等現(xiàn)場施工環(huán)節(jié)的勞務(wù)分包公司；其下游則為各類建設(shè)單位及建筑工程總承包單位，下游的業(yè)主單位對大型建筑工程的投資建設(shè)決定了建筑幕墻行業(yè)的市場需求，總包單位則負(fù)責(zé)建筑主體工程建設(shè)并協(xié)調(diào)相關(guān)專項(xiàng)分包商，對幕墻企業(yè)有重要影響。

建筑幕墻行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋁材

中國鋁業(yè)股份有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

西南鋁業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司

東北輕合金有限責(zé)任公司

南南鋁業(yè)股份有限公司

山東南山鋁業(yè)股份有限公司

廣東和勝工業(yè)鋁材股份有限公司

安徽鑫鉑鋁業(yè)股份有限公司

江蘇亞太輕合金科技股份有限公司

福建省閩發(fā)鋁業(yè)股份有限公司

中國忠旺控股有限公司

廣東興發(fā)鋁業(yè)有限公司

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

馬鞍山鋼鐵股份有限公司

山西太鋼不銹鋼股份有限公司

河鋼股份有限公司

鞍鋼股份有限公司

北京首鋼股份有限公司

山東鋼鐵股份有限公司

湖南華菱鋼鐵股份有限公司

新余鋼鐵股份有限公司

銅材

江西銅業(yè)集團(tuán)有限公司

云南銅業(yè)股份有限公司

紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司

洛陽欒川鉬業(yè)集團(tuán)股份有限公司

上海五星銅業(yè)股份有限公司

浙江康盛股份有限公司

紹興圓盛銅業(yè)制造有限公司

浙江八達(dá)銅業(yè)有限公司

浙江天河銅業(yè)股份有限公司

玻璃

中國耀華玻璃集團(tuán)有限公司

福耀玻璃工業(yè)集團(tuán)股份有限公司

廣東華興玻璃股份有限公司

滄州四星玻璃股份有限公司

洛陽北方玻璃技術(shù)股份有限公司

江蘇景泰玻璃有限公司

山東溫聲玻璃科技股份有限公司

河北迎新玻璃集團(tuán)有限公司

信義集團(tuán)（玻璃）有限公司

成都南玻玻璃有限公司

上游

江河創(chuàng)建集團(tuán)股份有限公司

遠(yuǎn)大中國控股有限公司

浙江亞廈裝飾股份有限公司

方大集團(tuán)股份有限公司

中游

商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)商企業(yè)

政府部門

事業(yè)單位

建筑工程承包商

下游

六、行業(yè)現(xiàn)狀

相較發(fā)達(dá)國家，我國建筑幕墻行業(yè)起步較晚。不過，在我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展、固定資產(chǎn)投資增長及城市化進(jìn)程加快等因素推動下，現(xiàn)如今已成為全球最大的幕墻生產(chǎn)及消費(fèi)國家。2022年受疫情沖擊、房地產(chǎn)市場繼續(xù)探底、經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大等多重因素沖擊，市場對建筑幕墻需求有所下滑，行業(yè)規(guī)模也隨之出現(xiàn)下滑。2022年我國建筑幕墻行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模為4788億元，同比下降8.5%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)定

經(jīng)過近三十年的高速增長，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)入了穩(wěn)步發(fā)展的新階段，展現(xiàn)出強(qiáng)勁韌性和廣闊前景。2011年至2023年期間，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值由48.93萬億元增長到126.06萬億元。建筑幕墻行業(yè)作為建筑行業(yè)的細(xì)分子行業(yè)之一，是我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，其發(fā)展?fàn)顩r與我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平緊密相連。我國宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為我國建筑裝飾行業(yè)的發(fā)展提供了根本保證。

（2）新型城鎮(zhèn)化建設(shè)創(chuàng)造需求動能

2022年國家發(fā)展改革委印發(fā)《“十四五”新型城鎮(zhèn)化實(shí)施方案》，方案指出，到2025年，全國常住人口城鎮(zhèn)化率穩(wěn)步提高，戶籍人口城鎮(zhèn)化率明顯提高，戶籍人口城鎮(zhèn)化率與常住人口城鎮(zhèn)化率差距明顯縮小。超大特大城市中心城區(qū)非核心功能有序疏解，大中城市功能品質(zhì)進(jìn)一步提升，小城市發(fā)展活力不斷增強(qiáng)，以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)取得重要進(jìn)展。系統(tǒng)完備、科學(xué)規(guī)范、運(yùn)行有效的城市治理體系基本建立，治理能力明顯增強(qiáng)。隨著中國城市化的持續(xù)深入，辦公樓、商業(yè)綜合體的市場需求也進(jìn)一步推動建筑幕墻行業(yè)的市場發(fā)展。

（3）重大工程投資建設(shè)提振發(fā)展活力

近年來，長三角等核心經(jīng)濟(jì)區(qū)域固定資產(chǎn)投資規(guī)模保持健康增長的態(tài)勢，各類重大工程投資建設(shè)為行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供發(fā)展機(jī)遇。例如，上海市不斷加快推進(jìn)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)和重大基礎(chǔ)設(shè)施等重要領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)，在長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)、中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)、虹橋國際開放樞紐等重點(diǎn)區(qū)域建設(shè)取得突破。江蘇省在長三角區(qū)域競合中搶抓建設(shè)機(jī)遇，以江蘇省無錫市為例，無錫錫東新城、太湖新城等區(qū)域建設(shè)深入推進(jìn)，聚焦重大科技創(chuàng)新、現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)等重點(diǎn)工程領(lǐng)域。此外，粵港澳大灣區(qū)建設(shè)等國家性區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略也為建筑幕墻行業(yè)提供業(yè)務(wù)機(jī)會，提振行業(yè)發(fā)展活力。

2、不利因素

（1）行業(yè)內(nèi)競爭激烈

目前，我國建筑幕墻行業(yè)市場目前已趨于成熟，傳統(tǒng)產(chǎn)品的同質(zhì)化現(xiàn)象較為突出，行業(yè)內(nèi)存量企業(yè)競爭激烈。行業(yè)內(nèi)企業(yè)想做優(yōu)做大做強(qiáng)，必須通過長時(shí)間的經(jīng)營積累品牌影響力，并能夠精準(zhǔn)把握市場趨勢，在節(jié)能型、科技型新產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)上加大投入，提升設(shè)計(jì)能力、服務(wù)能力、項(xiàng)目管理能力與成本控制能力，從而在激烈的市場競爭中提升市場地位。

（2）勞動力成本上升

建筑幕墻工程在施工過程中需要大量的勞務(wù)用工，勞動力成本直接影響著建筑裝飾行業(yè)公司的經(jīng)營效益與利潤水平。隨著城市生活成本上升、人口紅利逐漸消退，我國勞動力成本的不斷上升已成為明顯趨勢，對行業(yè)內(nèi)勞動力密集型企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生一定壓力。

八、競爭格局

在過去的十余年中，我國建筑幕墻行業(yè)經(jīng)歷了快速增長，不斷有建筑業(yè)其他領(lǐng)域的公司進(jìn)入建筑幕墻行業(yè)中，行業(yè)競爭也愈發(fā)激烈，其中，高端市場技術(shù)壁壘明顯，二低端市場主要依靠價(jià)格優(yōu)勢進(jìn)行競爭。隨著建筑幕墻工程項(xiàng)目數(shù)量及體量的不斷增大，客戶對建筑幕墻企業(yè)在技術(shù)、業(yè)績、資金、管理等綜合實(shí)力上的要求不斷提高，市場逐步分化，行業(yè)內(nèi)部分龍頭企業(yè)在研發(fā)、生產(chǎn)與施工等方面已達(dá)到或接近國外水平。隨著客戶對企業(yè)技術(shù)、管理等實(shí)力要求的不斷提高，大部分標(biāo)志性、重點(diǎn)性建筑幕墻工程均被幕墻頭部企業(yè)承包，行業(yè)市場集中度不斷提高。未來，隨著中小企業(yè)被淘汰出局，我國高端幕墻市場格局將會改善，行業(yè)集中度或?qū)⒓铀偬嵘?

九、發(fā)展趨勢

隨著行業(yè)的不斷發(fā)展及材料科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，幕墻材料也隨之不斷豐富，從傳統(tǒng)的玻璃、金屬板、石材到新型板材如千思板、陶板等，還有薄膜光伏板等環(huán)保材料的廣泛應(yīng)用，不僅提升了幕墻的美觀性和實(shí)用性，更推動了其節(jié)能環(huán)保性能的提升。同時(shí)，隨著智能化制造的興起，幕墻行業(yè)正逐步從傳統(tǒng)制造向智能化制造轉(zhuǎn)型，旨在實(shí)現(xiàn)更高效、環(huán)保的生產(chǎn)。此外，國家政策也在大力推動節(jié)能低碳建筑的發(fā)展，幕墻行業(yè)因其節(jié)能減排的天然優(yōu)勢，將在構(gòu)建節(jié)能低碳建造體系中發(fā)揮重要作用，推動行業(yè)向更加綠色、可持續(xù)的方向發(fā)展。