趨勢研判！2024年中國船舶金融租賃行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、市場規(guī)模及發(fā)展趨勢分析：綠色船舶租賃持續(xù)為產(chǎn)業(yè)注入活力，行業(yè)進(jìn)入快車道發(fā)展階段[圖]

內(nèi)容概要：船舶融資租賃在金融危機(jī)、銀行借貸時很好地解決了航運(yùn)公司的融資難題，創(chuàng)新了融資形式，為航運(yùn)注入了新的活力。因此，近年來，我國船舶金融租賃行業(yè)得到了迅猛發(fā)展，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快車道發(fā)展階段。數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國船舶金融租賃市場規(guī)模達(dá)65.32億元，較2016年復(fù)合增長率為6.09%。

關(guān)鍵詞：船舶金融租賃產(chǎn)業(yè)鏈；船舶金融租賃市場規(guī)模；船舶金融租賃競爭企業(yè)；船舶金融租賃發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概況

融資租賃（financial lease）是國際上最普遍、最基本的非銀行金融形式，指出租人根據(jù)承租人（用戶）的請求，與第三方（供貨商）訂立供貨合同，根據(jù)合同出租人出資向供貨商購買承租人選定的設(shè)備，同時出租人與承租人訂立一項(xiàng)租賃合同，將設(shè)備出租給承租人，并向承租人收取一定的租金。船舶金融租賃即指，出租人根據(jù)承租人對船舶的特定要求和對船廠的選擇，出資向造船廠購買船舶并租給承租人使用，由承租人分期支付租金的一種融資模式。

船舶金融租賃產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括船舶金融租賃企業(yè)資金來源以及船舶供應(yīng)商。其中，船舶金融租賃企業(yè)資金來源主要包括自有資金、銀行貸款、發(fā)行債券等；船舶供應(yīng)商則是根據(jù)市場需求和訂單情況，負(fù)責(zé)為金融租賃公司提供貨船、客船、特種船舶等各類船舶產(chǎn)品的企業(yè)，主要包括船舶制造商和二手船舶供應(yīng)商兩類。產(chǎn)業(yè)鏈中游為船舶金融租賃公司，是整個產(chǎn)業(yè)鏈的核心角色，即通過購買或融資獲得船舶所有權(quán)，將其出租給需要船舶運(yùn)輸服務(wù)的企業(yè)或個人。這些租賃公司不僅提供船舶租賃服務(wù)，還可能提供船舶管理、維修保養(yǎng)等增值服務(wù)。產(chǎn)業(yè)鏈下游為船舶金融租賃產(chǎn)業(yè)鏈需求方，通常包括航運(yùn)公司、貿(mào)易商、物流公司等需要船舶運(yùn)輸服務(wù)的企業(yè)或個人。

二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

目前我國已確定加快船舶融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的多項(xiàng)措施。例如，對融資租賃公司設(shè)立子公司不設(shè)最低注冊資本限制；對船舶、農(nóng)機(jī)、醫(yī)療器械、飛機(jī)等設(shè)備融資租賃簡化相關(guān)登記許可或進(jìn)出口手續(xù)；在經(jīng)營資質(zhì)認(rèn)定上同等對待租賃方式購入和自行購買的設(shè)備；大力發(fā)展跨境租賃，鼓勵工程機(jī)械、鐵路、電力、民用飛機(jī)、船舶、海洋工程裝備及其他大型成套設(shè)備制造企業(yè)采用融資租賃方式開拓國際市場，發(fā)展跨境租賃。隨著政策對船舶金融租賃行業(yè)支持力度增強(qiáng)，在航運(yùn)市場低迷時期，我國航運(yùn)企業(yè)獲得資金會比較困難的問題或?qū)⒌玫骄徑猓絹碓蕉嗤ㄟ^船舶融資租賃進(jìn)一步降低投資成本、增強(qiáng)盈利能力，持續(xù)為國內(nèi)船舶金融租賃行業(yè)發(fā)展注入動力。

在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，船舶融資租賃業(yè)已成為僅次于銀行業(yè)第二大資金供應(yīng)渠道，到今天已經(jīng)發(fā)展得相當(dāng)成熟。目前來自航運(yùn)企業(yè)、造船企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)的需求為船舶租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了客觀條件。一是航運(yùn)企業(yè)融資需求較大，航運(yùn)業(yè)是一個高投入、高風(fēng)險、低回報(bào)的行業(yè)。船舶購置是航運(yùn)企業(yè)最大的成本支出，絕大多數(shù)船東在新造船或購買二手船時都要考慮融資問題。船舶成本的高低關(guān)系到航運(yùn)企業(yè)的生存和發(fā)展，對于船東來講，籌措資金始終是個大問題。

二是船隊(duì)結(jié)構(gòu)更新調(diào)整以適應(yīng)市場需求緊迫性較強(qiáng)。船公司目前普遍存在船隊(duì)老化嚴(yán)重，結(jié)構(gòu)也不合理，技術(shù)狀況欠佳等問題，并導(dǎo)致安全運(yùn)營隱患不斷。因此，持續(xù)改善船隊(duì)結(jié)構(gòu)是船公司生存和發(fā)展的主旋律，這對造船業(yè)無疑是巨大的潛在市場。因此“船廠側(cè)”目前也愿意為船東提供融資租賃業(yè)務(wù)支持。

三是中資銀行積極發(fā)展船舶融資租賃業(yè)務(wù)。全球造船產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到中國的趨勢進(jìn)一步確立，中國宏觀信貸政策實(shí)現(xiàn)從緊到穩(wěn)的調(diào)整，中資銀行資本充實(shí)措施逐步到位，中資銀行服務(wù)于中資船東融資業(yè)務(wù)存在客觀需要，中資銀行加速走出去并形成了較好的海外融資平臺，中資銀行將在船舶融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域重新發(fā)力。因此，船舶融資租賃的發(fā)展在我國是一種必然的趨勢。

綜上分析，船舶融資租賃在金融危機(jī)、銀行借貸時很好地解決了航運(yùn)公司的融資難題，創(chuàng)新了融資形式，為航運(yùn)注入了新的活力。因此，近年來，我國船舶金融租賃行業(yè)得到了迅猛發(fā)展，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快車道發(fā)展階段。數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國船舶金融租賃市場規(guī)模達(dá)65.32億元，較2016年復(fù)合增長率為6.09%。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國船舶金融租賃行業(yè)市場競爭力分析及發(fā)展策略分析報(bào)告》

三、競爭企業(yè)

江蘇金融租賃股份有限公司成立于1985年6月，是經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的國有控股非銀行金融機(jī)構(gòu)，是國內(nèi)著名的金融租賃公司之一，于2018年3月1日掛牌上市，股票簡稱“江蘇金租”，公司主要股東包括江蘇交通控股有限公司、南京銀行、國際金融公司（IFC）和法國巴黎銀行租賃公司（BPLG）等。

近年來，江蘇金租充分發(fā)揮多元化股東優(yōu)勢，結(jié)合國際、國內(nèi)租賃實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，不斷創(chuàng)新服務(wù)模式，持續(xù)提升核心競爭力，致力于打造國際領(lǐng)先的設(shè)備租賃服務(wù)商。公司聚焦綠色能源、汽車金融、高端裝備、船舶運(yùn)輸?shù)?0大板塊60多個細(xì)分市場，先后為數(shù)萬家企業(yè)和個人提供了專業(yè)化、特色化融資租賃服務(wù)，累計(jì)投放各類設(shè)備數(shù)量數(shù)萬臺，已與飛利浦、海德堡、凱斯紐荷蘭、聯(lián)影醫(yī)療等千余家龍頭廠商及其經(jīng)銷商建立了深入的合作關(guān)系。

從業(yè)務(wù)收入看，融資租賃收入、經(jīng)營租賃收入和同業(yè)利息收入構(gòu)成江蘇金租的主營業(yè)務(wù)收入。2024年上半年，江蘇金租主營業(yè)務(wù)收入為 41.04億元，同比增加 3.62億元，同比增長率為9.67%。其中，公司融資租賃業(yè)務(wù)收入為39.88億元，占主營業(yè)務(wù)收入的97.17%，同比增加 3.08億元，同比增長率為8.38%。值得注意的是，近年來，在公司融資租賃業(yè)務(wù)中，船舶運(yùn)輸租賃板塊業(yè)務(wù)收入占比呈現(xiàn)持續(xù)提升態(tài)勢，2024年上半年所占比例達(dá)5.02%，已較2022年末所占比重提升了0.94個百分點(diǎn)，。2024年上半年公司船舶運(yùn)輸租賃板塊業(yè)務(wù)收入達(dá)20021.92萬元，同比增長22.43%。

國銀金融租賃股份有限公司成立于1984年，是國家開發(fā)銀行旗下唯一的租賃業(yè)務(wù)平臺，也是境內(nèi)第一家上市金融租賃公司，注冊資本人民幣126.4238億元。公司是中國租賃行業(yè)的開創(chuàng)者，致力于為飛機(jī)、船舶、區(qū)域發(fā)展、普惠金融、綠色能源和高端裝備制造等領(lǐng)域的客戶提供綜合性的租賃服務(wù)，租賃資產(chǎn)及業(yè)務(wù)合作伙伴已遍及全球40余個國家和地區(qū)，于2016年7月11日在港交所主板上市，股票簡稱“國銀金租”。

近年來，國銀金租動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，夯實(shí)船舶業(yè)務(wù)合規(guī)經(jīng)營基礎(chǔ)，聚焦重點(diǎn)船型、重點(diǎn)客戶，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營租賃和融資租賃業(yè)務(wù)的均衡發(fā)展。加強(qiáng)船隊(duì)管理，全年期租船隊(duì)平均使用率達(dá)99.7%，遠(yuǎn)高于市場平均水平。公司持續(xù)助力中國航運(yùn)業(yè)、造船業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和轉(zhuǎn)型升級。截至2023年末，在營船舶共計(jì)228艘，平均船齡為6.4年，保持較新的船齡結(jié)構(gòu)，使得運(yùn)營船舶在經(jīng)濟(jì)性、安全性和環(huán)保等方面具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，國銀金租船舶融資租賃業(yè)務(wù)收入達(dá)5.91億元，同比增長40.4%；占公司融資租賃業(yè)務(wù)收入比例達(dá)11%，較2021年提升了4.63個百分點(diǎn)。

四、發(fā)展趨勢

1、船舶金融租賃市場持續(xù)保持高速發(fā)展

從全球范圍看，全球貿(mào)易的繁榮和航運(yùn)市場的穩(wěn)定將推動我國船舶金融租賃行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增長。一方面，隨著全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，各國之間的貿(mào)易往來將日益頻繁，市場對貨物運(yùn)輸能力的要求不斷提升，將進(jìn)一步推動船舶租賃需求增長。另一方面， 航運(yùn)市場的結(jié)構(gòu)性變化，如船舶的大型化、專業(yè)化趨勢，也增加了對高質(zhì)量、高性能船舶的需求，為船舶金融租賃提供了廣闊的發(fā)展空間。未來，船舶金融租賃將成為航運(yùn)企業(yè)拓展業(yè)務(wù)規(guī)模、降低公司運(yùn)營成本的主要選擇之一，在此趨勢下，國內(nèi)船舶金融租賃市場將持續(xù)保持高速發(fā)展態(tài)勢。

2、“雙碳”發(fā)展目標(biāo)將繼續(xù)為行業(yè)發(fā)展注入動力

隨著全球?qū)Νh(huán)保問題的日益重視，航運(yùn)業(yè)作為能源消耗和排放大戶，面臨著巨大的環(huán)保壓力。綠色船舶租賃通過提供低能耗、低排放的船舶租賃服務(wù)，有助于推動航運(yùn)業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型。這也意味著，在全球產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型背景下，綠色船舶租賃將成為綠色金融的重要組成部分。因此，為推動國內(nèi)“雙碳”發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，我國政府對于綠色船舶租賃行業(yè)的政策支持力度將日益增強(qiáng)，將為我國船舶金融租賃行業(yè)發(fā)展持續(xù)注入動力。

3、業(yè)內(nèi)企業(yè)國際合作關(guān)系將日益增強(qiáng)

在全球化發(fā)展背景下，我國船舶金融租賃行業(yè)國際合作加強(qiáng)日益增強(qiáng)將成為必然趨勢。一方面，我國金融租賃公司需要通過國際合作來拓展國際市場，提升自身的國際競爭力。通過與國際船東、造船企業(yè)等建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，國內(nèi)金融租賃公司將獲取更多的國際資源和業(yè)務(wù)機(jī)會。另一方面，國際合作也有助于金融租賃公司借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，提升自身的管理水平和服務(wù)質(zhì)量。隨著“一帶一路”倡議的推進(jìn)和全球化背景下金融市場的開放，我國船舶金融租賃行業(yè)的國際合作將為產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來更加廣闊的增長空間。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國船舶金融租賃行業(yè)市場競爭力分析及發(fā)展策略分析報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。