水皮：現(xiàn)在的行情延續(xù)強(qiáng)者恒強(qiáng) 弱者恒弱的格局

    水皮估計(jì)很多投資人這幾天都想到了開門紅，但是能紅成這樣是很多人都沒有想到的。多多少少周一的行情還是帶給投資者一點(diǎn)驚喜的。最后上證指數(shù)沖到了3500點(diǎn)之上，終于算是突破了3500點(diǎn)，上證指數(shù)上漲了0.86%，深成指漲了2.47%，創(chuàng)業(yè)板的漲幅達(dá)到了3.77%，應(yīng)該講漲幅還是相當(dāng)不錯(cuò)的。

    周一成交量配合得不錯(cuò)，放量放到11700億左右，足以保證市場的活躍度。大多數(shù)股票周一是上漲的，有2800家左右，下跌的股票也就是1100多家。周一股票下跌的投資者心情會(huì)比較糟糕，因?yàn)闊o緣開門紅比指數(shù)下跌，套牢還要難受。

    周一指數(shù)之所以這么強(qiáng)勁，主要還是跨年行情的延續(xù)。大家抓重點(diǎn)：是跨年度行情的延續(xù)！因?yàn)橹芤坏膹?qiáng)勢板塊基本上都是年前強(qiáng)勢板塊，還是喝酒吃肉的行情。過去大家說喝酒吃藥，周一喝酒的基調(diào)不變，但是吃藥變成吃肉。因?yàn)樨i肉價(jià)格的緣故，周一農(nóng)牧漁業(yè)板塊的漲幅是第一的，出現(xiàn)了一個(gè)強(qiáng)勁的反彈，構(gòu)成了喝酒吃肉的行情。另外搭臺(tái)唱戲的就是軍工板塊，在軍工板塊中航天跟船舶制造是兩個(gè)主要的支柱。

    相比之下，金融股周一出現(xiàn)了大幅度的調(diào)整，從板塊角度來看，保險(xiǎn)股下跌幅度最大，銀行倒數(shù)第二，地產(chǎn)實(shí)際上是倒數(shù)第三。“銀地保”周一出現(xiàn)這么大的調(diào)整幅度，主要是跟元旦期間，央行出現(xiàn)房地產(chǎn)貸款的新規(guī)有關(guān)。新規(guī)強(qiáng)調(diào)房地產(chǎn)銀行集中度管理，規(guī)定不同銀行的房地產(chǎn)和居民個(gè)人按揭的貸款的上限。

    總體來講，過線的并不多。主要就是全國的股份制銀行，比如招商銀行，興業(yè)銀行過線稍微多一點(diǎn)。但是也給出4年的調(diào)整周期，應(yīng)該講跟年前三條紅線是一個(gè)配套性的措施。對地產(chǎn)企業(yè)融資的沖動(dòng)做了約束，最新的銀行貸款的集中度管理實(shí)際上是對銀行的房地產(chǎn)的業(yè)務(wù)占比過高做了約束。

    從長期來講，對行業(yè)都是有好處的，因?yàn)槟軌虮ＷC行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。但是短期的確會(huì)容易形成利空的印象，所以周一不管是地產(chǎn)，銀行都出現(xiàn)了比較大的調(diào)整，保險(xiǎn)也是裹挾在其中。所以和新能源車形成了鮮明的對比，包括新能源板塊，都是因?yàn)樘厮估祪r(jià)導(dǎo)致的連鎖反應(yīng)，特斯拉的降幅相當(dāng)大。

    實(shí)際上對于特斯拉在中國市場的占領(lǐng)有很大的幫助。理論上講，對中國的新能源車是個(gè)壓制，但是由特斯拉降價(jià)想到的新能源市場的擴(kuò)大的角度來講，新能源車整個(gè)行業(yè)的想象空間又得到了一次擴(kuò)張，所以新能源車周一也是出現(xiàn)了強(qiáng)勁走勢。

    尤其是寧德時(shí)代上漲幅度已經(jīng)超過了15%，對于整個(gè)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的走強(qiáng)起到了推波助瀾的作用。元旦期間的兩個(gè)消息，一個(gè)消息對于銀行、地產(chǎn)、保險(xiǎn)應(yīng)該講算是個(gè)利空，另外一個(gè)消息對新能源車板塊構(gòu)成了利好，兩個(gè)消息的作用就形成了周一行情巨大的反差。

    周一特別值得關(guān)注的是貴州茅臺(tái)的表現(xiàn)，盤中已經(jīng)沖到了2004元/股的高位。最后功虧一簣，多多少少有點(diǎn)遺憾。收盤時(shí)候，貴州茅臺(tái)是1997元/股，跟上個(gè)交易日相比，實(shí)際上是下跌了1塊錢。周一我們看到，白酒板塊的漲幅有4.04%，普遍的中小股市盈率在100倍以上，周一白酒板塊整個(gè)成交量494億，跟前期的高點(diǎn)相比，成交量是有所突破。高度還沒有突破前期的高度，我們一直也擔(dān)心，白酒板塊二次做頭的原因就在這個(gè)地方。一定程度上周一的行情也可以理解成是個(gè)酒駕的行情。

    表面上看，現(xiàn)在的行情延續(xù)了強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱的格局，尤其是周一新能源車板塊，特斯拉更是火上澆油，大金融和地產(chǎn)卻遭遇了雪上加霜。但是從強(qiáng)弱轉(zhuǎn)換的角度來看，也許已經(jīng)到了兩極分化的階段。