摘要：2024年在國家宏觀政策效應(yīng)持續(xù)釋放、國內(nèi)外市場需求逐步恢復(fù)等積極因素支撐下，毛紡織業(yè)供需兩端延續(xù)平穩(wěn)增長態(tài)勢，毛紡產(chǎn)品外銷比例顯著提升，其中美國、歐盟和東盟依然是毛紡產(chǎn)品的主要出口目的地。根據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年1-8月，我國精紡毛織物進口額達1.78億美元，同比下降6.14%；出口額為1.29億美元，同比增長7.78%。

一、定義及分類

呢絨即毛呢，是對用各類羊毛、羊絨織成的織物的泛稱。它通常適用以制作禮服、西裝、大衣等正規(guī)、高檔的服裝，其優(yōu)點是防皺耐磨，手感柔軟，高雅挺括，富有彈性，保暖性強。毛呢可分為精紡呢絨、粗紡呢絨和長毛絨三類。精紡呢絨是用較高支數(shù)精梳毛紗織造而成的，羊毛質(zhì)量較好，織物表面平整光潔，織紋細密清晰。精紡呢絨的經(jīng)緯紗常用雙股36～60公支毛線，品種有花呢、華達呢、嗶嘰、啥味呢、凡立丁、派力司、女衣呢、貢呢、馬褲呢和巧克丁等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

我國對精紡呢絨行業(yè)采用宏觀調(diào)控和行業(yè)自律相結(jié)合的監(jiān)管方式。國家發(fā)改委是行業(yè)的宏觀指導(dǎo)部門，相關(guān)職責(zé)包括對全國工業(yè)和服務(wù)業(yè)發(fā)展進行宏觀指導(dǎo)；組織擬訂需報國務(wù)院審批或跨多部門的工業(yè)和服務(wù)業(yè)專項規(guī)劃并組織實施；組織擬訂綜合性產(chǎn)業(yè)政策；按規(guī)定權(quán)限審核工業(yè)重大建設(shè)項目等。工業(yè)和信息化部是行業(yè)的行業(yè)管理部門，相關(guān)職責(zé)包括擬訂行業(yè)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策并組織實施；指導(dǎo)行業(yè)技術(shù)法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的擬訂；按國務(wù)院規(guī)定權(quán)限，審批、核準(zhǔn)國家規(guī)劃內(nèi)和年度計劃規(guī)模內(nèi)固定資產(chǎn)投資項目；行業(yè)日常運行監(jiān)測等。中國紡織工業(yè)聯(lián)合會（CNTAC）是行業(yè)的自律組織，以棉紡織、毛紡織、麻紡織、絲綢、針織、長絲織造、印染、家用紡織、產(chǎn)業(yè)用紡織、服裝、化纖、紡機十二個產(chǎn)業(yè)服務(wù)為工作中心，充分發(fā)揮各成員單位綜合協(xié)調(diào)作用，積極開展行業(yè)服務(wù)工作。

2、行業(yè)相關(guān)政策

精紡呢絨為紡織服裝產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域，我國紡織服裝行業(yè)主要法律法規(guī)主要體現(xiàn)為紡織產(chǎn)品的國家標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。近年來，我國政府出臺一系列行業(yè)政策，持續(xù)鼓勵紡織企業(yè)科技創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新以及布局智能制造、綠色制造，利好具有創(chuàng)新和智能化改造實力的專業(yè)化運營企業(yè)，加速淘汰行業(yè)內(nèi)數(shù)量眾多的定位于低端產(chǎn)品的粗放發(fā)展的企業(yè)，進一步提升產(chǎn)業(yè)集中度。同時，隨著內(nèi)需的持續(xù)增長和國際市場份額的穩(wěn)步上升，我國毛紡工業(yè)市場結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，國內(nèi)市場的重要性不斷提升，國家有關(guān)部門出臺《紡織工業(yè)提質(zhì)升級實施方案（2023—2025年）》《中國（新疆）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》等政策，從出口導(dǎo)向逐步轉(zhuǎn)向國內(nèi)外市場并重，企業(yè)也更加重視向生產(chǎn)服務(wù)型發(fā)展，向價值鏈中高端延伸，由規(guī)模發(fā)展型向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)變。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

精紡呢絨產(chǎn)品生產(chǎn)工藝技術(shù)較為復(fù)雜，對原料選擇、紡紗、織造、染整等各個環(huán)節(jié)都有較高的技術(shù)要求。企業(yè)需要具備先進的紡織技術(shù)和設(shè)備，以及豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗，才能生產(chǎn)出高質(zhì)量的精紡呢絨產(chǎn)品。新進入者需要投入大量資金和時間進行技術(shù)研發(fā)和人才培養(yǎng)，以掌握關(guān)鍵生產(chǎn)技術(shù)。同時，隨著消費者對產(chǎn)品品質(zhì)要求的不斷提高，企業(yè)還需要不斷進行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級，以滿足市場需求，從而形成較高的技術(shù)壁壘。

2、資金壁壘

精紡呢絨行業(yè)屬于資金密集型產(chǎn)業(yè)，從原材料采購、設(shè)備購置、生產(chǎn)線建設(shè)、生產(chǎn)加工到市場營銷等各個環(huán)節(jié)都需要大量的資金投入。同時，規(guī)模經(jīng)濟要求企業(yè)達到一定的生產(chǎn)規(guī)模才能有效分攤固定成本，實現(xiàn)盈利。新進入者需要具備一定的資金實力，以應(yīng)對初期的生產(chǎn)成本投入，并保障企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。

3、品牌壁壘

精紡呢絨行業(yè)市場競爭激烈，品牌知名度和美譽度是企業(yè)獲取市場份額的關(guān)鍵因素之一。知名品牌在消費者心中具有較高的信任度和忠誠度，能夠吸引更多的消費者關(guān)注和購買。新進入者需要投入大量資金和時間進行品牌建設(shè)和市場推廣，以提高品牌知名度和美譽度。然而，由于市場競爭的加劇和消費者需求的多樣化，品牌建設(shè)和市場推廣的難度越來越大，從而形成較高的進入門檻。

4、渠道壁壘

精紡呢絨產(chǎn)品的銷售渠道相對固定，主要包括高端服裝制造廠、百貨商場、專賣店等。新進入者需要建立穩(wěn)定的銷售渠道和客戶關(guān)系，以獲取市場份額。但目前我國精紡呢絨市場相對飽和，行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)已與原材料渠道及下游企業(yè)形成穩(wěn)定的合作關(guān)系，新進入者需要付出更多的時間和資源來拓展銷售渠道和建立客戶關(guān)系。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

精紡呢絨產(chǎn)業(yè)的上游主要包括原材料的采購和加工。羊毛、羊絨等天然纖維是精紡呢絨的主要原料，其品質(zhì)直接影響呢絨制品的基礎(chǔ)質(zhì)量。此外，紡織機械、染料、助劑等輔助材料的供應(yīng)也是確保生產(chǎn)順利進行的關(guān)鍵。中游環(huán)節(jié)是精紡呢絨產(chǎn)品的生產(chǎn)階段，包括紡紗、織布、印染和后整理等工序。這一環(huán)節(jié)要求先進的設(shè)備支持和精湛的工藝技術(shù)，以確保生產(chǎn)效率、產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)定性。下游環(huán)節(jié)主要聚焦于精紡呢絨產(chǎn)品的銷售和應(yīng)用，包括服裝、家居裝飾、汽車內(nèi)飾、醫(yī)療衛(wèi)生等領(lǐng)域。

精紡呢絨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

羊毛

青海雪舟三絨集團有限公司

扳鞍羊毛工業(yè)（嘉興綜合保稅區(qū)）有限公司

伊犁金龍紡織原料供銷有限公司

桐鄉(xiāng)市億沃毛紡原料有限公司

紡織機械

浙江日發(fā)紡織機械股份有限公司

卓郎智能技術(shù)股份有限公司

浙江泰坦股份有限公司

廣東康特斯織造裝備有限公司

染料

浙江閏土股份有限公司

無錫安諾其染料科技有限公司

浙江龍盛集團股份有限公司

鞍山七彩化學(xué)股份有限公司

江蘇藍豐生物化工股份有限公司

浙江吉華集團股份有限公司

上游

山東南山智尚科技股份有限公司

江蘇陽光集團有限公司

山東如意毛紡服裝集團股份有限公司

無錫協(xié)新毛紡織股份有限公司

中游

服裝

家居裝飾

汽車內(nèi)飾

醫(yī)療衛(wèi)生

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）山東南山智尚科技股份有限公司

山東南山智尚科技股份有限公司成立于2007年，主營業(yè)務(wù)覆蓋精紡呢絨面料、服裝、紡織纖維的生產(chǎn)、設(shè)計、研發(fā)和銷售。南山智尚是全球為數(shù)不多的毛紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈一體化公司，擁有從羊毛到成衣完整的毛紡織服飾產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋了集面料研發(fā)、毛條加工、染色、紡紗、織造、后整理于一體的精紡呢絨業(yè)務(wù)體系，以及集成衣研發(fā)、設(shè)計、制造、品牌運營于一體的服裝業(yè)務(wù)體系。近年來，南山智尚在推動傳統(tǒng)紡織服飾產(chǎn)業(yè)鏈智能化轉(zhuǎn)型升級，持續(xù)加強和發(fā)揮好現(xiàn)有完整的毛紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的同時，著重發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，進軍新型化纖材料領(lǐng)域，以增強競爭優(yōu)勢，助力公司走向高質(zhì)量發(fā)展道路。2024年上半年，南山智尚精紡呢絨業(yè)務(wù)收入為4.07億元，毛利率為37.94%。

（2）江蘇陽光股份有限公司

江蘇陽光集團成立于1986年，主要從事呢絨面料和電汽的生產(chǎn)和銷售，是全球最大的毛紡生產(chǎn)企業(yè)和高檔服裝生產(chǎn)基地，是中國紡織行業(yè)唯一同時獲得“世界名牌”和“出口服裝免驗”榮譽的企業(yè)。江蘇陽光集團主要生產(chǎn)呢絨面料，供應(yīng)給國內(nèi)外采購商用于高級西裝、套裝、時裝和機關(guān)制服等的制作。目前，江蘇陽光集團的呢絨面料有高端奢華系列、傳統(tǒng)經(jīng)典系列、時尚科技系列、綠色環(huán)保系列、功能防護系列、舒適易護理系列等幾大系列幾千個品種。近幾年來，受原材料價格波動起伏、環(huán)保要求趨嚴(yán)、市場競爭加劇等因素影響，江蘇陽光集團經(jīng)營業(yè)績下滑。2024年上半年，江蘇陽光集團營業(yè)收入為6.33億元，同比下降18.03%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

精紡呢絨采用較高支數(shù)精梳毛紗織造而成，屬于精梳毛織物，是我國高端紡織品的細分領(lǐng)域之一。近年來，我國紡織行業(yè)面臨的外部發(fā)展環(huán)境異常嚴(yán)峻，市場需求疲弱、原料成本高位、貿(mào)易環(huán)境更趨復(fù)雜等風(fēng)險因素對紡織行業(yè)造成較大沖擊，經(jīng)濟運行壓力顯著加大。盡管如此，我國努力克服各種風(fēng)險沖擊，堅持穩(wěn)中求進的工作總基調(diào)，雖然大部分運行指標(biāo)同比有所回落，但降幅相對較小，且精紡毛織物進出口在近兩年來波動回升，表現(xiàn)出強勁的韌性。2024年在國家宏觀政策效應(yīng)持續(xù)釋放、國內(nèi)外市場需求逐步恢復(fù)等積極因素支撐下，毛紡織業(yè)供需兩端延續(xù)平穩(wěn)增長態(tài)勢，毛紡產(chǎn)品外銷比例顯著提升，其中美國、歐盟和東盟依然是毛紡產(chǎn)品的主要出口目的地。根據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年1-8月，我國精紡毛織物進口額達1.78億美元，同比下降6.14%；出口額為1.29億美元，同比增長7.78%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家利好政策持續(xù)發(fā)力

2023年11月，工信部、發(fā)改委等四部門聯(lián)合印發(fā)《紡織工業(yè)提質(zhì)升級實施方案（2023—2025年）》，《實施方案》提出推動棉紡、毛紡、麻紡、絲綢等行業(yè)構(gòu)建三次產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展新格局，增強創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展新動能，探索產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展新模式，開創(chuàng)天然纖維產(chǎn)業(yè)發(fā)展新局面。同時，國務(wù)院等政府部門以及行業(yè)協(xié)會還相繼出臺《毛紡織行業(yè)“十四五”發(fā)展指導(dǎo)意見》《關(guān)于加快傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》等產(chǎn)業(yè)政策，將毛紡織業(yè)提質(zhì)升級列入國家傳統(tǒng)制造業(yè)發(fā)展的重要方向，進一步推動精紡呢絨產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

（2）內(nèi)需擴大與消費升級

內(nèi)需擴大和消費升級將是我國紡織行業(yè)發(fā)展的最大動力，城鄉(xiāng)居民收入增長、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)以及二孩政策全面實施等發(fā)展紅利和改革紅利疊加，將推動紡織品消費增長。與此同時，需求多樣化、個性化、時尚化成主流，精紡呢絨等高端產(chǎn)品將充分發(fā)揮其天然、舒適、綠色、環(huán)保等高品質(zhì)特性，向多元化、輕奢化發(fā)展，能夠更好的滿足消費者對中高檔產(chǎn)品的需求。

（3）技術(shù)水平提升推動產(chǎn)業(yè)升級

新一輪技術(shù)革命信息技術(shù)在紡織行業(yè)設(shè)計、生產(chǎn)、營銷、物流等環(huán)節(jié)深入應(yīng)用，將推動生產(chǎn)模式向柔性化、智能化、精細化轉(zhuǎn)變，由傳統(tǒng)生產(chǎn)制造向服務(wù)型制造轉(zhuǎn)變。大數(shù)據(jù)、云平臺、云制造、電子商務(wù)和跨境電商發(fā)展將催生新業(yè)態(tài)、新模式。國家關(guān)于大數(shù)據(jù)推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的戰(zhàn)略，為我國精紡呢絨行業(yè)更大范圍、更高效能、更多手段地整合行業(yè)創(chuàng)新資源，擴大行業(yè)價值增長空間創(chuàng)造了有利條件。

2、不利因素

（1）全球產(chǎn)業(yè)格局調(diào)整

目前，我國精紡呢絨行業(yè)發(fā)展正面臨發(fā)達國家“再工業(yè)化”和發(fā)展中國家加快推進工業(yè)化進程的“雙重擠壓”。發(fā)達國家在科技研發(fā)和品牌渠道方面優(yōu)勢明顯，亞洲、非洲地區(qū)的發(fā)展中國家勞動力成本優(yōu)勢明顯，印度、越南、孟加拉國、巴基斯坦等發(fā)展中國家紡織業(yè)呈明顯上升趨勢。在此背景下，全球紡織產(chǎn)業(yè)格局將進一步調(diào)整，盡管我國擁有全產(chǎn)業(yè)鏈綜合競爭優(yōu)勢，但面臨的國際競爭壓力加大，結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級任務(wù)緊迫。

（2）綠色發(fā)展要求不斷提高

隨著生態(tài)環(huán)境保護要求越來越高，精紡呢絨行業(yè)面臨的減排任務(wù)較重，節(jié)能減排所需的投資和運營成本上升，亟需大力度推動節(jié)能減排，發(fā)展低碳、綠色、循環(huán)經(jīng)濟?；谠摫尘埃牧霞懊媪霞庸て髽I(yè)將面臨機械設(shè)備換新、生產(chǎn)工藝改造、原輔料配比更新等生產(chǎn)變革，行業(yè)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營成本以及生產(chǎn)模式也將面臨挑戰(zhàn)。

（3）企業(yè)經(jīng)營資金壓力大

我國精紡呢絨行業(yè)進入門檻相對較低，行業(yè)內(nèi)參與者眾多，其中中小型代加工廠占絕大部分，其主要依靠股東投入、經(jīng)營積累及銀行貸款解決資金問題。隨著行業(yè)產(chǎn)品研發(fā)不斷創(chuàng)新以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐漸升級的迫切形勢下，行業(yè)內(nèi)企業(yè)需要進一步增強產(chǎn)品研發(fā)能力，加強技術(shù)改造，提高工藝水平。而絕大部分企業(yè)現(xiàn)行融資渠道難以滿足快速發(fā)展的資金需求，限制了企業(yè)進一步擴大規(guī)模和長遠發(fā)展。

七、競爭格局

精紡呢絨行業(yè)是充分競爭的行業(yè)，具有小批量、多品種、資金和技術(shù)密集型等特點，行業(yè)呈現(xiàn)出兩極分化的競爭趨勢，數(shù)量龐大的中小企業(yè)在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域競爭激烈，僅有南山智尚、江蘇陽光、如意集團等少數(shù)企業(yè)有能力進入高端產(chǎn)品領(lǐng)域參與綜合競爭，且逐步向“專業(yè)化”經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。其在盈利能力、產(chǎn)品定位等方面與其他同行企業(yè)迅速拉開距離，層次化明顯。這些優(yōu)秀企業(yè)之間競爭的重點由最初市場銷售手段的競爭，上升到產(chǎn)品、技術(shù)和管理等層面的競爭，在產(chǎn)品自主開發(fā)能力、生產(chǎn)工藝技術(shù)、質(zhì)量管理水平、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等方面與國際先進水平相比距離明顯縮小，大大增強了我國精紡呢絨在國際市場的競爭力。與此同時，不斷有中低檔產(chǎn)品的精紡企業(yè)在市場競爭中被淘汰，逐漸減產(chǎn)、停產(chǎn)。這些企業(yè)中，大部分為中小型毛精紡企業(yè)，定位于中低端產(chǎn)品，主要以價格競爭為主，依賴于粗放型增長方式，抗風(fēng)險能力較弱。

八、發(fā)展趨勢

我國精紡呢絨歷經(jīng)數(shù)年的粗放式發(fā)展后，低端產(chǎn)品過剩，無法滿足消費升級需求。而市場上高端產(chǎn)品供給不足，市場供需分布較不均衡。面對這一現(xiàn)狀，未來我國精紡呢絨產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢將不可避免地集中于技術(shù)革新之上。只有通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)，才能提升產(chǎn)品的品質(zhì)和附加值，滿足消費者對高端產(chǎn)品的需求。同時，技術(shù)革新也有助于推動產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，實現(xiàn)由粗放式發(fā)展向集約型、高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)變。一方面，上游羊毛原材料將通過精細的物理與化學(xué)方法進行改性處理，精準(zhǔn)調(diào)控羊毛纖維的表面特性，賦予羊毛纖維防縮、增光、蓬松等多重優(yōu)勢，從源頭提升精紡呢絨產(chǎn)品質(zhì)量。另一方面，紡紗加工技術(shù)是紗線品質(zhì)的根本保障。在科技的推動下，紡紗技術(shù)將不斷創(chuàng)新，疊加自動化、智能化的生產(chǎn)裝備技術(shù)廣泛融入，使我國精紡呢絨生產(chǎn)效率實現(xiàn)質(zhì)的飛躍。此外，智能制造、綠色染整等技術(shù)升級也將進一步推動精紡呢絨產(chǎn)品向高品質(zhì)、環(huán)保化發(fā)展。