2022年中國存儲(chǔ)芯片行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析：兆易創(chuàng)新VS東芯股份VS普冉股份[圖]

一、基本情況

存儲(chǔ)芯片，又稱半導(dǎo)體存儲(chǔ)器，是以半導(dǎo)體電路作為存儲(chǔ)媒介的存儲(chǔ)器，用于保存二進(jìn)制數(shù)據(jù)的記憶設(shè)備，是現(xiàn)代數(shù)字系統(tǒng)的重要組成部分。在國家大力支持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大背景下，我國存儲(chǔ)芯片行業(yè)迅速發(fā)展，并誕生了如兆易創(chuàng)新、東芯股份和普冉股份的重點(diǎn)企業(yè)。

基本情況

資料來源：智研咨詢整理

二、營收情況

從近年來三家企業(yè)的營業(yè)收入數(shù)據(jù)來看，兆易創(chuàng)新作為龍頭企業(yè)，總營業(yè)收入遠(yuǎn)超東芯股份和普冉股份，且呈現(xiàn)逐年上升的態(tài)勢(shì)。2021年兆易創(chuàng)新營收近乎翻倍達(dá)到85.1億，增長速度遠(yuǎn)超東芯股份和普冉股份。截至2022年Q3，兆易創(chuàng)新，東芯股份和普冉股份實(shí)現(xiàn)總營收67.69億、9.48億和7.64億元。

2018-2022年三家企業(yè)營收情況統(tǒng)計(jì)（億元）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

從三家企業(yè)的凈利潤情況來看，普冉股份和東芯科技的盈利水平在2020年之前較低，其中東芯股份分別在2018年和2019年出現(xiàn)虧損0.2億和0.64億元。進(jìn)入2021年后，企業(yè)的盈利能力得到較大程度的改善，普冉股份和東芯科技的凈利潤均邁入兩億以上，分別實(shí)現(xiàn)2.91億元和2.62億元。而兆易創(chuàng)新的凈利潤情況較為優(yōu)秀，逐年穩(wěn)定上升。

2018-2022年三家企業(yè)凈利潤情況統(tǒng)計(jì)（億元）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國存儲(chǔ)芯片行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及市場運(yùn)行潛力報(bào)告》

從近年來三家企業(yè)的凈利率情況來看，兆易創(chuàng)新和普冉股份表現(xiàn)較為優(yōu)秀，從2018年到2022年Q3保持每年增長，且普冉股份在2022年Q3超過兆易創(chuàng)新，凈利率達(dá)到32.59%。東芯股份在經(jīng)歷2018年和2019年的虧損之后從2020年也開始盈利，并在2022年前三季度實(shí)現(xiàn)18.1%凈利率。

2018-2022年三家企業(yè)凈利率情況統(tǒng)計(jì)（%）

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三、業(yè)務(wù)布局

從近年來兆易創(chuàng)新存儲(chǔ)芯片的產(chǎn)銷量來看，2017-2019年兆易創(chuàng)新的產(chǎn)銷量逐年上升，而在2020年由于受到疫情的影響，產(chǎn)銷量出現(xiàn)下滑，分布為26.58和26.86億顆，而2021年產(chǎn)能恢復(fù)并繼續(xù)爬坡，全年累計(jì)產(chǎn)35.21億顆并銷售32.88億顆。

2017-2021年兆易創(chuàng)新存儲(chǔ)芯片產(chǎn)銷量（億顆）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

從近年來東芯股份的存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，NOR和 NAND為公司生產(chǎn)的主要的存儲(chǔ)芯片類型，DRAM類型芯片產(chǎn)量最少。2021年公司生產(chǎn)DRAM達(dá)1566萬顆，NAND共10760萬顆，NOR共8574千萬顆。

2017-2021年東芯股份存儲(chǔ)芯片產(chǎn)量（萬顆）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

同樣的NAND和NOR為東芯股份的主要存儲(chǔ)芯片銷售類型，超過DRAM。在2021年公司的NAND和NOR共銷售9033萬顆和9358萬顆，DRAM銷售2380萬顆。

2017-2021年東芯股份存儲(chǔ)芯片銷量（萬顆）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

與兆易創(chuàng)新和東芯股份不同，普冉股份主要生產(chǎn)EEPORM和NORFlash芯片，近年來兩類芯片的出貨量不斷提升，并在2021年分別出貨EEPROM和NORFlash 20.46億顆和27.7億顆。

2017-2021年普冉股份存儲(chǔ)芯片出貨量（億顆）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

存儲(chǔ)芯片為三家企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，且三家企業(yè)的存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)業(yè)績逐年上升，并在2021年兆易創(chuàng)新達(dá)到54.51億元，普冉股份和東芯股份分別為11.03億和11億。

2018-2021年三家企業(yè)存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)業(yè)績（億）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

普冉股份和東芯股份的業(yè)務(wù)近年來基本保持接近100%都是存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)，而兆易創(chuàng)新的存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)占比出現(xiàn)下降，并從2018年的81.9%下降到2021年的64%。

2018-2021年三家企業(yè)存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)占比（%）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

從三家企業(yè)的業(yè)務(wù)格局來看，三家企業(yè)的主要銷售市場都是境內(nèi)，其中東芯股份的境外銷售占比最高達(dá)19%，普冉股份的境外銷售占比為13%，兆易創(chuàng)新為16%。

2021年三家企業(yè)業(yè)務(wù)境內(nèi)外業(yè)務(wù)占比（%）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

四、科研情況

從三家企業(yè)的科研情況來看，兆易創(chuàng)新作為龍頭企業(yè)研發(fā)投入和研發(fā)能力都是業(yè)內(nèi)翹楚，2021年共投入8.42億元的研發(fā)費(fèi)用，占比11%，遠(yuǎn)超東芯股份的8.3%和6.6%。其中普冉股份研發(fā)能力較弱，共87名研發(fā)人員，且研發(fā)費(fèi)用占比6.6%為7500萬元。

三家企業(yè)科研情況

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五、結(jié)論

通過對(duì)比主要指標(biāo)，兆易創(chuàng)新為中國存儲(chǔ)芯片龍頭企業(yè)，無論是從營收情況、盈利能力還是業(yè)務(wù)布局和科研能力都是業(yè)內(nèi)翹楚。普冉股份的盈利能力近年來也提升較大，東芯股份也在逐年進(jìn)步，不斷提高自身競爭力。

主要指標(biāo)對(duì)比

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國存儲(chǔ)芯片行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及市場運(yùn)行潛力報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。