10.58億！越來越多人買了房卻還不起貸款，斷供潮要來？那你……斷還是不斷？【圖】

    10.58億。

    這是住建部、財(cái)政部和央行近日聯(lián)合發(fā)布的《全國(guó)住房公積金2017年年度報(bào)告》中公布的公積金貸款的逾期金額。

    10億其實(shí)放在各大銀行里面，都不算事太大的事情，即使是上市銀行中市值僅百億左右的江陰農(nóng)村商業(yè)銀行，其2017年的逾期貸款金額也達(dá)到了14.2億，就更不用說工農(nóng)中建這樣的大銀行了。

    但要知道的是，在2016年公布的報(bào)告中，這個(gè)數(shù)字還僅是7.86億，2017年的逾期金額足足上升了34.6%，但是2017年發(fā)放的個(gè)人公積金貸款254.76萬筆，比上年降低了22.21%，貸款發(fā)放額9534.85億，比上年降低24.93%。

    發(fā)的貸款越來越少，但是逾期越來越多，這并不是一個(gè)好的苗頭。公積金貸款遭遇逾期，斷供潮會(huì)來嗎？

    01

    最難與最便宜的房貸

    在房地產(chǎn)熱度爆棚的時(shí)代，公積金貸款并不容易。

    除了一些城市政策調(diào)控方面的信貸全線收緊外，開放商為了快速回籠資金，也將公積金貸款視為“三等公民”對(duì)待，貓哥去年就寫了《買房鄙視鏈：全款進(jìn)！貸款等！公積金靠邊！淪為“三等公民”的公積金，還靠得住嗎？》，提醒大家公積金不能貸款也不要閑置。

    全國(guó)僅有254.76萬筆，拿到公積金貸款的人是算是幸運(yùn)兒了。

    《公積金報(bào)告》也大概描述了一下個(gè)人貸款情況：

    ●70.54%的貸款用來購(gòu)買新房；

    ● 房屋面積主力在90-144平方米，占到了61.43%；

    ● 首套房的比例達(dá)到了86.24%，占到了絕對(duì)的大多數(shù)；

    ● 發(fā)放貸款的人群中，雙繳存職工拿到了一半以上的貸款數(shù)目；

    ● 而貸款人主力為年輕人，71.72%的貸款人年齡在40歲以下，而30歲以下的貸款人也占到了33.31%。

    ● 而最扎心的是，在收入水平上來講，96.05%的貸款人是中低收入人群。當(dāng)然如果把公積金的保障性質(zhì)算上的話，這個(gè)比例其實(shí)對(duì)于中低收入者來講，也算是一個(gè)利好消息。

    雖然難度大，額度有限，但是公積金貸款依然是中低收入人群的首選，因?yàn)樽銐虮阋耍c商業(yè)按揭貸款相比，利率最低。

    在2015年8月份降息后，央行公布了基準(zhǔn)利率，個(gè)人住房公積金的存貸款利率也相應(yīng)的調(diào)整了，以保持公積金貸款基準(zhǔn)利率。

    目前五年期（含）一下的利率為2.75%，五年期以上的利率為3.25%，而五年期以上的商貸基準(zhǔn)利率是4.9%。

    要知道商業(yè)按揭貸款雖然也是根據(jù)基準(zhǔn)利率來確定，但是還是會(huì)根據(jù)政策或者市場(chǎng)來做響應(yīng)的調(diào)整，2018年4月全國(guó)首套房貸款平均利率為5.56%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率1.135倍，環(huán)比3月上升0.91%，從2017年1月份至今，全國(guó)首套房平均利率已連續(xù)16個(gè)月上漲。

    而與此同時(shí)，首套房的公積金貸款的利率一直保持為公積金貸款基準(zhǔn)利率，并沒有上浮，這可以說是最親民的購(gòu)房融資成本了。

    02

    嘴上說不要，身體卻很誠(chéng)實(shí)

    成本低的杠桿要加，成本高的杠桿不得不加。

    根據(jù)國(guó)家金融和發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的《2017年度中國(guó)去杠桿進(jìn)程報(bào)告》，非金融杠桿率在回落，金融部門在加速去杠桿，甚至政府部門的杠桿也略有回落，但是中國(guó)總體的杠桿率卻在上升，因?yàn)橹袊?guó)居民部門杠桿率從2016年的44.8%上升到了49.0%，提高了4.2個(gè)百分點(diǎn)，所以去杠桿去了一年，這鍋還得居民部門加杠桿來背。

    居民部門的杠桿加在哪兒了呢？房子?。∵@是一個(gè)可以脫口而出的答案啊。

    前一陣子，經(jīng)濟(jì)學(xué)家樊綱在電視節(jié)目中提到了“六個(gè)錢包購(gòu)房”，雖然這話有點(diǎn)偏離樊綱的本意，但是這個(gè)說法讓大家噴得一塌糊涂，除了對(duì)于高房?jī)r(jià)的憤恨，還有就是對(duì)于自己加杠桿的否認(rèn)。

    但是，嘴上說不要，身體卻很誠(chéng)實(shí)。

    貓哥以前跟大家聊過棚改的話題，棚改城市的房?jī)r(jià)攀升的速度讓人心驚，尤其是一些熱點(diǎn)城市一年漲幅達(dá)到了50%多。那么很多人就面臨兩難抉擇，買，能力欠缺，不買，未來的房?jī)r(jià)可能比現(xiàn)在更不可攀。

    最終在這種焦慮的煎熬中，很多人選擇即便超出自己的能力范圍加杠桿，也要早更貴之前先上車。真的能上車，別說六個(gè)錢包了，六十個(gè)錢包，該掏也得掏。

    即便是調(diào)查報(bào)告中的49%的杠桿率已經(jīng)很高了，但這個(gè)數(shù)字可能還是被低估的。

    數(shù)據(jù)顯示，2017年底，中國(guó)人民幣住戶貸款余額40.5萬億，如果再加上公積金貸款余額4.5萬億，那么居民的杠桿率就要比機(jī)構(gòu)測(cè)算的49%還要加5個(gè)百分點(diǎn)還要多。這個(gè)數(shù)據(jù)雖然還沒有趕上發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，比如美國(guó)的79%、英國(guó)的88%，但是已經(jīng)距離歐元區(qū)的59%和日本的58%很接近了，如果和新興經(jīng)濟(jì)體相比，那么我們是絕對(duì)的最高點(diǎn)。

    而在這個(gè)數(shù)據(jù)中，除了金融機(jī)構(gòu)貸款上的杠桿，首付中從七大姑八大姨那里加的杠桿還沒算在里面呢。

    03

    考驗(yàn)償債能力的時(shí)候到了

    在多重杠桿中，最便宜的貸款逾期了，這可不是一個(gè)好兆頭，尤其是公積金貸款中96.05%的貸款人是中低收入人群。

    在《公積金報(bào)告中》，中、低收入是指收入低于上年當(dāng)?shù)厣鐣?huì)平均工資3倍，高收入是指收入高于上年當(dāng)?shù)厣鐣?huì)平均工資3倍（含）。

    就拿公積金的繳納大戶廣東省來講，2017年的繳存額2035億，遠(yuǎn)高于北京、上海、江蘇等省份。而廣東省的職工平均工資是6071元/月，而在廣東的的一眾城市中，只有一線城市廣州和深圳市超過平均工資的。

    平均工資每年都在漲，然而房?jī)r(jià)的漲幅卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于工資的漲幅，尤其是一二線城市讓人望塵莫及。而現(xiàn)在三四線城市動(dòng)輒上萬的房?jī)r(jià)，對(duì)應(yīng)的卻是2、3千的工資，更是壓力山大，加重杠桿上車確實(shí)也成為不得不的選擇，尤其是對(duì)于一些中產(chǎn)夾心層來講，加了杠桿上了車，就是一窮二白了。

    然而在上車之后，考驗(yàn)著購(gòu)房者的就是償債能力，說白了就是告訴你現(xiàn)金流的珍貴。一旦現(xiàn)金流斷裂，尤其是手上有房貸的，現(xiàn)金流斷裂，除了生活的拮據(jù)，那就是房貸的逾期，而更極端一點(diǎn)，可能就是棄房斷供。

    而在房貸之外，現(xiàn)在還有日漸上升的消費(fèi)貸、現(xiàn)金貸，而利率也遠(yuǎn)比房貸的利率高。

    《公積金報(bào)告》雖然只是給了簡(jiǎn)單的一個(gè)逾期數(shù)字，并沒有詳細(xì)的列表，但是從這個(gè)數(shù)字從側(cè)面反映出，房貸壓頂下購(gòu)房者脆弱的現(xiàn)金流。

    當(dāng)然，這也給那些炒房的人提個(gè)醒，在這個(gè)房企都要現(xiàn)金為王的時(shí)代，手里的現(xiàn)金也要悠著點(diǎn)，一旦進(jìn)入長(zhǎng)期下跌區(qū)間，那你……斷還是不斷？