2020年中國磷肥行業(yè)供給情況分析：磷肥供給或?qū)⒂瓉硇乱惠啅娪辛Φ膲嚎s[圖]

    一、產(chǎn)能

    磷肥以磷為主要養(yǎng)分的肥料。磷肥肥效的大小（顯著程度）和快慢決定于磷肥中有效的五氧化二磷的含量、土壤性質(zhì)、施肥方法、作物種類等。

    近年來，中國磷肥產(chǎn)能面臨嚴(yán)重過剩，在供給側(cè)改革、環(huán)保要求持續(xù)加碼、行業(yè)準(zhǔn)入門檻不斷提升及下游需求波動的作用下，2017年后產(chǎn)能持續(xù)下降，根據(jù)中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)：2020年中國磷肥產(chǎn)能為2170萬噸（以P2O5計），較2019年的2240萬噸減少了70萬噸。隨著“三磷”綜合整治、《中華人民共和國長江保護法》的落地，我國磷肥供給有望迎來新一輪強有力的壓縮。

2015-2020年中國磷肥產(chǎn)能（以P2O5計）

資料來源：中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國磷肥行業(yè)市場運營態(tài)勢及投資前景趨勢報告》數(shù)據(jù)顯示：其中磷銨產(chǎn)能為1720萬噸，占中國磷肥總產(chǎn)量的79.3%。

2020年中國磷肥產(chǎn)能分布（萬噸）

資料來源：中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    2017—2020年中國共計約1300萬噸產(chǎn)能退出，并且退出產(chǎn)能規(guī)模在100萬噸/年以下的居多。2020年中國共新增25萬噸磷肥產(chǎn)能，共退出95萬噸磷肥產(chǎn)能，合計凈退出磷肥產(chǎn)能70萬噸/年。

2020年中國磷肥產(chǎn)能新增及退出情況

資料來源：中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    從企業(yè)分布來看：2020年新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司具有年產(chǎn)各類高濃度磷復(fù)肥逾800萬噸的生產(chǎn)能力，云南云天化股份有限公司基礎(chǔ)磷肥總產(chǎn)能約555萬噸/年，湖北宜化化工股份有限公司具備126萬噸的磷酸二銨產(chǎn)能。

截止2020年年底中國部分企業(yè)磷肥產(chǎn)能（萬噸）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    二、產(chǎn)量

    2020年1月起以長江環(huán)保和“三磷”整治為核心的政策和實施方案相繼出臺，特別是長江經(jīng)濟帶“三磷”專項排查結(jié)束后，湖北、貴州、云南、四川、湖南、重慶、江蘇等7省市的多家磷肥企業(yè)存在生態(tài)環(huán)境問題，磷肥供給出現(xiàn)一定程度減少。

    2020年中國繼續(xù)保持世界第一大磷肥生產(chǎn)國的地位，2020年中國磷肥產(chǎn)量為1589.1萬噸（以P2O5計），較2019年的1610.2萬噸同比下降1.3%，降幅有所收窄。

2017-2020年中國磷肥產(chǎn)量（以P2O5計）

資料來源：中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    受磷礦資源分布影響，國內(nèi)磷肥生產(chǎn)主要集中于華東地區(qū)、西南地區(qū)等主要磷礦資源地區(qū)。根據(jù)企查查數(shù)據(jù)：華東、西南地區(qū)磷肥生產(chǎn)企業(yè)占均為27%左右。

中國磷肥生產(chǎn)企業(yè)分布

資料來源：企查查、智研咨詢整理

    我國磷肥產(chǎn)品品種日漸齊全，從濃度來看，高濃度磷復(fù)肥占比顯著提升，2020年中國高濃度磷肥產(chǎn)量1524.0萬噸，占磷肥總產(chǎn)量的95.9%；低濃度磷肥產(chǎn)量65.1萬噸，占磷肥總產(chǎn)量的4.1%。從產(chǎn)品來看，磷酸一銨、磷酸二銨產(chǎn)量為1357.6萬噸，占磷肥總產(chǎn)量的85.4%；其他類型占14.6%。

2020年中國磷肥產(chǎn)量分布（萬噸）（以P2O5計）

資料來源：中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    隨著農(nóng)民用肥結(jié)構(gòu)改變，復(fù)合肥（NPK）用量繼續(xù)增加，從而使得其原料磷酸一銨用量增加，2020年磷酸一銨產(chǎn)量超過磷酸二銨。2020年中國磷酸二銨產(chǎn)量為1464.3萬噸，磷酸一銨實物產(chǎn)量為1512.8萬噸，較磷酸二銨多出48.5萬噸。

2018-2020年中國磷酸一銨及磷酸二銨實物產(chǎn)量

資料來源：中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    從企業(yè)實物產(chǎn)量來看，相較于磷酸二銨，磷酸一銨市場集中度較低。2020年中國磷酸一銨前十企業(yè)實物產(chǎn)量為1032.5萬噸，占全國總產(chǎn)量的68.3%；磷酸二銨前十企業(yè)實物產(chǎn)量為1405.5萬噸，占全國總產(chǎn)量的96.0%。

2020年中國磷酸一銨及磷酸二銨前十企業(yè)實物產(chǎn)量

資料來源：中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    受新冠肺炎疫情影響，2020年一季度湖北省磷肥生產(chǎn)受到打擊，但由于其具有豐富的生產(chǎn)原料和明顯的交通運輸優(yōu)勢，以及大型企業(yè)產(chǎn)銷良好，全年磷肥產(chǎn)量仍穩(wěn)居全國第一。

    2020年中國磷肥產(chǎn)量前五省份分別為湖北、云南、貴州、四川、安徽，產(chǎn)量依次為612.6萬噸、405.1萬噸、207.5萬噸、118.6萬噸、70.1萬噸，合計產(chǎn)量為1413.9萬噸，占全國總產(chǎn)量的89.0%。

2018-2020年我國磷肥產(chǎn)量前5名省份（萬噸）（以P2O5計）

資料來源：中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    從企業(yè)分布來看，2020年中國磷肥產(chǎn)量（折純）前10名企業(yè)合計產(chǎn)量1126.2萬噸，占全國總產(chǎn)量的70.9%；其中云南云天化集團有限責(zé)任公司磷肥產(chǎn)量居全國首位，產(chǎn)量為319.4萬噸；其次為貴州磷化（集團）有限責(zé)任公司，產(chǎn)量為238.4萬噸；湖北祥云（集團）化工股份有限公司排名第三，產(chǎn)量為107.4萬噸。近年來，行業(yè)頭部企業(yè)格局較為穩(wěn)定，主要對手長期博弈，更易在業(yè)內(nèi)形成良性競爭格局。

2020年中國磷肥產(chǎn)量（折純）前10名企業(yè)（萬噸）（以P2O5計）

資料來源：中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理