2022年中國光伏組件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析:光伏組件行業(yè)挑戰(zhàn)與發(fā)展并存 [圖]

一、產(chǎn)業(yè)鏈情況

光伏組件(也叫太陽能電池板)是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中的核心部分，也是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中最重要的部分。是由光伏組件片或者由激光切割機或是鋼線切割機，切割開的不同規(guī)格的光伏組件的組合。由于單體太陽電池不能直接做電源使用，所以，想要作為電源則必須將若干單體電池串、并聯(lián)連接和嚴密封裝成組件。其作用是將太陽能轉(zhuǎn)化為電能，并送往蓄電池中存儲起來，或推動負載工作。

光伏組件主要包括光伏電池、互聯(lián)條、匯流條、鋼化玻璃、EVA、背板、鋁合金、硅膠、接線盒等九大核心組成部分。在光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈中，上游產(chǎn)業(yè)主要包括光伏組件原材料、光伏組件設(shè)備，中游產(chǎn)業(yè)主要為組件制備，下游產(chǎn)業(yè)主要包括集中式光伏電站、分布式光伏電站、光伏交通等應(yīng)用領(lǐng)域。

光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

資料來源：智研咨詢整理

二、上游產(chǎn)業(yè)

近年來中國光伏電池產(chǎn)量保持著逐年穩(wěn)定增長的趨勢，2017年光伏電池年產(chǎn)量為9453.9萬千瓦，到2021年上升至23405.4萬千瓦，期間增長幅度達到13951.5萬千瓦。2022年1-8月光伏電池累計年產(chǎn)量為19862.4萬千瓦。光伏電池的產(chǎn)量大幅度增加，為光伏組件產(chǎn)業(yè)提供了良好的電池供給保障。

2017-2022年8月中國光伏電池產(chǎn)量

資料來源：光伏協(xié)會、國家能源局、智研咨詢整理

目前太陽能光伏電池所用的封裝玻璃，主要是低鐵鋼化壓花玻璃，它能增強光伏組件的抗沖擊能力，保護電池片不被腐蝕，增加電池片壽命，并起到密封組件的作用。2017-2021年我國鋼化玻璃產(chǎn)量整體呈上升趨勢，2021年鋼化玻璃產(chǎn)量為61998萬平方米，同比增加16.3%。2022年1-9月我國鋼化玻璃產(chǎn)量下滑至41764.7萬平方米，同比減少5.1%。鋼化玻璃最為光伏組件的原材料之一，其產(chǎn)量的減少及價格的上漲，很可能造成光伏組件廠商不僅“一片難求”無法采購到玻璃導致停產(chǎn)無法供貨，還會帶來利潤降低甚至在盈虧線上下波動不穩(wěn)定的問題。

2017-2022年9月中國鋼化玻璃產(chǎn)量

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

工業(yè)硅主要用于鋁合金工業(yè)、非鐵基合金的添加劑、化學工業(yè)，經(jīng)一系列工藝提純后生成多晶硅和單晶硅，供光伏產(chǎn)業(yè)及電子工業(yè)使用?！肮I(yè)硅作為‘硅能源’產(chǎn)業(yè)鏈最基礎(chǔ)的原材料，近年來下游需求持續(xù)向好、企業(yè)擴產(chǎn)意愿強烈。2017-2021年中國工業(yè)硅產(chǎn)量整體呈上升趨勢，由2017年的220萬噸增長至2021年的261萬噸，增長幅度達到41萬噸。2022年上半年中國工業(yè)硅產(chǎn)量為143.6萬噸，同比增長26.9%。雖然我國是全球最大的工業(yè)硅生產(chǎn)國、消費國和出口國，但仍存在高品質(zhì)硅石依賴進口、供應(yīng)保障不足、產(chǎn)業(yè)迭代升級困難的局面。

2017-2022年上半年中國工業(yè)硅產(chǎn)量

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

EVA膠膜也是光伏組件的組成部分之一，其作用是粘結(jié)電池與光伏玻璃、電池與背膜。近年來我國EVA膠膜持續(xù)增長，2017年我國EVA膠膜年產(chǎn)量為55.5萬噸，到2021年增長至100.76萬噸，相比2017年產(chǎn)量將近翻了一倍。2022年上半年EVA膠膜產(chǎn)量仍保持著高速增長，產(chǎn)量為79.6萬噸，增速達到95.93%。由于近年來我國光伏行業(yè)迅猛發(fā)展，我國已成為全球EVA產(chǎn)量和消費量最大的國家。但是我國的EVA仍高度依賴進口，特別是2020年以前，我國EVA樹脂進口依存度始終維持在60% 以上。不過，從目前的我國EVA膠膜產(chǎn)能不斷擴大的形勢來看，未來我國對EVA進口的依賴度將逐漸降低，同時EVA膠膜優(yōu)異的封裝性能、良好的耐老化性能和低廉的價格將更進一步促進我國光伏組件行業(yè)的發(fā)展。

2017-2022年上半年中國EVA膠膜產(chǎn)量

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

隨著光伏行業(yè)市場競爭日益激烈，一方面中國光伏接線盒市場規(guī)模不斷擴大，國有化率有所提升；另一方面國內(nèi)的光伏接線盒設(shè)計制造水平顯著提高，產(chǎn)品更新?lián)Q代加速。光伏接線盒不僅作為光伏組件主要原材料之一發(fā)揮引出匯流條的作用，其銷量與光伏組件下游產(chǎn)業(yè)的光伏裝機量直接掛鉤。2019年由于受到平價上網(wǎng)政策的影響，全國光伏新增裝機量出現(xiàn)較大幅度下滑，需求減少導致光伏接線盒的市場規(guī)模也隨之下降。但其后出現(xiàn)回溫，2020年開始中國光伏接線盒的市場規(guī)模保持上揚走勢，預計2022年規(guī)?？蛇_26.8億元。市場規(guī)模的擴大將增加光伏接線盒的研發(fā)投入，是其質(zhì)量、壽命、技術(shù)進一步提升，從而為光伏組件產(chǎn)業(yè)輸出工藝更領(lǐng)先的光伏接線盒。

2017-2022年中國光伏接線盒市場規(guī)模

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國光伏組件行業(yè)市場研究分析及市場發(fā)展策略報告》

三、中游產(chǎn)業(yè)

近年來在市場需求和政策支持的雙重推動下，光伏企業(yè)抓住發(fā)展機遇，積極提升產(chǎn)能規(guī)模，中國光伏組件產(chǎn)能持續(xù)提高。2018-2021年中國光伏組件產(chǎn)能呈現(xiàn)大幅度增長趨勢，2021年光伏組件產(chǎn)能已達到350GW，同比增長59.1%，相較2018年增長了220GW，照該形勢估計，2022年我國光伏組件產(chǎn)能將達到397GW。

2017-2022年中國光伏組件產(chǎn)能

資料來源：光伏協(xié)會、國家能源局、智研咨詢整理

隨著國內(nèi)外光伏新增裝機容量增加，國內(nèi)外對中國光伏組件的需求擴大直接拉動了中國光伏組件產(chǎn)量的增加。2017-2021年中國光伏組件產(chǎn)量保持較大幅度增長趨勢。并且光伏組件產(chǎn)量的增速在2018-2021年逐年加快。2021年中國光伏組件產(chǎn)量達到182GW，同比增長46.1%，相較2017年增加了106GW。

2017-2022年上半年中國光伏組件產(chǎn)量及增速

資料來源：光伏協(xié)會、國家能源局、智研咨詢整理

從2022年前三季度中國光伏企業(yè)組件出貨量來看，國內(nèi)TOP10光伏組件企業(yè)今年前三季度出貨量總和為165.7GW，已經(jīng)達到去年TOP10光伏組件企業(yè)全年總體出貨量的110.2%?？梢娊衲闠OP10光伏組件企業(yè)的出貨量將再創(chuàng)新高，光伏組件的行業(yè)集中度將進一步提升。從具體數(shù)據(jù)來看，隆基綠能、天合光能、晶科能源、晶澳科技的光伏組件出貨量可謂斷層領(lǐng)先，前三季度出貨量分別為30、28.8、28.5、27.1GW，該四大龍頭企業(yè)占TOP10光伏組件企業(yè)2022年前三季度總體出貨量近70%。在光伏產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的當下，一方面龍頭企業(yè)依托自身體量、成本優(yōu)勢、海外渠道形成壓制，一方面光伏技術(shù)迭代對原有市場格局形成沖擊，光伏組件行業(yè)市場競爭加劇。同時，在上游產(chǎn)業(yè)原材料價格持續(xù)上漲、國際形勢動蕩給進口帶來的不穩(wěn)定因素，而下游產(chǎn)業(yè)的價格又被極大壓縮的形勢下，光伏組件行業(yè)也面臨著諸多挑戰(zhàn)。企業(yè)只有不斷提升自身綜合實力和抗風險能力，才能在光伏行業(yè)長遠發(fā)展下去。

2022年前三季度中國光伏企業(yè)組件出貨量(GW)

資料來源：智研咨詢整理

從中國光伏組件行業(yè)中的重點企業(yè)情況來看，該行業(yè)重點企業(yè)近幾年光伏組件營業(yè)收入和營業(yè)成本整體呈同步上升趨勢，同時營業(yè)收入與營業(yè)成本的增速呈同步上下波動，但盈利能力均出現(xiàn)下滑的走勢。其中，2017-2021年隆基綠能光伏組件營業(yè)收入和營業(yè)成本呈大幅度上升趨勢，營業(yè)收入由2017年的91.75億元增長至2021年的584.54億元；營業(yè)成本由2017年的63.58億元增長至2021年的484.83億元。2021年隆基綠能光伏組件營業(yè)收入與營業(yè)成本的增速分別為61.3%、68.34%，且就光伏組件的營業(yè)收入比營業(yè)成本高出近100億元。

2017-2021年隆基綠能光伏組件營業(yè)情況

資料來源：智研咨詢整理

近兩年天合光能的營業(yè)情況也出現(xiàn)較大變動，其中光伏組件營業(yè)收入由2020年的220.53億元上升至2021年的343.95億元，同比增長56%。光伏組件營業(yè)成本由2020年的187.68億元上升至2021年的301.21億元，同比增長60.5%。2021年天合光能的光伏組件營業(yè)收入比營業(yè)成本高出近43億元。

2020-2021年天合光能光伏組件營業(yè)情況

資料來源：智研咨詢整理

2021年晶科能源的光伏組件營業(yè)收入為376.63億元，增速為15.8%，相較2020年增加了51.4億元。2021年晶科能源的光伏組件營業(yè)成本為326.16億元，增速為18.1%，相較2020年增加了50億元。2021年晶科能源的光伏組件業(yè)務(wù)處于盈利狀態(tài)，營業(yè)收入比營業(yè)成本高出50億元。

2020-2021年晶科能源光伏組件營業(yè)情況

資料來源：智研咨詢整理

近幾年來東方日升的光伏組件營業(yè)收入和營業(yè)成本整體在波動中上升。2021年東方日升的光伏組件營業(yè)收入為132.09億元，同比增長12.16%，相較2017年增長了83.43%。2021年東方日升的光伏組件營業(yè)成本為130.6億元，同比增長22%，相較2017年增長了108.53%。2021年2021年東方日升的光伏組件營業(yè)收入比營業(yè)成本僅高出1.49億元。

2017-2021年東方日升光伏組件營業(yè)情況

資料來源：智研咨詢整理

對比國內(nèi)光伏組件行業(yè)重點企業(yè)的盈利能力，隆基綠能的光伏組件盈利能力最強，天合光能和晶科能源盈利能力居中，東方日升的盈利能力相對較弱。但以上重點企業(yè)近幾年來光伏組件的盈利能力均有所減弱。2021年隆基綠能的光伏組件毛利率為17.06%，相較2017年下滑了近14個百分點。2021年天合光能的光伏組件毛利率為12.43%，相較2020年下滑了2.5個百分點。2021年晶科能源的光伏組件毛利率為13.4%，相較2020年下滑了1.7個百分點。2021年東方日升的光伏組件毛利率為1.13%，相較2017年下滑了13個百分點。

2017-2021年重點企業(yè)光伏組件盈利情況

資料來源：智研咨詢整理

四、下游產(chǎn)業(yè)

下游產(chǎn)業(yè)光伏裝機容量的迅猛增長，直接拉動了中游光伏組件的產(chǎn)量。截至2022年9月，中國集中式光伏累計裝機容量達到2.2億千瓦，相較2017年增長了近1.2億千瓦。2022年前三季度中國集中式光伏新增裝機容量為1727萬千瓦。

2017-2022年9月中國集中式光伏裝機容量

資料來源：光伏協(xié)會、國家能源局、智研咨詢整理

2017-2022年9月，中國分布式光伏累計裝機容量呈大幅度上升走勢。截至2022年9月，中國分布式光伏累計裝機容量達到1.4億千瓦，相較2017年增長了1.1億千瓦。2022年前三季度中國分布式光伏新增裝機容量為3533萬千瓦，比去年全年的分布式光伏新增裝機容量還要高出605萬千瓦。光伏裝機容量的增長將為光伏組件行業(yè)帶來廣闊的發(fā)展空間。

2017-2022年9月中國分布式光伏裝機容量

資料來源：光伏協(xié)會、國家能源局、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國光伏組件行業(yè)市場研究分析及市場發(fā)展策略報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。