2021年中國海運(yùn)行業(yè)及重點(diǎn)企業(yè)對比分析（中遠(yuǎn)海發(fā)VS招商輪船） [圖]

一、 發(fā)展現(xiàn)狀

我國是海洋大國，也是航運(yùn)大國和造船大國，擁有數(shù)百萬平方公里管轄海域面積，18000公里大陸海岸線，11000多個海島、14000公里海島岸線，水上運(yùn)輸、船舶建造、漁業(yè)產(chǎn)量、船員數(shù)量等指標(biāo)穩(wěn)居世界前列，海運(yùn)航線和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍布全球。我國約95%的國際貿(mào)易貨物量是通過海運(yùn)完成的。

近年來，隨著我國工業(yè)水平的發(fā)展進(jìn)步和對外貿(mào)易市場的不斷拓展，進(jìn)出口市場需求不斷增長。根據(jù)中國海關(guān)總署統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2017年全國進(jìn)出口總額突破4萬億美元，2020年達(dá)到4.65億美元，同比增長1.53%；2021年1-11月全國進(jìn)出口總額達(dá)到5.47萬億美元，增長17.66%。全國進(jìn)出口市場的快速發(fā)展進(jìn)一步帶動國際貨代市場的發(fā)展。

2015-2021年中國對外貿(mào)易進(jìn)出口總額情況（單位：萬億美元）

資料來源：海關(guān)總署、智研咨詢整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國海運(yùn)行業(yè)市場研究分析及投資決策建議報告》

2021年1-11月中國港口貨物吞吐量為91.39億噸，集裝箱吞吐量為2.29億噸。2020年中國港口貨物吞吐量為94.80億噸，同比2019年增漲3.18%；集裝箱吞吐量為2.29億噸，同比增漲1.46%。

2016-2021年我國沿海港口貨物、集裝箱吞吐量變化情況（單位：億噸）

資料來源：交通運(yùn)輸部、智研咨詢整理

中國有400多個港口分布在內(nèi)陸河流和海岸線上，全球前五大集裝箱港口中有4個是中國的，前10大集裝箱港口中有7個是中國的。其中上海港是世界上集裝箱吞吐量最大的港口，寧波-舟山港是世界上貨物噸位最大的港口。2020年中國港口生產(chǎn)用碼頭泊位22142個，較2019年減少751個，同比下降3.28%。其中，沿海港口生產(chǎn)用碼頭泊位5461個，較2019年減少101個；內(nèi)河港口生產(chǎn)用碼頭泊位16681個，較2019年減少650個。

2015-2020年中國港口生產(chǎn)用碼頭泊位數(shù)量及增長

資料來源：交通運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報、智研咨詢整理

二、重點(diǎn)公司分析

隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國已經(jīng)成為世界上最重要的海運(yùn)大國之一。全球有19%的大宗海運(yùn)貨物運(yùn)往中國，有20%的集裝箱運(yùn)輸來自中國；而新增的大宗貨物海洋運(yùn)輸之中，有60%至70%是運(yùn)往中國的。中國的港口貨物吞吐量和集裝箱吞吐量均已居世界第一位；世界集裝箱吞吐量前5大港口中，中國占了3 個。隨著中國經(jīng)濟(jì)影響力的不斷擴(kuò)大，世界航運(yùn)中心正在逐步從西方轉(zhuǎn)移到東方，中國海運(yùn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入世界海運(yùn)競爭舞臺的前列。

我國主要上市航運(yùn)公司包括寧波海運(yùn)、長航鳳凰、渤海輪渡、國有的中遠(yuǎn)海運(yùn)和招商集團(tuán)。

寧波海運(yùn)、中遠(yuǎn)海特、長航鳳凰、招商輪船、渤海輪渡、中遠(yuǎn)海發(fā)基本情況對比

資料來源：企查查、智研咨詢整理

2020年，大國之間博弈加劇，貿(mào)易摩擦與沖突頻發(fā)，新冠疫情沖擊海運(yùn)行業(yè)波動較大。根據(jù)各公司年報看出，中遠(yuǎn)海發(fā)和招商輪船的營業(yè)收入比較突出。其中，中遠(yuǎn)海發(fā)2020年公司營業(yè)收入為189.41億元，同比2019年增漲了33.49%；招商輪船2020年公司營業(yè)收入為180.73億元，同比2019年下降了2.88%。

2019-2020年國內(nèi)海運(yùn)行業(yè)主要上市公司營業(yè)收入情況對比分析（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

12月17日，在2021中國數(shù)字化年會上發(fā)布的《2021中國智能物流企業(yè)百強(qiáng)榜暨中國智能物流業(yè)發(fā)展與趨勢白皮書》顯示，中遠(yuǎn)海運(yùn)、招商局、中國國家鐵路集團(tuán)位列榜單前三。海運(yùn)中，招商和中遠(yuǎn)優(yōu)勢明顯。其中，主營業(yè)務(wù)對比分析來看招商輪船相對優(yōu)于中遠(yuǎn)海發(fā)。

中遠(yuǎn)海發(fā)和招商輪船主營業(yè)務(wù)對比分析

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

從營業(yè)收入來看，2020年中遠(yuǎn)海發(fā)的營業(yè)收入為122.43億元，招商輪船的營業(yè)收入為168.88億元，招商輪船的營業(yè)收入多于中遠(yuǎn)海發(fā)。從營業(yè)成本來看，2020年中遠(yuǎn)海發(fā)的營業(yè)成本為81.33億元，招商輪船為123.83億元，中遠(yuǎn)海發(fā)的營業(yè)成本控制優(yōu)于招商輪船。

2018-2020年航運(yùn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)租賃行情營業(yè)情況對比分析（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

從毛利潤來看，2020年中遠(yuǎn)海發(fā)輪船航運(yùn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的毛利潤為33.57%，招商輪船的毛利潤為26.26%。近幾年的數(shù)據(jù)看，中遠(yuǎn)海發(fā)的毛利潤大于招商輪船的毛利潤。

2018-2020年中遠(yuǎn)海發(fā)、招商輪船航運(yùn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)租賃行情毛利潤對比分析

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

從主要運(yùn)營的船舶數(shù)量來看，2020年中遠(yuǎn)海發(fā)船舶數(shù)量為84艘，招商輪船船舶數(shù)量為214艘，招商輪船數(shù)量多于中遠(yuǎn)海發(fā)。

2020年招商輪船和中遠(yuǎn)海發(fā)船舶情況分析

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

綜合來看，招商輪船和中遠(yuǎn)海發(fā)在海運(yùn)方面各有優(yōu)勢。其中，招商輪船規(guī)模大于中遠(yuǎn)海發(fā)但是營業(yè)成本控制低于中遠(yuǎn)海發(fā)。

招商輪船和中遠(yuǎn)海發(fā)綜合對比分析

資料來源：智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國海運(yùn)行業(yè)市場運(yùn)行態(tài)勢及發(fā)展前景研究報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。