摘要：精制棉在我國發(fā)展經(jīng)歷了半個多世紀，從幾千噸發(fā)展到現(xiàn)在產(chǎn)能46.2萬噸。精制棉作為基礎性原材料廣泛用在硝化棉、纖維素醚類系列產(chǎn)品，2022年需求量達到41.5萬噸。市場價格來看，前幾年環(huán)保政策的收緊提高了產(chǎn)品的市場均價，但隨著工藝技術(shù)的不斷成熟，產(chǎn)能也在擴大使得價格回落至平穩(wěn)狀態(tài)，2022年市場均價接近7968億元。

一、綜述

精制棉（Refined cotton）是原料以棉短絨為原料，堿法蒸煮、次氯酸鈉漂白、碾壓驅(qū)水、氣流烘干而制造后所得的均勻疏松、無木屑、竹屑、泥沙、油污、金屬物等雜質(zhì)的白色棉纖維。主要化學成分是纖維素、木質(zhì)素和半纖維素。它是由碳、氫、氧3種元素組成，可溶于銅氨溶液中，具有很好的親水性和良好的吸附性。精制棉無毒、無味、易吸水，是制造醚類纖維素（如CMC、HEC、HPMC、MC等）、硝精制棉維素（硝化棉）和醋酸纖維素的主要材料，廣泛用于食品、醫(yī)藥、日化、塑料、電子、造紙、冶金、航空航天等眾多領域，被譽為“特種工業(yè)味精”。

精制棉工藝流程

二、行業(yè)政策

近年來，纖維制造行業(yè)的相關(guān)政策主要圍繞推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、提升關(guān)鍵核心技術(shù)、加強行業(yè)治理和監(jiān)管等方面展開。例如，《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄(2024年本)》將精制棉制造業(yè)列為鼓勵類產(chǎn)業(yè)，并明確了行業(yè)的發(fā)展方向和重點。同時，《關(guān)于精制棉工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》也為行業(yè)“十四五”發(fā)展指明了方向，提出了一系列高質(zhì)量發(fā)展的目標。政府出臺一系列政策，旨在推動纖維行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展。這包括提高研發(fā)投入，支持企業(yè)建立技術(shù)中心，鼓勵企業(yè)與科研院所合作，推動科技成果轉(zhuǎn)化等。同時，也鼓勵行業(yè)進行產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)高性能、多功能、差別精制棉維，以滿足市場對環(huán)保性、差異化、高性能或個性化消費的特殊需求，種種政策的推行營造了規(guī)范健康的纖維制造環(huán)境，這對于精制棉的發(fā)展提供了良好的基礎。

三、行業(yè)壁壘

1、生產(chǎn)工藝壁壘

精制棉產(chǎn)品的生產(chǎn)，要求企業(yè)在原材料處理、紡絲過程中的溫度、壓力、擠出速度、冷卻風溫和風速等各個環(huán)節(jié)進行精細化控制。這需要企業(yè)根據(jù)自身生產(chǎn)設備的特性進行細致的調(diào)整，不斷優(yōu)化流程工藝，并積累豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗。此外，企業(yè)還需針對產(chǎn)品性能開發(fā)設計獨特的工藝流程，并對生產(chǎn)設備進行專業(yè)化改造，以提升生產(chǎn)的適用性、質(zhì)量和穩(wěn)定性。因此，新進入者在這一領域?qū)⒚媾R較高的生產(chǎn)工藝壁壘，需要付出更多的努力和資源來突破這些挑戰(zhàn)。

2、產(chǎn)品開發(fā)壁壘

精制棉企業(yè)必須針對多樣化的原材料特性和應用領域，進行精細、功能化及個性化的產(chǎn)品開發(fā)，以滿足下游客戶對環(huán)保性、差異化、高性能和個性化消費的獨特需求。因此，這一領域的產(chǎn)品開發(fā)存在較高的技術(shù)門檻。具體而言，這些企業(yè)需要具備深厚的技術(shù)積累和豐富的行業(yè)經(jīng)驗，能夠精準捕捉客戶需求，并將其轉(zhuǎn)化為具體的技術(shù)指標和市場應用方案，進而開發(fā)出定制化產(chǎn)品。同時，產(chǎn)品研發(fā)涉及專業(yè)的高分子材料學知識，研發(fā)過程中需要不斷試驗和優(yōu)化配方，這要求研發(fā)人員擁有扎實的產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗和創(chuàng)新能力，確保產(chǎn)品開發(fā)的順利進行。此外，為了賦予產(chǎn)品特定的功能和特性，企業(yè)還需要對生產(chǎn)設備、工藝參數(shù)進行精確調(diào)整，確保生產(chǎn)過程的高效、精準控制。因此，產(chǎn)品開發(fā)能力成為了新進入該行業(yè)企業(yè)面臨的重要挑戰(zhàn)和壁壘。只有克服這些壁壘，企業(yè)才能在激烈的市場競爭中脫穎而出，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

3、客戶壁壘

精制棉產(chǎn)業(yè)的供需雙方的合作關(guān)系展現(xiàn)出相對穩(wěn)定的態(tài)勢，這對新進入者形成了一定的壁壘。具體來說，不同企業(yè)由于工藝、原材料、設備等方面的差異，其生產(chǎn)的產(chǎn)品在性能指標上難免會存在細微差別。一旦下游企業(yè)選擇更換供應商，便需要對其自身的工藝、設備參數(shù)等進行相應的調(diào)整與匹配，這樣的調(diào)整難度較大且成本較高。因此，下游企業(yè)為了提升生產(chǎn)效率并確保產(chǎn)品質(zhì)量的長期穩(wěn)定，通常會傾向于選擇相對穩(wěn)定的供應商，避免頻繁的調(diào)整。此外，對于具備特定功能性和差異化的產(chǎn)品，上下游企業(yè)在產(chǎn)品的最終應用和生產(chǎn)匹配性方面會進行深入的技術(shù)交流和合作性開發(fā)。這種合作關(guān)系相對穩(wěn)固，使得下游企業(yè)在更換供應商時會更加謹慎。因此，精制棉產(chǎn)業(yè)具有較高的客戶壁壘，新進入者需要付出更多努力來打破這一局面。

4、資金壁壘

為保證產(chǎn)品品質(zhì)及供應的穩(wěn)定性，行業(yè)內(nèi)企業(yè)均需要有一定的原材料安全庫存，另外由于行業(yè)的主要原料為石化及農(nóng)作物產(chǎn)品，其價格隨國際原油價格波動，在價格上漲較快時也需要增加一定的原材料儲備，而上述原料的主要生產(chǎn)企業(yè)貨款結(jié)算條件較為苛刻，通常采取先打款后發(fā)貨的模式，因此企業(yè)的原材料采購和生產(chǎn)需要大量的流動資金用于周轉(zhuǎn)；另一方面，企業(yè)需要投入大量的資金來購買生產(chǎn)設備和更新檢測設備，后期維護也十分關(guān)鍵，也需要較大的資金支持。因此，行業(yè)進入有一定的資金壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

目前，我國精制棉產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)基本成熟。產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為原材料供應商，提供次氯酸鈉、棉短絨、氫氧化鈉等原材料；中游主要為精制棉生產(chǎn)商，規(guī)模較大的精制棉企業(yè)主要有雪龍纖維、長新纖維、金漢江、金環(huán)新材等；下游主要為應用領域，精制棉多用來生產(chǎn)硝精制棉維素、造醚類纖維素、醋酸纖維素等產(chǎn)品，在造紙、食品、服裝、紡織、醫(yī)藥、塑料、日化等領域獲得廣泛應用。

精制棉行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

棉短絨

華孚色紡股份有限公司

魯泰紡織股份有限公司

新疆天業(yè)股份有限公司

新疆賽里木現(xiàn)代農(nóng)業(yè)股份有限公司

化學原料

天津博迪化工有限公

湖北雙環(huán)化工集團有限公司

國藥集團化學試劑有限公司

湖北新洋豐肥業(yè)股份有限公司

上游

湖北金環(huán)新材料科技有限公司

湖北金漢江精制棉有限公司

安徽雪龍纖維科技股份有限公司

南通瑤華纖維有限公司

中游

紙

食品

服裝

紡織

醫(yī)藥

塑料

下游

五、行業(yè)現(xiàn)狀

精制棉產(chǎn)品是關(guān)系國計民生的重要商品，是關(guān)系經(jīng)濟發(fā)展、社會穩(wěn)定繁榮的基礎，是全局性重大戰(zhàn)略問題。隨著資源約束日益加劇，人口不斷增長，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化快速推進，我國確保精制棉產(chǎn)品供應的壓力將長期存在。精制棉在我國發(fā)展經(jīng)歷了半個多世紀，從幾千噸發(fā)展到現(xiàn)在產(chǎn)能46.2萬噸。精制棉作為基礎性原材料廣泛用在硝化棉、纖維素醚類系列產(chǎn)品，2022年需求量達到41.5萬噸。市場價格來看，前幾年環(huán)保政策的收緊提高了產(chǎn)品的市場均價，但隨著工藝技術(shù)的不斷成熟，產(chǎn)能也在擴大使得價格回落至平穩(wěn)狀態(tài)，2022年市場均價接近7968元每噸。

2015-2022年中國精制棉行業(yè)供需及市場價格情況

六、發(fā)展因素

（1）產(chǎn)業(yè)政策支持

我國《紡織工業(yè)“十三五”發(fā)展綱要》、《紡織工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》、《關(guān)于精制棉工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》、《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2024年本）》、《紡織工業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》、和《國家重大科技基礎設施建設中長期規(guī)劃》等產(chǎn)業(yè)政策均鼓勵聚酯滌綸行業(yè)采用先進適用技術(shù)提升傳統(tǒng)精制棉工藝、裝備及生產(chǎn)控制水平，推進生物基材料生物聚合、化學聚合等技術(shù)的發(fā)展與應用，大力發(fā)展高性能精制棉、差別精制棉，促使我國精制棉制造行業(yè)綜合競爭實力達到國際領先水平。

（2）市場空間廣闊

精制棉下游的行業(yè)為服裝、家紡和產(chǎn)業(yè)用紡織品等行業(yè)。根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年全國居民人均可支配收入39218元，比上年名義增長6.3%，扣除價格因素，實際增長6.1%。分城鄉(xiāng)看，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入51821元，增長（以下如無特別說明，均為同比名義增長）5.1%，扣除價格因素，實際增長4.8%；農(nóng)村居民人均可支配收入21691元，增長7.7%，扣除價格因素，實際增長7.6%。2023年全年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）1260582億元，按不變價格計算，比上年增長5.2%。我國人口收入水平的增長和人均GDP水平的提高，為服裝、家紡行業(yè)帶來了巨大的發(fā)展空間。而產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)作為精制棉行業(yè)的下游，與汽車、農(nóng)業(yè)、衛(wèi)生、交通、航空、建材和生物醫(yī)藥等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，我國經(jīng)濟的持續(xù)增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的加速升級為產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)的發(fā)展奠定了基礎

2、不利因素

（1）宏觀經(jīng)濟下行風險

精制棉行業(yè)雖細分產(chǎn)品繁多，但下游均集中至不同品類的精制棉產(chǎn)品的在紡服及其相關(guān)領域生產(chǎn)和銷售，精制棉行業(yè)與世界經(jīng)濟及我國經(jīng)濟的發(fā)展狀況息息相關(guān)，是一個與國計民生密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)品價格和銷售受宏觀經(jīng)濟波動和供需變化等因素的影響較大。我國作為世界最大的精制棉生產(chǎn)國與出口國，隨著經(jīng)濟全球化、一體化的加速，國家宏觀調(diào)控和世界經(jīng)濟的周期性波動會對精制棉行業(yè)發(fā)展會產(chǎn)生愈發(fā)重大的影響，如果地區(qū)或世界范圍內(nèi)經(jīng)濟增長放慢或出現(xiàn)衰退，其影響將直接體現(xiàn)在我國精制棉行業(yè)的經(jīng)營情況中。

（2）原料價格大幅波動風險

國內(nèi)精制棉行業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)鏈成本構(gòu)成超過80%由上游原料決定，而原料價格的波動都會影響產(chǎn)業(yè)鏈條中各產(chǎn)品的價格波動，進而加劇了原料成本和經(jīng)營成本的不確定性，以及伴隨而來的銷售風險的增加和企業(yè)效益的波動。對于精制棉行業(yè)的參與者，如何降低因各鏈條原料價格波動而導致產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價格波動對企業(yè)經(jīng)營的不利影響仍是企業(yè)亟須解決的行業(yè)難題

七、競爭格局

我國精制棉行業(yè)存在大量的生產(chǎn)和銷售企業(yè)，其中既有國際大型紡織企業(yè)，也有專業(yè)棉花加工企業(yè)以及新興企業(yè)。這些企業(yè)在市場上形成了多元化的競爭格局，既有大型企業(yè)通過規(guī)模化和標準化生產(chǎn)降低成本、提高競爭力，也有中小型企業(yè)憑借靈活性和創(chuàng)新性在市場上尋找機會。目前受相關(guān)國家環(huán)保政策調(diào)控、市場供需關(guān)系、市場價格等多重因素影響，精制棉價格會出現(xiàn)幅度波動，給精制棉行業(yè)及其下游行業(yè)相關(guān)企業(yè)帶來了機遇和挑戰(zhàn)。隨著國內(nèi)精制棉行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量的增加，具備生產(chǎn)標準條件的企業(yè)數(shù)量也越來越多，現(xiàn)有企業(yè)之間競爭較為激烈。

八、發(fā)展趨勢

1、技術(shù)創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)升級

隨著科技的進步，精制棉行業(yè)將會不斷引入新的生產(chǎn)技術(shù)和設備，提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。例如，智能化、自動化的生產(chǎn)設備將逐漸普及，提高生產(chǎn)線的自動化程度和智能化水平。這將有助于降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品競爭力，同時也有助于提升環(huán)保性能，減少環(huán)境污染。

2、市場需求驅(qū)動產(chǎn)品升級

隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活水平的提高，對紡織品品質(zhì)的要求越來越高，這將為精制棉行業(yè)提供更大的市場需求空間。同時，隨著消費升級和個性化需求的增加，精制棉行業(yè)也需要不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，滿足市場多樣化、個性化的需求。例如，開發(fā)具有特殊功能或特殊用途的精制棉產(chǎn)品，提升產(chǎn)品的附加值和市場競爭力。

3、環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展成為重要趨勢

隨著全球環(huán)保意識的提高和可持續(xù)發(fā)展理念的普及，精制棉行業(yè)也需要更加注重環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展。未來，企業(yè)需要采用更加環(huán)保的生產(chǎn)工藝和設備，減少廢水、廢氣排放，提高資源利用效率。同時，也需要加強廢棄物的處理和回收利用，實現(xiàn)資源的循環(huán)利用和可持續(xù)發(fā)展。