金融業(yè)“天才少年”31歲被判入獄 出獄4年后又倒在了同一個(gè)地方又被判刑（圖）

    1982年出生，碩士研究生，曾在國(guó)內(nèi)最頂級(jí)的券商擔(dān)任部門經(jīng)理……

    可曾想到，正是這樣一位年少有成、前途無量的金融人才，早年因“老鼠倉(cāng)”案件，被判處有期徒刑二年，那時(shí)他才31歲。5年前的這起案件轟動(dòng)一時(shí)，因?yàn)?，這是券商資管業(yè)務(wù)的第一起“老鼠倉(cāng)”案件。

    沒想到，出獄四年后，他又倒在了同一個(gè)地方——再次因“老鼠倉(cāng)”案件，利用未公開信息交易罪，被判處有期徒刑3年。

    通過內(nèi)幕交易，催生私募冠軍

    老鼠倉(cāng)（Rat Trading）是指莊家在用公有資金拉升股價(jià)之前，先用自己個(gè)人（機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，操盤手及其親屬，關(guān)系戶）的資金在低位建倉(cāng)，待用公有資金拉升到高位后個(gè)人倉(cāng)位率先賣出獲利。

    6月20日，中國(guó)裁判文書網(wǎng)發(fā)布了《楊丙卿利用未公開信息交易一審刑事判決書》（以下簡(jiǎn)稱“判決書”）。

    《判決書》顯示：

    2010年9月至2011年6月，楊丙卿作為中金公司資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理，利用負(fù)責(zé)管理“中國(guó)工商銀行股份有限公司企業(yè)年金計(jì)劃-中國(guó)建設(shè)銀行”等5個(gè)企業(yè)年金理財(cái)賬戶股票投資事項(xiàng)的職務(wù)便利，與張某1（已判刑）達(dá)成默契，以“互相推薦股票”的方式，非法將中金公司年金賬戶組擬投資深天馬A、廣州浪奇、水晶光電等78只股票的信息，通過明示、暗示的方式透露給張某1，使張某1利用信息優(yōu)勢(shì)，先于中金公司年金賬戶組大量買入年金賬戶組擬投資的股票，進(jìn)行趨同交易，從中獲利人民幣1900余萬元。

    證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，上述年金賬戶組擬投資股票的信息屬于未公開信息。

    記者還注意到，在張某1與楊丙卿互相推薦股票的時(shí)間，正好是張某1管理的私募產(chǎn)品發(fā)行的時(shí)候。公開信息顯示，2010年12月31日，紫石投資正式成立第一只陽(yáng)光私募產(chǎn)品“紫石一期”，規(guī)模1.5億元，張某1本人擔(dān)任管理人。

    公開資料顯示，判決書所稱的“張某1”，實(shí)為私募機(jī)構(gòu)紫石投資創(chuàng)始人張超。

    “紫石一期”在2011年上半年以43.48%的收益率排名結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品第一，也是當(dāng)時(shí)基金全行業(yè)的收益冠軍。當(dāng)然，這些出色的投資收益都是來自非公開信息，因而，張超也在2016年10月21日向公安機(jī)關(guān)自首。

    楊丙卿與張超的《判決書》均列舉了兩人“互相推薦”股票的具體過程。兩人主要主要在MSN群里推薦股票，楊比較隱晦，說股票的業(yè)績(jī)較好，一些技術(shù)指標(biāo)不錯(cuò)，有利好，也說過“這些股票比較好，我會(huì)買”之類的話。

    1．楊丙卿將中金公司納入股票池?cái)M交易的股票推薦給張超：

    楊丙卿在股票交易前一兩天的晚上或交易后的當(dāng)天晚上將股票信息告訴張超。張超了解楊丙卿管理的年金賬戶組的持倉(cāng)及操作動(dòng)向后，在年金賬戶組加倉(cāng)前和建倉(cāng)前買入該股票或者做波段，在年金賬戶組減倉(cāng)前賣出股票，賺取差價(jià)；

    2．楊丙卿將張超推薦給的股票納入中金公司擬交易股票池，并在交易前將相關(guān)信息明示或暗示給張超：

    張超向楊丙卿力薦股票，而后楊丙卿在中金公司投研會(huì)上力主將有關(guān)股票納入中金公司擬交易股票池，然后將有關(guān)情況告訴張超。藉此希望中金公司買入抬升股價(jià)，張超便事先建倉(cāng)或加倉(cāng)，待中金公司交易拉升股價(jià)后伺機(jī)再賣出獲利。

    2017年9月，張超被法院判處有期徒刑3年，緩刑5年，對(duì)違法所得1978萬予以沒收，并處罰金人民幣3900萬元。

    2017年12月25日，楊丙卿主動(dòng)投案自首，到案后如實(shí)供述自己的罪行，并退繳100萬元。

    2018年6月，北京市第二中級(jí)人民法院判決楊丙卿犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑三年，緩刑五年，并處罰金300萬元。
年少有成，卻誤入歧途

    關(guān)于楊丙卿的公開資料不多，看從零零散散的報(bào)道中可見，在券商領(lǐng)域，楊丙卿年少有成。

    《判決書》顯示，楊丙卿1982年10月11日出生于江蘇省南京市，研究生文化，曾任中國(guó)國(guó)際金融有限公司資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理，住北京市朝陽(yáng)區(qū)。

    其從中國(guó)科技技術(shù)大學(xué)取得碩士學(xué)位之后，楊丙卿進(jìn)入了廣發(fā)基金擔(dān)任高級(jí)研究員一職。2008年3月，進(jìn)入國(guó)內(nèi)三大券商之一的中金公司，擔(dān)任資產(chǎn)管理部高級(jí)研究員。2009年8月，楊丙卿在中金公司開始負(fù)責(zé)第一只自己負(fù)責(zé)的集合理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)他才27歲。

    據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》此前報(bào)道，在工作期間，楊丙卿展示出超越普通人的聰明勁兒，一向被同事視作“天才少年”。但在同事眼中，楊丙卿也有點(diǎn)恃才傲物，不服管束，難以忍受公司合規(guī)部門的約束。

    2011年1月，楊丙卿從中金公司離職，前往上海投奔一家私募。不到一年后，即傳出他“出事”的消息，而且出的是大事！

    2012年5月4日，楊丙卿被公安部證券犯罪偵查局第一分局刑事拘留，同年6月9日被批準(zhǔn)逮捕。2013年4月，楊丙卿被市二中院一審以利用未公開信息交易罪判處其有期徒刑2年，罰金222萬余元。此案是證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)條線的第一起“老鼠倉(cāng)”案件。