超速狂飆！“三兄弟”市值一夜暴漲1700億，機(jī)構(gòu)高喊行業(yè)將迎黃金十年！[圖]

    深夜“飆車(chē)”，三大“造車(chē)新勢(shì)力”市值一夜飆漲超1700億。

    新能源汽車(chē)“超速狂飆”

    小鵬汽車(chē)暴漲34%

    昨夜新能源汽車(chē)再度開(kāi)啟“飆車(chē)”模式。特斯拉大漲6.51%，又一次創(chuàng)下新高。周一，韋德布什分析師將特斯拉目標(biāo)價(jià)從500美元上調(diào)至560美元，并將其新牛市目標(biāo)價(jià)上調(diào)至1000美元。上個(gè)月中旬，韋德布什才剛剛將特斯拉目標(biāo)價(jià)從475美元提高至500美元。

    中概股三大“造車(chē)新勢(shì)力”兇猛跟漲，蔚來(lái)漲13.1%，理想汽車(chē)漲14.48%，小鵬汽車(chē)更是大漲33.98%，股價(jià)首次站上70美元大關(guān)。三股昨夜市值累計(jì)增長(zhǎng)265億美元，以最新匯率計(jì)算，超過(guò)1700億元人民幣。

    11月以來(lái)，“造車(chē)新勢(shì)力”的走勢(shì)頻頻令人瞠目。理想汽車(chē)短短16個(gè)交易日股價(jià)累計(jì)漲幅已高達(dá)272%，理想汽車(chē)和蔚來(lái)11月以來(lái)的漲幅也分別高達(dá)116%和82%，蔚來(lái)日均換手率超過(guò)20%，市場(chǎng)成交異常活躍，受追捧程度可見(jiàn)一斑。

    一路狂飆后，“造車(chē)新勢(shì)力”不斷超車(chē)，美股中概股市值位次發(fā)生新變化。蔚來(lái)最新市值751億美元，超越貝殼排名美股中概股第4，僅次于阿里、拼多多和京東。小鵬汽車(chē)最新市值一舉飆升至520億美元，超越百度成為美股中概股市值第7高的公司。

    其他方面，隔夜美股三大指數(shù)悉數(shù)收漲，道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲1.12%。疫苗研發(fā)再傳利好，牛津大學(xué)與阿斯利康宣布其疫苗有效率最高可達(dá)90%。消息稱(chēng)美國(guó)最快下月中旬分發(fā)疫苗。國(guó)際油價(jià)集體上漲，NYMEX原油期貨漲0.99%，連漲六日，創(chuàng)三個(gè)月以來(lái)新高。

    A股領(lǐng)漲龍頭下半年以來(lái)飆漲250%

    雖然不像中概股“造車(chē)新勢(shì)力”一飛沖天，A股新能源汽車(chē)股近期也是牛股不斷。萬(wàn)得新能源整車(chē)指數(shù)下半年累計(jì)上漲68.43%，長(zhǎng)城汽車(chē)7月以來(lái)股價(jià)累計(jì)上漲253%，比亞迪、福田汽車(chē)均走出翻倍行情。

    消息面上，近期新能源汽車(chē)不斷受到利好刺激。11月初，國(guó)常會(huì)發(fā)布《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，明確了將從技術(shù)創(chuàng)新、制度設(shè)計(jì)、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域支持新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展步伐。11月18日的國(guó)常會(huì)上再度聚焦汽車(chē)消費(fèi)，提出要擴(kuò)大汽車(chē)消費(fèi)，鼓勵(lì)各地增加號(hào)牌指標(biāo)投放。此外，?？凇⒑戏?、湖北等地也紛紛出臺(tái)各項(xiàng)政策刺激新能源汽車(chē)消費(fèi)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)。

    業(yè)績(jī)有望好轉(zhuǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈龍頭出爐

    新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量回暖帶來(lái)相關(guān)車(chē)企業(yè)績(jī)大幅回暖。以龍頭比亞迪為例，今年前三季度公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速分別達(dá)到11.94%和116.83％。

    除下游車(chē)企外，六氟磷酸鋰等上游原材料處于漲價(jià)周期，也帶動(dòng)了相關(guān)公司的業(yè)績(jī)回暖。數(shù)據(jù)寶整理了新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中上游原材料、電池生產(chǎn)等細(xì)分賽道市值超100億元部分上市公司名單，上榜公司滿(mǎn)足分析師一致預(yù)測(cè)全年凈利潤(rùn)增速為正或高于三季報(bào)披露數(shù)值。

    從股價(jià)走勢(shì)來(lái)看，業(yè)績(jī)有望好轉(zhuǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈中上游上市公司近期股價(jià)普遍創(chuàng)下新高。篩選出的25股中，15股最新價(jià)較下半年最高股最高點(diǎn)不足10%。一致預(yù)測(cè)全年凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度來(lái)看，天賜材料、寒銳鈷業(yè)等9股預(yù)測(cè)全年凈利潤(rùn)翻番。

    機(jī)構(gòu)看好后市布局機(jī)遇

    近期機(jī)構(gòu)扎堆發(fā)布2021年策略和行業(yè)研判，對(duì)于新能源汽車(chē)未來(lái)的走勢(shì)多數(shù)機(jī)構(gòu)持堅(jiān)定看好的態(tài)度。

    國(guó)泰君安研報(bào)指出，當(dāng)前仍處于第五輪汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)周期上行的初期階段。本輪內(nèi)需修復(fù)來(lái)源于疫后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，消費(fèi)回暖。隨著后續(xù)內(nèi)外需復(fù)蘇的延續(xù)，乘用車(chē)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)的持續(xù)向好，汽車(chē)行業(yè)布局正當(dāng)時(shí)。

    本輪內(nèi)外需復(fù)蘇背景下有兩條主線(xiàn)值得挖掘：

    （1）隨著后續(xù)復(fù)蘇向三四線(xiàn)城市的進(jìn)一步擴(kuò)散，二線(xiàn)車(chē)企龍頭銷(xiāo)量有望超預(yù)期；

    （2）外需復(fù)蘇拉動(dòng)汽車(chē)零部件業(yè)績(jī)高增，后續(xù)疊加海外庫(kù)存低位需求復(fù)蘇，零部件細(xì)分存在持續(xù)高增長(zhǎng)并超市場(chǎng)預(yù)期的可能。

    國(guó)海證券認(rèn)為未來(lái)5至10年是新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)變遷和龍頭崛起的黃金十年。新能源汽車(chē)替代傳統(tǒng)燃油車(chē)趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，從傳統(tǒng)機(jī)械硬件定義汽車(chē)轉(zhuǎn)向軟件定義汽車(chē)，電動(dòng)車(chē)是未來(lái)汽車(chē)智能化、網(wǎng)聯(lián)化的重要載體，其意義重大。汽車(chē)產(chǎn)業(yè)變遷將伴隨產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值轉(zhuǎn)移，重視前段研發(fā)設(shè)計(jì)、技術(shù)升級(jí)與后端軟件溢價(jià)，新能源汽車(chē)行業(yè)目前處于百花齊放電動(dòng)化3.0時(shí)代，全球供應(yīng)鏈細(xì)分龍頭迎來(lái)中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。
國(guó)海證券建議從四大方向進(jìn)行布局：

    1）具有顯著產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的細(xì)分龍頭：寧德時(shí)代、恩捷股份、新宙邦、億緯鋰能、先導(dǎo)智能、璞泰來(lái)、贛鋒鋰業(yè)等；

    2）困境反轉(zhuǎn)后步入中長(zhǎng)期成長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)細(xì)分龍頭比亞迪、當(dāng)升科技、欣旺達(dá)等；

    3）受益于行業(yè)復(fù)蘇供需格局顯著改善，其產(chǎn)品價(jià)格有望持續(xù)上行的六氟磷酸鋰/溶劑/電解液產(chǎn)業(yè)鏈：天賜材料、新宙邦、石大勝華、多氟多等；

    4）困境有望反轉(zhuǎn)且具有較大預(yù)期差的標(biāo)的：杉杉股份、星源材質(zhì)、孚能科技、諾德股份、容百科技、北汽藍(lán)谷等。