李開(kāi)復(fù)：中國(guó)正迎來(lái)科技驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)黃金時(shí)期

    雖然今年新冠肺炎疫情對(duì)各行各業(yè)打擊不小，但不可否認(rèn)的是，也觸發(fā)了全社會(huì)的線上化、數(shù)字化、AI化。

    12月28日，創(chuàng)新工場(chǎng)董事長(zhǎng)兼CEO李開(kāi)復(fù)在其公司總部舉辦的一場(chǎng)分享會(huì)上，分享了自己對(duì)今年的總結(jié)和對(duì)未來(lái)趨勢(shì)的看法。在他看來(lái)，在中國(guó)獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，新冠肺炎疫情掀起了硬科技自主創(chuàng)新、企業(yè)降本提效的自動(dòng)化需求、線上化加速消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化、逆周期行業(yè)整合等六大結(jié)構(gòu)性變化。

    李開(kāi)復(fù)預(yù)計(jì)，自動(dòng)化、國(guó)產(chǎn)替代、線上化、醫(yī)療產(chǎn)業(yè)重塑這四大領(lǐng)域?qū)⒂瓉?lái)空前發(fā)展機(jī)遇。

    未來(lái)十年結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)

    在細(xì)化講解未來(lái)結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)環(huán)節(jié)，李開(kāi)復(fù)介紹稱(chēng)，第一點(diǎn)為線上化與消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化，疫情快速改變了中國(guó)消費(fèi)者和企業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式。一方面會(huì)有很多實(shí)體業(yè)態(tài)公司碰到挑戰(zhàn)，另一方面也會(huì)誕生更多線上及OMO線上線下融合的機(jī)會(huì)，如電商帶貨、在線教育、辦公協(xié)同、在線問(wèn)診、線上娛樂(lè)等。

    第二在硬科技自動(dòng)創(chuàng)新領(lǐng)域，中美貿(mào)易摩擦的外部環(huán)境延燒到高科技范疇，中國(guó)有必要完善自身的產(chǎn)業(yè)鏈，在重要科技領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自給自足成為剛需。因此元器件、工業(yè)軟件、精密制造等行業(yè)會(huì)得到長(zhǎng)足發(fā)展，國(guó)產(chǎn)替代會(huì)迎來(lái)黃金發(fā)展期。另外疫情壓力和經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)會(huì)促使更多企業(yè)擁抱人工智能和自動(dòng)化。

    第三在抗周期領(lǐng)域，沒(méi)有領(lǐng)頭羊、競(jìng)爭(zhēng)格局分散的行業(yè)將迎來(lái)絕佳的整合機(jī)會(huì)，尤其供應(yīng)鏈和物流領(lǐng)域缺乏龍頭企業(yè)，產(chǎn)業(yè)玩家結(jié)構(gòu)分散。

    資本環(huán)境中，科創(chuàng)板的誕生、創(chuàng)業(yè)板的注冊(cè)制均加速國(guó)內(nèi)科技產(chǎn)業(yè)迭代創(chuàng)新。“香港已成為公認(rèn)優(yōu)質(zhì)科技型公司上市板塊，同時(shí)，科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量也越來(lái)越多，整體PE和PS的比例都是香港的6~7倍左右。”李開(kāi)復(fù)認(rèn)為科技股依然具備高成長(zhǎng)性。“從美股指數(shù)看，其他股票只有5%到12%的增長(zhǎng)，而科技股上漲了約34%。”

    在李開(kāi)復(fù)看來(lái)，中國(guó)正迎來(lái)科技驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)黃金時(shí)期。過(guò)去十年，2C是中國(guó)最好的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，美團(tuán)、拼多多等2C公司依托互聯(lián)網(wǎng)和人口紅利成為了各自領(lǐng)域的頭部公司。但同時(shí)，與先進(jìn)的2C前端不匹配的是相對(duì)落后、勞動(dòng)密集的后端。“中國(guó)經(jīng)濟(jì)下個(gè)十年增長(zhǎng)的核心動(dòng)力將來(lái)自科技帶動(dòng)B端的效率提升和供給側(cè)創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)升級(jí)將由2B創(chuàng)業(yè)模式主導(dǎo)”。

    醫(yī)療與工業(yè)自動(dòng)化迎來(lái)黃金發(fā)展期

    在分享會(huì)上，創(chuàng)新工場(chǎng)首次對(duì)外披露的嶄新投資賽道——醫(yī)療生命科學(xué)和工業(yè)自動(dòng)化。

    創(chuàng)新工場(chǎng)合伙人楊小龍表示，醫(yī)療產(chǎn)業(yè)在全球社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的變革過(guò)程中具備巨大的發(fā)展?jié)摿?，是?chuàng)新工場(chǎng)布局近兩年對(duì)外發(fā)聲的重點(diǎn)方向。

    記者了解到，2019年創(chuàng)新工場(chǎng)以醫(yī)療市場(chǎng)化、數(shù)字化及AI應(yīng)用等方向?yàn)榍腥肟?，已投資了鎂信健康、艾登科技等近20個(gè)項(xiàng)目，涵蓋數(shù)據(jù)AI、服務(wù)、器械、生物制藥等領(lǐng)域。

    醫(yī)療大健康行業(yè)也脫離不開(kāi)2020年新冠肺炎疫情的影響。

    創(chuàng)新工場(chǎng)合伙人武凱表示，2020年是中國(guó)醫(yī)療大健康行業(yè)具有里程碑意義的一年，在新冠肺炎疫情和中美關(guān)系脫鉤的雙重影響之下，生物醫(yī)藥和醫(yī)療器械的自主創(chuàng)新和進(jìn)口替代大大加快，同時(shí)政策的放開(kāi)也助力了數(shù)字醫(yī)療的快速發(fā)展。未來(lái)一至兩年，醫(yī)療技術(shù)領(lǐng)域的投資將是工場(chǎng)的重中之重，尤其集中在IVD和高值耗材兩個(gè)大賽道。

    此外，工業(yè)自動(dòng)化是傳統(tǒng)制造升級(jí)轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路，也是讓中國(guó)能夠長(zhǎng)期保持“世界工廠”地位的核心競(jìng)爭(zhēng)力的必然需求。

    隨著中國(guó)人力成本的提高，如何用技術(shù)進(jìn)一步提高勞動(dòng)生產(chǎn)率成為保持競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵點(diǎn)。自動(dòng)化變革能有效降本提效，特別是在無(wú)接觸物流、自動(dòng)化倉(cāng)儲(chǔ)、快速反應(yīng)供應(yīng)鏈、智能制造等領(lǐng)域。

    創(chuàng)新工場(chǎng)方面預(yù)計(jì)，自動(dòng)化機(jī)器人技術(shù)會(huì)將中國(guó)的制造實(shí)力推向一個(gè)具有全球競(jìng)爭(zhēng)力絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的新高地。