2021年中國運(yùn)動(dòng)鞋服行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及運(yùn)動(dòng)鞋服國產(chǎn)品牌企業(yè)經(jīng)營情況對(duì)比分析（特步VS安踏VS李寧）[圖]

    一、運(yùn)動(dòng)鞋服行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    運(yùn)動(dòng)鞋，是根據(jù)人們參加運(yùn)動(dòng)或旅游的特點(diǎn)設(shè)計(jì)制造的鞋子。運(yùn)動(dòng)鞋的鞋底和普通的皮鞋、膠鞋不同，一般都是柔軟而富有彈性的，能起一定的緩沖作用。運(yùn)動(dòng)時(shí)能增強(qiáng)彈性，有的還能防止腳踝受傷。所以，在進(jìn)行體育運(yùn)動(dòng)時(shí)，大都要穿運(yùn)動(dòng)鞋，尤其是高烈度體能運(yùn)動(dòng)，如：籃球、跑步等。

    運(yùn)動(dòng)服是指專用于體育運(yùn)動(dòng)競賽的服裝。廣義上還包括從事戶外體育活動(dòng)所穿用的服裝。運(yùn)動(dòng)服通常是按照運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目的特定要求設(shè)計(jì)制作。運(yùn)動(dòng)服主要分為田徑服、球類服、水上服、冰上服、舉重服、摔跤服、體操服、登山服、擊劍服9類。
運(yùn)動(dòng)鞋服上游是生產(chǎn)制造；中游是品牌商，國產(chǎn)品牌有安踏、特步、李寧等；下游是零售端。

運(yùn)動(dòng)鞋服產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

    全球運(yùn)動(dòng)服裝市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，2020年全球運(yùn)動(dòng)服裝市場收入1882億美元，同比增長4%；預(yù)計(jì)2021年全球運(yùn)動(dòng)服裝市場收入1996億美元；2025年將達(dá)到2077.9億美元。

2012-2025年全球運(yùn)動(dòng)服裝市場收入走勢(shì)

資料來源：艾瑞、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國運(yùn)動(dòng)鞋服行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)分析及市場前景規(guī)劃報(bào)告》顯示：近年來，隨著我國國民生活水平的提高，體育基礎(chǔ)設(shè)施的完善，對(duì)健康意識(shí)的增強(qiáng)和和運(yùn)動(dòng)觀念的普及，我國運(yùn)動(dòng)鞋服行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段。2020年中國運(yùn)動(dòng)服裝市場零售額2523億元，線上運(yùn)動(dòng)用品市場規(guī)模1749億元；預(yù)計(jì)2021年中國運(yùn)動(dòng)服裝市場零售額2696億元，線上運(yùn)動(dòng)用品市場規(guī)模2005億元。

2015-2021年中國運(yùn)動(dòng)服裝市場零售額及線上運(yùn)動(dòng)用品市場規(guī)模走勢(shì)

資料來源：艾瑞、智研咨詢整理

    二、運(yùn)動(dòng)鞋服國產(chǎn)品牌企業(yè)對(duì)比（特步、安踏、李寧）

    2020年疫情影響后的需求持續(xù)釋放，以及中美貿(mào)易的影響下導(dǎo)致民族品牌的崛起因素，都將持續(xù)發(fā)力，同時(shí)政策面也提供了一定的助力國產(chǎn)運(yùn)動(dòng)鞋服市場持續(xù)向好。

    特步、安踏、李寧是我國國產(chǎn)運(yùn)動(dòng)鞋服的頭部品牌，它們都有著產(chǎn)品以及研發(fā)的優(yōu)勢(shì)、渠道廣闊高效的布局、以及更加針對(duì)化的營銷策略，將在行業(yè)中的地位更加穩(wěn)固。

特步板VS安踏VS李寧基本情況對(duì)比

企業(yè)	特步	安踏	李寧
成立時(shí)間	2002年	2017年	2007年
注冊(cè)地	福建泉州	福建泉州	北京
注冊(cè)資本	76196.657049萬元	59390.129039萬元	101667萬元
簡介	特步（中國）有限公司，于2008年6月3日正式在港交所掛牌上市，以“時(shí)尚運(yùn)動(dòng)”的獨(dú)特定位為消費(fèi)者帶來了“非一般的感覺。”特步一直以中國跑步運(yùn)動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)者為使命。	安踏集團(tuán)是一家專門從事設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售運(yùn)動(dòng)鞋服、配飾等運(yùn)動(dòng)裝備的綜合性、多品牌的體育用品集團(tuán)。公司創(chuàng)立于1991年，2007年在香港上市。經(jīng)過近30年的發(fā)展，安踏集團(tuán)已經(jīng)從一家傳統(tǒng)的民營企業(yè)轉(zhuǎn)型成為具有現(xiàn)代化治理結(jié)構(gòu)和國際競爭能力的公眾公司。	李寧公司由著名體操運(yùn)動(dòng)員李寧先生創(chuàng)立。李寧公司成立于1990年，經(jīng)過三十年的探索，已逐步成為代表中國的、國際領(lǐng)先的運(yùn)動(dòng)品牌公司。李寧公司采取多品牌業(yè)務(wù)發(fā)展策略，除自有核心李寧品牌（LI-NING），還擁有樂途品牌（LOTTO）、艾高品牌（AIGLE）、心動(dòng)品牌（Z-DO）。
經(jīng)營范圍	生產(chǎn)、批發(fā)、零售：紡織品、服裝、皮革服飾、家具、陶瓷潔具、五金配件、運(yùn)動(dòng)鞋、戶外用品、體育用品和器材及相關(guān)技術(shù)的交流和推廣；體育用品、戶外用品、鞋服的設(shè)計(jì)。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng)）	生產(chǎn)鞋（運(yùn)動(dòng)鞋、塑料鞋、橡膠鞋靴），針織品、編織品，服裝、帽，皮箱、包（袋），體育用品、鞋材，鞋與服裝設(shè)計(jì)配套服務(wù)（不含漂染及配額許可證管理品種）的相關(guān)業(yè)務(wù)，批發(fā)零售服裝、鞋帽、箱、包、體育用品及器材，批發(fā)電子產(chǎn)品，經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)銷售服裝、鞋帽、箱、包，企業(yè)管理咨詢（不含證券、期貨投資咨詢、金融咨詢及其他需經(jīng)前置許可的項(xiàng)目），軟件開發(fā)，技術(shù)服務(wù)，專業(yè)化設(shè)計(jì)服務(wù)，廣告設(shè)計(jì)、制作、代理、發(fā)布，自有房地產(chǎn)經(jīng)營，自營和代理各類商品和技術(shù)的進(jìn)出口，但涉及前置許可，國家限定公司經(jīng)營或禁止進(jìn)出口的商品和技術(shù)除外。	運(yùn)動(dòng)鞋、運(yùn)動(dòng)服裝的生產(chǎn)；銷售食品；服裝、鞋類及其原輔料、針紡織品、帽、旅行及運(yùn)動(dòng)包袋、游泳服裝及裝備配件、皮包、皮具及皮制配件、體育用品、器材及配件等商品的研究、開發(fā)、設(shè)計(jì)，從事上述產(chǎn)品的批發(fā)、進(jìn)出口、市場營銷管理；提供相關(guān)的售后服務(wù)、商務(wù)咨詢、技術(shù)咨詢；出租辦公用房、商業(yè)用房（不得作為有形市場經(jīng)營用房）；策劃和推廣活動(dòng)；銷售新鮮水果、未經(jīng)加工的干果、第一類醫(yī)療器械、第二類醫(yī)療器械；羽毛球培訓(xùn)、籃球培訓(xùn)、乒乓球培訓(xùn)、足球培訓(xùn)、排球培訓(xùn)、網(wǎng)球培訓(xùn)、橄欖球培訓(xùn)、體操培訓(xùn)、健美操培訓(xùn)、武術(shù)培訓(xùn)、田徑培訓(xùn)、游泳培訓(xùn)（以上培訓(xùn)不得面向全國招生）；體育運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目經(jīng)營（不含高危險(xiǎn)性運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目）；健身服務(wù)；組織文化藝術(shù)交流活動(dòng)；心理咨詢；會(huì)議服務(wù)；體育賽事活動(dòng)策劃。
加盟店分布圖
研發(fā)實(shí)力	特步除了擁有獨(dú)創(chuàng)的室內(nèi)環(huán)形測試跑道之外，實(shí)驗(yàn)室也配備了國際領(lǐng)先的科研設(shè)備，包括紅外高速運(yùn)動(dòng)捕捉系統(tǒng)、力學(xué)分析系統(tǒng)和智能計(jì)時(shí)系統(tǒng)和3D足部掃描儀、止滑測試儀、鞋內(nèi)徑測量儀，可以全面的分析專業(yè)以及大眾跑者的跑步生物力學(xué)特征，支持個(gè)性化以及大眾人群腳型測試分析。還擁有力學(xué)機(jī)械測試實(shí)驗(yàn)室、材料研發(fā)組、鞋底研發(fā)組、樣品研發(fā)工作室等，提供關(guān)鍵鞋材與鞋產(chǎn)品功能分析，擁有從前端數(shù)據(jù)收集，到中端研究分析，再到后端設(shè)計(jì)打樣的一整套系統(tǒng)	早在2005年，安踏建立了中國體育用品行業(yè)第一家獲得國家認(rèn)定的企業(yè)技術(shù)中心，不定期地在全國收集上萬個(gè)中國人腳型數(shù)據(jù)，以期做出一雙適合中國人腳型的運(yùn)動(dòng)鞋；設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)來自全球各地，還在美國、日本、韓國分別成立了研發(fā)中心，每年申請(qǐng)自主研發(fā)專利幾十個(gè)。彈力膠、易彎折、能量環(huán)、飛織技術(shù)等自主研發(fā)的科技成果，也成為消費(fèi)者最受歡迎的產(chǎn)品。安踏體育在美國、日本、韓國和國內(nèi)多地設(shè)立研發(fā)中心。	李寧公司成立之初即非常重視原創(chuàng)設(shè)計(jì)。1998年建立了中國第一家服裝與鞋產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)中心，率先成為自主開發(fā)的中國體育用品公司。2004年8月，香港設(shè)計(jì)研發(fā)中心成立，集中負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)李寧品牌服裝產(chǎn)品。2008年1月李寧集團(tuán)美國設(shè)計(jì)中心在美國俄勒岡州波特蘭市投入運(yùn)營，專注于鞋類產(chǎn)品的高端技術(shù)研發(fā)、人體工學(xué)科研和專業(yè)運(yùn)動(dòng)鞋的設(shè)計(jì)、開發(fā)、測試工作。
企業(yè)文化	價(jià)值觀：拼搏、創(chuàng)新、誠信、共贏 企業(yè)愿景：打造全球運(yùn)動(dòng)時(shí)尚第一品牌，成為受人尊重的民族品牌運(yùn)營商 企業(yè)使命：讓運(yùn)動(dòng)與眾不同	安踏的企業(yè)文化是社會(huì)公益事業(yè)的積極倡導(dǎo)者。安踏在提升自身實(shí)力與品牌價(jià)值的同時(shí)，勇于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。善盡企業(yè)公民的義務(wù)，以誠信感恩之心回報(bào)社會(huì)。“將超越自我的體育精神融入每個(gè)人的生活”作為安踏的企業(yè)使命，安踏人致力于把運(yùn)動(dòng)的理念、運(yùn)動(dòng)的精神傳遞給每個(gè)消費(fèi)者。	“推動(dòng)中國體育事業(yè)，讓運(yùn)動(dòng)改變我們的生活”是李寧有限公司成立的初衷。李寧有限公司從不放棄任何努力以實(shí)現(xiàn)這一使命。獨(dú)特的企業(yè)文化，是李寧有限公司每個(gè)部分緊密協(xié)作、奮力向前的接力棒，使所有的供應(yīng)商、經(jīng)銷商、服務(wù)商成為合作伙伴，讓所有的員工合力同心。

資料來源：智研咨詢整理

    長期以來，耐克、阿迪達(dá)斯占據(jù)著中國運(yùn)動(dòng)服飾市場份額前兩名。如今國貨品牌不斷崛起，衣服質(zhì)量、款式都足以和國外品牌比肩，而且國內(nèi)消費(fèi)者愛國情緒高漲,中國本土運(yùn)動(dòng)鞋服品牌雄起。2021年上半年特步國際營業(yè)額4987.44百萬元港幣，安踏體育營業(yè)額27463.8百萬元港幣，李寧營業(yè)額12279.27百萬元港幣。

2017-2021年上半年特步、安踏、李寧的營業(yè)額對(duì)比（單位：百萬元港幣）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從損益額來看，2020年特步國際損益額607.01百萬元港幣，安踏體育損益額6118.43百萬元港幣，李寧損益額2014.26百萬元港幣；2021年上半年特步國際損益額514.48百萬元港幣，安踏體育損益額4623.05百萬元港幣，李寧損益額2363.01百萬元港幣。

2017-2021年上半年特步、安踏、李寧的損益額對(duì)比（單位：百萬元港幣）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從特步、安踏、李寧的銷售成本來看，2020年特步國際銷售成本703.47百萬美元，安踏體育銷售成本2277.58百萬美元，李寧銷售成本1128.39百萬美元；2021年上半年特步國際銷售成本372.36百萬美元，安踏體育銷售成本1300.91百萬美元，李寧銷售成本696.2百萬美元。

2018-2021年上半年特步、安踏、李寧的銷售成本對(duì)比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2020年特步國際的毛利452.39百萬美元，安踏體育的毛利3164.95百萬美元，李寧的毛利1087.27百萬美元；

    2021年上半年特步國際的毛利452.39百萬美元，安踏體育的毛利2230.3百萬美元，李寧的毛利882.19百萬美元，可以明顯看出安踏體育的毛利領(lǐng)先特步與李寧，安踏體育與李寧的毛利有上升趨勢(shì)。

2018-2021年上半年特步、安踏、李寧的毛利對(duì)比（單位：百萬美元）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從經(jīng)營盈利來看，2020年特步國際經(jīng)營盈利129.87百萬美元，安踏體育經(jīng)營盈利1402.63百萬美元，李寧經(jīng)營盈利336.55百萬美元；2021年上半年特步國際經(jīng)營盈利105.81百萬美元，安踏體育經(jīng)營盈利914.07百萬美元，李寧經(jīng)營盈利392.94百萬美元。

2018-2021年上半年特步、安踏、李寧的經(jīng)營盈利對(duì)比（單位：百萬美元）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    我國運(yùn)動(dòng)鞋服頭部品牌有著產(chǎn)品以及研發(fā)的優(yōu)勢(shì)、渠道廣闊高效的布局、以及更加針對(duì)化的營銷策略，將在行業(yè)中的地位更加穩(wěn)固，占有率將持續(xù)提升。

    2020年疫情的倒逼的因素，導(dǎo)致國內(nèi)一二三線運(yùn)動(dòng)鞋服品牌加大了電商渠道的投放和運(yùn)營，多渠道推進(jìn)了業(yè)務(wù)的發(fā)展。從渠道運(yùn)營上看，經(jīng)過2020年一個(gè)全年去庫的過程，多數(shù)品牌的庫存已經(jīng)比較健康，2021年增長的基礎(chǔ)比較好，零售的折扣依然處于恢復(fù)過程中。我國龐大的運(yùn)動(dòng)鞋服市場也會(huì)居民收入水平持續(xù)提高并且對(duì)于生活品質(zhì)以及身體健康的追求中，伴隨不同細(xì)分體育運(yùn)動(dòng)如“滑雪”“羽毛球”“健身”“馬拉松”等領(lǐng)域有專業(yè)運(yùn)動(dòng)的興起，而時(shí)尚運(yùn)動(dòng)需求的發(fā)力也將持續(xù)，可見我國運(yùn)動(dòng)鞋服行業(yè)發(fā)展前景向好，國產(chǎn)頭部品牌特步、安踏、李寧未來發(fā)展持續(xù)向好。

特步VS安踏VS李寧基本情況對(duì)比

企業(yè)	特步	安踏	李寧
產(chǎn)品布局	★★★	★★★★	★★★★
研發(fā)實(shí)力	★★★★	★★★★	★★★★
總體經(jīng)營情況	★★★—	★★★★	★★★+
營業(yè)額	★★★—	★★★★	★★★+
損益額	★★★—	★★★★	★★★+
銷售成本	★★★—	★★★★	★★★+
毛利	★★★—	★★★★	★★★+
經(jīng)營盈利	★★★—	★★★★	★★★+

資料來源：智研咨詢整理